國際金融試題

1、精品文檔1、案例分析題：為什么當美國對中國的貿(mào)易為持續(xù)逆差時，美國政府要求中國政府提高人民幣對美元的匯率？答：匯率變動對一國的貿(mào)易收支會產(chǎn)生較大的影響。如果本幣貶值，外幣升值，會擴大該國的出口，減少進口，增加外匯收入，因為本幣貶值會降低本國產(chǎn)品在國際市場上的價格，誘發(fā)國外居民增加對本國產(chǎn)品的需求，減少本國居民對外國產(chǎn)品的需求。人民幣升值，相對而言，美元即貶值，這樣以美元表示的進口商品價格提高，美國進口中國的商品可能減少，以人民幣表示的出口商品價格降低，美國向中國出口的商品可能增加，從而減少國際收支逆差。2、某日紐約外匯市場行情為：GBP1=USD1.8035/40，倫敦外匯市場行情為：1GBP

2、=USD1.8050/55，假設(shè)投資者用1000000 美元進行套匯交易，請問：（ 1）如何進行套匯交易？（ 2）套匯利潤是多少？解：（ 1）紐約，買入英鎊賣出美元：1000000 1.8040=554323.72 （英鎊）倫敦，賣出英鎊買入美元：554323.72 1.8050=1000554.3（美元）（ 2）利潤： 1000554.3-1000000=554.3 （美元3、已知：紐約市場匯價：USD1=HKD7.72027.7355香港市場匯價:USD1=HKD7.6857 7.7011問: 有人以 HKD9000萬進行套匯 , 將能獲得多少毛利?4、某公司1 個月后將有一筆100 萬英

3、鎊應(yīng)收款，同時在3 個月后將對外支付100 萬英鎊?，F(xiàn)時外匯市場行情是：美元兌英鎊的即期匯率GBP/USD =1.4655/761 個月遠期15/323 個月遠期42/50該公司如何進行掉期交易，試計算結(jié)果.解：由1 個月和3個月的遠期差價可知，市場上1 個月的遠期匯率為英鎊/ 美元=1.4670-1.4708， 3 個月的遠期匯率英鎊/ 美元 =1.4697-1.4726。英國公司按1 英鎊 =1.4670 美元的價格賣出1 個月后的期匯，然后按 1 英鎊 =1.4726 美元的價格買入期匯，前者收入146.7 萬美元，后者支出147.26 萬美元，因此公司的掉期成本為5600 美元。5、我

4、某公司向英國出口某種商品，原報價為即期付款每箱1000 英鎊，已知倫敦外匯市場匯價為：即期匯率三個月遠期差價1.5790-1.5806200-230points問：（ 1）三個月遠期美元的實際匯率是多少？（ 2）現(xiàn)英國進口商要求改為美元報價并即期付款，請我方應(yīng)報每箱多少美元？（ 3）如英國進口商要求改為美元報價同時要求延期3 個月付款， 我方應(yīng)報每箱多少美元？（ 4）如我方業(yè)務(wù)人員不懂折算規(guī)律，會造成多少損失？（1）三個月遠期差價：200230（小到大加）3 個月遠期匯率1 英鎊 =（ 1.5790+0.0200 ）/(1.5806+0.0230)=1.59901.6036美元（ 2) 設(shè)應(yīng)報

5、 X 美元，在倫敦外匯市場，為間接標價法。視美元為外幣，英鎊為本幣，根據(jù)本幣折算外幣為買入價的原則可得。1 歡迎下載精品文檔1 英鎊 /1.5806美元 =1000 英鎊 /Xx=1000*1.5806x=1580.6美元答：我方應(yīng)報每箱1580.6 美元。（ 3）遠期匯率 1 英鎊 =1.59901.6036 美元設(shè)應(yīng)報 Y 美元，在倫敦外匯市場，為間接標價法。視英鎊為本幣，美元為外幣，根據(jù)本幣折算外幣用買入價的原則可得1 英鎊 /1.6036美元 =1000 英鎊 /YY=1000*1.6036 Y=1603.6美元答：我方應(yīng)報每箱1603.6 美元。(4) 若業(yè)務(wù)人員不懂折算規(guī)律，顛倒買入價與賣出價則即期付款時 x=1000*1.5790=1579 美元1580.6-1579=1.6美元延期付款時Y=1000*1.5990=1599美元1603.6-1599=4.6美元答：若業(yè)務(wù)人員不懂折算規(guī)律，顛倒買入價與賣出價，即期付款時，每箱損失1.6美元；延