銀達(dá)服飾授信調(diào)查報告

1、銀達(dá)服飾授信調(diào)查報告武漢農(nóng)村商業(yè)銀行江漢支行市場開發(fā)部：茲有我行客戶武漢市銀達(dá)服飾有限責(zé)任公司，因經(jīng)營發(fā)展需要，需采購一批服裝面 料，故向我行申請流動資金授信金額160萬元，期限一年，以該公司法人尹四菊私有房產(chǎn)作抵押。調(diào)查情況如下：'、借款人基本情況武漢銀達(dá)服飾有限公司在我行開立基本帳戶，企業(yè)法定代表人為尹四菊，注冊資本 為伍佰萬元整，實收資本為伍佰萬元整。主要股東成員尹四菊出資人民幣494萬元，占總資本的98.8% （出資方式為貨幣資金375.39萬元，實物資產(chǎn)118.61萬元。）； 尹華林出資人民幣6萬元，占總資本的1.2% （出資方式為貨幣資金6萬元）。經(jīng)營范 圍主營服裝制造、銷

2、售，兼營百貨、針紡織品、服裝面料、輔料批發(fā)兼零售。該公司 公司地址：江漢區(qū)常青路128號。經(jīng)審驗“銀達(dá)服飾”的貸款卡，并在人民銀行網(wǎng)上查詢，貸款卡處于正常狀態(tài)，沒有出現(xiàn)不良貸款。經(jīng)調(diào)查，除上述貸款外，該企業(yè)再沒有其他負(fù)債包袱，2010年在我行信用評級AA，信譽比較好；自2006年與我行建立信貸關(guān)系以來，無貸款本金及利息 逾期情況，信用狀況較好。該公司法人及高級管理人員無貸款、 信用卡等違約情況，武 漢銀達(dá)服飾成立于1994年，主要從事流行女裝的開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。公司擁有 國際先進(jìn)的專業(yè)制衣設(shè)備400余臺/套，20條生產(chǎn)流水線，年生產(chǎn)力50萬件/套，產(chǎn)值 8000余萬元。旗下的YINDA

3、（銀達(dá)）系列已成為國內(nèi)知名品牌。2005年年銷售額2079 萬元，利潤252萬元。員工300多人，其中10%以上是專業(yè)技術(shù)人員。該公司年銷售 量20%的幅度遞增，目前在國內(nèi)擁有加盟商500多家，128個直營店，在全國大中型 城市都設(shè)有旗艦店，銷售量和品牌知名度逐年提高。1、借款單位財務(wù)分析1償債能力分析：總資產(chǎn)總負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率2008 年1761268173026817.6%546%440%2009 年2174234213623410.7%913%541%2010 年222018221911828%1203%727%該企業(yè)近二年的資產(chǎn)規(guī)模成增長趨勢，2009年與

4、2008年相比增長了 22%，主要 來源于服裝銷售盈利。資產(chǎn)負(fù)債率08年17.6%、08年15%、09年10.7%、2011 年6月8%，負(fù)債減少幅度大。 該公司自有資金充足，債務(wù)負(fù)擔(dān)輕，無銀行借款， 資產(chǎn)流動性強(qiáng)，易變現(xiàn)，負(fù)債率低，營運能力強(qiáng)，償債能力和獲利能力較好。2、營運能力及盈利能力分析存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2008 年199%150%34%2009 年88%1108%56%2010 年%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 08年150%、09年1108%、10年%、2011年6月574%周轉(zhuǎn)速 度較快；存貨周轉(zhuǎn)率 07年236%、08年199%、09年88%、2010年6月287

5、%。該 公司在武漢市服裝行業(yè)處于成熟階段，具有廣泛的客戶資源。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較穩(wěn) 定，應(yīng)收帳款帳齡均在1年之內(nèi)，因此總體來看該公司的應(yīng)收帳款的管理是比較可行 的。從長期償債能力指標(biāo)來看，該該公司資產(chǎn)負(fù)債率較低，處于優(yōu)秀狀態(tài)，因此該公 司的長期償債能力較強(qiáng)。銷售利潤率近兩年在30%以上，該公司在較短的時間內(nèi)有如此業(yè)績，經(jīng)營較正常。3、現(xiàn)金流量分析凈流量經(jīng)營活動投資活動籌資活動2008 年12328362009 年877252010 年0.3-5.8-9.8經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量08年123萬元、09年87萬元、10年0.3萬元，呈流出。 投資活動凈現(xiàn)金流08年28、09年7萬元、10年-5.8萬元

6、呈流出，籌資活動凈現(xiàn)金 流08年36萬元、09年25萬元、10年-9.8萬元，預(yù)計2011年還款來源是經(jīng)營活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流會增加。4. 借款人財務(wù)狀況總體結(jié)論：從長期償債能力指標(biāo)來看，該公司資產(chǎn)負(fù)債率較低，處于優(yōu)秀狀態(tài)，因此該公司的長期償債能力較強(qiáng)從該企業(yè)的財務(wù)狀況來看，該公司自有資金充足，債務(wù)負(fù)擔(dān)輕，無銀行借款，資產(chǎn) 流動性強(qiáng)，易變現(xiàn)，營運能力強(qiáng)，償債能力和獲利能力較好，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較好，負(fù)債率 低，流動資金周轉(zhuǎn)較快，該公司的銷售能力較強(qiáng)，產(chǎn)銷之間配合較好，資本利潤率較 高。從上述各項指標(biāo)看，該公司具有較強(qiáng)的短期債務(wù)清償能力，特別是流動比率和應(yīng)收 帳款周轉(zhuǎn)率均處于良好水平。

7、三、借款人營運資金需求測算四、資金用途情況 “銀達(dá)服飾”公司此次向我行申請流動資金授信 160 萬元，主要用于采購服裝面料及 輔料， 2010 年4月至 2011 年 5月已簽定 83 萬元的購銷合同，主要是以下公司： 浙 江金時針織集團(tuán)有限公司 20.92 萬元、張家港市美加美針織有限公司 10.12 萬元，吳 江市華燕紡織廠 10.08 萬元， 紹興歐柏紡織有限公司 19.94 萬元，吳江新亞太紡織有 限公司 23 萬元。五、還款來源分析第一還款來源為該公司的銷售收入，截至 2011 年 6 月該公司銷售收入 799 萬元， 利潤 177 萬元，該公司有能力以銷售收入償還我行貸款 第二還款

8、來源以尹四菊兩處私有房產(chǎn)及私有車庫作抵押擔(dān)保。六、擔(dān)保情況分析 尹四菊兩處私有房產(chǎn)及私有車庫作抵押擔(dān)保，分別為： 1、位于江岸區(qū)臺北一路碧 波公寓 15層 4室、3 室，現(xiàn)居住，建筑面積 276.21 平方米，評估價值 132.58 萬元， 單 4800 元 /平方米，打 7 折，抵押我行權(quán)利價值 92 萬元。房產(chǎn)證號武房權(quán)證市字第 200407937 號和 200407936 號，土地證號為岸國用 （商 2004 ）第 4248 號和 4247 號， 用途為城鎮(zhèn)單一住宅用地， 使用權(quán)類型為出讓。 2、位于江岸臺北一路 80 號碧波公寓 1 層 4 號車庫，建筑面積 39.85 平方米，評估價

9、值 17.93 萬元，單價 4500 元 /平方米， 打 6 折，抵押我行權(quán)利價值 10 萬元。房產(chǎn)證號武房權(quán)證市字第 200406849 號，土地 證號岸國用（商 2004 ）第4246 號。3、位于江漢區(qū)大夾街服裝批發(fā)市場 7座 6號門面 房（1-4 層），現(xiàn)出租，年租金 30 萬元，建筑面積 99.80 平方米，房產(chǎn)預(yù)評估價 85.89 萬元，土地預(yù)評估價 28.88 萬元，預(yù)評估價值合計 114.77 萬元，單價 11500 元/平方 米，打 6 折，抵押我行權(quán)利價值 58 萬元，房產(chǎn)證號武房權(quán)證江字第 9801296 號，土 地證號為武房地證江字第 9800985 號，用途為商業(yè)服務(wù)

10、。以上兩套住宅、一套商鋪及 車庫抵押我行權(quán)利價值合計 160 萬元。抵押物足值，且真實有效。七、利率定價八、綜合效益分析九、風(fēng)險防范措施（一）經(jīng)營風(fēng)險 企業(yè)所處的服裝行業(yè)是有關(guān)人民基本生活的行業(yè)，是國家必須重點保障的行業(yè)，而 該企業(yè)一直秉承“一定的品質(zhì) +適當(dāng)?shù)膬r格 +優(yōu)良的服務(wù)”的經(jīng)營理念，再加上該企業(yè)的成 長性高，生命周期長，經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定，所以該企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較小。但是也 存在以下問題：1、從該企業(yè)所處的服裝行業(yè)來看，競爭十分激烈；2、該企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是針織服裝，受氣溫等天氣條件的影響較大。（二）市場風(fēng)險 由于該公司在設(shè)計、制版以及工藝改造方面加大了投資力度，因此其生產(chǎn)的銀達(dá)女 裝

11、能在款式、工藝、質(zhì)量等方面都名列前矛，再加上該公司經(jīng)營服裝多年，有比較穩(wěn) 定的采購、銷售渠道和成熟的市場，這樣該公司的產(chǎn)品的售價比較穩(wěn)定、除季度末為 降低庫存量而會有部分降價外，一般不會隨意降價，因此其產(chǎn)品的市場競爭力較強(qiáng)。 但由于服裝市場競爭十分激烈，同行之間相互抄襲款式、壓價銷售時有發(fā)生，因此， 企業(yè)經(jīng)營也存在著一定的市場風(fēng)險。（三）財務(wù)風(fēng)險經(jīng)審驗“銀達(dá)服飾”的貸款卡，并在人民銀行網(wǎng)上查詢，我行短期借款 160 萬元，已 全部本息還清。處于正常狀態(tài)，沒有出現(xiàn)不良貸款。經(jīng)調(diào)查，除上述貸款外，該企業(yè) 再沒有其他負(fù)債包袱，信譽比較好；而測算該企業(yè)償債能力的衡量指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率、 流動比率、速動比率

12、都較合理，這樣即使未來部分流動資產(chǎn)的變現(xiàn)過程受到阻礙，企 業(yè)也可以有一定的緩沖余地來保證流動負(fù)債如期足額償付。因此，從企業(yè)的經(jīng)營效益 來看，該企業(yè)銷售情況較好，銷售收入、利潤都有大幅度增長，由于該公司負(fù)債率較 低，資金成本低，資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)，在現(xiàn)階段財務(wù)風(fēng)險極小，有到 期還本付息的能力。但是由于市場競爭比較激烈，存貨又分布在全國各地的辦事處和 銷售網(wǎng)點，因此占用金額多，管理難度大。（四）重大事項風(fēng)險 經(jīng)調(diào)查，該客戶不存在對其生產(chǎn)經(jīng)營帶來風(fēng)險的重大投資和借貸活動、股權(quán)變動、 重大債權(quán)債務(wù)糾紛和法律訴訟，也不存在重要的人事調(diào)整和組織結(jié)構(gòu)變動。九、貸款風(fēng)險防范措施1、該公司在我行開立基本賬戶，要求流動資金歸社不低于90%, 并加強(qiáng)對其賬戶及貸款的管理，這樣既可嚴(yán)密監(jiān)控其現(xiàn)金流量情況，又可做好實物形態(tài)及貨幣形態(tài)的全 程監(jiān)控；2、對該公司面、輔料的購進(jìn)、存儲、產(chǎn)成品的銷售、資金回籠等各個環(huán)節(jié)實施全 程信貸監(jiān)控；3、該公司自愿接受我行對其公司財務(wù)、