各類投資產(chǎn)品投資分析沉淀(1)

1、本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。2022-3-16各類投資產(chǎn)品的特點(diǎn)及收益對(duì)比各類投資產(chǎn)品的特點(diǎn)及收益對(duì)比沉淀人：寧蘭霆指導(dǎo)人：劉昱本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。目錄本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品特點(diǎn)銀行存款銀行存款：風(fēng)險(xiǎn)小、收益低銀行存款無(wú)疑是最穩(wěn)妥的理財(cái)方式。因?yàn)榘傩湛粗袃?chǔ)蓄往往不是因?yàn)槭找娓?，而是它的安全性。?chǔ)蓄方式儲(chǔ)蓄方式優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)劣勢(shì)適用人群適用人群活期儲(chǔ)蓄無(wú)固定存期、可隨時(shí)存取、存取金額不限利率最低，不適合作為大筆資金的長(zhǎng)期投資經(jīng)常性生活用款或一般開支整存整取 利率相對(duì)較高受時(shí)間限制，如果提前支取，利息損失較大事先預(yù)知使用的資金或長(zhǎng)時(shí)間都不用的資金零存整取 存入時(shí)負(fù)擔(dān)較??；利率比較高

2、，能夠在平時(shí)集聚資金受時(shí)間限制，每月存入，較麻煩適用于工薪族或“月光族”存本取息本金受時(shí)間限制利息可分期支取老年人存養(yǎng)老金，為孩子存上學(xué)費(fèi)用整存零取利息受時(shí)間限制本金可分次支取定期需要錢的人士通知存款 利率較高起點(diǎn)資金比較高臨時(shí)無(wú)法決定投資意向的存款并且想使存款最大限度的生息本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品特點(diǎn)保險(xiǎn)：保險(xiǎn)：首期投入低，但須持續(xù)投入， 投資總額不變投資型保險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)投資方式投資方式適用人群適用人群分紅保險(xiǎn)在投保人付費(fèi)后，得到保障的情況下，享受保險(xiǎn)公司一部分的經(jīng)營(yíng)成果的保險(xiǎn)。分紅一般不少于可分配利潤(rùn)的70%。若保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，分紅可能非常有限。但是，分紅保險(xiǎn)設(shè)有最低保證利率。風(fēng)險(xiǎn)

3、承受能力低、對(duì)投資需求不高、希望以保障為主的投保人群投資連結(jié)險(xiǎn)投資者繳納的保費(fèi)，一部分除具有保險(xiǎn)的保障功能外，另一部分與保險(xiǎn)公司投資收益掛鉤，由投資專家負(fù)責(zé)運(yùn)作，投資者享有全部投資收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的人士萬(wàn)能險(xiǎn)萬(wàn)能壽險(xiǎn)之所以“萬(wàn)能”，是由于投保人購(gòu)買了此類產(chǎn)品后，可以根據(jù)自己人生不同階段的保障需求和經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)保險(xiǎn)金額、所繳保費(fèi)和繳費(fèi)期進(jìn)行調(diào)整，使保障與理財(cái)比例在各個(gè)時(shí)期達(dá)到最佳。風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、投資需求適中、對(duì)保險(xiǎn)希望有更多需求和選擇的客戶本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品特點(diǎn)股票：股票：高風(fēng)險(xiǎn)，不穩(wěn)定，暴漲暴跌股票具有以下基本特點(diǎn)：不可償還性、收益性、流通性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)

4、險(xiǎn)性。股票具有以下基本特點(diǎn)：不可償還性、收益性、流通性、價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。（ll）不可償還性：不可償還性：股票是一種無(wú)償還期限的有價(jià)證券。投資者認(rèn)購(gòu)或買入股票后，就不能要求退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)賣給第三者。股票的轉(zhuǎn)讓只意味著公司股東的改變，并不減少公司資本。（2 2）收益性：收益性：股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資收益。股票投資者可以獲得價(jià)差收人。即通過(guò)低價(jià)買入和高價(jià)賣出股票，投資者可以賺取價(jià)差利。（3 3）流通性：流通性：股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。流通性通常以可流通的股票數(shù)量、股票成交量以及股價(jià)對(duì)交易量的敏感程度來(lái)衡量?？闪魍ü蓴?shù)越多，成交量越大，

5、股票的流通性就越好，反之就越差。（4 4）價(jià)格波動(dòng)性：價(jià)格波動(dòng)性：股票的價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理甚至是人為因素等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。（5 5）風(fēng)險(xiǎn)性：風(fēng)險(xiǎn)性：股票投資者能否獲得預(yù)期的回報(bào)，首先取決于企業(yè)的盈利情況，利大多分，利小少分，公司破產(chǎn)時(shí)則可能血本無(wú)歸，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。欲入市投資者，一定要謹(jǐn)慎從事。本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品特點(diǎn)住宅：住宅：空置率較高，租期不穩(wěn)定，一般1-2年一個(gè)租賃周期，租金回報(bào)未含物業(yè)折舊貶值以在深圳寶安中心區(qū)，一間三居室，一百平方米，五年新的高層住宅，中等裝修，買入價(jià)格200萬(wàn)人民幣，租金每月3200

6、人民幣，每月雜費(fèi)占租金5%(管理費(fèi)、空置率等) 為例：付款情況付款情況假設(shè)情況假設(shè)情況投資回報(bào)率投資回報(bào)率一次付清，沒有按揭的現(xiàn)金投資銀行利息4%3.6%一次付清，沒有按揭的增值投資房子一年內(nèi)增值5%8.5%買主支付30%首期，有按揭情按固定利率，15年，5.75%計(jì)算，房子增值5%5.3%本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品特點(diǎn)寫字樓：寫字樓：空置率較低，2-3年一個(gè)租賃期，租金回報(bào)未含物業(yè)折舊貶值投資寫字樓的關(guān)注點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)細(xì)項(xiàng)細(xì)項(xiàng)年回報(bào)率年回報(bào)率年收益5年房產(chǎn)購(gòu)買價(jià)”。若物業(yè)年收益5年大于購(gòu)房款，則表明該項(xiàng)目具投資價(jià)值。區(qū)位區(qū)位是否位于區(qū)域的主中心區(qū)，是衡量一幢寫字樓是否具有投資價(jià)值的首選要素

7、。硬件品質(zhì)硬件品質(zhì)大堂挑高及面積、公共空間用材、電梯數(shù)量、停車位數(shù)量、標(biāo)準(zhǔn)層面積、空調(diào)系統(tǒng)、戶型實(shí)用率等多個(gè)維度考察一棟寫字樓的檔次品質(zhì)。交通交通是否近地鐵口、公交站、城市主干道配套配套是否為綜合體，金融機(jī)構(gòu)、住宅餐飲配套是否完善物業(yè)公司物業(yè)公司是否有專業(yè)的物業(yè)公司維護(hù)大廈后期的運(yùn)行本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品特點(diǎn)商鋪：商鋪：基本沒有空置期，租賃周期3-5年，越久越值錢商鋪投資特點(diǎn)1 1、穩(wěn)定性：、穩(wěn)定性：商鋪?zhàn)饧s通常為3至5年或更長(zhǎng)。承租戶對(duì)商鋪的裝修投資、贏利預(yù)期及長(zhǎng)期規(guī)劃，決定了商鋪?zhàn)饧s的穩(wěn)定性。2 2、增值性：、增值性：商鋪投資是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，它不會(huì)因房齡增長(zhǎng)而降低其投資價(jià)值。相反，好

8、的商鋪因其稀有性或特定供應(yīng)條件，會(huì)隨著商圈的發(fā)展成熟不斷升值，價(jià)值得到提升。3 3、回報(bào)率較高：、回報(bào)率較高：商鋪的投資回報(bào)率一般可達(dá)10%15%，有的甚至達(dá)到20%以上。除商鋪?zhàn)饨鹗找嬷?，商鋪投資者還可充分利用商鋪增值提高投資收益，在商鋪買價(jià)升值到一定水平時(shí)及時(shí)賣出，完成該商鋪的投資過(guò)程。4 4、經(jīng)營(yíng)方式靈活：、經(jīng)營(yíng)方式靈活：可出租、可經(jīng)營(yíng)。商鋪的投資者主要有兩種：一是專業(yè)的商鋪投資商，擁有較雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，通常會(huì)做大型商鋪交易，即購(gòu)買一些商鋪的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，然后出租給各個(gè)經(jīng)營(yíng)商，自己也捎帶經(jīng)營(yíng)，但不以經(jīng)營(yíng)為主；二是小型商鋪投資商，通常是擁有一定閑置資金，投資一兩個(gè)商鋪。本報(bào)告是嚴(yán)格保密的。投資產(chǎn)品收益對(duì)比產(chǎn)品類別產(chǎn)品類別以投資以投資100100萬(wàn)，五年內(nèi)的回報(bào)萬(wàn)，五年內(nèi)的回報(bào)為例為例 銀行存款銀行存款5年利息（五年期整存整?。┦找娑惡蠹s收益稅后約1717萬(wàn)萬(wàn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)年收益率年收益率4%-6%4%-6%，比銀行存款略高股票股票不確定住宅住宅按每月租金60元，平均年遞增5計(jì)算：租金收入約61萬(wàn),扣除貸款利息及交易稅費(fèi)44萬(wàn)，凈租金收入約凈租金收入約1717萬(wàn)萬(wàn)寫字樓寫字樓按每月租金100元，平均年遞增8計(jì)算：租金收入約70萬(wàn),扣除貸款利息及交易稅費(fèi)43萬(wàn)，凈租金收入約凈租金收入約2727萬(wàn)萬(wàn)， 商鋪商鋪按每月租金800元/，平均年遞增1