電子商務(wù)案例分析

1、2013 年 3 月，支付寶的母公司浙江阿里巴巴電子商務(wù)有 限公司，宣布將以其為主體籌建小微金融服務(wù)集團(tuán)， 小微金融（籌） 成為螞蟻金服的前身。 2014 年 10 月，螞蟻金服正式成立，它致 力于打造開放的生態(tài)系統(tǒng)， 為小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者提供普惠金 融服務(wù)。 2016 年 4 月 26 日，螞蟻金服宣布完成了 45 億美元的 B 輪融資， 外界對(duì)螞蟻金服的估值達(dá)到 600 億美元，同時(shí)螞蟻金服 宣布，將把農(nóng)村金融、國際業(yè)務(wù)、綠色金融作為未來的三大戰(zhàn)略 重點(diǎn)。螞蟻金服旗下有支付寶、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻聚寶、網(wǎng) 商銀行、螞蟻花唄、芝麻信用、螞蟻金融云、螞蟻達(dá)客等子業(yè)務(wù) 板塊。螞蟻金服旗下的支付

2、寶，是以每個(gè)人為中心，以實(shí)名和信任 為基礎(chǔ)的生活平臺(tái)。 自 2004 年成立以來， 支付寶已經(jīng)與超過 200 家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作， 為近千萬小微商戶提供支付服務(wù)， 拓展的 服務(wù)場(chǎng)景不斷增加。 支付寶也得到了更多用戶的喜愛， 截至 2015 年 6 月底，實(shí)名用戶數(shù)已經(jīng)超過 4 億。芝麻信用，是螞蟻金服旗 下獨(dú)立的第三方信用評(píng)估及管理機(jī)構(gòu) ,通過云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等 技術(shù)客觀呈現(xiàn)個(gè)人的信用狀況，已經(jīng)在消費(fèi)金融、融資租賃、信 用卡、P2P、酒店、租房、出行、婚戀、分類信息、學(xué)生服務(wù)、 公共事業(yè)服務(wù)等近百個(gè)場(chǎng)景為用戶、 商戶提供信用服務(wù)， 眾多用 戶享受到了信用的便利。 人與人， 人與商業(yè)之間的關(guān)系正

3、因?yàn)樾?用而變得簡(jiǎn)單。 螞蟻達(dá)客是螞蟻金服集團(tuán)旗下的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)投融資平臺(tái)， 致力于以互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)， 為小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè) 者提供股權(quán)融資服務(wù)， 為投資人提供股權(quán)投資服務(wù)。 螞蟻金融云 是螞蟻金服旗下面向金融機(jī)構(gòu)的云計(jì)算服務(wù)。 螞蟻金融云依托阿 里巴巴和螞蟻金服在云計(jì)算領(lǐng)域積累的先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)， 集成了 阿里云的眾多基礎(chǔ)能力，并針對(duì)金融行業(yè)的需求進(jìn)行定制研發(fā)。 余額寶于 2013 年 6 月推出，是螞蟻金服旗下的余額增值服務(wù)和 活期資金管理服務(wù)。 余額寶對(duì)接的是天弘基金旗下的增利寶貨幣 基金，特點(diǎn)是操作簡(jiǎn)便、低門檻、零手續(xù)費(fèi)、可隨取隨用，除理 財(cái)功能外，余額寶還可直接用于購物、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)還

4、款等消費(fèi)支 付，是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的現(xiàn)金管理工具。招財(cái)寶于2014 年 4 月上線，是螞蟻金服旗下開放的金融信息服務(wù)平臺(tái)。 招財(cái)寶平臺(tái)連 接了個(gè)人投資者和金融信息提供方， 以嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管 政策為前提， 由專業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理， 并對(duì)投 資者提供有力的保障措施。 螞蟻聚寶是螞蟻金服旗下的智慧理財(cái) 平臺(tái)，致力于讓“理財(cái)更簡(jiǎn)單”，與支付寶、余額寶、招財(cái)寶等 同為螞蟻金服旗下的業(yè)務(wù)板塊。2015年8月，螞蟻聚寶APP上線。用戶可以使用一個(gè)賬號(hào)，在螞蟻聚寶平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)余額寶、招 財(cái)寶、存金寶、基金等各類理財(cái)產(chǎn)品的交易。浙江網(wǎng)商銀行是由 螞蟻金服作為主發(fā)起人設(shè)立的、 經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的中國

5、首批民營銀 行之一。網(wǎng)商銀行的實(shí)踐起源于 2010 年成立的阿里小貸（后更 名為螞蟻小貸） 。 2015 年 6 月，網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。 螞蟻花唄， 是螞蟻金服旗下的一款無憂支付產(chǎn)品。 基于網(wǎng)購活躍度、 支付習(xí) 慣等綜合情況， 開通的用戶，可以獲得一定的消費(fèi)額度， 在淘寶、 天貓等場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)“這月買、下月還”的消費(fèi)體驗(yàn)。商業(yè)模式戰(zhàn)略目標(biāo) ：螞蟻金服以“讓信用等于財(cái)富”為愿景，致力于打造 開放的生態(tài)系統(tǒng)，通過“互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)器計(jì)劃”助力金融機(jī)構(gòu)和合 作伙伴加速邁向“互聯(lián)網(wǎng) +”，為小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者提供普 惠金融服務(wù)。目標(biāo)客戶 ：螞蟻金服主要基于互聯(lián)網(wǎng)為小微企業(yè)及個(gè)人提供更多 場(chǎng)景的金融服務(wù)，包括有

6、小額支付需求、個(gè)人理財(cái)需求、小額貸 款需求、投融資需求等的互聯(lián)網(wǎng)客戶人群。核心能力 ：螞蟻金服定位是一個(gè)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)公司， 依托著支 付寶長(zhǎng)期發(fā)展壯大積累下來的技術(shù)、數(shù)據(jù)、渠道，結(jié)合當(dāng)下的大 數(shù)據(jù)、云計(jì)算，與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)形成差異化，能夠快捷安全地 服務(wù)于中小客戶。另外，螞蟻金服又是一個(gè)平臺(tái)化的定位，作為 一個(gè)金融的平臺(tái)， 螞蟻金服可以連接客戶與金融機(jī)構(gòu)， 為客戶帶 來更好的體驗(yàn)，也幫助金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。盈利模式 ：盡管當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)量在中國呈現(xiàn)幾何級(jí)的增長(zhǎng)， 但多數(shù)企業(yè)仍處于虧本階段。 但由于螞蟻金服起步較早， 據(jù)相關(guān) 消息顯示其已實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年盈利。1、相關(guān)服務(wù)費(fèi)：比如支付寶向超過免費(fèi)部分

7、的支付流量收取支 付手續(xù)費(fèi)，向第三方網(wǎng)站收取使用支付寶作為支付工具的服務(wù)費(fèi) 等；2、小額貸款業(yè)務(wù)：比如螞蟻借唄向客戶收取相關(guān)利息，螞蟻花 唄向逾期客戶收取費(fèi)用等；3、平臺(tái)業(yè)務(wù)利差：比如余額寶在客戶與金融機(jī)構(gòu)之間賺取利率 差額等；4、沉淀資金營運(yùn)：由于公司業(yè)務(wù)量巨大形成的巨大沉淀資金， 對(duì)此進(jìn)行周轉(zhuǎn)投資形成的利潤。競(jìng)爭(zhēng)分析運(yùn)用SWOT分析法對(duì)螞蟻金服進(jìn)行分析：1、優(yōu)勢(shì)（Strength）分析A、互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，讓螞蟻金服這種互 聯(lián)網(wǎng)基因的金融公司更是如魚得水， 能夠更好地服務(wù)于小微企業(yè) 與個(gè)人客戶；B、螞蟻金服與阿里巴巴有著深厚的淵源，這讓其具有強(qiáng)大的發(fā) 展依托以及市場(chǎng)認(rèn)同；

8、C、傳統(tǒng)金融行業(yè)對(duì)小微個(gè)人客戶的長(zhǎng)期服務(wù)不到位，使螞蟻金 服在這一特定市場(chǎng)有優(yōu)勢(shì)。2、劣勢(shì)（Weakness）分析A、目前我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在盲區(qū)，螞蟻金服面臨著政策 不確定的風(fēng)險(xiǎn)；B、 網(wǎng)絡(luò)的安全問題日益嚴(yán)峻，病毒木馬在PC端、移動(dòng)端的傳播 使基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)面臨安全威脅；3、機(jī)會(huì)（ Opportunity ）分析隨著小額支付、個(gè)人理財(cái)、小微貸款需求的不斷增長(zhǎng)，以及當(dāng)前 鼓勵(lì)“互聯(lián)網(wǎng) +”，鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，基于互聯(lián)網(wǎng) 的金融服務(wù)能夠更好地滿足個(gè)人生活、 小微企業(yè)的金融需求， 螞 蟻金服具有廣闊的市場(chǎng)前景。4、威脅（Threat）分析A:傳統(tǒng)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)：螞蟻金服在較大程

9、度上依靠著銀行系 統(tǒng)，依賴銀行作為清算管理的核心，銀行一旦攜手對(duì)付，螞蟻金 服則面臨著嚴(yán)重威脅。另一方面，銀行也在向互聯(lián)網(wǎng)方向轉(zhuǎn)型， 由于其具有成熟的金融服務(wù)體系，在未來發(fā)展上也具備威脅；B、同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)：隨著越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出金融服務(wù)，互 聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成了白熱化的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)， 比如京東金融、 基于微 信的支付、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，稍有不慎便可能被對(duì)手打趴。 前景展望 螞蟻金服在做好已經(jīng)較為成熟的支付業(yè)務(wù)板塊、理財(cái)業(yè)務(wù)板塊， 將向融資業(yè)務(wù)板塊、征信業(yè)務(wù)板塊、國際業(yè)務(wù)板塊邁進(jìn)。 網(wǎng)商銀行的成立，有望解決之前的資金來源、業(yè)務(wù)范圍的限制， 滿足更多用戶的不同需求。 根據(jù)網(wǎng)商銀行近期的對(duì)外表態(tài)， 這家

10、 互聯(lián)網(wǎng)化的銀行要做的是平臺(tái)，打造“小銀行、大生態(tài)”，力爭(zhēng) 5 年內(nèi)服務(wù) 1000 萬小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者。 征信是金融乃至整個(gè)社會(huì)的基礎(chǔ)設(shè)施， 在螞蟻金服布局中負(fù)責(zé)征 信的芝麻信用重要性由此可見。 在整個(gè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)架構(gòu)中， 芝麻 信用將是中間層業(yè)務(wù)，居于各大具體業(yè)務(wù)之下，為支付、理財(cái)、 網(wǎng)商銀行等輸出信用服務(wù)。 芝麻信用把應(yīng)用場(chǎng)景劃分成了生活領(lǐng) 域和金融領(lǐng)域兩大類，未來將首先覆蓋生活領(lǐng)域和金融領(lǐng)域的P2P、消費(fèi)金融等，最后再實(shí)現(xiàn)全覆蓋。試想有一天，無論你貸 款、交友還是求職，都會(huì)被要求查看芝麻信用的話，芝麻信用就 不僅僅是具有市場(chǎng)價(jià)值，而是極具社會(huì)意義了。螞蟻金服的國際業(yè)務(wù)目前在全球已經(jīng)有超過 1700 萬的活躍用戶， 通過支付寶可以進(jìn)行 14 種貨幣的自由結(jié)算。隨著阿里巴巴上市 后開始發(fā)力國際化， 作為電商體系出海的配套設(shè)施， 螞蟻金服在 國際上的布局明顯加速，還把支付寶的總部相應(yīng)遷移到了上