第三章2寡占合謀

1、第三章第三章 寡頭市場寡頭市場 第二節(jié)第二節(jié) 合謀合謀 v一、重復博弈與卡特爾的穩(wěn)定性一、重復博弈與卡特爾的穩(wěn)定性v二、公開合謀及其實施機制二、公開合謀及其實施機制v三、形成和維持合謀的因素三、形成和維持合謀的因素v四、合謀與市場競爭四、合謀與市場競爭合合 謀謀v合謀合謀 是指廠商之間以提高市場勢力、共同謀取壟斷利潤為目的而達是指廠商之間以提高市場勢力、共同謀取壟斷利潤為目的而達成一致行動的行為。成一致行動的行為。v卡特爾卡特爾 寡頭企業(yè)通過合謀形成的聯(lián)盟叫卡特爾，即經(jīng)濟上和法律上相寡頭企業(yè)通過合謀形成的聯(lián)盟叫卡特爾，即經(jīng)濟上和法律上相互獨立的企業(yè)為了共同的目的，相互達成限制競爭的協(xié)議或者互獨

2、立的企業(yè)為了共同的目的，相互達成限制競爭的協(xié)議或者在市場行為方面相協(xié)調。在市場行為方面相協(xié)調。 依不同的協(xié)議內容，可分為價格卡特爾、區(qū)域卡特爾、產(chǎn)量卡依不同的協(xié)議內容，可分為價格卡特爾、區(qū)域卡特爾、產(chǎn)量卡特爾、研發(fā)卡特爾等。在現(xiàn)實中，卡特爾的典型形式是價格卡特爾、研發(fā)卡特爾等。在現(xiàn)實中，卡特爾的典型形式是價格卡特爾特爾-以控制市場、限制競爭為目的的，同一市場上的若干廠以控制市場、限制競爭為目的的，同一市場上的若干廠商就某一商品的價格達成的協(xié)議叫價格卡特爾。商就某一商品的價格達成的協(xié)議叫價格卡特爾。合合 謀謀v公開合謀公開合謀 企業(yè)之間達成了明確的、可觀察到的具企業(yè)之間達成了明確的、可觀察到的具

3、體協(xié)議體協(xié)議。v默契合謀默契合謀 企業(yè)之間沒有協(xié)議，僅通過觀察或預期企業(yè)之間沒有協(xié)議，僅通過觀察或預期對手行為來協(xié)調彼此行為對手行為來協(xié)調彼此行為。 主導廠商的價格領先機制主導廠商的價格領先機制v支配性價格領導1911-1960，美國鋼鐵公司成為鋼鐵行業(yè)默認的價格領導者，鋼鐵行業(yè)使用默認的價格領先機制維持價格穩(wěn)定性v串謀式價格領導空調v晴雨表式價格領導汽油一、重復博弈與卡特爾的穩(wěn)定性一、重復博弈與卡特爾的穩(wěn)定性v合謀形成的利益動機合謀形成的利益動機v在價格卡特爾里，單個企業(yè)所獲得的利潤要大于在價格卡特爾里，單個企業(yè)所獲得的利潤要大于寡頭企業(yè)進行非合作決策時各自獲得的利潤。寡頭企業(yè)進行非合作決策

4、時各自獲得的利潤。v卡特爾面對的是向下傾斜的需求曲線，因此它要卡特爾面對的是向下傾斜的需求曲線，因此它要提高價格就必須限制各成員寡頭的產(chǎn)量。提高價格就必須限制各成員寡頭的產(chǎn)量。7合謀形成的理論基礎合謀形成的理論基礎v上述卡特爾的不穩(wěn)定性分析是建立在單期靜態(tài)分上述卡特爾的不穩(wěn)定性分析是建立在單期靜態(tài)分析的基礎上的，如果卡特爾企業(yè)成員進行多期重析的基礎上的，如果卡特爾企業(yè)成員進行多期重復博弈，就會得到不同的結果？復博弈，就會得到不同的結果？v以以i i(p(pitit,p,pjtjt) )表示企業(yè)表示企業(yè)i i在在t t時的利潤時的利潤（t=0,t=0,T,T），其中），其中p pitit為為i

5、i索取的價格，索取的價格，p pjtjt為它為它的對手的對手j j索取的價格。在每個時期索取的價格。在每個時期t t，兩企業(yè)同時，兩企業(yè)同時選擇它們的價格選擇它們的價格(p(p1t1t,p,p2t2t) )。價格戰(zhàn)略。價格戰(zhàn)略p pitit依賴于歷依賴于歷史。史。v從任何給定的從任何給定的t t時期開始，每個企業(yè)的戰(zhàn)略都是時期開始，每個企業(yè)的戰(zhàn)略都是在其競爭對手的戰(zhàn)略給定的情況下，使其利潤的在其競爭對手的戰(zhàn)略給定的情況下，使其利潤的當前貼現(xiàn)值最大化。當前貼現(xiàn)值最大化。v首先，假定時期是有限的：首先，假定時期是有限的：T+T+T T期的均衡價格是什么？期的均衡價格是什么？v動態(tài)價格博弈的均衡是伯

6、川德均衡，即動態(tài)價格博弈的均衡是伯川德均衡，即p piTiT=p=pjTjT=c=cT-1T-1期的均衡價格是什么？期的均衡價格是什么？v由于在由于在T-1T-1期的價格選擇影響期的價格選擇影響T T期的利潤水平，一切事期的利潤水平，一切事情都會像情都會像T T就是最后一個時期一樣。因此，各企業(yè)也在就是最后一個時期一樣。因此，各企業(yè)也在T-1T-1時期選擇競爭性的價格，即時期選擇競爭性的價格，即p piT-1iT-1=p=pjT-1jT-1=c=c我們依次向前類推我們依次向前類推T-2T-2、T-3T-31 1、0 0，T+1T+1期價格博弈的結果是伯川德均衡重復了期價格博弈的結果是伯川德均衡

7、重復了T+1T+1次。次。 v當時期為無限，即當時期為無限，即T=+T=+時，情況就會發(fā)時，情況就會發(fā)生不同的變化。生不同的變化。一方面，伯川德均衡無限次的重復仍然是這一方面，伯川德均衡無限次的重復仍然是這一博弈的均衡。一博弈的均衡。但另一方面，重復的伯川德均衡不再是唯一但另一方面，重復的伯川德均衡不再是唯一的均衡。如果貼現(xiàn)因子足夠高，它們就構成的均衡。如果貼現(xiàn)因子足夠高，它們就構成一個合謀均衡。一個合謀均衡。冷冷 酷酷 策策 略略v冷酷策略又叫扳機策略、觸發(fā)策略冷酷策略又叫扳機策略、觸發(fā)策略v冷酷策略是指在重復的博弈中，只要所冷酷策略是指在重復的博弈中，只要所有的參與者都采取合作的策略，則合

8、作有的參與者都采取合作的策略，則合作就一直進行下去。但如果有一方離開了就一直進行下去。但如果有一方離開了合作，合作就永遠終止。合作，合作就永遠終止。冷冷 酷酷 策策 略：一種合謀的假設略：一種合謀的假設 假設兩廠商都相信對方將會實施冷酷戰(zhàn)略，即假設兩廠商都相信對方將會實施冷酷戰(zhàn)略，即在在t t階段之前，其定價都是壟斷價格階段之前，其定價都是壟斷價格 P PM M，一，一旦某廠商在旦某廠商在 t+1t+1階段將價格降到階段將價格降到P PM M以下，其以下，其對手亦會立即將價格降至邊際成本對手亦會立即將價格降至邊際成本 P PC C 的水的水平平 ，即達到納什，即達到納什- -伯川德均衡。伯川德

9、均衡。 如果兩廠商都將價格定位在如果兩廠商都將價格定位在 P PM M 水平上，則每個廠商的預水平上，則每個廠商的預期報酬折現(xiàn)值為：期報酬折現(xiàn)值為： V =V =M M/ / 2+ 2+ M M/ / 2 + 2 + 2 2M M/ / 2 + 2 + 3 3M M/ / 2 + 2 + = =M M / / 2 2（1-1-） 而一旦某廠商在而一旦某廠商在t+1t+1階段將價格降到階段將價格降到P PM M以下時，對方將會以下時，對方將會實施冷酷戰(zhàn)略，合謀將中止，此時背叛得到的最優(yōu)報酬實施冷酷戰(zhàn)略，合謀將中止，此時背叛得到的最優(yōu)報酬V V= = M M。因此，合謀得以維持的條件是。因此，合謀

10、得以維持的條件是V VV V，也即：，也即：1/21/2 以上，以上，是折現(xiàn)因子。顯然，是折現(xiàn)因子。顯然，越大，合謀的可能性越大越大，合謀的可能性越大。冷冷 酷酷 策策 略：一種合謀的假設略：一種合謀的假設二、公開合謀及其實施機制二、公開合謀及其實施機制v共同成本手冊與多產(chǎn)品定價公式共同成本手冊與多產(chǎn)品定價公式v交貨定價交貨定價 v零售價格維持（零售價格維持（RPMRPM）通常是指供應商與零售商之間的上下游價格控制關系。通常是指供應商與零售商之間的上下游價格控制關系。 二、公開合謀及其實施機制二、公開合謀及其實施機制v最惠消費者條款最惠消費者條款 v銷售商向所有顧客做出承諾，賣方不會以更低的價

11、格銷售給其他銷售商向所有顧客做出承諾，賣方不會以更低的價格銷售給其他購買者。有追溯效力的條款保證了現(xiàn)行的消費者也可以因未來的購買者。有追溯效力的條款保證了現(xiàn)行的消費者也可以因未來的價格折扣而獲利。價格折扣而獲利。v競爭一致條款競爭一致條款 廠商承諾其將與競爭對手的價格一致，若競爭對手提供較低價格，廠商承諾其將與競爭對手的價格一致，若競爭對手提供較低價格，其也將同幅降價，或者允許解除合同。其也將同幅降價，或者允許解除合同。v分割市場與固定市場份額分割市場與固定市場份額 通過分配給每一個廠商一定的購買者或者地理區(qū)域從而成功地維通過分配給每一個廠商一定的購買者或者地理區(qū)域從而成功地維系了合謀。系了合

12、謀。 三、形成和維持合謀的因素三、形成和維持合謀的因素v卡特爾是否能夠形成，也取決于建立卡特爾的收益和成本，收益主要就是提高行業(yè)價格水平后的超額利潤，成本則主要是組建卡特爾的組織成本、防止欺騙和預期懲罰的成本。 v促成合謀的因素促成合謀的因素主要有以下幾種： 市場集中度 需求彈性 企業(yè)成本 產(chǎn)品同質 多市場接觸 行業(yè)協(xié)會 信息的非對稱性 訂單性質 v市場集中度與合謀市場集中度與合謀一般而言，市場集中度越高，合謀越容易形成。一般而言，市場集中度越高，合謀越容易形成。 維系合謀的貼現(xiàn)因子維系合謀的貼現(xiàn)因子 隨著隨著n n的增加而增大的增加而增大v較少的廠商便于集中協(xié)商產(chǎn)量或價格、易于彼此監(jiān)督、不易

13、被反壟較少的廠商便于集中協(xié)商產(chǎn)量或價格、易于彼此監(jiān)督、不易被反壟斷機構察覺。斷機構察覺。MMn111n11 v企業(yè)成本與合謀企業(yè)成本與合謀一般而言，企業(yè)成本越接近，合謀越容易形成。一般而言，企業(yè)成本越接近，合謀越容易形成。 19合謀的形成：廠商成本的不同增加了合謀合謀的形成：廠商成本的不同增加了合謀協(xié)議達成的難度協(xié)議達成的難度合謀的維持：如果廠商的邊際成本曲線幾合謀的維持：如果廠商的邊際成本曲線幾乎垂直，那么廠商增加產(chǎn)出背叛合謀的可乎垂直，那么廠商增加產(chǎn)出背叛合謀的可能性就較小能性就較小 。 v企業(yè)成本與合謀企業(yè)成本與合謀 v多市場接觸與合謀多市場接觸與合謀v如果在兩個市場上，兩廠商各具有相似

14、的地位，則一般地講，合謀如果在兩個市場上，兩廠商各具有相似的地位，則一般地講，合謀的條件同一個市場的情形基本相同。換句話說，此時，多重市場對合的條件同一個市場的情形基本相同。換句話說，此時，多重市場對合謀的影響不大。謀的影響不大。v如果在兩個不同的市場上，兩廠商各具優(yōu)勢，此時，為避免在弱勢如果在兩個不同的市場上，兩廠商各具優(yōu)勢，此時，為避免在弱勢市場上受到報復，合謀相對更加容易維持市場上受到報復，合謀相對更加容易維持 。MMMM1121112121Firm 1Firm 2Market 1CMarket 2Ccc21u信息的非對稱性u需求彈性 需求彈性小有利于合謀形成。u 產(chǎn)品同質 產(chǎn)品同質易于

15、達成合謀協(xié)議； 產(chǎn)品同質易于察覺成員背叛。u行業(yè)協(xié)會提供一 個信息交換的平臺，減少了廠商之間集會和協(xié)調的成本。 u訂單性質 大額訂單意味著一次背叛的收益巨大，隔較長時間才會簽訂一次訂單意味著懲罰會拖得很長。三、形成和維持合謀的因素三、形成和維持合謀的因素四、合謀與市場競爭四、合謀與市場競爭v一般來說，與市場競爭相比，企業(yè)的合謀會降低市場效一般來說，與市場競爭相比，企業(yè)的合謀會降低市場效率和社會福利水平。率和社會福利水平。v在絕大多數(shù)國家，合謀是被法律判定為違法的。但通常在絕大多數(shù)國家，合謀是被法律判定為違法的。但通常合謀是難以觀察到的，公共政策的一個重要目的就是限合謀是難以觀察到的，公共政策的一個重要目的就是限制合謀的發(fā)生。制合謀的發(fā)生。v但合謀并不總是劣于市場競爭的但合謀并不總是劣于市場競爭的 n合謀形成的利益動機是什么？合謀形成的利益動機是什么？n假設戰(zhàn)爭假設戰(zhàn)爭-和平博弈，國家和平博弈，國家1和和2都選擇戰(zhàn)爭的收益都為都選擇戰(zhàn)爭的收益都為1