國際評估指南

1、國際評估指南國際評估標(biāo)準(zhǔn)第七版（2005）第14編 采掘業(yè)資產(chǎn)評估第一節(jié) 前 言1.1 本編指南(GH)的目的是對采掘業(yè)實體所擁有的不動產(chǎn)或資產(chǎn)權(quán)益(權(quán))的評估提供分類和指南。它對于必須承認(rèn)的各種資產(chǎn)權(quán)益進(jìn)行了區(qū)分，并討論了一些概念，這些概念應(yīng)該為下述人士理解，如：編制財務(wù)報告者、制定法規(guī)者、法院、金融家、投資者、自然資源轉(zhuǎn)讓參與方、以及采掘業(yè)資產(chǎn)評估服務(wù)的其它用戶。1.2 采掘業(yè)不動產(chǎn)，包括自然資源資產(chǎn)的權(quán)益（權(quán)）的可靠評估對于確保支持作為世界經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)一部分的采掘業(yè)持續(xù)發(fā)展所必需資金的可得性、提高礦產(chǎn)和石油自然資源的有效利用和維持投資市場的信心是至關(guān)重要的。1.3 采掘業(yè)包括礦產(chǎn)工業(yè)和石油工

2、業(yè)，但不包括以從地球抽取水為主的活動。1.4 礦產(chǎn)和石油工業(yè)的特點是從地球中掘取自然資源，后者可能經(jīng)過一系列所有權(quán)、加工處理和測定階段。對于評估者和評估服務(wù)的用戶來說重要的是將上述各階段所涉及到的不動產(chǎn)、動產(chǎn)和商業(yè)權(quán)益區(qū)別開來。財務(wù)報告要求識別各種資產(chǎn)種類，而上述權(quán)益則要落實到這些種類上。此外，明確且精準(zhǔn)地理解這些區(qū)別對于在公共權(quán)益中執(zhí)行評估和使用評估結(jié)果來說是必須的，而無論應(yīng)用于何種目的。1.5 采掘業(yè)的評估通常必須完全依賴本行業(yè)專門的技術(shù)專家或其它授權(quán)的專業(yè)人士所提供的信息。1.6 采掘業(yè)與其它工業(yè)或經(jīng)濟(jì)部門不同的典型特征是自然資源的耗損性和漸減性，只有在特定情況下自然資源在采掘后可通過自

3、然作用回復(fù)其原始狀態(tài)。這種自然回復(fù)的特殊情況只可能在水力搬運(yùn)的礦產(chǎn)和地?zé)崃黧w中發(fā)生。生產(chǎn)的方式是從地球中采掘自然資源，后者則構(gòu)成不動產(chǎn)的部分。從采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)中開采出來的具有經(jīng)濟(jì)意義物質(zhì)的最終數(shù)量和質(zhì)量在評估基準(zhǔn)日通常是不知道的。1.7 耗損性和漸減性自然資源的實例包括，但不僅局限于此： 含有金屬的金屬礦床,如銅、鋁、金、鐵、錳、鎳、鈷、鉛、鋅、銀、錫、鎢、鈾和鉑族金屬； 非金屬礦床，如：煤、鉀、磷酸鹽、硫、鎂、石灰?guī)r、鹽、礦物砂、金剛石及其他寶石； 建筑材料，如砂、礫石、碎石和大塊石料； 石油礦床，包括石油、天然氣、液化天然氣、其它氣體、重油和油砂。1.8 礦產(chǎn)和石油工業(yè)在生產(chǎn)與運(yùn)輸階段

4、有差別,這一點必須予以理解: 上述1.7.1,1.7.2,1.7.3段包含礦產(chǎn)工業(yè)的產(chǎn)品,礦產(chǎn)工業(yè)提取有價值的礦化,通常是以地表礦山(露天采坑、露天剝離、削坡或露天礦，用于生產(chǎn)建筑材料的采石場也屬地表礦山之列)或者地下礦山形式開采的。有些開采活動是通過井實施的，如硫的開采、各種鹽類和鈾礦物的原地淋濾（溶解法開采）。有些開采是通過挖掘水體底板完成的，如礫石、礦物砂、金剛石和沖積金礦。從水中提取礦物產(chǎn)品，如鹽（普通鹽）和鎂，也屬于礦產(chǎn)工業(yè)。 礦產(chǎn)工業(yè)通常有計劃的開采時期,但這個時期經(jīng)常隨礦產(chǎn)儲量的增加而延長。開采活動一旦完成，則沒有已知的具有經(jīng)濟(jì)意義可回收的資產(chǎn)在原地保留。 上述1.7.4段列出的

5、原料是由石油工業(yè)生產(chǎn)的，后者是通常是通過在地殼中鉆出的井開采有價值產(chǎn)品。有些石油產(chǎn)品也是采用采礦法可開采的，例如油砂和油頁巖的露天開采。固態(tài)資產(chǎn)的開采比液態(tài)資產(chǎn)的開采更具勞動密集性。一個人通過泵或閥門可以操控油和氣的開采，僅偶爾需要進(jìn)行油井維護(hù)或檢修人員。 石油工業(yè)經(jīng)常有一個以上的原油經(jīng)濟(jì)開采時期。初采階段結(jié)束時原油的初始石油儲量大部分依然存在。人們經(jīng)常采用二次和強(qiáng)化回收方法以期回收更多的石油和天然氣。通常在生產(chǎn)活動結(jié)束時，大部分初始石油儲量依然保留在原地。 礦產(chǎn)與石油工業(yè)的另一個重要差別是，選礦廠和基礎(chǔ)設(shè)施所需地表面積不同。油或氣井生產(chǎn)需要的地表面積較小。而采礦生產(chǎn)需要較大地表面積建設(shè)儲礦堆

6、和廢石處理場，露采的話還需要露采場。 原油、天然氣和石油精煉產(chǎn)品往往不是用車輛運(yùn)輸，而是通過管道送至市場或港口。相反，而采礦產(chǎn)品通常是用火車或卡車運(yùn)送到市場或港口，因此兩者的啟動成本和對環(huán)境的影響各不相同。1.9 礦產(chǎn)和石油工業(yè)在全世界來說都是重要工業(yè)。它們的產(chǎn)品對于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)來說是必不可少的，它們?yōu)槠渌掠喂I(yè)提供原料和精煉產(chǎn)品，如發(fā)電、建筑、加工、運(yùn)輸和通訊。1.10 礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)的勘查屬高風(fēng)險活動。必須進(jìn)行大量的工作和研究才能確定生產(chǎn)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)可靠性。大多數(shù)礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)尚未達(dá)到生產(chǎn)階段。1.11 從采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)計算出的或預(yù)算出的預(yù)測凈收益是其價值的主要來源。凈收益可能隨年度變化

7、而不同，取決于自然資源商品的類型、商品市場和價格的周期性、生產(chǎn)率和成本的變化。1.12 礦產(chǎn)和石油自然資源資產(chǎn)主要是依據(jù)礦產(chǎn)或石油儲量、資源或發(fā)現(xiàn)資源的潛力的存在而評價的。這種資源/儲量的數(shù)量和質(zhì)量可能隨時間推移而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)條件變化和技術(shù)進(jìn)步以及勘查的成功與否而發(fā)生變化。盡管如此，其數(shù)量和質(zhì)量最終是有限的，并且會隨時間推移而枯竭。1.13 固定資產(chǎn)、專業(yè)工廠、采掘中使用的和采掘業(yè)源產(chǎn)品加工所使用的設(shè)備當(dāng)在原地與生產(chǎn)分離時，只保有較小的或者沒有價值。1.14 勘查性資產(chǎn)的資產(chǎn)價值是由經(jīng)濟(jì)可靠礦產(chǎn)或石油礦床的存在與發(fā)現(xiàn)所含有的潛力得出的?？辈樾再Y產(chǎn)的權(quán)益可以在市場上買賣。這種轉(zhuǎn)讓很多都涉及到部分權(quán)

8、益重組，例如農(nóng)田入股、選擇性或合伙經(jīng)營重組。 勘查性資產(chǎn)的價值很大程度上取決于地表、地下地質(zhì)和有關(guān)信息，及其解釋。這種資產(chǎn)內(nèi)所含有的礦床直至被發(fā)現(xiàn)和勘查清楚之前，其特點幾乎不為人所知。 采掘業(yè)礦床經(jīng)常位于邊遠(yuǎn)地區(qū)，通常大部分或完全埋藏在地表之下，有時埋藏在水體或海洋底板之下。1.15 不動產(chǎn)權(quán)益的殘值、工廠和設(shè)備以及環(huán)境復(fù)墾要求（如義務(wù)和資產(chǎn)的改良）是采掘業(yè)資產(chǎn)評估過程中的重要因素。第二節(jié) 范 圍2.1 本編指南為采掘業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益評估提供了專用指南。它為國際評估標(biāo)準(zhǔn)（IVSs 1,2和3）、國際評估應(yīng)用（IVAs 1和2）和指南匯編（GNs）的應(yīng)用提供了補(bǔ)充指南?；谏鲜瞿康模貏e對下列各編

9、指南在采掘業(yè)中的應(yīng)用做了補(bǔ)充： GN 1 不動產(chǎn)評估； GN 2 租地權(quán)益評估； GN 3 工廠和設(shè)備評估； GN 4 無形資產(chǎn)評估； GN 6 商業(yè)評估； GN 8 財務(wù)報告-（DRC）的成本途徑； GN 9 基于市場和非市場評估的折扣現(xiàn)金流分析。2.2 工業(yè)用水供給和儲水系統(tǒng)的所有權(quán)，或使用權(quán)，在采掘業(yè)資產(chǎn)評估中可能構(gòu)成重要內(nèi)容。水權(quán)可能系于土地，也可以從別處獲得?？煽康墓┧赡芤蟪渥愕膱鐾馑褂脵?quán)和運(yùn)輸存儲設(shè)備。這種權(quán)的貢獻(xiàn)的評估產(chǎn)生特殊問題，這一點評估者必須加以說明。然而，本編指南對水的所有權(quán)、使用權(quán)、運(yùn)輸和存儲的評估并未提供專門指南。2.3 在采用顯現(xiàn)市場財務(wù)報告方法或打算采用此法

10、時，評估者應(yīng)遵照IVA1“財務(wù)報告評估”的條款并參照本編指南的規(guī)定。在某些情況中，證券交易所和管理機(jī)構(gòu)對于跨IVS條款的礦產(chǎn)和石油工業(yè)有專門的報告要求。2.4 在為報告和進(jìn)行上述2.1段中描述的采掘業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的評估提供補(bǔ)充指南時，本編指南不能替代當(dāng)前版國際評估標(biāo)準(zhǔn)中其他地方的條款。第三節(jié) 定 義3.1 采掘業(yè) 指發(fā)現(xiàn)、開采及有關(guān)的加工處理位于地殼內(nèi)或附近的自然資源所涉及到的那些工業(yè)。這些工業(yè)組合為礦產(chǎn)工業(yè)和石油工業(yè)。他們不包含從事從地球中采水的工業(yè)部門，但包含為獲取能源開采地?zé)崃黧w的工業(yè)。3.2 勘查資產(chǎn)或勘查區(qū) 指正在積極進(jìn)行礦床或石油聚集勘查的礦產(chǎn)或石油不動產(chǎn)權(quán)益，但其經(jīng)濟(jì)可靠性尚未得到

11、證實。3.3 采掘業(yè)的可行性研究 指礦床或石油聚集的綜合研究，此研究以足夠詳細(xì)程度考慮了所有地質(zhì)、工程、生產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)、市場、環(huán)境、法規(guī)及其他有關(guān)因素。這種研究可以為項目建議或金融機(jī)構(gòu)合理地用作制定啟動、注資和開發(fā)未來的礦產(chǎn)或石油生產(chǎn)資產(chǎn)最終決策的基礎(chǔ)。3.4 礦產(chǎn) 指任何天然產(chǎn)出的、有用的、且具有人類賦予的價值的、在地殼內(nèi)或附近找到的物質(zhì)。就本編指南宗旨而言，礦產(chǎn)包括金屬礦產(chǎn)、工業(yè)礦物及其結(jié)合體、寶石和燃料物質(zhì)；但礦產(chǎn)不包括石油，后者另行定義。3.5 礦產(chǎn)儲量 如聯(lián)合（礦產(chǎn)）儲量國際報告標(biāo)準(zhǔn)委員會（CRIRSCO）所定義的：“測定的和/或推定的礦產(chǎn)資源中經(jīng)濟(jì)可采部分。它包含這些物質(zhì)開采時可能產(chǎn)生

12、的貧化物質(zhì)并扣除了損失。適當(dāng)?shù)脑u價，包括可行性研究，已經(jīng)完成，它考慮了按照實際情況模擬的采礦、冶金、經(jīng)濟(jì)、市場、法律、環(huán)境、社會和政府管理因素，并按這些因素做了修改。這些評價在報告當(dāng)時證實開采是正當(dāng)?shù)摹５V產(chǎn)儲量按可信度遞增順序劃分為概略的礦產(chǎn)儲量和證實的礦產(chǎn)儲量?！甭?lián)合國分類框架（UNFC）同樣地定義了礦產(chǎn)儲量及其類別，它采用了UNFC編碼系統(tǒng)。有關(guān)實體為公開財務(wù)報告或法定報告目的選用UNFC或其他礦產(chǎn)儲量定義在以評估為目的時，必須將礦產(chǎn)儲量按照CRIRSCO定義的證實的和概略的礦產(chǎn)儲量種類進(jìn)行套改。3.6 礦產(chǎn)資源 CRIRSCO定義為：“以可合理的期望最終經(jīng)濟(jì)開采的形式和數(shù)量產(chǎn)于地殼之內(nèi)或

13、之上的具有內(nèi)蘊(yùn)經(jīng)濟(jì)意義物質(zhì)的集中或產(chǎn)出（礦床）。礦產(chǎn)資源的位置、數(shù)量、品位、地質(zhì)特征和連續(xù)性根據(jù)特定的地質(zhì)證據(jù)和知識是已知的、估計的或解釋的。礦產(chǎn)資源按可信度遞增順序劃分為推測的、推定的和測定的種類。不能合理的期望最終經(jīng)濟(jì)開采的礦床部分不應(yīng)包括在礦產(chǎn)資源之內(nèi)。”聯(lián)合國分類框架（UNFC）同樣地定義了礦產(chǎn)資源及其類別，它采用了UNFC編碼系統(tǒng)。針對本編指南的目的而言，礦化劃歸UNFC的G4（“踏勘研究”）種類，被排除在礦產(chǎn)資源之外。有關(guān)實體為公開財務(wù)報告或法定報告目的選用UNFC或其他礦產(chǎn)資源定義在以評估為目的時，必須將礦產(chǎn)資源按照CRIRSCO定義的測定的、推定的和推測的礦產(chǎn)資源種類進(jìn)行套改。

14、3.7 礦產(chǎn)工業(yè) 指從事礦產(chǎn)勘查、采礦、選礦和礦產(chǎn)市場銷售的實體。本編指南無意涵蓋自金屬精煉廠或選礦廠以后的下游產(chǎn)業(yè)，例如涉及從精煉金屬到金屬加工廠配置的產(chǎn)業(yè)，或者從礦產(chǎn)品到零售商或最終市場的產(chǎn)業(yè)。3.8 石油 無論是以氣態(tài)、液態(tài)或固態(tài)天然產(chǎn)出的碳?xì)浠衔?。原始石油產(chǎn)品主要為原油和天然氣。3.9 石油工業(yè) 指從事石油勘查、開采、加工、精煉和原油及伴生氣體市場銷售的實體。本編指南無意涵蓋自石油精煉廠和天然氣加工廠以后的下游產(chǎn)業(yè)，如涉及從精煉的石油產(chǎn)品到零售商配置的產(chǎn)業(yè)。3.10 石油儲量 如石油工程師協(xié)會（SPE）和世界石油大會（WPC）所定義的：“從一個特定日期向后預(yù)測從已知的聚集可進(jìn)行商業(yè)性

15、回收的石油的數(shù)量。所有（石油）儲量估計值都有某種程度的不確定性。不確定性主要是由在估計當(dāng)時可供利用的可靠地質(zhì)和工程數(shù)據(jù)的數(shù)量及數(shù)據(jù)的解釋決定的。在將儲量歸類為兩個主要類別，證實的或未證實的，之一時可能造成不確定性一定程度的傳播。未證實的儲量的回收確定性比證實的儲量低，前者可進(jìn)一步劃分為概略的和可能的儲量，其回收的不確定性依次遞增?！弊C實的儲量可劃分為，開發(fā)的和未開發(fā)的儲量。3.11 石油資源 針對本編指南的目的來說，石油資源只包含石油儲量和條件資源。石油工程師協(xié)會（SPE）和世界石油大會（WPC）聯(lián)合美國石油地質(zhì)學(xué)家聯(lián)合會將條件資源定義為“在一個具體日期估計出的已知聚集中具有商業(yè)性回收潛力的石

16、油的數(shù)量，但它們當(dāng)前不是可商業(yè)性回收的。 聯(lián)合國分類框架（UNFC）同樣地定義了石油資源及其類別，并采用了UNFC編碼系統(tǒng)。針對本編指南的目的來說，石油聚集劃歸UNFC的G4（“潛在的地質(zhì)條件”）類別，它被排除在石油資源之外。3.12 采掘業(yè)的預(yù)可行性研究 指礦床或石油礦床的研究，此研究以足夠詳細(xì)程度考慮了所有地質(zhì)、工程、生產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境及其他有關(guān)因素，可用作啟動可行性研究決策的合理基礎(chǔ)。3.13 采掘業(yè)的權(quán)利金或“權(quán)利金權(quán)益” 指土地所有人或出租人的產(chǎn)量份額，以金錢或產(chǎn)品計，免攤生產(chǎn)成本?！爸刂脵?quán)利金”是生產(chǎn)出的礦產(chǎn)或石油份額，免攤生產(chǎn)成本，付給出租人之外的某人，它置于任何出租人權(quán)利金之上。

17、3.14 采掘業(yè)的技術(shù)專家（本編指南其他地方稱為“技術(shù)專家”） 對支持采掘業(yè)評估的技術(shù)報告負(fù)全部或部分責(zé)任的人。技術(shù)專家必須具有足夠的目標(biāo)事務(wù)方面經(jīng)驗，有些國家法令或法規(guī)要求必須是聲譽(yù)良好的專業(yè)組織成員或擁有執(zhí)業(yè)執(zhí)照，這種組織有權(quán)制約其成員或執(zhí)照。授權(quán)的專業(yè)人士不具技術(shù)專家資格不能對技術(shù)評價的全部或部分負(fù)責(zé)。3.15 采掘業(yè)的技術(shù)評價 由技術(shù)專家準(zhǔn)備的支持采掘業(yè)評估的技術(shù)文件附屬于評估報告或構(gòu)成其部分。第四節(jié) 會計標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)系4.1 在國家性GAAPs中目前有幾種途徑度量“上游活動”，后者包括從礦產(chǎn)或石油資源勘查、發(fā)現(xiàn)、獲得或開發(fā)，直至儲量能夠銷售或利用。這些活動的消費(fèi)中極高風(fēng)險因素形成采掘業(yè)歷

18、史成本記賬的兩種途徑： (a) 核銷所有“勘查和評價成本” ，除非期望這種成本得以回收，或者這種活動尚未確定成本是否可經(jīng)濟(jì)地回收（采用“成功嘗試”途徑）。在這種途徑的應(yīng)用中，允許作為投資的成本類型和在確定勘查和評價活動“成功”之前成本處理有變化；(b) 在發(fā)現(xiàn)和開發(fā)礦產(chǎn)和石油儲量過程中所發(fā)生的所有花費(fèi)作為投資，并作為成本的部分處理，無論儲量可能發(fā)現(xiàn)與否（即“全成本”途徑）。4.2 2004年12月國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會(IASB)發(fā)布了IFRS6 “礦產(chǎn)資源勘查與評價”標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，允許實體將其勘查和評價花費(fèi)計作“勘查和評價資產(chǎn)”。該標(biāo)準(zhǔn)要求將這種資產(chǎn)在最初登帳時以成本度量。初始登帳后，

19、實體可以選用成本或評價模型（如ISA16“資產(chǎn)、工廠與設(shè)備”或ISA38“無形資產(chǎn)”中所描述的）測度其勘查和評價資產(chǎn)。 勘查與評價資產(chǎn)的概念和構(gòu)成這些資產(chǎn)的成本同樣適用于上述的成本和評價模型。4.3 IFRS6第9段說：“一個實體可以決定將花費(fèi)作為勘查和評價資產(chǎn)登帳的政策，并始終如一地執(zhí)行此政策。在做出這種決定時，一個實體應(yīng)考慮這種花費(fèi)與發(fā)現(xiàn)特定礦產(chǎn)資源之間關(guān)系的程度。下面是花費(fèi)的實例，可以將其列入勘查與評價資產(chǎn)的初始測定之中（該表并不完全）：· 探礦權(quán)的獲得；· 地形、地質(zhì)、地球化學(xué)和地球物理研究；· 勘查鉆探；· 探槽：· 取樣；·

20、; 與評價開采礦產(chǎn)資源技術(shù)可行性和商業(yè)可靠性有關(guān)的活動?！?.3.1 IFRS6第5段（a）將“啟動礦產(chǎn)資源勘查與評價的活動”排除在該標(biāo)準(zhǔn)范圍之內(nèi)。4.3.2 IFRS6第10段補(bǔ)充道：“一旦可以確定開采礦產(chǎn)資源的技術(shù)可行性與商業(yè)可靠性，與礦產(chǎn)資源開發(fā)有關(guān)的花費(fèi)將不能作為“勘查與評價資產(chǎn)”登帳?？蚣芎虸AS38“無形資產(chǎn)”對于由開發(fā)（或者內(nèi)部項目的開發(fā)階段）產(chǎn)生的資產(chǎn)登帳提供了指南?！?.3.3 當(dāng)出現(xiàn)該標(biāo)準(zhǔn)第20段所描述的情況和環(huán)境時，即勘查和評價資產(chǎn)實際投入的價值量超過了其可回收的量，則責(zé)成實體測量并披露所造成任何虧損量。評價這種資產(chǎn)虧損水平包含一個或多個現(xiàn)金發(fā)生單元，其組合水平高于IAS

21、36所允許的水平。4.3.4 就IFRS6的范圍而言，礦產(chǎn)資源包括礦產(chǎn)、石油、天然氣和類似的不可再生資源（見IFRS6附件A中所定義的名詞），還有上述3.6和3.11段中描述的種類。4.4 按照本編指南的規(guī)定，提供要求價值確定的IASB標(biāo)準(zhǔn)： ·IAS36資產(chǎn)虧損 確定一項資產(chǎn)（包括將儲量和資源合并的資產(chǎn)）可回收的量以便確定該資產(chǎn)是否虧損。這種方法要求確定“低成本銷售的公平價值”和/或“使用價值”，如該標(biāo)準(zhǔn)所定義的。 ·IFRS3 商業(yè)聯(lián)合 確定在商業(yè)并購中所獲得資產(chǎn)（包括將儲量和資源合并的資產(chǎn)）投入的量； ·資產(chǎn)、工廠和設(shè)備 與采掘業(yè)有關(guān)的資產(chǎn)、工廠和設(shè)備的再評

22、估（如果選擇再評估的話）。4.5 本編指南認(rèn)為，發(fā)現(xiàn)和開發(fā)礦產(chǎn)和石油儲量的歷史成本，一旦這些儲量被圈定，通常不能表明其現(xiàn)實價值。第五節(jié) 指 南5.1 評估概念 5.1.1 本編指南規(guī)定的目的在于確保將普遍接受的評估原則（GAVP）應(yīng)用于采掘業(yè)的評估，并與IVS一般評估概念和原則中表述的評估基礎(chǔ)保持一致。5.1.2 價值的標(biāo)準(zhǔn)是IVS1中定義的市場價值，“評估的市場價值基礎(chǔ)”。如果采用了其它類型的價值，如IVS2中所述，是價值基礎(chǔ)而不是市場價值，那么評估者應(yīng)該明確定義這種價值，并如IVS3所述，在評估報告中予以強(qiáng)調(diào)并提供明確且具有說服力的解釋。5.1.3 必須正確地確定礦產(chǎn)和石油工業(yè)資產(chǎn)評估所涉

23、及資產(chǎn)類型，以便正確地選擇適用的IVS標(biāo)準(zhǔn)和指南編。天然原地產(chǎn)出的礦產(chǎn)和石油是自然土地和不動產(chǎn)的一部分。這種原地礦產(chǎn)和石油的所有權(quán)、這種自然資源的權(quán)益和勘查、開采這種自然資源的權(quán)力是不動產(chǎn)，法令另有定義者除外。礦產(chǎn)和石油在運(yùn)輸和加工過程中是動產(chǎn)。一座礦山、采石場或油井的經(jīng)營是商業(yè)活動，就像礦產(chǎn)和石油的運(yùn)輸和加工一樣。這種商業(yè)活動通常是由采掘業(yè)企業(yè)經(jīng)營的，后者擁有不動產(chǎn)和動產(chǎn)資產(chǎn)，這些活動為這種企業(yè)貢獻(xiàn)繼續(xù)經(jīng)營價值。 采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)評估的一個關(guān)鍵問題是，必須正確確定所要評估的資產(chǎn)權(quán)益和有關(guān)權(quán)力。 采掘業(yè)資產(chǎn)作為不動產(chǎn)的市場價值評估必須建立在該資產(chǎn)最高和最好使用基礎(chǔ)之上。這就要求考慮該資產(chǎn)非礦

24、產(chǎn)或非石油的使用，如果這種使用是可能的話。還必須考慮勘查、開發(fā)或經(jīng)營策略中的變化，或者出租該資產(chǎn)的潛力，以便使其經(jīng)濟(jì)收益達(dá)至最大化。 在確定最高最好使用中，評估者應(yīng)確定最可能的使用，這種使用自然規(guī)律上是可能的、經(jīng)過適當(dāng)證實、法律允許、財務(wù)上可行并可使所評估資產(chǎn)形成最高值。 在進(jìn)行市場價值評估時,通常有三種評估途徑可供選擇: (a) 銷售對比途徑（商業(yè)評估中稱為市場途徑），通常采用間接方式進(jìn)行（見下面段）; (b) 收益(資本化)途徑,包括市場相關(guān)的折現(xiàn)現(xiàn)金流; (c) 成本途徑(商業(yè)評估中稱為以資產(chǎn)為基礎(chǔ)途徑)，包括折耗重置成本和等量成本分析。 如果選用了一種或兩種上述評估途徑，則必須說明選擇

25、原因。 當(dāng)應(yīng)用于礦產(chǎn)和石油自然資產(chǎn)權(quán)益時，合適的評估方法的選用取決于該資產(chǎn)是處于勘查還是開發(fā)階段。為方便起見，礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)可劃分為四種主要類型：· 勘查性資產(chǎn)；· 資源性資產(chǎn)；· 開發(fā)性資產(chǎn)；· 生產(chǎn)性資產(chǎn)。5.1.10 本文3.2段定義了勘查性資產(chǎn)。5.1.11 源性資產(chǎn)含有礦產(chǎn)資源或石油資源，但尚未經(jīng)預(yù)可行性研究或可行性研究證實是經(jīng)濟(jì)可靠的。5.1.12 開發(fā)性資產(chǎn)通常已為可行性研究證實是經(jīng)濟(jì)可靠的,但尚未投產(chǎn)。5.1.13 生產(chǎn)性資產(chǎn)在評估之時含有礦產(chǎn)和石油資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。5.1.14 勘查和開發(fā)的不同階段存在不同程度的風(fēng)險。這種風(fēng)險與最終或

26、后續(xù)礦產(chǎn)或石油生產(chǎn)的可能性有關(guān)。隨著勘查性資產(chǎn)逐漸進(jìn)展為資源性資產(chǎn)、開發(fā)性資產(chǎn)和生產(chǎn)性資產(chǎn)，收集到了更多的技術(shù)數(shù)據(jù)，可以進(jìn)行技術(shù)分析，包括可以進(jìn)行預(yù)可行性研究和可行性研究，因此風(fēng)險因素降低，同時風(fēng)險投資急劇增大。5.1.15 對由于采用不同的評估途徑和方法所形成的結(jié)果必須進(jìn)行加權(quán)處理，并融入最終價值。對于給一種途徑或方法的權(quán)高于余者的原因必須予以解釋。5.2 資格和公平性5.2.1 按照本編指南準(zhǔn)備的評估報告應(yīng)與IVS執(zhí)行準(zhǔn)則的所有規(guī)定一致。5.2.2 要進(jìn)行采掘業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益的評估，評估者必須具有與目標(biāo)資產(chǎn)或權(quán)益相關(guān)方面的能力，或者雇傭比較熟練的技術(shù)專家承擔(dān)。5.2.3 提供可靠且精確的評估通

27、常要求評估者接受過下述方面專門培訓(xùn)，或者可獲得相應(yīng)技術(shù)專家或其他受權(quán)的專業(yè)人士的協(xié)助：地質(zhì)、資源和儲量估計、工程、經(jīng)濟(jì)、與目標(biāo)自然資源類型和地理環(huán)境有關(guān)的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境方面。如果評估報告的應(yīng)用目的是公開的財務(wù)報告或其他法定目的，技術(shù)專家的定義名詞包括“勝任人”、“獨立評估師”和某些國家采用的類似要求。5.2.4 評估者有權(quán)決定是否借鑒由其他專家或?qū)I(yè)人士提供的技術(shù)評價、數(shù)據(jù)或意見 。也包括有權(quán)進(jìn)行合理地證實，這些人具有合適的資質(zhì)且勝任，其成果是可靠的。5.3 采掘業(yè)評估的特殊問題5.3.1 每一個礦床、石油聚集和勘查資產(chǎn)都是獨一無二的。因此，礦產(chǎn)或石油自然資源資產(chǎn)交易的直接對比通常是困難的或不實際

28、的。然而，銷售分析是一件重要的評估工具。銷售調(diào)節(jié)和比率分析通?？捎糜陂g接銷售對比目的。銷售分析和其它市場分析經(jīng)常產(chǎn)生市場因素，諸如市場折扣率、可用于收益途徑的風(fēng)險因素和不確定性因素。5.3.2 對于提供市場價值估計值的評估報告來說，評估分析必須依據(jù)市場證據(jù)、當(dāng)前的預(yù)測和對所評估資產(chǎn)的市場參與因素的洞察力，這種市場證據(jù)必須自始至終地應(yīng)用于評估者的分析之中。5.3.3 采掘業(yè)內(nèi)制定投資決策業(yè)務(wù)最常用的方法是，凈現(xiàn)值分析（NPV分析）或者先現(xiàn)金流分析（DCF分析）。評估者須注意，這種方法和其他方法，諸如建立在優(yōu)先理論上的方法，將產(chǎn)生投資價值或使用價值的非市場價值的估計值，除非估計者非常謹(jǐn)慎確保獲得市

29、場價值估計值。對于評估者報告由這樣一種分析所獲得的市場價值估計值來說，所有數(shù)據(jù)和假設(shè)必須反映現(xiàn)有的以市場為依據(jù)的證據(jù)、當(dāng)前的預(yù)測和對市場參與因素的洞察力，與本指南第九編一致。任何背離本指南第九編的要求和分析約定都必須予以說明。5.3.4 采掘業(yè)自然資源資產(chǎn)和商業(yè)活動的市場價值通常高于或低于其各部分合計價值或者說組合價值。例如擁有無條件繼承權(quán)力的一片土地不動產(chǎn)含有礦床,其市場價值極少情況下是礦產(chǎn)、地表、工廠和設(shè)備獨立價值之合。石油工業(yè)也經(jīng)常出現(xiàn)類似情況。5.3.5 對于一個生產(chǎn)性礦產(chǎn)或石油工業(yè)自然資源資產(chǎn)來說，該企業(yè)所利用的各組成部分的所有權(quán)可能各不相同，例如儲量、權(quán)利金、工廠和設(shè)備。對于該企業(yè)的評估者來說，正確地認(rèn)識這些問題是重要的。這種情況下可能要求根據(jù)不同所有權(quán)分別提供評估。5.3.6 對于在確定價值估計值中所依據(jù)的實際性數(shù)據(jù)，在盡可能情況下應(yīng)對其進(jìn)行精確性