世通審計(jì)案例分析(定稿)

1、組員：組員：世界世界通信財(cái)務(wù)舞弊案通信財(cái)務(wù)舞弊案例分析例分析公司公司概況概況 世通公司（WorldCom）是一家美國(guó)的通訊公司，于2003年破產(chǎn)。在2006年1月被Verizon以76億美金收購(gòu)，重組成為其屬下的事業(yè)部門(mén)。目前公司已更名為MCI有限公司，總部位于維吉尼亞州。 世通公司經(jīng)歷了美國(guó)電信業(yè)半個(gè)世紀(jì)以來(lái)的風(fēng)風(fēng)雨雨：它曾推動(dòng)了美國(guó)反壟斷的立法進(jìn)程，這導(dǎo)致了AT&T的被分拆；它對(duì)MCI的收購(gòu)及其后報(bào)出的會(huì)計(jì)丑聞反映了20世紀(jì)90年末互聯(lián)網(wǎng)泡沫中電訊業(yè)的躁動(dòng)不安。發(fā)展簡(jiǎn)史發(fā)展簡(jiǎn)史 1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克遜成立，公司名字意為“長(zhǎng)途話(huà)費(fèi)優(yōu)惠服務(wù)”。 1997年11月

2、10日，世通與MCI通信公司對(duì)外宣布了價(jià)值370億美元的合并計(jì)劃，創(chuàng)出當(dāng)時(shí)美國(guó)收購(gòu)交易的歷史紀(jì)錄。 1999年10月5日，MCI世通與Sprint公司宣布將以1290億美元合并，再創(chuàng)紀(jì)錄。但該項(xiàng)交易因觸犯壟斷法未獲美國(guó)及歐盟批準(zhǔn)。 2002年7月21日，公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)保護(hù)案。2003年4月14日，公司更名為MCI，將總部從密西西比遷至維吉尼亞州。 根據(jù)破產(chǎn)重組計(jì)劃，公司向SEC支付總額75億美金的現(xiàn)金和新公司股票，用以?xún)敻妒芷垓_的投資者。財(cái)務(wù)丑聞 在2002年6月的一次例行的資本支出檢查中，公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)發(fā)現(xiàn)了38.52億美金數(shù)額的財(cái)務(wù)造假； 在1999年到200

3、1年的兩年間，世通公司虛構(gòu)的營(yíng)收達(dá)到90多億美元; 截至2003年底，公司總資產(chǎn)被虛增約110億美元轉(zhuǎn)折點(diǎn)：2002，世通厄運(yùn)的一年6月5日,世界通信宣布再次裁員20%,計(jì)劃辭退17000名員工6月24日,世界通信的股票價(jià)格跌破1美元(1999年6月最高達(dá)到64.50元)6月25日,公司上任不到二個(gè)月的首席執(zhí)行官約翰.西擇摩爾向新聞媒體發(fā)布：審計(jì)發(fā)現(xiàn)，2001年度到2002年第一季度，世界通信通過(guò)將支付給其它通信公司的線(xiàn)路和網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用確認(rèn)為資本性支出，在5個(gè)季度內(nèi)低估期間費(fèi)用、虛增利潤(rùn)38.52億美元。全世界的新聞媒體都報(bào)道了這個(gè)消息，世界通信的股價(jià) 在停盤(pán)3天之后，第一天開(kāi)盤(pán)，股價(jià)降到0.06

4、美元6月26日，證券交易管理委員會(huì)（SEC）向聯(lián)邦法院對(duì)世界通信提出證券欺詐指控7月21日，世界通信向美國(guó)破產(chǎn)法院提出破產(chǎn)保護(hù)7月31日，納斯達(dá)克將世界通信的股票摘牌8月1日，世界通信副總裁兼首席財(cái)務(wù)官司考特D.蘇利文（Scott D. Sullivan）和前副總裁兼主計(jì)長(zhǎng)大衛(wèi).邁耶斯（David F. Myers）被聯(lián)邦調(diào)查局以證券欺詐指控逮捕8月8日，世界通信披露1999年到2000年度的稅前利潤(rùn)被高估了34.66億美元11月5日,又發(fā)現(xiàn)20億美元的虛假利潤(rùn),使虛假利潤(rùn)總額達(dá)到93億美元世通股票收盤(pán)價(jià)（美元）“美國(guó)世界通信公司美國(guó)世界通信公司”財(cái)務(wù)丑聞的曝光，所產(chǎn)生的副作用并財(cái)務(wù)丑聞的曝光

5、，所產(chǎn)生的副作用并不僅僅是股市的下跌，還有其名下的各利益相關(guān)者。首當(dāng)其不僅僅是股市的下跌，還有其名下的各利益相關(guān)者。首當(dāng)其沖的便是向其貸款的各大銀行沖的便是向其貸款的各大銀行 世通10大債權(quán)人和機(jī)構(gòu)投資者及其“賭注” （億美元）破產(chǎn)后 破產(chǎn)重組后的世通負(fù)債57億美金，擁有資金60 億，其中一半將用于贍后訴訟及清算。破產(chǎn)后公司的債券以一美元兌35.7美分獲償，股票投資者則血本無(wú)歸。 2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76億美金收購(gòu)MCI。 2005年3月15日，首席執(zhí)行官Bernard Ebbers被判犯有欺詐、共謀、偽造罪，獲刑25年監(jiān)禁，Ebbers于2006年9月開(kāi)始服刑，

6、時(shí)年64歲。 該公司其他涉案人員，亦被裁定有罪。財(cái)務(wù)舞弊的五種手段財(cái)務(wù)舞弊的五種手段1.濫用準(zhǔn)備金，沖銷(xiāo)線(xiàn)路成本濫用準(zhǔn)備金科目，利用以前年度計(jì)提的各種準(zhǔn)備（遞延稅款、壞賬準(zhǔn)備、預(yù)提費(fèi)用）沖銷(xiāo)線(xiàn)路成本（與其他電信公司網(wǎng)絡(luò)互連所產(chǎn)生的費(fèi)用），以夸大對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)。2001年第三季度，為了使該季度對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)達(dá)到華爾街的盈利預(yù)期，蘇利文勒令無(wú)線(xiàn)通信部門(mén)將已計(jì)提的4億美元壞賬準(zhǔn)備與線(xiàn)路成本相互沖銷(xiāo)。此舉虛增了2001年第三季度的稅前利潤(rùn)。財(cái)務(wù)舞弊的五種手段財(cái)務(wù)舞弊的五種手段2.沖回線(xiàn)路成本，夸大資本支出世通的高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線(xiàn)路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等

7、資本支出賬戶(hù)，以此降低經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，調(diào)高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。SEC和司法部已查實(shí)的這類(lèi)造假金額高達(dá)38.52億美元。2001年4月，蘇利文在審閱了第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表后，發(fā)現(xiàn)線(xiàn)路成本占營(yíng)業(yè)收入的比例仍居高不下。蘇利文、邁耶斯和耶特斯商量對(duì)策時(shí)均意識(shí)到，繼續(xù)沿用2000年度的造假花招，以準(zhǔn)備金沖銷(xiāo)線(xiàn)路成本，將難以掩蓋利潤(rùn)持續(xù)下降的趨勢(shì)。為此，他們決定將已記入經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的線(xiàn)路成本，以“預(yù)付容量”的名義轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶(hù)。財(cái)務(wù)舞弊的五種手段財(cái)務(wù)舞弊的五種手段3.武斷分?jǐn)偸召?gòu)成本，蓄意低估商譽(yù)除了在線(xiàn)路成本方面弄虛作假外，世通還利用收購(gòu)兼并進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱。在收購(gòu)兼并過(guò)程中利用所謂的未完工研發(fā)支出進(jìn)行報(bào)表粉飾。其做

8、法是：盡可能將收購(gòu)價(jià)格分?jǐn)傊廖赐旯ぱ邪l(fā)支出，并作為一次性損失在收購(gòu)當(dāng)期予以確認(rèn)，以達(dá)到在未來(lái)期間減少商譽(yù)攤銷(xiāo)或避免減值損失的目的。財(cái)務(wù)舞弊的五種手段財(cái)務(wù)舞弊的五種手段4.隨意提固定資產(chǎn)減值，虛增未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)世通一方面通過(guò)確認(rèn)31億美元的未完工研發(fā)支出壓低商譽(yù)，另一面通過(guò)計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備虛增未來(lái)期間的利潤(rùn)。收購(gòu)MCI時(shí)，世通將MCI固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值由141億美元調(diào)減為107億美元，此舉使收購(gòu)MCI的商譽(yù)虛增了34億美元。按照MCI的會(huì)計(jì)政策，固定資產(chǎn)的平均折舊年限約為4.36年，通過(guò)計(jì)提34億美元的固定資產(chǎn)減值損失，使世通在收購(gòu)MCI后的未來(lái)4年內(nèi)，每年可減少約7.8億美元的折

9、舊。而虛增的34億美元商譽(yù)則分40年攤銷(xiāo)，每年約為0.85億美元。每年少提的7.8億美元折舊和多提的0.85億美元商譽(yù)攤銷(xiāo)相抵后，世通在1999至2001年每年約虛增了6.95億美元的稅前利潤(rùn)。財(cái)務(wù)舞弊的五種手段財(cái)務(wù)舞弊的五種手段5.借會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化之機(jī)，進(jìn)行巨額沖銷(xiāo)世通最終將收購(gòu)MCI所形成的商譽(yù)確認(rèn)為301億美元，并分40年攤銷(xiāo)。世通在這5年中的商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)占其資產(chǎn)總額的比例一直在50%左右徘徊。高額的商譽(yù)成為制約世通經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的沉重包袱。為此，世通以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化為“契機(jī)”，利用巨額沖銷(xiāo)來(lái)消化并購(gòu)所形成的代價(jià)高昂的商譽(yù)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2001年7月頒布了142號(hào)準(zhǔn)則商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)，不再要求上市公司對(duì)商譽(yù)以及沒(méi)有明確使用年限的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)，而改為減值測(cè)試并計(jì)提減值準(zhǔn)備。在2001年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，世通發(fā)出了2002年度業(yè)績(jī)將大幅下降的預(yù)警，擬在2002年第二季度計(jì)提150200億美元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備。世通的高層表示，由于142號(hào)準(zhǔn)則不再要求對(duì)商譽(yù)及其他沒(méi)有明確使用期限的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)，世通每年可減少13億美元的攤銷(xiāo)費(fèi)用。啟示啟示 我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)師及審計(jì)師的法律責(zé)任追究。過(guò)低的違法成本不會(huì)有效遏制上市公司與事務(wù)所串通舞弊行為，將不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。 公司應(yīng)加強(qiáng)高層領(lǐng)導(dǎo)財(cái)產(chǎn)約束，建立科學(xué)合理