K線形態(tài)論--利利

1、陌上飛花陌上飛花K線圖及線圖及K線組合線組合形態(tài)分析形態(tài)分析本課件只是對形態(tài)理論做基本的介紹，以方便讀者更加方便的了解理論知識，如果想對理論知識深入研究，請參考相關(guān)著作。vK線圖的定義線圖的定義vK線：線：K線圖又稱蠟燭線、陰陽線、棒線、日本線等，原線圖又稱蠟燭線、陰陽線、棒線、日本線等，原來是日本米商用來記錄米市當(dāng)中的行情波動，后因其標(biāo)畫來是日本米商用來記錄米市當(dāng)中的行情波動，后因其標(biāo)畫方法具有獨(dú)到之處，因而在股市及期市中被廣泛引用。它方法具有獨(dú)到之處，因而在股市及期市中被廣泛引用。它是以每個交易日（或每個分析周期）的開盤價、最高價、是以每個交易日（或每個分析周期）的開盤價、最高價、最低價、

2、和收盤價繪制而成，最低價、和收盤價繪制而成，K線的結(jié)構(gòu)可分為上影線、線的結(jié)構(gòu)可分為上影線、下影線及中間實體三部分。下影線及中間實體三部分。基本基本K線圖：線圖：v陽線（長紅）：陽線（長紅）：開盤價近于全日的最低價，隨后開盤價近于全日的最低價，隨后價格一路上揚(yáng)至最高價處收盤，表示市場買方踴價格一路上揚(yáng)至最高價處收盤，表示市場買方踴躍，漲勢未盡。躍，漲勢未盡。v陰線（長黑）：陰線（長黑）：開盤價近于全日的最高價，隨后開盤價近于全日的最高價，隨后價格一路下滑至最低價收盤，表示市場強(qiáng)烈跌勢，價格一路下滑至最低價收盤，表示市場強(qiáng)烈跌勢，特別是出現(xiàn)在高價區(qū)域，更加危險。特別是出現(xiàn)在高價區(qū)域，更加危險。v上

3、影陽線：上影陽線：價格沖高回落，漲勢受阻，雖然收盤價格沖高回落，漲勢受阻，雖然收盤價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢 。 v上影陰線：上影陰線：價格沖高受阻，漲勢受阻，雖然收盤價格沖高受阻，漲勢受阻，雖然收盤價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢價仍高于開盤價，但上方有阻力，可視為弱勢 。基本基本K線圖：線圖：v下影陽線：下影陽線：價格一度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價價格一度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價格又回升向上，收盤在最高價處，屬強(qiáng)勢形態(tài)格又回升向上，收盤在最高價處，屬強(qiáng)勢形態(tài) 。v下影陰線：下影陰線：價格一度大幅下滑后但受到買盤勢力

4、支持，價價格一度大幅下滑后但受到買盤勢力支持，價格回升向上，雖然收盤價仍然低于開盤價，也可視為強(qiáng)勢。格回升向上，雖然收盤價仍然低于開盤價，也可視為強(qiáng)勢。但在高價區(qū)出現(xiàn)時，說明價格有回調(diào)要求，應(yīng)注意賣出但在高價區(qū)出現(xiàn)時，說明價格有回調(diào)要求，應(yīng)注意賣出 。v十字星：十字星：買賣雙方勢均力敵，走勢平穩(wěn)；但在強(qiáng)勢市中，買賣雙方勢均力敵，走勢平穩(wěn)；但在強(qiáng)勢市中，十字星往往成為市場強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換的交叉點(diǎn)，后市可能變化十字星往往成為市場強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換的交叉點(diǎn)，后市可能變化 。 v一字線：一字線：四價合一四價合一K線反映出市場成交清淡，后市難有大線反映出市場成交清淡，后市難有大的變化；但如果出現(xiàn)在漲停（跌停）處，表明買賣

5、雙方力的變化；但如果出現(xiàn)在漲停（跌停）處，表明買賣雙方力量懸殊太大，后市方向明確，短期難以逆轉(zhuǎn)。量懸殊太大，后市方向明確，短期難以逆轉(zhuǎn)。 K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)v錘子線：錘子線：市場在做空一段時間后，價格不斷下跌，賣方市場在做空一段時間后，價格不斷下跌，賣方力量逐步消耗，而買方力量慢慢積聚，在某一交易日，力量逐步消耗，而買方力量慢慢積聚，在某一交易日，價格大幅下跌，但底部此時以明顯呈現(xiàn)極強(qiáng)的吸納愿望，價格大幅下跌，但底部此時以明顯呈現(xiàn)極強(qiáng)的吸納愿望，有買家大力將價格上推，一直達(dá)到當(dāng)天最高收市或是接有買家大力將價格上推，一直達(dá)到當(dāng)天最高收市或是接近最高收市價位收市。表明市

6、場可能見底，如果當(dāng)天收近最高收市價位收市。表明市場可能見底，如果當(dāng)天收市價高于開市價（紅色錘子線），對于買方更是利好標(biāo)市價高于開市價（紅色錘子線），對于買方更是利好標(biāo)志。志。v上吊線：上吊線：市場在屢屢做多后，買賣雙方力量達(dá)到平衡，市場在屢屢做多后，買賣雙方力量達(dá)到平衡，在一個交易日內(nèi)，多方努力將價格上推，創(chuàng)出當(dāng)天新高在一個交易日內(nèi)，多方努力將價格上推，創(chuàng)出當(dāng)天新高后，并無心維持高位，價格大幅下跌，賣方力量勢不可后，并無心維持高位，價格大幅下跌，賣方力量勢不可擋，多日來賣方被壓制的能量瞬間釋放，價格大力下挫，擋，多日來賣方被壓制的能量瞬間釋放，價格大力下挫，但當(dāng)天收市價仍處于較高位置，接近最高

7、價，形成實體但當(dāng)天收市價仍處于較高位置，接近最高價，形成實體部分相當(dāng)小。上吊線，一般處于上揚(yáng)市中，表明市場可部分相當(dāng)小。上吊線，一般處于上揚(yáng)市中，表明市場可能見頂，陰線比陽線效果更好。能見頂，陰線比陽線效果更好。 K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)v錘子線和上吊線錘子線和上吊線錘子線和上吊線實例錘子線和上吊線實例錘子線和上吊線實例錘子線和上吊線實例錘子線和上吊線實例錘子線和上吊線實例K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)v吞沒形態(tài)吞沒形態(tài)也叫吞噬形態(tài)，是由兩根也叫吞噬形態(tài)，是由兩根K線構(gòu)成?？礉q吞沒發(fā)生在下線構(gòu)成?？礉q吞沒發(fā)生在下降趨勢的末期，第二根陽線的實體吃掉第一根陰線

8、的實體；看跌降趨勢的末期，第二根陽線的實體吃掉第一根陰線的實體；看跌吞沒則發(fā)生在上升趨勢的末期，第二根陰線的實體吃掉第一根陽吞沒則發(fā)生在上升趨勢的末期，第二根陰線的實體吃掉第一根陽線的實體。線的實體?？礉q吞沒形態(tài)實例：看漲吞沒形態(tài)實例：看漲吞沒形態(tài)實例：看漲吞沒形態(tài)實例：看跌吞沒形態(tài)實例：看跌吞沒形態(tài)實例：看跌吞沒形態(tài)實例：看跌吞沒形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)v烏云蓋頂（烏云線）烏云蓋頂（烏云線）:是一種看跌的是一種看跌的K線組合。在股票、線組合。在股票、期貨、外匯市場里，在一段上升趨勢的末期，或在水平期貨、外匯市場里，在一段上升趨勢的末期，或在水平調(diào)整區(qū)間的上邊沿

9、，市場價格在第調(diào)整區(qū)間的上邊沿，市場價格在第1個交易日大力收陽，個交易日大力收陽，第第2天卻高開低走，大幅下跌，跌幅達(dá)第天卻高開低走，大幅下跌，跌幅達(dá)第1根陽線實體一根陽線實體一半以下，這常常是一種見頂標(biāo)志，表明后市價格失去上半以下，這常常是一種見頂標(biāo)志，表明后市價格失去上漲動能，可能轉(zhuǎn)而下跌，我們稱這種漲動能，可能轉(zhuǎn)而下跌，我們稱這種K線組合為線組合為“烏云烏云蓋頂蓋頂”。K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1烏云蓋頂形態(tài)：烏云蓋頂形態(tài)：烏云蓋頂是在市場上升烏云蓋頂是在市場上升后期，出現(xiàn)了一根長陽線，第二天股價后期，出現(xiàn)了一根長陽線，第二天股價跳高開盤，收盤價卻下降到陽線實體中跳高

10、開盤，收盤價卻下降到陽線實體中間之下。表示趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生，隨后間之下。表示趨勢反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生，隨后將出現(xiàn)較長時間的下跌，投資者應(yīng)迅速將出現(xiàn)較長時間的下跌，投資者應(yīng)迅速離場。離場。烏云蓋頂形態(tài)實例：烏云蓋頂形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)v刺透形態(tài)（斬回線）：刺透形態(tài)（斬回線）：斬回線出現(xiàn)在下跌趨勢中，第斬回線出現(xiàn)在下跌趨勢中，第一天出現(xiàn)急速下跌，但第二天價格反向大幅拉升，推一天出現(xiàn)急速下跌，但第二天價格反向大幅拉升，推入第一天實體的內(nèi)部，達(dá)到二分之一以上，表明市場入第一天實體的內(nèi)部，達(dá)到二分之一以上，表明市場正在出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)，后市有望展開強(qiáng)勢反彈。正在出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)，后市

11、有望展開強(qiáng)勢反彈。斬回線形態(tài)實例：斬回線形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1黃昏之星：黃昏之星：第一天股價繼續(xù)上升，拉出一根陽線，第一天股價繼續(xù)上升，拉出一根陽線，第二天波動較小，形成一根跳空小陽線或小陰線，構(gòu)第二天波動較小，形成一根跳空小陽線或小陰線，構(gòu)成星的主體部分，第三天形成一根包容第二天并延伸成星的主體部分，第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天陽線實體至第一天陽線實體 ，預(yù)示反轉(zhuǎn)行情即將來到，市場將，預(yù)示反轉(zhuǎn)行情即將來到，市場將向趨勢相反的方向發(fā)展。向趨勢相反的方向發(fā)展。黃昏之星形態(tài)實例：黃昏之星形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1啟明星：

12、啟明星：第一天股價連續(xù)下跌，第二天向下第一天股價連續(xù)下跌，第二天向下跳空收出星線，其后價格反向上揚(yáng)突破第一天跳空收出星線，其后價格反向上揚(yáng)突破第一天的實體，預(yù)示反轉(zhuǎn)行情即將來到，市場將向趨的實體，預(yù)示反轉(zhuǎn)行情即將來到，市場將向趨勢相反的方向發(fā)展。勢相反的方向發(fā)展。啟明星形態(tài)實例：啟明星形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1流星線：流星線：市場經(jīng)過一段時間的上揚(yáng)以后，買賣雙方力市場經(jīng)過一段時間的上揚(yáng)以后，買賣雙方力量逐步達(dá)到平衡，但是買方依然不甘心已得的盈利，量逐步達(dá)到平衡，但是買方依然不甘心已得的盈利，依然想推高期價，因此期價往往在當(dāng)天交易開盤的時依然想推高期價，因此期價往

13、往在當(dāng)天交易開盤的時候跳空高開，買方一路把價格抬高到當(dāng)天高位，但買候跳空高開，買方一路把價格抬高到當(dāng)天高位，但買方力量已明顯不足，并且買方陣營也出現(xiàn)分歧，價格方力量已明顯不足，并且買方陣營也出現(xiàn)分歧，價格逐步下跌，最后大力下挫，賣方控制了整個局面，價逐步下跌，最后大力下挫，賣方控制了整個局面，價格以接近當(dāng)天最低價收市。格以接近當(dāng)天最低價收市。 流星形態(tài)實例：流星形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1倒錘頭：倒錘頭：在下跌趨勢中出現(xiàn)。在下跌趨勢中出現(xiàn)。K線實體很小，線實體很小，下影線很短或沒有，但有一根較長的上影線。下影線很短或沒有，但有一根較長的上影線。倒錘頭線出現(xiàn)在下跌過

14、程中，具有止跌回升倒錘頭線出現(xiàn)在下跌過程中，具有止跌回升的意義。如果倒錘頭線與早晨之星同時出現(xiàn)，的意義。如果倒錘頭線與早晨之星同時出現(xiàn)，則行情反轉(zhuǎn)向上的可能性就更大。則行情反轉(zhuǎn)向上的可能性就更大。 倒錘頭形態(tài)實例：倒錘頭形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1孕線：孕線：標(biāo)準(zhǔn)的孕線由兩根標(biāo)準(zhǔn)的孕線由兩根K線組成線組成,左邊左邊是光頭光腳的陽線是光頭光腳的陽線,右邊是星線右邊是星線,但是星但是星線的所有價格區(qū)間都在左邊陽線的價格線的所有價格區(qū)間都在左邊陽線的價格區(qū)間之內(nèi)。孕線表明前期趨勢將會發(fā)生區(qū)間之內(nèi)。孕線表明前期趨勢將會發(fā)生逆轉(zhuǎn)，十字星孕線的預(yù)示意義更明顯。逆轉(zhuǎn)，十字星孕線

15、的預(yù)示意義更明顯。 看跌孕線形態(tài)實例：看跌孕線形態(tài)實例：看漲孕線形態(tài)實例：看漲孕線形態(tài)實例：K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1平頭頂部和平頭底部：平頭頂部和平頭底部：價格連續(xù)上揚(yáng)或下跌后出現(xiàn)幾價格連續(xù)上揚(yáng)或下跌后出現(xiàn)幾天天K線最高價或最低價處在同一水平位置，其后價格線最高價或最低價處在同一水平位置，其后價格有望展開反轉(zhuǎn)行情。有望展開反轉(zhuǎn)行情。 平頂頭部平頂頭部平頭底部平頭底部K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1捉腰帶線：捉腰帶線：又稱開盤光腳陽線（光頭陰線），又稱開盤光腳陽線（光頭陰線），指下跌（上漲）途中出現(xiàn)的開盤價即最低價指下跌（上漲）途中出現(xiàn)的開盤價即最低價（最

16、高價），沖高回落但整體仍然以中陽線報（最高價），沖高回落但整體仍然以中陽線報收，預(yù)示后市有上漲行情的到來。收，預(yù)示后市有上漲行情的到來。 看漲捉腰帶看漲捉腰帶看跌捉腰帶看跌捉腰帶K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1雙飛烏鴉：雙飛烏鴉：雙飛烏鴉是指在市場的高位雙飛烏鴉是指在市場的高位出現(xiàn)了兩根并排的陰線，像兩只烏鴉在出現(xiàn)了兩根并排的陰線，像兩只烏鴉在搖搖欲墜的枯樹枝上亂叫，預(yù)示搖搖欲墜的枯樹枝上亂叫，預(yù)示“禍不禍不單行單行”，市場將大幅下跌。，市場將大幅下跌。 雙飛烏鴉雙飛烏鴉K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)1雙針探底：雙針探底：是指兩根相隔很近的是指兩根相隔很近的K線

17、，線，都帶有較長的下影線，下影線的位置非都帶有較長的下影線，下影線的位置非常接近。是常見的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。常接近。是常見的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。雙針探底雙針探底K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：二二. 反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)v跳空三顆星：跳空三顆星：在上漲或下跌勢中，股價在上漲或下跌勢中，股價突然跳空出現(xiàn)三顆星線，成交量急劇放突然跳空出現(xiàn)三顆星線，成交量急劇放大，預(yù)示著新的行情正要展開。大，預(yù)示著新的行情正要展開。 跳空三顆星跳空三顆星K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：二二. 持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)v紅三兵：紅三兵：也稱三個白武士，是指三根連也稱三個白武士，是指三根連續(xù)上升的陽續(xù)上升的陽K線，收盤價一日比一日高。線，收盤價

18、一日比一日高。表示多頭力量聚集，武士穩(wěn)扎穩(wěn)打，步表示多頭力量聚集，武士穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步進(jìn)逼。步進(jìn)逼。紅三兵紅三兵K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)1三只黑烏鴉：三只黑烏鴉：也稱暴跌三杰，是指三根也稱暴跌三杰，是指三根連續(xù)下跌的陰連續(xù)下跌的陰K線，收盤價一日比一日線，收盤價一日比一日低，表示空方力量在逐步加強(qiáng)，后勢看低，表示空方力量在逐步加強(qiáng)，后勢看淡。淡。三只烏鴉三只烏鴉K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：二二. 持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)v上升三法上升三法: 也稱鋪墊形態(tài)，指一根長陽線后接也稱鋪墊形態(tài)，指一根長陽線后接三根較小陰線，再接一根大陽線的組合。這是三根較小陰線，再接一根大陽線的組合。這是典型的震蕩洗盤手法，表示后市將會繼續(xù)上漲。典型的震蕩洗盤手法，表示后市將會繼續(xù)上漲。上升三法上升三法K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：二二. 持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)v下跌三法：下跌三法：也是持續(xù)組合形態(tài)，是指一也是持續(xù)組合形態(tài)，是指一根長陰線后接三根小陽線，再接一根大根長陰線后接三根小陽線，再接一根大陰線的組合。反映市場極度虛弱，股價陰線的組合。反映市場極度虛弱，股價大跌小漲，空方占有絕對優(yōu)勢的情況。大跌小漲，空方占有絕對優(yōu)勢的情況。 下跌三法下跌三法K線組合形態(tài)圖：線組合形態(tài)圖：二二. 持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)v多方