本量利分析法的應(yīng)用與研究

1、本量利分析法的應(yīng)用與研究安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院2015屆本 科 畢 業(yè) 論 文論文題目 本量利分析法的應(yīng)用與研究所 在 班 級(jí) 11會(huì)計(jì)4班 學(xué) 號(hào) 20111861 姓 名 方瑩 指導(dǎo)教師及職稱 許罡 副教授 成 績(jī) 本量利分析法的應(yīng)用與研究The application and research of cost-volume-profit analysis班級(jí)：11會(huì)計(jì)（4）班 姓名：方瑩 學(xué)號(hào)：20111861 指導(dǎo)老師：許罡（副教授）摘要隨著社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，效益與利潤(rùn)逐漸成為一個(gè)企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題。一個(gè)企業(yè)成功與否，常常是以利潤(rùn)的高低來(lái)衡量的。利潤(rùn)的高低取決于產(chǎn)品的售價(jià)

2、、產(chǎn)品的成本和業(yè)務(wù)量。產(chǎn)品的成本決定售價(jià)，售價(jià)影響銷售量，銷售量直接影響產(chǎn)量，而產(chǎn)量反過(guò)來(lái)又影響成本。本量利分析通過(guò)對(duì)成本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)相互間的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行分析，確定企業(yè)的保本點(diǎn)，進(jìn)而掌握有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)企業(yè)盈虧影響的規(guī)律，從而為企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理和正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供有用的資料。正確利用本量利分析法能夠有效地為企業(yè)進(jìn)行合理的目標(biāo)規(guī)劃，進(jìn)行科學(xué)的決策，正確考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，如何正確處理好成本、銷量、利潤(rùn)之間的關(guān)系，提高經(jīng)營(yíng)水平，是決策者常遇的難題。本文通過(guò)幾個(gè)案例介紹本量利分析法在不同情形下的簡(jiǎn)單應(yīng)用。Abstract: With the development of soc

3、iety and increasingly fierce competition among enterprises, the benefit and the profit gradually become the core problem of the development of an enterprise. A businesss success is often measured by the profit level. The profit level depends on the products price, cost and the volume. The cost decid

4、es the price , the price influences the sales volume, the sales volume influences the yield directly and the yield influences the cost conversely. CVP analysis determines the breakeven point by analyzing internal relations among the cost ,volume and profit. And then CVP analysis can master the regul

5、ar pattern of related factors influence on the profit. An enterprise who use CVP analysis correctly can do target planning reasonably , make policy more scientifically and assess operating results more accurately. In real economic life, how to deal with the relations among the cost , volume and prof

6、it and how to improve business level are decision makers difficult problems which they often encounter. This article will introduce some simple applications of CVP analysis under different situations.關(guān)鍵詞盈虧臨界點(diǎn)，保利點(diǎn)，敏感性分析Key words: breakeven point, profit-guaranting point, sensitivity analysis目 錄一、前言1(

7、一)問(wèn)題的提出 1(二)相關(guān)文獻(xiàn)綜述 1二、本量利分析的概述1 (一)本量利分析的概念 1(二)本量利分析的基本假設(shè)1（三）本量利分析中的各類指標(biāo)2三、本量利分析的研究與運(yùn)用3(一)探討各因素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)的影響3(二)探討各因素變動(dòng)對(duì)保利點(diǎn)的影響6(三)敏感性分析的簡(jiǎn)單探討8(四)本量利分析在某機(jī)器制造業(yè)中的應(yīng)用10 (五)本量利分析在商業(yè)銀行中的簡(jiǎn)單應(yīng)用15四、結(jié)束語(yǔ)16參考文獻(xiàn) 17一、前言（一）問(wèn)題的提出對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，其主要經(jīng)營(yíng)目的是最大程度地創(chuàng)造并且獲取利潤(rùn)，而利潤(rùn)受到各相關(guān)因素包括銷量、單價(jià)、成本的影響。為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，企業(yè)必須探索各個(gè)因素之間的內(nèi)在關(guān)系，建立科學(xué)的模型，從而進(jìn)行合

8、理的目標(biāo)規(guī)劃。那么，銷量、單價(jià)、成本與利潤(rùn)之間到底有著怎樣的聯(lián)系？如何將本量利分析模型運(yùn)用到實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中？（二）相關(guān)文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)外財(cái)會(huì)專業(yè)人士對(duì)于本量利分析的研究頗多，有的學(xué)者就本量利分析模型的假設(shè)進(jìn)行探討，有的學(xué)者研究本量利分析的擴(kuò)展情形，還有些學(xué)者研究本量利分析中存在的一些弊端，本文主要探討本量利分析在企業(yè)中的簡(jiǎn)單應(yīng)用。二、本量利分析的概述（一）本量利分析的概念本量利分析也稱CVP分析，人們通常借用CVP分析法對(duì)成本、業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)之間的內(nèi)在依存關(guān)系進(jìn)行研究和分析，,這種分析法的發(fā)展基礎(chǔ)就是成本性態(tài)分析孫茂竹、文光偉、楊萬(wàn)貴.管理會(huì)計(jì)學(xué)M.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2012：66-90。成

9、本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)三者之間任意一個(gè)因素的變化都會(huì)引起其他因素發(fā)生變化崔國(guó)萍.成本管理會(huì)計(jì)M.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2014：152-168。CVP分析可以用來(lái)確定生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)中的保本點(diǎn)，確定達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)所必須實(shí)現(xiàn)的銷量，以及多品種經(jīng)營(yíng)下最佳贏利能力的產(chǎn)品組合。（二）本量利分析的基本假設(shè)本量利分析在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)與決策、投資決策、預(yù)算管理等多個(gè)方面發(fā)揮重要作用，同時(shí)也是管理會(huì)計(jì)學(xué)的一種基本分析方法周亞力.管理會(huì)計(jì)理論方法案例M.上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2006：40-58。所有的理論和方法都以一定的假設(shè)為前提，這當(dāng)然也包括本量利分析法。1.相關(guān)范圍假設(shè)本量利分析假定在一定的相關(guān)范圍內(nèi)，售價(jià)、固定成本和單

10、位變動(dòng)成本是已知并且不變的滕曄，衛(wèi)桁.本量利分析在企業(yè)的應(yīng)用J. 中國(guó)商貿(mào)，2012（01）:136-137。這里“一定的相關(guān)范圍”通常指“一定的期間和業(yè)務(wù)量以內(nèi)”。2.成本性態(tài)假設(shè)假設(shè)企業(yè)的所有成本，都能夠按照成本性態(tài)，準(zhǔn)確劃分為固定成本以及變動(dòng)成本屠啟豪.本量利分析在經(jīng)營(yíng)決策中應(yīng)用初探J. 交通財(cái)會(huì)，1989（09）:30-33。固定成本是指在一定范圍內(nèi)，其總額不受業(yè)務(wù)量變化的影響而能保持固定不變的成本。相反地，變動(dòng)成本是指在一定范圍內(nèi)，其總額隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而呈正比例變動(dòng)的成本。 3.產(chǎn)銷平衡假設(shè)假定在企業(yè)某段經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，所生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品總是于當(dāng)期全部銷售出去，不考慮期初與期末存貨水平變動(dòng)對(duì)當(dāng)

11、期利潤(rùn)的影響。4.品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定假設(shè)若企業(yè)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，那么在該假設(shè)下，每種產(chǎn)品的銷售收入與總收入的比不會(huì)有變動(dòng)。5.模型線性假設(shè)成本函數(shù)表現(xiàn)為線性方程c=m+nx（m是固定成本、n為單位變動(dòng)成本、x為銷售數(shù)量）。在cvp分析中，常假設(shè)單價(jià)是一個(gè)常數(shù)，于是銷量與銷售收入也呈現(xiàn)出一種完全線性關(guān)系，可以表示為I=px(I為銷售收入、p為單價(jià))。（三）本量利分析中的各類指標(biāo)1.貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益也叫“邊際貢獻(xiàn)”、“創(chuàng)利額”、“臨界收益”等，是指產(chǎn)品的銷售收入與變動(dòng)成本的差額，即產(chǎn)品銷售收入在補(bǔ)償了變動(dòng)成本以后，還能補(bǔ)償多少固定成本。2.盈虧臨界點(diǎn)盈虧臨界點(diǎn)也叫“保本點(diǎn)”、“損益兩平點(diǎn)”“盈虧平衡點(diǎn)”，在

12、該點(diǎn)下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)剛好能達(dá)到利潤(rùn)為零的不盈不虧狀態(tài)。保本點(diǎn)是管理會(huì)計(jì)中一個(gè)很重要的指標(biāo)，它所提供的信息對(duì)于企業(yè)合理有效控制生產(chǎn)規(guī)模、預(yù)測(cè)成本與利潤(rùn)等極為有用，其測(cè)算可以采用實(shí)物量或者貨幣量?jī)煞N形式，因此有兩種計(jì)算方法。（1）按實(shí)物量測(cè)算保本量=固定成本/單位貢獻(xiàn)毛益 公式1（2）按貨幣量測(cè)算保本額=固定成本/貢獻(xiàn)毛益率 公式23.盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率又叫保本作業(yè)率，是指保本量與正常銷量的比，該指標(biāo)可以衡量并表明企業(yè)在保本情況下的生產(chǎn)能力利用程度。比如某企業(yè)正常銷量560件，保本量為150件，那么其保本作業(yè)率約為27%，即只要生產(chǎn)150件、保本作業(yè)率達(dá)到27%就能保本；若其保本量為23

13、0件，則保本作業(yè)率約為41%，也就是說(shuō)，該企業(yè)的實(shí)際作業(yè)率只有達(dá)到41%以上才能開始盈利，否則發(fā)生虧損。顯然，該指標(biāo)越低，對(duì)企業(yè)越有利。4.保利點(diǎn)保利點(diǎn)是指使得目標(biāo)利潤(rùn)能夠?qū)崿F(xiàn)，而必須達(dá)到的銷售量或銷售額。保本點(diǎn)分析研究利潤(rùn)為零的情形，不過(guò)利潤(rùn)為零絕非是企業(yè)的目的，而是盡量超出保本點(diǎn)創(chuàng)造更多利潤(rùn)，企業(yè)需要根據(jù)計(jì)劃期間的原料供應(yīng)及市場(chǎng)需求情況、實(shí)際生產(chǎn)能力和技術(shù)水平等提出目標(biāo)利潤(rùn)。為了方便分析、預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)，需要建立實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型。保利量=（目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本）/單位貢獻(xiàn)毛益 公式3或保利額=（目標(biāo)利潤(rùn)+固定成本）/貢獻(xiàn)毛益率 公式45.敏感性分析在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，單價(jià)、成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

14、等因素都處于不斷變化中，當(dāng)其中幾項(xiàng)因素有變化時(shí)，都將引起保利點(diǎn)以及利潤(rùn)發(fā)生不同程度、不同方向的變化。所以，學(xué)習(xí)了解這些因素發(fā)生多大變化會(huì)使企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損以及利潤(rùn)對(duì)這些因素變化的敏感程度，對(duì)于企業(yè)運(yùn)用CVP分析進(jìn)行管理和決策具有重要意義。三、本量利分析的研究與運(yùn)用（一）探討各因素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)的影響在理論上，我們?cè)僭O(shè)單位價(jià)格、單位變動(dòng)成本、固定成本以及產(chǎn)品品種構(gòu)成等相關(guān)因素保持不變。然而在實(shí)際中，上述各因素在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于經(jīng)常變動(dòng)的狀態(tài)，進(jìn)而影響盈虧臨界點(diǎn)的上升或者下降。為了借助盈虧平衡分析法，為管理層提供有用信息，我們有必要就相關(guān)因素的變東對(duì)保本點(diǎn)的影響進(jìn)行研究。1.變動(dòng)成本對(duì)保本

15、點(diǎn)的影響企業(yè)通常選擇降低成本來(lái)維持或增加利潤(rùn)，其中，降低單位變動(dòng)成本這一途徑頗受管理者青睞。的確，在其他條件保持不變的情況下，盈虧臨界點(diǎn)與單位變動(dòng)成本呈現(xiàn)同方向變化。例1：G公司生產(chǎn)、銷售單一產(chǎn)品，其相關(guān)資料如下所示：表1 產(chǎn)品相關(guān)資料單位價(jià)格（元）單位變動(dòng)成本（元）固定成本總額（元）7530450000盈虧臨界點(diǎn)銷售量=450000/（75-30）=10000（件）假設(shè)其他條件保持不變，只有單位變動(dòng)成本發(fā)生變動(dòng)，由原先的30元上升到了45元，那么，盈虧臨界點(diǎn)的銷量由原先的10000件變成：盈虧臨界點(diǎn)銷售量=450000/（75-45）=15000（件）由此可見(jiàn)，單位變動(dòng)成本的上升，將會(huì)引起盈

16、虧臨界點(diǎn)上升，與此同時(shí)，企業(yè)的利潤(rùn)空間將會(huì)進(jìn)一步縮小。2.固定成本對(duì)保本點(diǎn)的影響固定成本總額的增減變化也會(huì)對(duì)保本點(diǎn)產(chǎn)生重大影響。在上例中，假設(shè)其他要素不變，只有固定成本由450000元上升到600000元，那么，盈虧臨界點(diǎn)的銷量由原先的10000件變成：盈虧臨界點(diǎn)銷售量=600000/（75-30）=13333（件）與單位變動(dòng)成本一樣，固定成本的上升也會(huì)引起盈虧臨界點(diǎn)的上升，企業(yè)的盈利空間縮小。3.單位價(jià)格對(duì)保本點(diǎn)的影響在所有的影響因素中，產(chǎn)品單位價(jià)格的變化對(duì)保本點(diǎn)的影響最為明顯和直接。接上例，假設(shè)其他條件不變，只有單位售價(jià)由原先的75元下降到55元，那么，保本點(diǎn)的銷量將會(huì)由最初的10000件

17、變成：盈虧臨界點(diǎn)銷售量=450000/（55-30）=18000（件）由此可見(jiàn)，單價(jià)越低，保本點(diǎn)就會(huì)越大。4.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對(duì)保本點(diǎn)的影響假如企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品，通常情況下，每種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率是不同的，如果差異很大，當(dāng)產(chǎn)品的品種構(gòu)成比例變動(dòng)時(shí)，必然會(huì)引起盈虧臨界值的變動(dòng)。所以，有必要對(duì)產(chǎn)品品種的構(gòu)成比重對(duì)保本點(diǎn)的影響進(jìn)行分析與探討。例2 A公司的固定成本總額是75500元，相關(guān)數(shù)據(jù)如下： 表2 A公司相關(guān)數(shù)據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品產(chǎn)銷量（件）單位售價(jià)（元）單位變動(dòng)成本（元）甲45003023乙38002515丙25002510根據(jù)表2的數(shù)據(jù)計(jì)算甲、乙、丙三種產(chǎn)品相關(guān)指標(biāo)，結(jié)果如表3所示：表3 A公司相關(guān)數(shù)據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)

18、品銷售量（件）單位價(jià)格（元）單位變動(dòng)成本（元）銷售收入（元）占總收入的比重（%）貢獻(xiàn)毛益（元）貢獻(xiàn)毛益率（%）甲45003023135000463150023乙3800251595000323800040丙2500251062500223750060合計(jì)10800/292500100107000/以甲、乙、丙三種產(chǎn)品的銷售收入占公司收入總額的比重亦即產(chǎn)品的品種構(gòu)成為計(jì)算加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率的權(quán)數(shù)，計(jì)算過(guò)程如下：加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=46%×23%+32%×40%+22%×60%=36.58%保本額 = 75500/36.58%=206397（元），也就是說(shuō)，A公司在現(xiàn)

19、有的品種構(gòu)成下，必須達(dá)到206397元的銷售收入，才能不發(fā)生虧損。在以上三種產(chǎn)品中，丙的貢獻(xiàn)毛益率最高（60%），乙產(chǎn)品的緊接其后（40%），甲產(chǎn)品最低（23%），每種產(chǎn)品的獲利能力各不相同，當(dāng)品種構(gòu)成發(fā)生變動(dòng)時(shí)，盈虧臨界點(diǎn)會(huì)有怎樣的變化呢？假設(shè)其他條件不發(fā)生變動(dòng)，只是將品種構(gòu)成比例從原先的46：32：22調(diào)整為30：32：38，那么，新的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=30%×23%+32%×40%+38%×60%=42.5%，新的保本額=75500/42.5%=177647（元）。在30：32：38的品種構(gòu)成比重當(dāng)中，貢獻(xiàn)毛益率最高的丙產(chǎn)品比重上升（由22%上升為38%）

20、，與此同時(shí)，貢獻(xiàn)毛益率最低的甲產(chǎn)品比重下降（由46%下降為30%），所以，從企業(yè)的整體角度來(lái)看，全部產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（分母）得以提高，在固定成本（即分子）不變的情況下，保本額（分式值）變小，企業(yè)的保本點(diǎn)也隨之降低。由此可見(jiàn)，提高貢獻(xiàn)毛益率高的產(chǎn)品的比重，同時(shí)，降低貢獻(xiàn)毛益率低的產(chǎn)品的比重，對(duì)于擴(kuò)大企業(yè)的盈利空間縮小虧損空間、降低盈虧臨界點(diǎn)有很大的幫助。（二）探討各因素變動(dòng)對(duì)保利點(diǎn)的影響如前所述，保利點(diǎn)分析是保本點(diǎn)分析的拓展與延伸，導(dǎo)致保本點(diǎn)發(fā)生變化的各個(gè)因素都有可能對(duì)保利點(diǎn)產(chǎn)生相似影響。例3 假設(shè)P公司經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)品，其計(jì)劃年度預(yù)計(jì)的資料如下：表4 A公司生產(chǎn)資料銷售量（件）單位價(jià)格（元

21、）單位變動(dòng)成本（元）固定成本（元）4500451875000由表中資料，可計(jì)算得到：目標(biāo)利潤(rùn)=4500×（45-18）-75000=46500（元）或者先確定計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)是46500元，那么，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量=（46500+75000）/（45-18）=4500（件）1.固定成本變動(dòng)對(duì)保利點(diǎn)的影響假設(shè)上例中其他條件不變，只有固定成本增加了5000元，那么，A公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)將比目標(biāo)利潤(rùn)少5000元；或者說(shuō)A公司不得不比預(yù)計(jì)銷售量多售出185件才能實(shí)現(xiàn)46500的目標(biāo)利潤(rùn)，此時(shí)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷量=（46500+80000）/（45-18）=4685（件）?？梢?jiàn)，固定成本的上升

22、，引起保利點(diǎn)上升。2.單位變動(dòng)成本的變動(dòng)對(duì)保利點(diǎn)的影響假設(shè)例3中的其他條件不變，只是把單位變動(dòng)成本由原先的18元提高到20元，那么，預(yù)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)37500元（4500×（45-20）-75000）的利潤(rùn)，比原目標(biāo)利潤(rùn)少9000元；或者說(shuō)A公司為實(shí)現(xiàn)46500元的目標(biāo)利潤(rùn)，其預(yù)計(jì)銷量必須達(dá)到4860件（75000+46500）/（45-20）。單位變動(dòng)成本，與固定成本一樣，若其上升，也會(huì)引起保利點(diǎn)的上升。3.單位價(jià)格變動(dòng)對(duì)保利點(diǎn)的影響單價(jià)對(duì)保利點(diǎn)的影響，最為明顯和直接。假設(shè)例3中單位價(jià)格由45元上升到48元，在其他因素保持不變的情況下，能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤(rùn)為60000元（4500×

23、（48-18）-75000），比原目標(biāo)利潤(rùn)多13500元；或者說(shuō)為達(dá)到原定的目標(biāo)利潤(rùn)46500元，A公司只需實(shí)現(xiàn)的銷量為（46500+75000）/（48-18）即4050件，比原定的保利量少實(shí)現(xiàn)450件。所以，單位價(jià)格的上升將會(huì)導(dǎo)致保利點(diǎn)縮小。4.多個(gè)因素同時(shí)發(fā)生變化對(duì)保利點(diǎn)的影響通過(guò)上述分析，企業(yè)可以采取諸如降低單位變動(dòng)成本、固定成本或者適當(dāng)提高單位價(jià)格等單項(xiàng)舉措，來(lái)擴(kuò)大盈利空間、減少虧損。但在實(shí)際中，各因素之間是相互聯(lián)系的，企業(yè)通常要采取一些綜合措施來(lái)實(shí)現(xiàn)特定的利潤(rùn)，這往往需要反反復(fù)復(fù)的分析與測(cè)算。例4 甲公司生產(chǎn)、銷售單一的機(jī)器產(chǎn)品。下表是其2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)。表5 甲公司2011年

24、資料銷售量（臺(tái)）單位價(jià)格（元）單位變動(dòng)成本（元）固定成本（元）當(dāng)年利潤(rùn)（元）250043203500022500甲公司計(jì)劃2012年度的目標(biāo)利潤(rùn)為38000元，如果其他條件不變，那么，保利量=（38000+35000）/（43-20）=3174（臺(tái)）由于各因素變化錯(cuò)綜復(fù)雜，所以我們假設(shè)甲公司采取以下步驟達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)：（1）首先，生產(chǎn)部門分析認(rèn)為，公司的確還有擴(kuò)大產(chǎn)量的潛力，最大生產(chǎn)能力為3000臺(tái)。與此同時(shí)，銷售部門認(rèn)為，單位價(jià)格起碼降到40元才可能確保3000臺(tái)產(chǎn)品可以順利銷售出去。在單價(jià)為40元、產(chǎn)銷量達(dá)3000臺(tái)的情況下，甲公司2012年預(yù)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤(rùn)為25000元，即3000

25、15;（40-20）-35000=25000（元），比2011年的利潤(rùn)上漲了2500元，但與目標(biāo)利潤(rùn)相差13000元，還需要采取措施降低目前的成本以達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)。（2）其次，在經(jīng)過(guò)調(diào)整后的單位價(jià)格和銷售量下，要想實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)38000元，單位變動(dòng)成本至少調(diào)整為15.67元，即單位變動(dòng)成本=（40×3000-38000-35000）/3000=15.67（元）。如果生產(chǎn)部門經(jīng)過(guò)測(cè)算、研究，認(rèn)為通過(guò)控制料、工、費(fèi)的支出，可以將單位變動(dòng)成本降到15.67元甚至小于這個(gè)數(shù)值，那么目標(biāo)利潤(rùn)就能實(shí)現(xiàn)。否則，繼續(xù)研究是否可以通過(guò)控制固定成本來(lái)達(dá)到目標(biāo)額。（3）最后，假設(shè)甲公司經(jīng)過(guò)測(cè)算，提出單位變動(dòng)

26、成本最低只可能降到18元。那么，在假設(shè)條件下，要想實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，固定成本至少降到28000元，即固定成本=單位邊際貢獻(xiàn)×銷售量-目標(biāo)利潤(rùn)=3000×（40-18）-38000=28000（元）。綜上所述，假如甲公司的銷售量增加到3000臺(tái)、單位價(jià)格降至40元、單位變動(dòng)成本壓縮到18元，并且，固定成本至少降到28000元，此時(shí)，尚可實(shí)現(xiàn)38000元的目標(biāo)利潤(rùn)。但是，假如甲公司的固定成本不能降到28000元，則需要回到源頭再次測(cè)算，尋找新的增收節(jié)支的措施。當(dāng)然，上述分析過(guò)程中所采取步驟的順序并不是唯一的，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際情況，從對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)最敏感的因素開始，按照

27、敏感程度由高到低的順序進(jìn)行分析。（三）敏感性分析的簡(jiǎn)單探討1.確定相關(guān)因素的臨界值各因素變化都對(duì)利潤(rùn)有影響。如果這種影響是積極的，并且能達(dá)到一定程度，企業(yè)的利潤(rùn)就會(huì)由虧損轉(zhuǎn)入保本狀態(tài)；如果這種影響超出上述的程度，企業(yè)就會(huì)進(jìn)入盈利狀態(tài)，從而發(fā)生質(zhì)變。敏感性分析就是為了確定引起上述相關(guān)因素發(fā)生質(zhì)變的臨界值，也就是說(shuō)，求取使利潤(rùn)為零的單位變動(dòng)成本和固定成本的最大允許值以及單價(jià)和銷量的最小允許值。例5 K企業(yè)經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)品。該公司計(jì)劃年度的相關(guān)數(shù)據(jù)資料如下：表6 K企業(yè)數(shù)據(jù)銷售量（件）單位價(jià)格（元）單位變動(dòng)成本（元）固定成本（元）3500301536000那么，計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)=3500×（

28、30-15）-36000=16500（元）（1）單價(jià)的臨界值（求最小值）單價(jià) =（36000/3500）+15=25（元），單價(jià)最小值為25元；（30-25）/30=16.67%，即單價(jià)的降低幅度不可以超過(guò)16.67%（2）銷量的臨界值（求最小值）銷量= 36000/（30-15）=2400（件），也就是說(shuō)，銷售量的最小值為2400件；（3500-2400）/3500=31.43%，銷量的降低幅度必須保持在31.43%以內(nèi)，否則，發(fā)生虧損。（3）單位變動(dòng)成本的臨界值（求最大值）單位變動(dòng)成本=30-（36000/3500）=20（元），即K公司所能承受的最大單位變動(dòng)成本為20元，上漲幅度不能超過(guò)

29、33.33%（即5/15）。（4）固定成本的臨界值（求最大值）固定成本=（30-15）×3500=52500（元），固定成本最大值是52500元，超過(guò)這個(gè)值，K公司就會(huì)由臨界狀態(tài)進(jìn)入虧損狀態(tài)；與原固定成本相比，最大上升幅度為45.83%（即（52500-36000）/36000）。2.探討利潤(rùn)對(duì)相關(guān)因素變化的敏感程度上述因素的變化都會(huì)影響到利潤(rùn)，但影響程度參差不齊。企業(yè)管理層需要分清哪些是敏感因素、哪些是非敏感因素，以便有所側(cè)重，突出重點(diǎn)，更好地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。假設(shè)例5中的各因素均提高15%，（1）單價(jià)的敏感系數(shù)單價(jià)=30×（1+15%）=34.5（元）利潤(rùn)=3500

30、5;（34.5-15）-36000=32250（元）利潤(rùn)變化幅度=（32250-16500）/16500=95.45%單價(jià)的敏感系數(shù)=95.45% / 15% =6.36（2）單位變動(dòng)成本敏感系數(shù)單位變動(dòng)成本=15×（1+15%）=17.3（元）利潤(rùn)=3500×（30-17.3）-36000=8450（元）利潤(rùn)變動(dòng)幅度=（8450-16500）/16500= -48.79%單位變動(dòng)成本敏感系數(shù)= （-48.79% ）/15%= -3.25（3）銷量的敏感系數(shù)銷量=3500×（1+15%）=4025（件）利潤(rùn)=4025×（30-15）-36000=2437

31、5（元）利潤(rùn)變動(dòng)幅度=（24375-16500）/16500=47.73%銷量敏感系數(shù)= 47.73% /15% =3.18（4）固定成本敏感系數(shù)固定成本=36000×（1+15%）=41400（元）利潤(rùn)=3500×（30-15）-41400=11100（元）利潤(rùn)變動(dòng)幅度=（11100-16500）/16500= -32.73%固定成本敏感系數(shù)=（-32.73%）/15%= -2.18由上述計(jì)算結(jié)果可以看出，敏感程度最高的是單位價(jià)格（敏感系數(shù)6.36），然后是單位變動(dòng)成本（敏感系數(shù)-3.25），接著是銷量（敏感系數(shù)3.18），最不敏感的是固定成本（敏感系數(shù)-2.18）。其中

32、，敏感系數(shù)為正的，如單價(jià)和銷量，是與利潤(rùn)同向變動(dòng)；敏感系數(shù)為負(fù)的，如兩個(gè)成本，與利潤(rùn)是反向變動(dòng)。另外，在第一個(gè)問(wèn)題中探討的臨界值其實(shí)是利潤(rùn)對(duì)相關(guān)因素變動(dòng)的最大容忍程度，它與敏感系數(shù)是同一問(wèn)題的兩個(gè)方面。利潤(rùn)對(duì)單價(jià)的容忍程度最低，其敏感系數(shù)最大；利潤(rùn)對(duì)固定成本的容忍程度最高，而敏感系數(shù)最小。在實(shí)踐中，掌握每一個(gè)因素的變化程度及其極限水平，有助于抓住主要矛盾，利用杠桿效應(yīng)控制利潤(rùn)。（四）本量利分析在某機(jī)器制造業(yè)中的應(yīng)用例6 甲公司生產(chǎn)A、B、C三種類型的機(jī)器。表7 2011年相關(guān)成本費(fèi)用資料ABC產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)）110120115銷量（萬(wàn)臺(tái)）10090110直接材料（萬(wàn)元）312025003310直接

33、人工（萬(wàn)元）12008001180制造費(fèi)用（萬(wàn)元）8609501050單位成本（元）47.0935.4248.17銷售管理費(fèi)用（萬(wàn)元）1300表8 2012年相關(guān)成本費(fèi)用資料ABC產(chǎn)量（萬(wàn)臺(tái)）160175210銷量（萬(wàn)臺(tái)）168170205直接材料（萬(wàn)元）430035004800直接人工（萬(wàn)元）200018002500制造費(fèi)用（萬(wàn)元）130010301750單位成本（元）47.536.1743.10銷售管理費(fèi)用（萬(wàn)元）2200為了進(jìn)行本量利分析，我們需要對(duì)甲公司的成本按性態(tài)進(jìn)行劃分，經(jīng)過(guò)計(jì)算和調(diào)整，得到如下表格：表9 2011年甲公司有關(guān)資料ABC合計(jì)銷量（萬(wàn)臺(tái)）10090110/單價(jià)（元）5

34、14355/銷售額（萬(wàn)元）51003870605015020單位變動(dòng)成本（元）453242/變動(dòng)成本（萬(wàn)元）45002880462012000貢獻(xiàn)毛益（萬(wàn)元）60099014303020貢獻(xiàn)毛益率（%）122624/固定成本（萬(wàn)元）2130表10 2012年甲公司有關(guān)資料ABC合計(jì)銷量（萬(wàn)臺(tái)）168170205/單價(jià)（元）514255/銷售額（萬(wàn)元）856871401127526983單位變動(dòng)成本（元）463641/變動(dòng)成本（萬(wàn)元）77286120840522253貢獻(xiàn)毛益（萬(wàn)元）840102028704730貢獻(xiàn)毛益率（%）101425/固定成本（萬(wàn)元）36501.利用CVP分析進(jìn)行預(yù)測(cè)和規(guī)

35、劃（1）對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)2011年的利潤(rùn) = 3020 2130 = 8902012年的利潤(rùn) = 4730 3650 = 10802012年的利潤(rùn)增長(zhǎng)率 =（1080-890）/890 = 21.35%2013年的目標(biāo)利潤(rùn) = 1080×（1+21.35%）= 1310.58（萬(wàn)元）（2）對(duì)保本點(diǎn)的預(yù)測(cè)2012年各產(chǎn)品的銷售比重是：A所占比重=8568/26983 = 32%，B所占比重 = 7140/26983 = 26%，C所占比重=11275/26983=42%，由表可知，三種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率分別為10%、14%和25%，從而得知C產(chǎn)品的獲利能力最好。所以，依據(jù)2012年的利潤(rùn)

36、資料和市場(chǎng)反饋，甲公司對(duì)2013年的銷售計(jì)劃進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整，調(diào)整之后的具體銷售計(jì)劃如下：A產(chǎn)品占25%，B產(chǎn)品占27%，C產(chǎn)品的比重為48%。若其他不變，甲公司根據(jù)新的銷售比重，以及2012年的各產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率，求得加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率，即25%×10% + 27%×14% + 48%×25% = 18.28%，此外，甲公司打算在2013年擴(kuò)建廠房并且添加一條生產(chǎn)流水線，因此，固定成本將上漲120萬(wàn)元，甲公司2013年的固定成本總額大約是3770萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)測(cè)算，該公司2013年的綜合保本銷售收入為20623.63（3770/18.28%）萬(wàn)元，再結(jié)合各種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)

37、銷售比重，可求得各自的保本銷售收入，具體過(guò)程如下：A產(chǎn)品的保本銷售額= 20623.63×25% = 5155.9075（萬(wàn)元），B產(chǎn)品的保本銷售額 = 20623.63×27% = 5568.3801（萬(wàn)元），C產(chǎn)品的保本銷售額 = 20623.63×48% = 9899.3424。甲公司通過(guò)對(duì)其保本量及保本額的分析，明確了未來(lái)生產(chǎn)期間為防止發(fā)生虧損應(yīng)完成的最小極限業(yè)務(wù)量，同時(shí)，也為評(píng)估公司未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全程度和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)分析創(chuàng)造條件。（3）對(duì)保利點(diǎn)的預(yù)測(cè)甲公司的綜合保利銷售額=（3770+1310.58）/18.28% = 27793.1072，以2013

38、年三種產(chǎn)品的計(jì)劃比重為基礎(chǔ)確定各自的保利額，計(jì)算過(guò)程如下：A產(chǎn)品的保利額 = 27793.1072×25% = 6948.2768（萬(wàn)元），B產(chǎn)品的保利額 = 27793.1072×27% =7504.1389（萬(wàn)元），C產(chǎn)品的保利額 = 27793.1072×48% = 13340.6915（萬(wàn)元）。2.利用本量利分析進(jìn)行產(chǎn)品決策虧損產(chǎn)品有兩種，收入低于變動(dòng)成本的叫實(shí)虧產(chǎn)品，收入高于變動(dòng)成本的叫虛虧產(chǎn)品。實(shí)虧產(chǎn)品造成虧損，而虛虧產(chǎn)品能提供貢獻(xiàn)毛益。對(duì)虧損產(chǎn)品的決策要分類而定。從表中資料可以得知:2012年甲公司A、B、C三種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益分別是840萬(wàn)元、102

39、0萬(wàn)元、2870萬(wàn)元，其固定成本為3650萬(wàn)元。將固定成本按產(chǎn)量的比重進(jìn)行分配，下面是分配過(guò)程：A的產(chǎn)量比重 = 160/545 = 29.36%，B的產(chǎn)量比重 = 175/545 = 32.11%，C的產(chǎn)量比重 = 210/545 = 38.53%，經(jīng)過(guò)分配，A產(chǎn)品的固定成本 = 3650×29.36% = 1071.64（萬(wàn)元），B產(chǎn)品的固定成本 = 3650×32.11% =1172.015（萬(wàn)元），C產(chǎn)品的固定成本 = 3650×38.53% = 1406.345（萬(wàn)元）。A產(chǎn)品的利潤(rùn) = 840-1071.64 = -231.64（萬(wàn)元），B產(chǎn)品的利潤(rùn)

40、= 1020-1172.015 = -152.015（萬(wàn)元），C產(chǎn)品的利潤(rùn) = 2870-1406.345 = 1463.655（萬(wàn)元）。A、B兩種產(chǎn)品利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，理論上甲公司應(yīng)當(dāng)停止對(duì)其生產(chǎn)。不過(guò)，A、B屬于虛虧產(chǎn)品，能提供貢獻(xiàn)毛益，并能負(fù)擔(dān)固定成本，依然可以繼續(xù)生產(chǎn)。假如停止生產(chǎn)A和B，那么，原來(lái)由它們負(fù)擔(dān)的這部分固定成本就要由C產(chǎn)品來(lái)負(fù)擔(dān)，這必然增加了 C產(chǎn)品的成本，從而減少了企業(yè)的整體利潤(rùn)。對(duì)于此類虛虧產(chǎn)品，甲公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)比較貢獻(xiàn)毛益來(lái)進(jìn)行決策。如果甲公司繼續(xù)生產(chǎn)A、B產(chǎn)品，那么將有1860萬(wàn)元的邊際貢獻(xiàn)用來(lái)補(bǔ)償固定成本，從而公司的利潤(rùn)就會(huì)高于停產(chǎn)時(shí)的利潤(rùn)。綜上所述，在甲公司存在剩余生

41、產(chǎn)能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)生產(chǎn)這兩種虧損產(chǎn)品。3.利用本量利分析評(píng)價(jià)、考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全程度安全邊際量越大，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就會(huì)越安全 James A. Yunker,Penelope J. Yunker. Stochastic CVP analysis as a gateway to decision-making under uncertaintyJ. Journal of Accounting Education,2003(214):67。實(shí)際上，安全邊際就是從另一角度研究保本點(diǎn)的問(wèn)題。安全邊際還可以用相對(duì)數(shù)（即安全邊際率）來(lái)表示，評(píng)估企業(yè)安全程度的標(biāo)準(zhǔn)如下表所示：表11 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全程度的檢

42、驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)安全邊際率10%10%20%20%30%30%40%40%安全程度危險(xiǎn)需要注意比較安全安全很安全由三種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率及所占的銷售比重等相關(guān)資料，可以對(duì)甲公司2012年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全程度進(jìn)行評(píng)估。測(cè)算過(guò)程如下所示：加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=32%×10%+26%×14%+42%×25% = 17.34%，保本銷售額= 3650/17.34% = 21049.60（萬(wàn)元），安全邊際額 = 26893-21049.6 = 5933.4（萬(wàn)元），安全邊際率 = 5933.4/26893=21.99%，甲公司2012年的安全邊際率在20%到30%之間，屬于“比較安全”的范

43、疇。根據(jù)這一信號(hào)，甲公司可以對(duì)當(dāng)前的生產(chǎn)成本、產(chǎn)銷比重、單位價(jià)格等進(jìn)行進(jìn)一步的分析，并做出相應(yīng)的調(diào)整，進(jìn)一步提高安全邊際率。本量利分析還可用于剩余能力產(chǎn)品訂貨決策，下面通過(guò)例7來(lái)簡(jiǎn)單說(shuō)明一下。例7 M公司組織生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，該公司在滿足正常的訂單產(chǎn)量后，還有550小時(shí)的剩余生產(chǎn)能力，暫時(shí)不能增加額外生產(chǎn)能力。有關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)資料如下：表12 M公司生產(chǎn)資料產(chǎn)品種類單價(jià)（元）單位變動(dòng)成本（元）正常訂單產(chǎn)銷量（件）每件所需的機(jī)器工時(shí)（小時(shí)）A755053008004B865062508005A產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益=（7550-5300）×800=1800000（元）B產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益=（865

44、0-6250）×800=1920000（元）加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=（1800000+1920000）/（7550×800+8650×800）=28.7%A產(chǎn)品的每小時(shí)貢獻(xiàn)毛益=（7550-5300）/4 =562.5（元/小時(shí)）B產(chǎn)品的每小時(shí)貢獻(xiàn)毛益= （8650-6250）/5 =480（元/小時(shí)）因?yàn)?62.5元大于480元，所以M公司的剩余生產(chǎn)能力應(yīng)當(dāng)全部用來(lái)安排生產(chǎn)A產(chǎn)品，550小時(shí)的剩余工時(shí)可以生產(chǎn)137.5件（即550/4）A產(chǎn)品，M公司利用剩余工時(shí)可以增加309375元（即137.5×（7550-5300）的稅前收益。（五）本量利分析在商業(yè)銀

45、行中的簡(jiǎn)單應(yīng)用在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，可以運(yùn)用CVP分析預(yù)測(cè)保本點(diǎn)貸款額、預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所要達(dá)到的貸款業(yè)務(wù)量等等 Ayub Mehar. The financial repercussion of cost, revenue and profit: an extension in the BEP and CVP analysisJ. Applied Financial Economics,2005(154):35-46。例7 某銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)是貸款業(yè)務(wù)，其相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料如下：表13 該銀行經(jīng)營(yíng)資料貸款總額（萬(wàn)元）變動(dòng)成本（萬(wàn)元/億元）固定成本（萬(wàn)元）年利率（%）35000045048506

46、.9該銀行預(yù)計(jì)在計(jì)劃年度實(shí)現(xiàn)18%的利潤(rùn)增長(zhǎng)率。運(yùn)用CVP分析法確定保本點(diǎn)貸款業(yè)務(wù)量。變動(dòng)成本率=450/10000=4.5%，保本點(diǎn)貸款額=4850/（6.9%-4.5%）=202083.33（萬(wàn)元）第一年目標(biāo)利潤(rùn)=350000×（6.9%-450/10000）-4850=3550（萬(wàn)元），如果第二年的利潤(rùn)要增長(zhǎng)18%，即要達(dá)到3550×（1+18%）=4189（萬(wàn)元），那么，若其他條件不變，貸款利率必須達(dá)到：（4850+4189）/350000+4.5%=7.08%；若其他條件不變，貸款總額必須達(dá)到：（4850+4189）/（6.9%-4.5%）=376625（萬(wàn)元）；若其他條件不變，變動(dòng)成本率必須降到6.9%-（4850+4189）/350000=4.