《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》第33號--合并財(cái)務(wù)報(bào)表

1、企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號-合并財(cái)務(wù)報(bào)表講解提綱：一、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的三個準(zhǔn)則二、33號準(zhǔn)則修訂的主要背景三、我國2014修訂合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的主要內(nèi)容四、合并財(cái)務(wù)報(bào)表講解內(nèi)容第一課時一、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的三個準(zhǔn)則1.第2號長期股權(quán)投資 分為：企業(yè)合并形成的長股投；非企業(yè)合并形成的長股投企業(yè)合并形成的長股投包括：同一控制 非同一控制2.第20號企業(yè)合并3. 第33號合并財(cái)務(wù)報(bào)表二、33號準(zhǔn)則修訂的主要背景國內(nèi)背景：1.解決原準(zhǔn)則實(shí)施中存在的具體問題；如，因結(jié)構(gòu)化主體的出現(xiàn)對控制判斷產(chǎn)生影響。結(jié)構(gòu)化主體是指在確定其控制方時沒有將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計(jì)的主體，包括證券化工具、資產(chǎn)支持融資、部分投資基金等

2、2.吸收解釋、年報(bào)通知等相關(guān)內(nèi)容以完善我國準(zhǔn)則體系；吸收企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋1至6號等文件中的規(guī)定。國際背景：3.保持與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同。IASB于2011年5月，發(fā)布國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號-合并財(cái)務(wù)報(bào)表（IFRS10），主要內(nèi)容有：以控制作為合并范圍的唯一標(biāo)準(zhǔn)；明確規(guī)定了控制的定義、控制的判斷原則，并就各種情況下如何應(yīng)用控制原則提供了詳細(xì)的指引。2014年2月17日財(cái)政部修訂發(fā)布企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號-合并財(cái)務(wù)報(bào)表(財(cái)會201410號)； 2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。三、我國2014修訂合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的主要內(nèi)容：(1)改進(jìn)

3、控制的定義；(2)引入“實(shí)質(zhì)性控制”概念 (修訂亮點(diǎn))；(3)引入關(guān)于擁有決策制定權(quán)利的投資者是委托人還是代理人的判斷；(4)引入對被投資方可分割部分的控制。受影響的企業(yè)：一些做信托、理財(cái)產(chǎn)品、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持融資工具、基金的企業(yè)可能受到的影響相對較大，此類企業(yè)的合并范圍可能有所擴(kuò)大。企業(yè)應(yīng)對建議：強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)站在企業(yè)集團(tuán)角度對特殊交易事項(xiàng)予以調(diào)整；企業(yè)需要根據(jù)修訂后的準(zhǔn)則，對被投資方進(jìn)行重新評估，確定是否應(yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍；首次采用本準(zhǔn)則導(dǎo)致合并范圍發(fā)生變化的，應(yīng)追溯調(diào)整；該準(zhǔn)則不再包括相關(guān)披露要求。四、合并財(cái)務(wù)報(bào)表講解內(nèi)容一、合并財(cái)務(wù)報(bào)表概述二、編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的豁

4、免規(guī)定三、合并范圍四、合并程序一、合并財(cái)務(wù)報(bào)表概述（一）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的定義合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的組成： 1.合并資產(chǎn)負(fù)債表； 2.合并利潤表； 3.合并現(xiàn)金流量表； 4.合并所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表； 5.附注。 中期期末編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，至少應(yīng)當(dāng)包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表和附注。（新增） （二）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn) 1.合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映的對象是由母公司和其全部子公司組成的會計(jì)主體（復(fù)合會計(jì)主體）。2.合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制者是母公司，但所對應(yīng)的會計(jì)主體是由母公司及其控制的所有子公

5、司所構(gòu)成的合并財(cái)務(wù)報(bào)表主體（簡稱為“合并集團(tuán)”）。3.合并財(cái)務(wù)報(bào)表是站在合并財(cái)務(wù)報(bào)表主體的立場上，以納入合并范圍的企業(yè)個別財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)而編制的。二、編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的豁免規(guī)定2014修訂準(zhǔn)則新增第四條：母公司應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 如果母公司是投資性主體，且不存在為其投資活動提供相關(guān)服務(wù)的子公司，則不應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，除上述情況外，本準(zhǔn)則不允許有其他情況的豁免。 三、合并范圍合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定，不僅包括根據(jù)表決權(quán)本身或者結(jié)合其他安排確定的子公司，也可包括基于一項(xiàng)或多項(xiàng)合同安排決定的結(jié)構(gòu)化主體?？刂疲侵竿顿Y方擁有對被投資方的權(quán)力（要素一），通過參與被投資方的相

6、關(guān)活動而享有可變回報(bào)（要素二），并且有能力運(yùn)用對被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額（要素三）。上述三要素應(yīng)同時具備，才表明投資方能夠控制被投資方?？刂迫刂g的關(guān)系：（一）投資方擁有對被投資方的權(quán)力（判斷控制的第一項(xiàng)基本要素）1.評估被投資方的設(shè)立目的和設(shè)計(jì)（貫穿控制判斷的始終）；2.識別被投資方的相關(guān)活動及其決策機(jī)制；3.確定投資方擁有的與被投資方相關(guān)的權(quán)力。1.評估被投資方的設(shè)立目的和設(shè)計(jì)（貫穿控制判斷的始終）在判斷投資方對被投資方是否擁有權(quán)利時，通常要結(jié)合被投資方的設(shè)立目的和設(shè)計(jì)。（1）被投資方的設(shè)計(jì)安排表明表決權(quán)是判斷控制的決定因素；在不存在其他因素時，通常持有半數(shù)以上表決權(quán)的投資方控制被

7、投資方；當(dāng)章程存在某些特殊約定的，如被投資方相關(guān)活動的決策需要三分之二以上表決權(quán)比例通過時，擁有半數(shù)以上但未達(dá)到約定比例并不意味著能夠控制投資方。（2）被投資方的設(shè)計(jì)安排表明表決權(quán)不是判斷控制的決定因素。當(dāng)表決權(quán)僅與被投資方的日常行政管理活動有關(guān)，不能作為判斷 控制被投資方的決定性因素。投資方應(yīng)結(jié)合被投資方設(shè)計(jì)產(chǎn)生的風(fēng)險和收益、被投資方轉(zhuǎn)移給 其他投資方的風(fēng)險和收益，以及 投資方面臨的風(fēng)險和收益等 一并判斷 是否控制被投資方。案例1：A企業(yè)為有限合伙企業(yè)，經(jīng)營期限為3年。A企業(yè)將全部資金用于對非關(guān)聯(lián)方B公司的全資子公司C增資，增資完成后，A企業(yè)持有C公司60%有表決權(quán)的股份，B公司持有C公司4

8、0%有表決權(quán)的股份。根據(jù)協(xié)議，B公司將在3年后以固定資產(chǎn)價格回購A企業(yè)持有的C公司股份。C公司是專門建造某大型資產(chǎn)并用于租賃的項(xiàng)目公司，建造期為5年，A企業(yè)增資時，該資產(chǎn)已經(jīng)建造2年。要求：分析A公司能否控制C公司？案例1分析：被投資方C公司的相關(guān)活動是用5年的時間建造某大型資產(chǎn)，之后以租金的方式取得回報(bào)。A企業(yè)增資時，C公司的資產(chǎn)建造已經(jīng)開始，大多與建造事項(xiàng)有關(guān)的決策很可能已經(jīng)完成，當(dāng)A企業(yè)的經(jīng)營期限結(jié)束并將持有的C公司股份以固定資產(chǎn)價格出售給B公司時，C公司剛剛完成建造活動，尚未開始產(chǎn)生回報(bào)。因此,A企業(yè)不能主導(dǎo)C公司的相關(guān)活動,而且A企業(yè)也無法通過參與C公司的相關(guān)活動取得可變回報(bào)。A企業(yè)

9、是通過B公司回購股份的方式收回其投資成本并取得收益的，因此，A企業(yè)即使擁有半數(shù)以上的表決權(quán)，也不能控制被投資方C公司。 2.識別被投資方的相關(guān)活動及其決策機(jī)制 （1）被投資方的相關(guān)活動相關(guān)活動是指對被投資方的回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動。 識別被投資方相關(guān)活動的目的是確定投資方對被投資方是否擁有權(quán)力。不同企業(yè)的相關(guān)活動通常包括： 商品或勞務(wù)的銷售和購買；金融資產(chǎn)的管理；資產(chǎn)的購買和處置；研究與開發(fā)活動；融資活動。 對許多企業(yè)而言，經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)活動通常對其回報(bào)產(chǎn)生重大影響。案例2：B投資公司由A資產(chǎn)管理公司設(shè)立，A公司特有B公司30%有表決權(quán)股份，剩余70的股份由與A公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系的公眾投資者持有，

10、這些投資者的持股比例十分分散。此外，B公司還向其他公眾投資者發(fā)行債務(wù)工具。B公司使用發(fā)行債務(wù)工具和權(quán)益工具所籌集的資金進(jìn)行金融資產(chǎn)組合投資，并均投資于債務(wù)工具，這樣，B公司將可能面臨投資本金和利息不能收回的信用風(fēng)險。為此,雙方在協(xié)議中明確，當(dāng)所持金融資產(chǎn)組合投資出現(xiàn)違約事項(xiàng)時，B公司的權(quán)益工具持有人首先承擔(dān)由違約事項(xiàng)帶來的損失，在違約事項(xiàng)帶來的損失超過權(quán)益工具金額之后,剩余損失由債務(wù)工具持有人承擔(dān)；在違約事項(xiàng)帶來的損失超過權(quán)益工具金額之前,A公司管理B公司的投資組合；在違約事項(xiàng)帶來的損失超過權(quán)益工具金額之后,由債務(wù)工具持有人指定的其他方管理B公司存在違約事項(xiàng)的資產(chǎn)及剩余金融資產(chǎn)的投資。要求：請

11、分析B公司的相關(guān)活動及對你的啟示。案例2分析：在發(fā)生違約事項(xiàng)或違約事項(xiàng)帶來的損失小于權(quán)益工具金額的情況下，B公司的相關(guān)活動是金融資產(chǎn)投資組合的管理；在違約事項(xiàng)帶來的損失超過權(quán)益工具的金額后，B公司的相關(guān)活動轉(zhuǎn)變?yōu)閷Υ嬖谶`約事項(xiàng)的資產(chǎn)及剩余金融資產(chǎn)投資的管理。啟示：同一公司不同時間的相關(guān)活動有所不同，企業(yè)需要進(jìn)一步判斷 哪一相關(guān)活動為最顯著影響其可變回報(bào)的相關(guān)活動。（2）被投資方相關(guān)活動的決策機(jī)制投資方對被投資方是否擁有權(quán)力，不僅取決于被投資方的相關(guān)活動，還取決于對相關(guān)活動進(jìn)行決策的方式。如，對被投資方的經(jīng)營、融資等活動做出決策的方式，任命被投資方的關(guān)鍵管理人員、給付薪酬的決策方式等。 第二課時

12、三、合并范圍（一）投資方擁有對被投資方的權(quán)力（判斷控制的第一項(xiàng)基本要素）3.確定投資方擁有的與被投資方相關(guān)的權(quán)力（1）投資方擁有多數(shù)表決權(quán)的權(quán)力通常，當(dāng)被投資方的相關(guān)活動由持有半數(shù)以上表決權(quán)的投資方?jīng)Q定時，無論該表決權(quán)是否行使，持有被投資方過半數(shù)表決權(quán)的投資方擁有對被投資方的權(quán)力。如：母公司直接擁有、間接擁有、直接和間接合計(jì)擁有子公司60%的表決權(quán)。例外情況：存在其他安排賦予被投資方的其他投資方擁有對被投資方的權(quán)力；投資方擁有的表決權(quán)不是實(shí)質(zhì)性權(quán)利。實(shí)質(zhì)性權(quán)利投資方在判斷是否擁有對被投資方的權(quán)力時，應(yīng)當(dāng)僅考慮與被投資方相關(guān)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，包括自身所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利以及其他方所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利。

13、實(shí)質(zhì)性權(quán)利通常是當(dāng)前可執(zhí)行的權(quán)利；實(shí)質(zhì)性權(quán)利在某些情況下也可能是當(dāng)前不可行使的權(quán)利。案例3：投資方持有一份將于25天后結(jié)算的遠(yuǎn)期股權(quán)購買合同，該合同賦予投資方行權(quán)后能夠持有被投資方的多數(shù)表決權(quán)股份。另外，能夠?qū)Ρ煌顿Y方相關(guān)活動進(jìn)行決策的最早時間是30天后才能召開的特別股東大會。其他投資方不能對被投資方相關(guān)活動現(xiàn)行的政策做出任何改變。要求：分析該權(quán)利是否為實(shí)質(zhì)性權(quán)利。案例3分析：雖然投資方持有的遠(yuǎn)期股權(quán)購買合同25天后才能結(jié)算，不是當(dāng)前可執(zhí)行的權(quán)力，但是由于股東大會最早召開的時間在30天后，晚于遠(yuǎn)期合同的可行權(quán)日（25天后），在投資方執(zhí)行遠(yuǎn)期合同之前，沒有其他任何一方可以改變與被投資方的相關(guān)活動

14、有關(guān)的決策。因此，雖然該權(quán)力當(dāng)前不可執(zhí)行，但仍為一項(xiàng)實(shí)質(zhì)性權(quán)利。保護(hù)性權(quán)利保護(hù)性權(quán)利，是指僅為了保護(hù)權(quán)利持有人利益卻沒有賦予持有人對相關(guān)活動決策權(quán)的一項(xiàng)權(quán)利。 僅享有保護(hù)性權(quán)利的投資方不擁有對被投資方的權(quán)力。（2）投資方持有被投資方半數(shù)或以下的表決權(quán)，但通過與其他表決權(quán)持有人之間的協(xié)議能夠控制半數(shù)以上表決權(quán)的；（3）投資方擁有多數(shù)表決權(quán)但沒有權(quán)利的，不擁有對被投資方的權(quán)力；（4）投資方持有被投資方半數(shù)或以下表決權(quán)應(yīng)根據(jù)具體情況進(jìn)行判斷：投資方持有的表決權(quán)份額相對于其他投資方持有的表決權(quán)份額的大小，以及其他投資方持有表決權(quán)的分散程度。案例4：A公司持有B公司48%有表決權(quán)股份,剩余股份由分散的小

15、股東持有，所有小股東單獨(dú)持有的有表決權(quán)股份均未超過1%，且他們之間或其中一部分股東均未達(dá)成進(jìn)行集體決策的協(xié)議。要求：判斷A公司是否擁有對B公司的權(quán)力案例4分析：在判斷A公司是否擁有對B公司的權(quán)力時,由于A公司雖然持有的B公司有表決權(quán)的股份（48%）不足50，但是，根據(jù)其他股東持有股份的相對規(guī)模及其分散程度，且其他股東之間未達(dá)成集體決策協(xié)議等情況，可以判斷A公司擁有對B公司的權(quán)力。投資方和其他投資方持有的潛在表決權(quán)潛在表決權(quán)是獲得被投資方表決權(quán)的權(quán)力。如，可轉(zhuǎn)換工具、可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等。案例5：A公司和B公司分別持有被投資方70及30有表決權(quán)股份。A公司與B公司簽訂的期權(quán)合同規(guī)定,B公司可以在當(dāng)前

16、及未來兩年內(nèi)以固定價格購買A公司持有的被投資方50%有表決權(quán)股份，該期權(quán)在當(dāng)前及預(yù)計(jì)未來兩年內(nèi)都是深度價外期權(quán)（即依據(jù)期權(quán)合約的條款設(shè)計(jì),使得買方B公司到期前行權(quán)的可能性極小）。歷史上,A公司一直通過表決權(quán)主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動。要求：分析B公司是否擁有對被投資方的權(quán)利。案例5分析：B公司當(dāng)前持有購買A公司有表決權(quán)股份的可行使期權(quán)，如果行使該期權(quán)，將使B公司持有被投資方80%有表決權(quán)的股份。但由于這些期權(quán)在當(dāng)前及預(yù)計(jì)未來兩年都是深度價外期權(quán),B公司無法從該期權(quán)的行使中獲利，因此，這些期權(quán)并不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性權(quán)利，在評估B公司是否擁有被被投資方的權(quán)利時不應(yīng)予以考慮。其他合同安排產(chǎn)生的權(quán)利，使得投資方擁

17、有對被投資方的權(quán)力。案例6：A公司持有B公司40%有表決權(quán)股份，其他12個投資方各持有B公司5%有表決權(quán)股份，且他們之間或其中一部分股東之間不存在進(jìn)行集體決策的協(xié)議。根據(jù)全體股東協(xié)議，A公司有權(quán)聘任或解聘董事會多數(shù)成員，董事會主導(dǎo)被投資者的相關(guān)活動。要求：判斷A公司對B公司是否擁有權(quán)力。案例6分析：A公司持有的B公司有表決權(quán)股份（40%）不足50%，且其他12個投資方各持有B公司5%有表決權(quán)股份，根據(jù)A公司自身持有股份的絕對和其他股東的相對規(guī)模，難以得出A公司對B公司擁有權(quán)力。但是,綜合考慮全體股東協(xié)議授予A公司聘任或解聘董事會多數(shù)成員，以及股東之間不存在進(jìn)行集體決策的協(xié)議，可以判斷A公司對B

18、公司擁有權(quán)力。 （二）因參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報(bào)（判斷控制的第二項(xiàng)基本要素）投資方自被投資方取得的回報(bào)可能會隨著被投資方業(yè)績而變動的，視為享有可變回報(bào)。投資方的可變回報(bào)通常體現(xiàn)為從被投資方獲取股利。投資方應(yīng)當(dāng)基于合同安排的實(shí)質(zhì)而非回報(bào)的法律形式對回報(bào)的可變性進(jìn)行評價。 即使只有一個投資方控制被投資方，也不能說明只有該投資方才能獲取可變回報(bào)。如，少數(shù)股東可以分享被投資方的利潤。（三）有能力運(yùn)用對被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額（判斷控制的第三項(xiàng)基本要素）擁有決策權(quán)的投資方在判斷是否控制被投資方時，需要考慮其決策行為是以主要責(zé)任人（即實(shí)際決策人）的身份進(jìn)行還是以代理人的身份進(jìn)行。1.投資方

19、的代理人代理人是相對于主要責(zé)任人而言的，代表主要責(zé)任人行動并服務(wù)于該主要責(zé)任人的利益。代理人并不對被投資方擁有控制。在判斷控制時，代理人的決策權(quán)應(yīng)被視為由主要責(zé)任人直接持有，權(quán)力屬于主要責(zé)任人而非代理人。2.實(shí)質(zhì)代理人當(dāng)投資方能夠主導(dǎo)某一方代表其行動時，被主導(dǎo)方為投資方的實(shí)質(zhì)代理人。如，投資方的關(guān)聯(lián)方、沒有投資方的財(cái)務(wù)支持難以獲得資金支持其經(jīng)營的一方等。（四）對被投資方可分割部分的控制投資方通常應(yīng)當(dāng)對是否控制被投資方整體進(jìn)行判斷。但極個別情況下，有確鑿證據(jù)表明同時滿足下列條件并且符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的，投資方應(yīng)當(dāng)將被投資方的一部分（簡稱¡°該部分¡±）視

20、為被投資方可分割的部分（單獨(dú)主體），進(jìn)而判斷是否控制該部分（單獨(dú)主體）。 1.該部分的資產(chǎn)是償付該部分負(fù)債或該部分其他權(quán)益的唯一來源，不能用于償還該部分以外的被投資方的其他負(fù)債； 2.除與該部分相關(guān)的各方外，其他方不享有與該部分資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利，也不享有與該部分資產(chǎn)剩余現(xiàn)金流量相關(guān)的權(quán)利。實(shí)質(zhì)上該部分的所有資產(chǎn)、負(fù)債及相關(guān)權(quán)益均與被投資方的其他部分相隔離。如果被投資方的一部分資產(chǎn)和負(fù)債及相關(guān)權(quán)益滿足上述條件，構(gòu)成可分割部分，則投資方應(yīng)當(dāng)基于控制的判斷標(biāo)準(zhǔn)確定其是否能夠控制該可分割部分。如果投資方能夠控制該可分割部分，則應(yīng)將其進(jìn)行合并。（五）控制的持續(xù)評估控制的評估是持續(xù)的，當(dāng)環(huán)境或情況發(fā)生變化時

21、，投資方需要評估控制的三項(xiàng)基本要素中的一項(xiàng)或多項(xiàng)是否發(fā)生了變化。如果有任何事實(shí)或情況表明控制的三項(xiàng)基本要素中的一項(xiàng)或多項(xiàng)發(fā)生了變化，投資方應(yīng)重新評估對被投資方是否具有控制。（六）投資性主體母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司（包括母公司控制的被投資單位可分割部分、結(jié)構(gòu)化主體）納入合并范圍。如果母公司是投資性主體，則只應(yīng)將那些為投資性主體的投資活動提供相關(guān)服務(wù)的子公司納入合并范圍，其他子公司不應(yīng)予以合并，應(yīng)按照公允價值計(jì)量且將其變動計(jì)入當(dāng)期損益。一個投資性主體的母公司如果其本身不是投資性主體，則應(yīng)將其控制的全部主體，包括投資性主體以及通過投資性主體間接控制的主體，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。1.投資性主體的定義（

22、1）以向投資方提供投資管理服務(wù)為目的投資性主體的主要活動是向投資者募集資金，且其目的是為這些投資者提供投資管理服務(wù)。（2）唯一經(jīng)營目的是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而獲得回報(bào)。如：一個基金在募集說明書中可能說明其投資的目的是為了實(shí)現(xiàn)資本增值、一般情況下投資期限較長、制訂了比較清晰的投資退出戰(zhàn)略等，這些描述與投資性主體的經(jīng)營目的是一致的（基金是投資性主體）；反之，一個基金的經(jīng)營目的如果是與被投資方合作開發(fā)、生產(chǎn)或者銷售某種產(chǎn)品，則說明其不是一個投資性主體。向投資方或第三方提供投資相關(guān)服務(wù)；向被投資方提供其他服務(wù)和支持；投資目的及回報(bào)方式；退出戰(zhàn)略。投資目的及回報(bào)方式案例：案例7：從事高科技產(chǎn)

23、品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)集團(tuán)，發(fā)起設(shè)立了一家基金專門投資于一些尚處于研發(fā)初期的創(chuàng)新企業(yè)以獲取資本增值。同時，企業(yè)集團(tuán)與該基金簽訂協(xié)議，雙方約定：如果其中某項(xiàng)高科技產(chǎn)品研發(fā)成功，該集團(tuán)享有優(yōu)先購買權(quán)。要求：分析該基金是否為投資性主體案例7分析：這種情況下，該基金的經(jīng)營目的除了獲取資本增值外，還包含了為其企業(yè)集團(tuán)獲取新產(chǎn)品開發(fā)的渠道，獲取資本增值并不是該基金的唯一經(jīng)營目的。因此該基金不符合投資性主體的條件。（3）按照公允價值對投資業(yè)績進(jìn)行計(jì)量和評價案例8：A有限合伙企業(yè)于20X5年設(shè)立，合伙年限為10年。根據(jù)合伙協(xié)議，A有限合伙企業(yè)的設(shè)立目的是投資于有潛力高速增長的企業(yè)以實(shí)現(xiàn)資本增值。H公司作為一

24、般合伙人擁有A有限合伙企業(yè)1%的資本,并承擔(dān)識別合適投資的責(zé)任，75%的有限合伙人向A有限合伙企業(yè)提供了99%的資本，這些有限合伙人與H公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。A有限合伙企業(yè)成立當(dāng)年，沒有合適的投資。20X6年,A有限合伙企業(yè)獲得對B公司的控制權(quán),20X7年獲得對其他5家經(jīng)營公司的權(quán)益投資。除上述情況外,A有限合伙企業(yè)不從事其他活動。A有限合伙企業(yè)以公允價值計(jì)量和評價其投資，并向一般合伙人H公司和其他外部投資者提供這些信息。A有限合伙企業(yè)計(jì)劃在合伙年限內(nèi)以直接出售、推動某投資公司公開上市后出售該投資公司股份等方式處置這些投資。要求：分析A有限合伙企業(yè)在20X5年至20X7年是否是投資性主體案例8分

25、析：A有限合伙企業(yè)在20X5年至20X7年符合投資性主體的定義。主要原因如下：一是A有限合伙企業(yè)的資金主要由有限合伙人提供，并向有限合伙人提供投資管理服務(wù)； 二是A有限合伙企業(yè)的唯一活動是向經(jīng)營公司進(jìn)行權(quán)益性投資以實(shí)現(xiàn)資本增值； 三是A有限合伙企業(yè)有明確的退出戰(zhàn)略；四是A有限合伙企業(yè)以公允價值計(jì)量和評價其投資，并向其投資者提供這些信息。 2.投資性主體的特征母公司屬于投資性主體的，通常情況下應(yīng)當(dāng)符合下列所有特征：（1）擁有一個以上投資； （2）擁有一個以上投資者； （3）投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方； （4）其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在。 案例9：A技術(shù)公司設(shè)立B高新技術(shù)基金，以投資于高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)公司而獲取資本增值。A技術(shù)公司持有