培訓(xùn)課程-信托基礎(chǔ)知識(shí)

1、什么是信托？什么是信托公司？什么是固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品？信托計(jì)劃的關(guān)聯(lián)方有哪些？信托產(chǎn)品有哪些分類(lèi)？ 信托產(chǎn)品和銀行理財(cái)?shù)膮^(qū)別？哪些投資人適合購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品？信托產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)有哪些？信托的法律環(huán)境如何？其他問(wèn)題？信托產(chǎn)品如何保證資金安全？ 獲人之信受人之托遵人之囑代人理財(cái)信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！敝腥A人民共和國(guó)信托法第二條中規(guī)定：信托公司管理辦法中規(guī)定： 信托公司是指依照中華人民共和國(guó)公司法和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)； 其中，信托業(yè)務(wù)是指信托公司以營(yíng)業(yè)和收取報(bào)酬為

2、目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為； 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)信托公司及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理；信托公司的義務(wù)如下： 信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理； 信托公司依據(jù)信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)； 信托公司違背信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)使信托財(cái)產(chǎn)受到損失，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償;信托公司是受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過(guò)信托公司向投資者募集資金，并通過(guò)將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。信托產(chǎn)品架構(gòu)

3、如下：?jiǎn)我?集合信托投資方銀行信托公司融資方發(fā)起設(shè)立資金信托利益分配貸款、投資還貸、回購(gòu)保管由于現(xiàn)階段我國(guó)信托產(chǎn)品都是自益信托，投資者本身就是受益人；主要受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管；一般由銀行充當(dāng)此角色；監(jiān)管資金用途；委托人受托人監(jiān)管機(jī)構(gòu)融資方保管方還款（本金+收益）；信托計(jì)劃關(guān)聯(lián)方受益人通常指發(fā)行信托的信托公司；信托公司管理、處分信托財(cái)產(chǎn)；信托的投資者；委托財(cái)產(chǎn)(權(quán))； 設(shè)立信托產(chǎn)品時(shí)資金進(jìn)入托管銀行的專(zhuān)一的信托賬戶，信托資金不會(huì)與其他資金混合；信托公司會(huì)將信托產(chǎn)品發(fā)行和運(yùn)行狀況定期到銀監(jiān)會(huì)備案，信托資金的募集和兌付是銀監(jiān)會(huì)重要的監(jiān)管要點(diǎn)；信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相分離，信托資金只能按信托合同進(jìn)

4、行調(diào)用，即使信托公司出現(xiàn)破產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)還可以完整地交由其他信托公司繼續(xù)管理，因此，在法律上最大限度地保護(hù)了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立與安全；投資人投資偏好預(yù)期收益金額要求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間要求風(fēng)險(xiǎn)/收益偏好介于存款和股票基金之間；至少進(jìn)行一年以上投資；感覺(jué)存款收益太低的客戶；厭惡股票風(fēng)險(xiǎn)，目前主要以存款為主的客戶； 可投資資金量在100萬(wàn)元以上。信托產(chǎn)品銀行理財(cái)發(fā)行主體：信托公司投資門(mén)檻：100萬(wàn)或300萬(wàn)以上產(chǎn)品期限：1年/2年/3年以上預(yù)期收益：6%-18%左右信托產(chǎn)品發(fā)行主體：銀行投資門(mén)檻：5萬(wàn)/10萬(wàn)/20萬(wàn) /50萬(wàn)不等產(chǎn)品期限：一般為7天-1年預(yù)期收益：2%-5%左右銀行理財(cái)金融市場(chǎng)信托信托計(jì)劃資金

5、投資于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券市場(chǎng)、交易所及銀行間市場(chǎng)債券以及固定收益類(lèi)產(chǎn)品等用途，以獲得投資收益。房地產(chǎn)信托是指信托資金的投向?yàn)榉慨a(chǎn)項(xiàng)地目，信托產(chǎn)品的融資方是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)相關(guān)企業(yè)的信托產(chǎn)品?；A(chǔ)建設(shè)是指信托資金投資于交通、市政建設(shè)、以及其他具有政府背景的如河流湖泊整治、綠化工程等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的信托產(chǎn)品。工商企業(yè)信托信托資金的用途是為生產(chǎn)、服務(wù)和貿(mào)易等類(lèi)型企業(yè)提供并購(gòu)資金、流動(dòng)資金以及項(xiàng)目資金的信托計(jì)劃。信托的優(yōu)點(diǎn) 根據(jù)客戶喜好和 嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制：特性，通過(guò)專(zhuān)家 引入不動(dòng)產(chǎn)、股理財(cái)最大限度的 權(quán)做抵押；第三滿足委托人的要求 方擔(dān)保公司擔(dān)保信托投資公司是唯一準(zhǔn)許同時(shí) 避免個(gè)人投資的盲目性，在資

6、本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、實(shí)業(yè) 提高投資收益領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)低 信 托 財(cái)產(chǎn) 法 律上獨(dú)立 量 身 定做 信 托產(chǎn)品投 資 領(lǐng)域 多 元化 預(yù)期收益高 信托產(chǎn)品有投資門(mén)檻嗎？信托產(chǎn)品有投資期限嗎？信托產(chǎn)品僅對(duì)合格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者私募發(fā)行，每份投資一般不少于100萬(wàn)元，且300萬(wàn)元以下的投資者不能超過(guò)50名。信托產(chǎn)品投資期限一般為1-3年，常見(jiàn)的是一年期和兩年期，較適合通過(guò)中長(zhǎng)期投資獲得穩(wěn)定收益的投資者。信托公司的注冊(cè)資本有要求嗎？信托公司注冊(cè)資本最低限額3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本。信托財(cái)產(chǎn)與受托人的所有財(cái)產(chǎn)需要區(qū)別嗎？信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)（固有財(cái)產(chǎn)）相

7、區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。2010年7月12日信托公司凈資本管理辦法2007年3月1日集合資金信托管理辦法2007年3月1日 信托公司管理辦法 2001年10月1日中華人民共和國(guó)信托法法律 第二部分 一法三規(guī)詳解信托法公式（登記）信托形式設(shè)立信托信托當(dāng)事人 委托人，受托人，受益人信托的目的 受益人的利益信托財(cái)產(chǎn)委托人合法獲得的財(cái)產(chǎn)以書(shū)面形式設(shè)立，不得以口頭形式依法辦理登記，未登記的，不產(chǎn)生效力信托的法律關(guān)系特征 信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性獨(dú)立于委托人的其它財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與受益權(quán)的分離，由受托人l來(lái)管理受益人不需要管理信托財(cái)產(chǎn)，但享有信托財(cái)產(chǎn)的利益獨(dú)立于受托人（信托公司）的固有財(cái)產(chǎn)

8、不同信托財(cái)產(chǎn)間相互獨(dú)立信托法受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)有重大過(guò)失的，委托人有權(quán)依照信托文件的規(guī)定解任受托人，或者申請(qǐng)人民法院解任受托人。（信托當(dāng)事人第二十三條）第二十三條信托法的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避受托人除依照本法規(guī)定取得報(bào)酬外，不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益。受托人違反前款規(guī)定，利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益的，所得利益歸入信托財(cái)產(chǎn)。（信托當(dāng)事人第二十六條）受托人不得將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)。受托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)的，必須恢復(fù)該信托財(cái)產(chǎn)的原狀；造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。（信托當(dāng)事人第二十七條）第二十六條第二十七條信托公司管理辦法信托財(cái)產(chǎn)的保護(hù)條款 信托財(cái)產(chǎn)既

9、不屬于信托公司的固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托公司對(duì)受益人的負(fù)債。 信托公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)分別管理固有財(cái)產(chǎn)分別記賬信托公司違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，在恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償前，信托公司不得請(qǐng)求給付報(bào)酬.(第三十七條)4 4第49條3 3第34條信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤(rùn)中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金。信托公司的賠償準(zhǔn)備金應(yīng)存放于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、具有一定實(shí)力的境內(nèi)商業(yè)銀行，或者用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性證券品種。信托公司開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為： （一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益； （二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目

10、的的用途； （三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益； （四）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保； （五）法律法規(guī)和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)禁止的其他行為。信托公司管理辦法監(jiān)督管理集合資金信托管理辦法集合信托：是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立集合資金信托計(jì)劃，由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，把兩個(gè)或兩個(gè)以上委托人交付的資金，以受托人自己的名義進(jìn)行管理、運(yùn)用或處分的行為。1.委托人為合格投資者2.自益信托3.認(rèn)購(gòu)金額300萬(wàn)以下的自然人委托人不得超過(guò)50人4.期限不少于1年5.信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位基本要求集合資金信托管理辦法合格投資者條件：首先，必須是能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)

11、劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人。其次，滿足下列條件之一者視為合格投資者：1 投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；2 個(gè)人或家庭資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；3 個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。1.信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)2.信托合同3.認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)4.銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信托文件集合資金信托管理辦法信托基本文件：信托計(jì)劃的資金實(shí)行保管制： 商業(yè)銀行保管，且保管賬戶與信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶為同一個(gè)賬戶現(xiàn)金信托財(cái)產(chǎn) 自我保管或第三方保管非現(xiàn)金信

12、托財(cái)產(chǎn)集合資金信托管理辦法注：信托公司管理信托計(jì)劃而取得的信托收益，如果信托計(jì)劃文件沒(méi)有約定其他運(yùn)用方式的，應(yīng)當(dāng)將該信托收益交由保管人保管，任何人不得挪用。（第二十八條）集合資金信托管理辦法 保管人職責(zé)： 安全保管信托財(cái)產(chǎn)； 為不同信托計(jì)劃分別設(shè)置保管賬戶 記錄資金劃付情況，保存資金用途說(shuō)明。l 遇有信托公司違反法律法規(guī)和信托合同、保管協(xié)議操作時(shí)，保管人應(yīng)當(dāng)立即以書(shū)面形式通知信托公司糾正；l 當(dāng)出現(xiàn)重大違法違規(guī)或者發(fā)生嚴(yán)重影響信托財(cái)產(chǎn)安全的事件時(shí)，保管人應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。集合資金信托管理辦法信托計(jì)劃的管理運(yùn)用 信托經(jīng)理：每個(gè)信托計(jì)劃至少配備一名信托經(jīng)理。 資金運(yùn)用規(guī)則 不得提

13、供擔(dān)保； 貸款額度不得超過(guò)所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的50%； 不得將資金運(yùn)用于股東或其關(guān)聯(lián)人，有例外； 不得以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易； 不得將不同信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易； 不得將同一公司管理的不同信托計(jì)劃運(yùn)用于同一項(xiàng)目集合資金信托管理辦法信托計(jì)劃的利益分配1 12 2信托公司應(yīng)當(dāng)用管理信托計(jì)劃所產(chǎn)生的實(shí)際信托受益進(jìn)行分配，嚴(yán)禁信托公司將信托受益歸入其固有財(cái)產(chǎn)，或者挪用其他信托財(cái)產(chǎn)墊付信托計(jì)劃的損失或受益信托計(jì)劃存續(xù)期間，受益人可以向合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的信托單位。信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人，機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓 信息披露 按季制作信托資金管理報(bào)告、信托

14、資金運(yùn)用及收益情況表。定期披露 下列情形，應(yīng)在獲知三個(gè)工作日后向受益人披露，并自披露日起七日內(nèi)向受益人書(shū)面提出應(yīng)對(duì)措施 信托財(cái)產(chǎn)可能遭受損失； 信托資金使用方的財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化； 信托計(jì)劃的擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效擔(dān)保。臨時(shí)披露集合資金信托管理辦法集合資金信托管理辦法關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的約定： 信托合同應(yīng)當(dāng)在首頁(yè)右上方用醒目字體載明下列文字：信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。（第十四條） 信托計(jì)劃推介期限屆滿，未能滿足信托文件約定的成立條件的，信托公司應(yīng)當(dāng)在推介期限屆滿后三十日內(nèi)返還委托人已繳付的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。由此產(chǎn)生的相關(guān)債務(wù)和費(fèi)用，由信托公司以固

15、有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。（第十七條）引導(dǎo)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型彌補(bǔ)信托監(jiān)管工具的不足 以自有資本為信托資金提供 “安全墊”凈資本指標(biāo)為監(jiān)管手段提供有力補(bǔ)充引導(dǎo)信托公司將有限的資本在不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的業(yè)務(wù)之間進(jìn)行合理配置, 根據(jù)自身凈資本水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行差異化選擇信托資產(chǎn)與自有資本的“隔離墻”之間架起了風(fēng)險(xiǎn)管理的連接閥以凈資本指標(biāo)制約信托業(yè)務(wù)擴(kuò)張規(guī)模，為信托資金提供安全保障 信托公司凈資本管理辦法凈資本管理辦法出臺(tái)的意義：信托公司凈資本管理辦法凈資本 - 在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)各固有資產(chǎn)項(xiàng)目、表外項(xiàng)目和其他有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。凈資產(chǎn) - 屬企業(yè)所有，并可自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益

16、。資產(chǎn)大于負(fù)債部分。區(qū)別：p凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所有，并可自由支配的資產(chǎn)，是資產(chǎn)大于負(fù)債的部分，即所有者權(quán)益，一般用來(lái)衡量企業(yè)價(jià)值。 p凈資本是凈資產(chǎn)中高流動(dòng)性可快速變現(xiàn)的部分。p凈資本是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，是凈資產(chǎn)經(jīng)過(guò)一系列風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的結(jié)果。信托公司凈資本管理辦法信托公司應(yīng)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：凈資本不得低于人民幣2億凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100% 凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40% 信托公司凈資本管理辦法信托公司的監(jiān)督檢查制度 信托公司應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起18個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送季度凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。如遇影響凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的特別重

17、大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。 信托公司凈資本等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上季度相比變化超過(guò)30%或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)書(shū)面報(bào)告。信托公司凈資本管理辦法 對(duì)信托公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該信托公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)還可以采取下列措施： 責(zé)令調(diào)整董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員； 責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利； 責(zé)令停業(yè)整頓； 依法對(duì)信托公司實(shí)行接管或督促機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷(xiāo)。凈資本管理辦法對(duì)信托公司的影響信托公司凈資本管理辦法對(duì)達(dá)不到指標(biāo)要求的公司規(guī)定了嚴(yán)厲的處罰辦法，包括限制信托業(yè)務(wù)發(fā)展速度、限制新業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停部分或全部業(yè)務(wù)、責(zé)令調(diào)整董事及高級(jí)管理人員、責(zé)令停業(yè)整