國際財(cái)務(wù)管理練習(xí)題

1、第二章 練習(xí)題1.以下是2010年3月10日人民幣外匯牌價(jià)（人民幣/100外幣）貨 幣匯買價(jià)匯賣價(jià)日 元美 元港 幣歐 元英 鎊澳 元加 元瑞 郎7.74682.6287.382932.121027.03613.87661.01637.257.95684.8687.775937.321027.98615.12665.26641.39要求：計(jì)算600歐元可以兌換多少人民幣？100元人民幣可以兌換多少日元？100美元可以兌換多少英鎊？10加元可以兌換多少澳元？200瑞士法郎可以兌換多少歐元？500港幣可以兌換多少美元？2.2009年3月1日1=￥7.1553，2010年3月1日1=￥6.8262。

2、要求：計(jì)算美元貶值百分比和人民幣升值百分比。3.一外匯交易所的電腦屏幕顯示如下：幣種墨西哥比索/美元南非蘭特/美元美元/英鎊即期匯率9.3850806.12003001.632035一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率70804254454034三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率2102151100120010595六個(gè)月遠(yuǎn)期匯率41044018251900190170（1） 買入與賣出的直接報(bào)價(jià)是什么？（2） 你是一位顧客，想用英鎊買入三個(gè)月遠(yuǎn)期的墨西哥比索，實(shí)際匯率是多少？4.加拿大元（C）的即期匯率和遠(yuǎn)期匯率如下:買價(jià)賣價(jià)即期匯率C1.306/C1.3078/一個(gè)月遠(yuǎn)期匯率1622三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率3952六個(gè)月遠(yuǎn)期匯率134152

3、（1） 請(qǐng)計(jì)算各遠(yuǎn)期合約的直接匯率。（2） 請(qǐng)計(jì)算加拿大元的六個(gè)月遠(yuǎn)期升水或貼水的年百分比（以賣價(jià)為例計(jì)算）。5.你在報(bào)紙上讀到以下信息：英國/加拿大C/日本￥/瑞士S F/即期匯率1.73801.3411122.251.5025一個(gè)月遠(yuǎn)期1.73211.3426122.021.4992三個(gè)月遠(yuǎn)期1.71951.3453121.451.4925六個(gè)月遠(yuǎn)期1.70361.3499120.631.4835（1） 三個(gè)月遠(yuǎn)期加拿大元對(duì)美元是升水還是貼水？按年百分比計(jì)算，升水或貼水多少？（2） 日元和加元之間各期匯率分別為多少？（3） 你在報(bào)紙上讀到英鎊相對(duì)美元比十年前升值了22%。那么10年前英鎊的

4、匯率（即期）是多少？6.中國一家外貿(mào)公司因從日本進(jìn)口一批貨物，三個(gè)月后需要支付2000萬日元貨款，但目前公司只有美元。為防止三個(gè)月后美元相對(duì)日元貶值，公司決定購買三個(gè)月遠(yuǎn)期2000萬日元。公司向一家香港銀行詢價(jià)，答復(fù)日元兌美元的匯率是：JPY/即期匯率116.20/30三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率70/40那么，購買2000萬日元需要多少美元？7.日本某公司因從德國進(jìn)口一批貨物，六個(gè)月后需要支付120萬歐元貨款，但目前公司只有美元。為防止六個(gè)月后美元相對(duì)歐元貶值，公司決定購買六個(gè)月遠(yuǎn)期120萬歐元。公司向一家美國銀行詢價(jià)，答復(fù)為：/即期匯率1.220/35六個(gè)月遠(yuǎn)期匯率10/15那么，購買120萬歐元需要多

5、少美元？8.你得到如下報(bào)價(jià)： 花旗銀行： 1.60美元/英鎊 大通銀行： 0.64美元/新西蘭元 新西蘭銀行： 2.60新西蘭元/英鎊假如你有250萬新西蘭元，三角套匯可行嗎？如果可行，應(yīng)該怎樣操作？并計(jì)算套匯收益。9.某日紐約市場(chǎng)1=1.2130/45，法蘭克福市場(chǎng)1=1.5141/53，倫敦市場(chǎng)1=1.3300/20.套匯者擬用200萬英鎊進(jìn)行間接套匯。要求：分析該套匯者是否能通過套匯獲得收益？如何進(jìn)行套匯？如果進(jìn)行套匯，計(jì)算其套匯收益（或損失）。10.假如你可以進(jìn)入美國和瑞士的貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)，并發(fā)現(xiàn)以下市場(chǎng)信息：即期匯率（SF瑞士法郎）： SF 1.50/三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率： SF 1.48/美國貨幣市場(chǎng)利率： 10%瑞士貨幣市場(chǎng)利率： 6%交易額： 1 000 000交易費(fèi)： 1 000請(qǐng)根據(jù)以上信息，分析判斷進(jìn)行抵補(bǔ)套利是否可行。如果可行，如何進(jìn)行套利？11.目前瑞士法郎與美元的即期匯率為SF 1.5025/.三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為SF 1.4925/.你認(rèn)為三個(gè)月后的即期匯率為SF 1.4800/，并且有100 000可用于投機(jī)。請(qǐng)說明可采用的兩種投機(jī)方式，并計(jì)算每種投機(jī)方式的美元利潤。瑞士三個(gè)月短期利率為6%