中金財(cái)顧案例大華農(nóng)合并招商報(bào)告

1、與承諾（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“溫氏食品”）接受大華農(nóng)動(dòng)物品”）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“溫氏委托，擔(dān)任換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大華農(nóng)”）的被合并方財(cái)務(wù)顧問(wèn)，次出具意見(jiàn)，并制作本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告是依據(jù)中民公司法、中民法、上市公司資產(chǎn)重組管理辦法、上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法等文件的有關(guān)規(guī)定和要求，按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠(chéng)實(shí)信用和勤勉盡責(zé)的原則，通過(guò)盡職與對(duì)溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）等文件的審慎核查后出具的，旨在對(duì)本次進(jìn)行、客觀、公正的評(píng)價(jià)，供廣大投資者和有關(guān)方參考。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)特作：1、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的文件、材料由本次換股吸收合并各參與方提供，

2、有關(guān)資料提供方已做出承諾，其所提供的、為出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的相關(guān)文件均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在任何可能導(dǎo)致本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告失實(shí)或產(chǎn)生誤導(dǎo)的虛假記載、遺漏及誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)其提供資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)全部責(zé)任。2、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告是基于各方均按照本次換股吸收合并方案全面履行其所負(fù)責(zé)任的假設(shè)而提出的，方案的任何調(diào)整或修改均可能使本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告失效，除非本財(cái)務(wù)顧問(wèn)補(bǔ)充和修改本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。3、本，對(duì)本 勉盡責(zé)義務(wù)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)已對(duì)出具本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所依據(jù)的事實(shí)進(jìn)行了盡職財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)有誠(chéng)實(shí)信用、勤4、本務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)范圍并不包括應(yīng)由大華農(nóng)董事會(huì)負(fù)責(zé)的對(duì)

3、本次商業(yè)可行性的評(píng)論。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告旨在通過(guò)對(duì)溫氏食品有限公司換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）所涉內(nèi)容進(jìn)行詳盡核查和深入分析，就本次是否合法、合規(guī)以及對(duì)大華農(nóng)全體股東是否公平、合理意見(jiàn)。5、對(duì)于對(duì)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告的出具有所影響而又無(wú)法得到證據(jù)支持3或需要法律、審計(jì)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)來(lái)識(shí)別的事實(shí)，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)依據(jù)有關(guān)部門(mén)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他有關(guān)出具的意見(jiàn)、說(shuō)明及其他文件作出判斷。6、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中就本次對(duì)合并后存續(xù)公司的影響進(jìn)行了分析，但上述分析投資者參考。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)投資者注意，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告不對(duì)大華農(nóng)、溫氏的任何投資建議，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)不對(duì)投資者根據(jù)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所作出的任何投資

4、決策可能產(chǎn)生的任何后果或損失承擔(dān)責(zé)任。7、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)特別提請(qǐng)廣大投資者認(rèn)真閱讀溫氏董事會(huì)和大華農(nóng)董事會(huì)發(fā)布的溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物保健品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）等公告、董事意見(jiàn)和與本次有關(guān)的審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等文件之全文。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在充分盡職和內(nèi)核的基礎(chǔ)上，承諾如下：1、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)已按照法律、行政和中國(guó)的規(guī)定履行了盡職義務(wù)，有充分理由確信所的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)與溫氏和大華農(nóng)披露的文件內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異；2、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)已對(duì)溫氏和大華農(nóng)披露的文件進(jìn)行充分核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求；3、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)有充分理由確信大華農(nóng)委托本財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)的換股吸收合并方案符合以及中國(guó)和所的相關(guān)規(guī)定，所披露

5、的漏；實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺4、本內(nèi)核機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)有關(guān)本次換股吸收合并事項(xiàng)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)已分別提交招商，內(nèi)核機(jī)構(gòu)均同意出具此專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)；5、本財(cái)務(wù)顧問(wèn)在與大華農(nóng)接觸后至擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)期間，已采取嚴(yán)格的和措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。和內(nèi)部制度，不存在、市場(chǎng)4事項(xiàng)提示本部分所述詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱(chēng)與本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告“釋義”所述詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱(chēng)具有相同含義。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)投資者注意下列事項(xiàng)：一、本次吸收合并方案概要1、溫氏與大華農(nóng)為同一實(shí)際人所的企業(yè)，大華農(nóng)主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于溫氏上游配套產(chǎn)業(yè)，大華農(nóng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)與溫氏的主營(yíng)業(yè)務(wù)之間存在相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。近年來(lái)隨著溫氏畜禽養(yǎng)殖業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，溫氏與

6、大華農(nóng)之間進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合及解決關(guān)聯(lián)的必要性也日益突出。為此，溫氏擬以換股方式吸收合并大華農(nóng)，即，溫氏向大華農(nóng)的所有換股股東股票交換該等股東所持有的大華農(nóng)股票。本次吸收合并完成后，接收方將承繼及承接大華農(nóng)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)，大華農(nóng)終止上市并注銷(xiāo)法人資格，溫氏的股票（包括次吸收合并的股票）將申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鶆?chuàng)業(yè)板上市流通。2、溫氏的價(jià)格為 16.30 元/股（除息前）。大華農(nóng)的換股價(jià)格為 13.33元/股（除息前），系以本次吸收合并董事會(huì)決議公告前二十個(gè)日的均價(jià)8.33 元/股為基準(zhǔn)，給予大華農(nóng)參與換股的股東 60%的溢價(jià)確定（較本次吸收合并董事會(huì)決議公告前一日收盤(pán)價(jià) 7

7、.87 元/股溢價(jià) 69.38%）。由此確定的大華的換股比例為 1：0.8178（換股比例按照四舍五入原則保位小農(nóng)和溫氏數(shù)），即每 1 股大華農(nóng)參與換股可換取 0.8178 股溫氏本次的。若溫氏、大華農(nóng)在換股之前發(fā)生派息、送股、公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則上述價(jià)格或換股價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。除任何一方在換股之前發(fā)生除權(quán)除息事項(xiàng)，以及發(fā)生按照相關(guān)或監(jiān)管部門(mén)的要求須對(duì)價(jià)格或換股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，換股比例在任何其他情形下均不作調(diào)整。5二、大華農(nóng)異議股東的現(xiàn)金選擇權(quán)為充分保護(hù)大華農(nóng)全體股東的利益，本次吸收合并將安排溫氏或其他第作為現(xiàn)金選擇權(quán)提供方，以現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)在大華農(nóng)股東大會(huì)正式表決本次吸收合并方

8、案時(shí)明確投出有效票的大華農(nóng)股東要求售出的大華農(nóng)的。在此情況下，該等大華農(nóng)異議股東不得再向大華農(nóng)或任何同意本次吸收合并的大華農(nóng)的股東主張現(xiàn)金選擇權(quán)。大華農(nóng)現(xiàn)金選擇權(quán)行使價(jià)格按照定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)日的均價(jià)基礎(chǔ)上溢價(jià) 27.49%，確定為 10.62 元/股（除息前）。行使現(xiàn)金選擇權(quán)的大華農(nóng)異議股東，可就其有效申報(bào)的每一股大華農(nóng)，在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日，獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方按照 10.62 元/股（除息前）的價(jià)格支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)將相對(duì)應(yīng)的過(guò)戶(hù)到現(xiàn)金選擇權(quán)提供方名下。若大華農(nóng)股票在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日前發(fā)生派息、送股、公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則上述現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。除大華農(nóng)股票在現(xiàn)金選

9、擇權(quán)實(shí)施日前發(fā)生除權(quán)、除息事項(xiàng)，以及發(fā)生按照中國(guó)法律的相關(guān)規(guī)定或監(jiān)管部門(mén)的要求須對(duì)現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，上述現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價(jià)格在任何其他情形下均不作調(diào)整。大華農(nóng)異議股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)需同時(shí)滿(mǎn)足以下條件：1、在本次吸收合并的股東大會(huì)就關(guān)于溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)之方案的議案逐項(xiàng)表決和就關(guān)于簽署<廣東溫氏食品與大華農(nóng)動(dòng)物品換股吸收合并協(xié)議>的議案表決時(shí)均投出有效票；2、自大華農(nóng)審議本次吸收合并的股東大會(huì)的股權(quán)登記日起，作為有效登記在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的大華農(nóng)股東，持續(xù)保留擬行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股票至現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日；3、在現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)期內(nèi)履行相關(guān)申報(bào)程序。持有以

10、下的大華農(nóng)異議股東無(wú)權(quán)就其所持主張行使現(xiàn)金選擇權(quán)：1、存在權(quán)利限制的大華農(nóng)；2、其合法持有人已向大華農(nóng)承諾放棄大華農(nóng)異議；3、其他依法不得行使現(xiàn)金選擇權(quán)的將于換股實(shí)施日按照換股比例轉(zhuǎn)換成溫氏股東現(xiàn)金選擇權(quán)的張現(xiàn)金選擇權(quán)的股票。該等無(wú)權(quán)主本次的6于換股實(shí)施日，未申報(bào)、無(wú)權(quán)申報(bào)或無(wú)效申報(bào)行使現(xiàn)金選擇權(quán)的大華農(nóng)股東持有的大華農(nóng)股票，以及現(xiàn)金選擇權(quán)提供方因提供現(xiàn)金選擇權(quán)而持有的大華農(nóng)股票，將全部按照換股比例轉(zhuǎn)換為溫氏股票。如果本次合并未能獲得相關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)，或因其他，導(dǎo)致本次吸收合并最終不能實(shí)施，則大華農(nóng)異議股東不能行使現(xiàn)金選擇權(quán)。溫氏品已于 2015 年 4 月 23 日出具了關(guān)于擔(dān)任本次合并

11、中大華農(nóng)動(dòng)異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)提供方之承諾函。物三、溫氏異議股東請(qǐng)求權(quán)為充分保護(hù)溫氏股東的利益，本次吸收合并將賦予溫氏異議股東退出請(qǐng)求權(quán)，行使請(qǐng)求權(quán)的溫氏異議股東，可就其有效申報(bào)的每一股溫氏，在請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日，獲得請(qǐng)求權(quán)提供方按照溫氏本次價(jià)格，即每股16.30 元（除息前）支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)，將相對(duì)應(yīng)的到請(qǐng)求權(quán)提供方名下。過(guò)戶(hù)溫氏異議股東行使請(qǐng)求權(quán)需同時(shí)滿(mǎn)足以下條件：1、在本次吸收合并的股東大會(huì)就關(guān)于溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)暨關(guān)聯(lián)之方案的議案逐項(xiàng)表決和就關(guān)于簽署<動(dòng)物品溫氏食品與大華農(nóng)動(dòng)物品吸收合并協(xié)議>的議案表決時(shí)均投出有效票，并向請(qǐng)求權(quán)提供方提出按照溫氏本次價(jià)格其全部或部分的請(qǐng)

12、求（請(qǐng)求的內(nèi)容應(yīng)明確、不存在歧義并經(jīng)異議股東適當(dāng)、有效簽署）；2、自溫氏審議本次吸收合并的股東大會(huì)的股權(quán)登記日起，作為有效登記在溫氏股東名冊(cè)上的股東，持續(xù)保留擬行使請(qǐng)求權(quán)的股票至請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日；3、在請(qǐng)求權(quán)申報(bào)期內(nèi)成功履行相關(guān)申報(bào)程序。持有以下的溫氏異議股東無(wú)權(quán)就其所持主張行使請(qǐng)求權(quán)：1、存在權(quán)利限制的溫氏；2、其合法持有人已向溫氏承諾放棄請(qǐng)求權(quán)的；3、其他依法不得行使請(qǐng)求權(quán)的。7本次吸收合并將安排溫氏或其他第作為請(qǐng)求權(quán)提供方，以現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)溫氏異議股東要求售出的溫氏的，在此情況下，該等溫氏異議股東不得再向溫氏或任何同意本次吸收合并的溫氏的股東主張請(qǐng)求權(quán)。若溫氏在請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日前發(fā)生派息、送股、公

13、積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則上述請(qǐng)求權(quán)行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。除溫氏股票在請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日前發(fā)生除權(quán)、除息事項(xiàng)，以及發(fā)生按照相關(guān)中國(guó)法律的規(guī)定或要求須對(duì)請(qǐng)求的行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，上述請(qǐng)求權(quán)的行權(quán)價(jià)格在任何其他情形下均不作調(diào)整。如果本次吸收合并未能獲得相關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)，或因其他，導(dǎo)致本次吸收合并最終不能實(shí)施，則溫氏異議股東不能行使請(qǐng)求權(quán)。溫氏于 2015 年 4 月 23 日出具了關(guān)于擔(dān)任本次合并中溫氏食品集團(tuán)異議股東請(qǐng)求權(quán)提供方之承諾函。四、換股對(duì)象本次的對(duì)象次吸收合并換股實(shí)施股權(quán)登記日收市后在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記在冊(cè)的大華農(nóng)全體股東（包括此日收市后已在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記在冊(cè)的現(xiàn)金選擇權(quán)提供方）

14、。五、債權(quán)人的保護(hù)（一）債權(quán)人通知、公告合并雙方將于本次吸收合并方案分別獲得雙方?jīng)Q議通過(guò)后，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行債權(quán)人和公告程序，并且將根據(jù)各自債權(quán)人于法定期限內(nèi)提出的要求向各自債權(quán)人提前清償債務(wù)或?yàn)槠淞硇刑峁?dān)保。8（二）債務(wù)擔(dān)保合并雙方承諾將促使第向各自債權(quán)人提供債務(wù)清償或擔(dān)保承諾，即合并雙方債權(quán)人于收到合并雙方發(fā)出的債權(quán)人通知之日起 30 日內(nèi)，未收到通知的于發(fā)出債權(quán)人公告之日起 45 日內(nèi)向該第要求提前清償債務(wù)或要求其提供相應(yīng)擔(dān)保。（三）債券持有人保護(hù)對(duì)于溫氏已的包括短期融資券、中期票據(jù)等的持有人，溫氏將根據(jù)相關(guān)和募集說(shuō)明書(shū)及債券持有人會(huì)議規(guī)則的約定召開(kāi)債券持有人會(huì)議審議債權(quán)人利

15、益保護(hù)事項(xiàng)。六、本次吸收合并資產(chǎn)重組本次吸收合并中，溫氏作為吸并方，2014 年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額占被吸并方大華農(nóng)的同期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額超過(guò) 50%以上， 2014 年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占被合并方大華農(nóng)同期經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到 50%以上，2014 年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)凈額占大華農(nóng)同期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)凈額的比例 50%以上且超過(guò) 5,000 萬(wàn)元，根據(jù)重組辦法的規(guī)定，本次吸收合并制人均為溫氏大華農(nóng)資產(chǎn)重組。本次吸收合并雙方的控股股東及實(shí)際控，本次吸收合并后，存續(xù)公司的權(quán)未發(fā)生變更，因此不構(gòu)成借殼上市。七、本次吸收合并關(guān)聯(lián)本次吸收合并雙方的控股股東及實(shí)際人均

16、為溫氏，關(guān)聯(lián)方。根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，本次吸收合并關(guān)聯(lián)。在溫氏及大華農(nóng)董事會(huì)審議相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事已回避表決；在溫氏及大華農(nóng)股東大會(huì)審議相關(guān)議案時(shí)，關(guān)聯(lián)股東將回避表決。9八、本次吸收合并已履行的法律程序及尚需履行的審批程序（一）本次吸收合并已履行的法律程序本次吸收合并已經(jīng)溫氏第一屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議、大華農(nóng)第三屆董事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)。（二）本次吸收合并尚需履行的審批程序根據(jù)公司法、法、首發(fā)管理辦法、重組辦法等以及吸收合并協(xié)議，本次吸收合并尚需獲得如下和批準(zhǔn)：1、本次吸收合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚需分別取得溫氏股東大會(huì)及大華農(nóng)股東大會(huì)的和批準(zhǔn)；2、本次吸收合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚待取得批準(zhǔn)；3、本次吸收

17、合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚待取得中國(guó)核準(zhǔn)；4、本次吸收合并完成后，存續(xù)公司的需獲得深交所的審核同意。股票于深交所創(chuàng)業(yè)板上市尚本次吸收合并與本次互為條件，須待本次吸收合并及本次獲得所有相關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)之后才能進(jìn)行。九、滾存利潤(rùn)安排、利潤(rùn)分配政策、及未來(lái)三年股東回報(bào)（一）本次吸收合并完成后存續(xù)公司滾存利潤(rùn)安排本次吸收合并完成后，存續(xù)公司截至本次換股實(shí)施日的滾存未分配利潤(rùn)將由存續(xù)公司的新老股東按照本次吸收合并完成后持股比例共享。（二）本次吸收合并后的利潤(rùn)分配政策根據(jù) 2015 年 4 月 23 日召開(kāi)的溫氏第一屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通1過(guò)的公司章程（草案），溫氏作為存續(xù)公司上市后的利潤(rùn)分配政策為：利潤(rùn)

18、分配原則：公司實(shí)行連續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，具體利潤(rùn)分配方式應(yīng)結(jié)合公司利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)狀況、現(xiàn)金流量狀況和股本規(guī)模進(jìn)行決定。公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)在利潤(rùn)分配政策的決策和論證過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分考慮董事、監(jiān)事和公眾投資者的意見(jiàn)。利潤(rùn)分配的形式：公司采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利。公司優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式，在公司有投資計(jì)劃或現(xiàn)金等事項(xiàng)發(fā)生或者出現(xiàn)其他需滿(mǎn)足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求情況時(shí)，公司可以采取股票方式分配股利?，F(xiàn)金分配的條件：滿(mǎn)足以下條件的，公司應(yīng)該進(jìn)行現(xiàn)金分配，在不滿(mǎn)足以下條件的情況下，公司可根據(jù)實(shí)際情況確定是否進(jìn)行現(xiàn)金分配：1、公司該年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)（即公司彌補(bǔ)

19、虧損、提取公積金后所余的稅后利潤(rùn)）為正值；2、審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的該年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；3、公司無(wú)投資計(jì)劃或現(xiàn)金等事項(xiàng)發(fā)生。投資計(jì)劃或現(xiàn)金是指：公司未來(lái)十二內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或者設(shè)備的累計(jì)達(dá)到或者超。但是，公司過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 5%，且超過(guò) 100,000 萬(wàn)元在足額預(yù)留法定公積金、任意公積金以后，應(yīng)保證三個(gè)連續(xù)年度內(nèi)公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的 30%。利潤(rùn)分配的時(shí)間間隔：公司原則上進(jìn)行年度利潤(rùn)分配，在有條件的情況下，公司董事會(huì)可以根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)狀況提議公司進(jìn)行中期利潤(rùn)分配。利潤(rùn)分配的比例：公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、

20、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、水平以及是否有資金安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：1、公司發(fā)展階段屬成熟期且無(wú)資金安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 80%；2、公司發(fā)展階段屬成熟期且有資金安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 40%；3、公司發(fā)展階段屬成長(zhǎng)期且有資金安排的，進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤(rùn)分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到 20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。資金10利潤(rùn)分配方案的決策程序和機(jī)制：1、公司董事會(huì)應(yīng)根據(jù)所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段和自身經(jīng)營(yíng)模式、水平、

21、資金需求等因素，研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜，擬定利潤(rùn)分配預(yù)案，董事明確意見(jiàn)后，提交股東大會(huì)審議。董事可以征集中小股東的意見(jiàn)，提出分紅提案，并直接提交董事會(huì)審議。2、股東大會(huì)審議利潤(rùn)分配方案前，應(yīng)通過(guò)多種主動(dòng)與股東特別是中小股東和交流，充分聽(tīng)取中小股東的意見(jiàn)和訴求，及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問(wèn)題。3、公司監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)執(zhí)行利潤(rùn)分配政策和股東回報(bào)的情況以及是否履行相應(yīng)決策程序和信息披露等情況進(jìn)行監(jiān)督。4、公司因特殊情況無(wú)法按照既定的現(xiàn)金分紅政策或最低現(xiàn)金分紅比例確定當(dāng)年利潤(rùn)分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露具體以及董事的明確意見(jiàn)。5、如對(duì)本章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)

22、行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)詳細(xì)論證后履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3 以上通過(guò)。利潤(rùn)分配政策變更機(jī)制：公司如因外部環(huán)境變化或自身經(jīng)營(yíng)情況、投資和長(zhǎng)期發(fā)展而需要對(duì)利潤(rùn)分配政策進(jìn)行調(diào)整的，公司可對(duì)利潤(rùn)分配政策進(jìn)行調(diào)整。公司調(diào)整利潤(rùn)分配政策應(yīng)當(dāng)以保護(hù)股東利益和公司整體利益為出發(fā)點(diǎn)，充分考慮股東特別是中小股東、董事和監(jiān)事會(huì)的意見(jiàn)，由董事會(huì)在研究論證后擬定新的利潤(rùn)分配政策，并經(jīng)董事明確意見(jiàn)后，提交股東大會(huì)審議通過(guò)。（三）未來(lái)三年股東回報(bào)為明確本次吸收合并后溫氏作為存續(xù)公司上市后對(duì)股東的分紅回報(bào)，溫氏進(jìn)一步細(xì)化公司章程（草案）中關(guān)于利潤(rùn)分配政策的條款，制定了廣上市后三年內(nèi)股東回

23、報(bào)，且已經(jīng) 2015 年 4東溫氏食品月 23 日召開(kāi)的溫氏第一屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過(guò)。溫氏上市后三年內(nèi)將在足額預(yù)留法定公積金、任意公積金以后，以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的 30%。公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，由公司董事會(huì)提出分紅預(yù)案，并交付股東大會(huì)表決。公司接受所有股東、董事、監(jiān)事和公眾投資者對(duì)公司分紅的建議和監(jiān)督。11十、本次吸收合并估值情況簡(jiǎn)要介紹本次吸收合并旨在打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈并實(shí)現(xiàn)溫氏整體上市，消除溫氏集團(tuán)與大華農(nóng)之間的關(guān)聯(lián)，通過(guò)進(jìn)行配置、提高運(yùn)營(yíng)效率，使得存續(xù)公司未來(lái)能夠獲得更大的發(fā)展空間，為合并雙方股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。被合并方大華農(nóng)為創(chuàng)業(yè)板上

24、市公司，歷史股票價(jià)格是其市場(chǎng)價(jià)值的真實(shí)反映，以董事會(huì)決議公告日前大華農(nóng)歷史股票價(jià)格為基礎(chǔ)，并綜合考慮市場(chǎng)環(huán)境變化情況，給予了合理比例的溢價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；合并方溫氏為非上市公司，無(wú)市場(chǎng)價(jià)格可以作為公允價(jià)值的直接參照，本次吸收合并中主要以溫氏可比上市公司并結(jié)合可比作為溫氏的估值參考（估值基準(zhǔn)日為 2015 年 4 月 23 日），并充分考慮本次背景和目的、合并方的總體業(yè)務(wù)情況、能力、增長(zhǎng)前景、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等因素確定溫氏價(jià)格，兼顧了合并雙方股東的利益。為了給合并雙方董事會(huì)提供參考，分析本次吸收合并的定價(jià)是否公允、合理以及是否存在損害溫氏及其股東利益或大華農(nóng)及其股東利益的情形，招商證券就本次吸收合并出具

25、了關(guān)于溫氏食品有限公司換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品之估值報(bào)告，中金公司就本次吸收合并出具了中國(guó)國(guó)際金融關(guān)于溫氏食品有限公司換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品之估值報(bào)告。招商證券與中金公司均認(rèn)次的定價(jià)公允、合理，不存在損害合并雙方及其股東利益的情況。本次吸收合并估值情況詳見(jiàn)書(shū)“第五節(jié)/三、本次吸收合并的合理性分析”。十一、大華農(nóng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的處理大華農(nóng)于 2013 年制定了大華農(nóng)動(dòng)物品股票激勵(lì)計(jì)劃（草案修訂稿），2013 年 11 月 21 日大華農(nóng)第二屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議通過(guò)了關(guān)于公司股票激勵(lì)計(jì)劃所涉及股票首次授予事項(xiàng)的議案。截至?xí)炇鹑?，該股?quán)激勵(lì)計(jì)劃尚在實(shí)施中，該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已向 192名激勵(lì)對(duì)象授

26、予合計(jì) 19,585,000 份股票，首次授予的 5,340,000 份股票已達(dá)到第一個(gè)行權(quán)期（2014 年 11 月 25 日至 2015 年 11 月 20 日）且滿(mǎn)足第一期12888,261 份，尚余4,451,739 份股票行權(quán)條件，激勵(lì)對(duì)象共行使股票行權(quán)。大華農(nóng)因激勵(lì)對(duì)象行使股票未導(dǎo)致股本總額由 534,000,000 股增加至534,888,261 股，但尚未辦理工商變更登記。大華農(nóng)于 2015 年 4 月 23 日召開(kāi)的第三屆董事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)的關(guān)激勵(lì)計(jì)劃的議案以及 192 名激勵(lì)對(duì)象簽署的關(guān)于終止股票于終止公司股票計(jì)劃的無(wú)異議函，對(duì)于全部已經(jīng)但未至行權(quán)期的 14,245,

27、000 份股票，在本次吸收合并獲得中國(guó)核準(zhǔn)的前提下，大華農(nóng)擬終止該等股票。對(duì)于已至行權(quán)期但尚未行使的 4,451,739 份股票，享有該等股票的激勵(lì)對(duì)象同意無(wú)論本次吸收合并是否獲得中國(guó)的核準(zhǔn)，如其未在大華農(nóng)審議本次吸收合并的股東大會(huì)的股權(quán)登記日前行權(quán)的，則視為其放棄行使該等股票權(quán)利。的根據(jù)合并雙方簽署的吸收合并協(xié)議，合并雙方同意，未來(lái)將由存續(xù)公司按照有關(guān)規(guī)定及存續(xù)公司實(shí)際需要適時(shí)重新制定股權(quán)激勵(lì)方案并履行相應(yīng)審批程序。十二、本次吸收合并對(duì)存續(xù)公司影響的簡(jiǎn)介（一）本次吸收合并對(duì)合并后存續(xù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響溫氏在本次吸收合并前的總股本為 3,190,000,000 股，以截至?xí)鳤簽署日大華農(nóng)股本總

28、數(shù) 534,888,261 股計(jì)算，溫氏股股票 437,431,620 股。因本次吸收合并將由于本次吸收合并前大華農(nóng)曾于 2013 年 11 月 21 日所授予其激勵(lì)對(duì)象的股票中首次授予的5,340,000 份股票已達(dá)到第一個(gè)行權(quán)期（2014 年 11 月25 日至 2015 年 11 月 20 日）且滿(mǎn)足第一期行權(quán)條件，但尚余 4,451,739 股尚未行權(quán)，若該等441,072,252 股。全部行權(quán)，則溫氏因本次吸收合并將股票因此，本次后，溫氏總股本將不低于 3,627,431,620 股且不超過(guò)3,631,072,252 股。本次吸收合并前后溫氏股本結(jié)構(gòu)變化情況如下表所示（按437,43

29、1,620 股計(jì)算）：照本次13注：上表根據(jù)截至假定未出現(xiàn)投資者行使書(shū)簽署日溫氏和大華農(nóng)的股本結(jié)構(gòu)測(cè)算，數(shù)量和持股比例 系請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)的情形下計(jì)算的結(jié)果，最終股本結(jié)構(gòu)以登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。本次吸收合并完成后，溫氏持有存續(xù)公司 606,274,037 股例由 15.92%略有提高至 16.71%，仍為存續(xù)公司的控股股東及實(shí)際，持股比人。本次吸收合并導(dǎo)致溫氏的權(quán)發(fā)生變化。（二）本次吸收合并對(duì)合并后存續(xù)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響：萬(wàn)元14項(xiàng)目溫氏大華農(nóng)合并后存續(xù)公司（備考）2014 年12 月 31 日2013 年12 月 31 日2014 年12 月 31 日2013 年12 月 31 日2

30、014 年12 月 31 日2013 年12 月 31 日總資產(chǎn)2,533,693.032,394,163.97239,755.96244,221.492,768,592.152,633,884.13總負(fù)債1,024,319.741,124,635.2221,456.7224,118.271,040,703.121,144,056.23股東權(quán)益合計(jì)1,509,373.281,269,528.75218,299.24220,103.221,727,889.041,489,827.90歸屬于母 公司股東 權(quán)益合計(jì)1,454,752.151,223,984.52212,535.69215,390.7

31、61,667,504.351,439,571.21資產(chǎn)負(fù)債率(%)40.4346.978.959.8837.5943.44項(xiàng)目2014 年度2013 年度2014 年度2013 年度2014 年度2013 年度營(yíng)業(yè)收入3,804,022.693,518,705.75101,804.80107,682.423,872,306.983,601,432.20營(yíng)業(yè)利潤(rùn)275,715.5151,310.0413,109.1626,363.66288,848.2377,696.56股東類(lèi)型換股吸收合并前換股吸收合并前換股吸收合并后持有溫氏持有大華農(nóng)持股數(shù)量（股）持股比例（%）持股數(shù)量（股）持股比例（%）持

32、股數(shù)量（股）持股比例（%）溫氏507,869,53115.92120,328,32622.50606,274,03716.71非溫氏成員的溫氏董事、監(jiān)事及高級(jí)管理500,020,58215.6771,112,21613.29558,176,15315.39其他公眾股2,182,109,88768.40343,447,71964.212,462,981,43167.90股本總數(shù)3,190,000,000100.00534,888,261100.003,627,431,620100.00437,431,620注：上述主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均已經(jīng)正中珠江審計(jì)；按照溫氏本次股計(jì)算。十三、本次吸收合并相關(guān)方作出的

33、重要承諾（一）流通限制和自愿鎖定承諾1、擔(dān)任溫氏董事、監(jiān)事、高級(jí)管理的實(shí)際人及持股的溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員承諾：（1）自溫氏股票在所上市日起三十六內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的溫氏本次前已的，也不由溫氏回購(gòu)本人持有的溫氏本次前已的，對(duì)于本人直接或間接持有的基于溫氏本次前已的而享有的送紅股、轉(zhuǎn)增股本等，亦遵守上述鎖定期的約定。（2）上述鎖定期屆滿(mǎn)后，在本人于溫氏任職期間，每年轉(zhuǎn)讓的不超過(guò)本人所持有溫氏總數(shù)的百分之二十五；在賣(mài)出后六內(nèi)再行買(mǎi)入溫氏，或買(mǎi)入后六內(nèi)再行賣(mài)出溫氏的，則所得歸溫氏所有；本人離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人所持有的溫氏。本人若在溫氏股票上市之日起六內(nèi)（含第六）

34、申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起;本人若在溫十八（含第十八）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏氏股票上市之日起第七至第十二（含第七、第十二）之間申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起十二（含第十二15）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持項(xiàng)目溫氏大華農(nóng)合并后存續(xù)公司（備考）2014 年12 月 31 日2013 年12 月 31 日2014 年12 月 31 日2013 年12 月 31 日2014 年12 月 31 日2013 年12 月 31 日利潤(rùn)總額291,921.1367,781.2313,646.5826,341.08305,591.2794,145.17凈利潤(rùn)287,710.7060,935.2011,668.0722

35、,535.69299,399.3483,490.00歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)266,397.8555,299.3211,098.2821,152.90277,516.7176,471.33毛利率（%）12.627.0342.1851.4913.518.41基本每股（元/股）0.840.170.210.400.770.21有的溫氏。因溫氏進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致本人直接持有的溫氏股份發(fā)生變化的,本人仍將遵守上述承諾。2、未擔(dān)任溫氏董事、監(jiān)事、高級(jí)管理的實(shí)際人及持股溫氏家族關(guān)系密切的家庭成員承諾：自溫氏股票上市之日起三十六內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的溫氏本次前已的，也不由溫氏回購(gòu)本

36、人持有的溫氏本次前已的，對(duì)于本人直接或間接持有的基于溫氏本次前已的而享有的送紅股、轉(zhuǎn)增股本等，亦遵守上述鎖定期的約定。3、擔(dān)任溫氏董事、監(jiān)事、高級(jí)管理的非實(shí)際人承諾：（1）自溫氏股票上市之日起十二內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的溫氏本次前已的，也不由溫氏回購(gòu)本人持有的溫氏本次前已的，對(duì)于本人直接或間接持有的基于溫氏本次前已的而享有的送紅股、轉(zhuǎn)增股本等，亦遵守上述鎖定期的約定。（2）上述鎖定期屆滿(mǎn)后，在本人于溫氏任職期間，每年轉(zhuǎn)讓的不超過(guò)本人所持有溫氏總數(shù)的百分之二十五；在賣(mài)出后六內(nèi)再行買(mǎi)入溫氏，或買(mǎi)入后六內(nèi)再行賣(mài)出溫氏的，則所得歸溫氏所有。在本人離職后半年內(nèi)，本人承諾將不轉(zhuǎn)讓

37、本人所持有的溫氏。本人若在溫氏股票上市之日起六內(nèi)（含第六）申報(bào)離職的,自申報(bào);離職之日起十八本人若在溫氏（含第十八）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏股票上市之日起第七至第十二（含第七、第十二）之間申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起十二（含第十二）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本人直接持有的溫氏。因溫氏進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致本人直接持有的溫氏發(fā)生變化的,本人仍將遵守上述承諾。164、其他股東的鎖定安排：根據(jù)公司法第一百四十一條，“發(fā)起人持有的本公司，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)前已的，自公司股票在所上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！保ǘ┍苊馔瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾溫氏及大華農(nóng)的控股股東、實(shí)際人溫氏下：各自及共同承諾如1、溫氏成員等關(guān)聯(lián)

38、方企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)承諾并促使溫氏的企業(yè)、與溫氏關(guān)系密切的家庭從事（指實(shí)際負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，并擁有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；權(quán)）與溫氏及其控股2、溫氏承諾并促使溫氏的企業(yè)、與溫氏關(guān)系密切的家庭成員利用對(duì)溫氏的實(shí)際人地位從事任何有損于溫氏及其控股企業(yè)或其他股東利益的行為，并將充分尊重和保證溫氏及其控股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和決策；3、溫氏承諾并促使溫氏的企業(yè)、與溫氏關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方不投資控股于業(yè)務(wù)與溫氏公司、企業(yè)；及其控股企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相同、類(lèi)似的4、溫氏承諾并促使溫氏的企業(yè)、與溫氏關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方不向其他業(yè)務(wù)與溫氏及其控股企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相同、類(lèi)似的公司、企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人提供專(zhuān)有技術(shù)或提供銷(xiāo)售、等商業(yè)機(jī)

39、密；5、上述承諾是以溫氏作為溫氏實(shí)際人為前提，若溫氏違反前述承諾，將依法承擔(dān)法律責(zé)任。（三）避免及規(guī)范關(guān)聯(lián)的承諾溫氏下：及大華農(nóng)的控股股東、實(shí)際人溫氏各自及共同承諾如171、本人承諾并促使與本人關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方將盡最大努力避免與溫氏及其控股企業(yè)發(fā)生不必要的關(guān)聯(lián)。2、如必須發(fā)生關(guān)聯(lián)等關(guān)聯(lián)方保證此種關(guān)聯(lián)的，則本人承諾并促使與本人關(guān)系密切的家庭成員的條件必須按正常商業(yè)條件進(jìn)行，保證關(guān)聯(lián)價(jià)格具有公允性，不要求或不接受溫氏給予任何優(yōu)于在一項(xiàng)市場(chǎng)公平中的第三者給予的條件，也利用關(guān)聯(lián)轉(zhuǎn)移、輸送利潤(rùn)，利用關(guān)聯(lián)損害溫氏及其控股企業(yè)和其他股東的合法權(quán)益。3、本人承諾并促使與本人關(guān)系密切的家庭成員等關(guān)聯(lián)方

40、嚴(yán)格遵守有關(guān)法律、規(guī)范性文件及溫氏公司章程、關(guān)聯(lián)管理制度等文件中關(guān)于關(guān)聯(lián)事項(xiàng)回避表決的規(guī)定，所涉及的關(guān)聯(lián)均將按照規(guī)定的決策程序進(jìn)行，并將履行合法程序，及時(shí)對(duì)關(guān)聯(lián)事項(xiàng)進(jìn)行信息披露。4、以上承諾以本人作為溫氏將依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。實(shí)際人為前提，本人若以上承諾，（四）關(guān)于保持上市公司性的承諾及大華農(nóng)的控股股東、實(shí)際人溫氏溫氏各自及共同承諾如下：在本次吸收合并完成后，保證溫氏的性符合首發(fā)管理辦法第十六條關(guān)于 “人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際人及其的其他企性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)”的要業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司求，具體如下：1、保證

41、溫氏業(yè)務(wù)：（1）保證溫氏的業(yè)務(wù)于本人及本人控制的其他企業(yè)；（2）保證溫氏在本次吸收合并完成后擁有開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)、資質(zhì)以及具有面向市場(chǎng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力；（3）保證本人及本人嚴(yán)格的其他企業(yè)避免與溫氏及其的其他企業(yè)發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（4）保證；對(duì)于無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)將本關(guān)聯(lián)事項(xiàng)，避免不必要的關(guān)聯(lián)著“公平、公正、公開(kāi)”的原則定價(jià)。同時(shí)，對(duì)關(guān)聯(lián)按照溫氏的公司18和規(guī)范性文件履行信息披露義務(wù)和辦理有關(guān)報(bào)批程序；（5）章程、有關(guān)保證不通過(guò)單獨(dú)或一致行動(dòng)的途徑，以依法行使股東權(quán)利以外的任何方式， 直接或間接地干預(yù)溫氏的決策事項(xiàng)。2、保證溫氏、完整：（1）保證溫氏的資產(chǎn)及其的其他企業(yè)擁有與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的業(yè)務(wù)體系和相關(guān)的完

42、整的資產(chǎn)；（2）除了正常經(jīng)營(yíng)性往來(lái)外，本人及本人的其他企業(yè)不以任何方式占用溫氏的資金、資產(chǎn)和其他；不以溫氏的資產(chǎn)人及本人的其他企業(yè)的債務(wù)提供擔(dān)保，但股東大會(huì)同意的除外。3、保證溫氏：（1）保證溫氏的財(cái)務(wù)及其的其他企業(yè)建立的財(cái)務(wù)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度；（2）保證溫氏的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)，建立及其的其他企業(yè)能夠做出財(cái)務(wù)決策，不干預(yù)溫氏的資金使用；（3）保證溫氏企業(yè)共用一個(gè)及其的其他企業(yè)在及其，不與承諾人及其關(guān)聯(lián)的其他企業(yè)依法納稅。賬戶(hù)；（4）保證溫氏4、保證溫氏的：（1）保證溫氏的高級(jí)管理均不在本人及本人的其他企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)或領(lǐng)取薪酬；（2）保證溫的其他企業(yè)之間完全；（3）氏的勞動(dòng)、人事

43、及薪酬管理與本人及本人保證本人推薦出任溫氏進(jìn)行，不干預(yù)溫氏董事、監(jiān)事和高級(jí)管理的人選都通過(guò)合法的程序董事會(huì)和股東大會(huì)行使職權(quán)作出人事決定。5、保證溫氏機(jī)構(gòu)：（1）保證溫氏及其的其他企業(yè)依法建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立、完整的組織機(jī)構(gòu)；溫氏及其的其他企業(yè)與本人及本人的其他企業(yè)之間在辦公機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等方面；（2）保證溫氏及其的其他企業(yè)地，本人股東大會(huì)直接或間接干預(yù)公司的決策和經(jīng)營(yíng)。（五）關(guān)于文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性的承諾作次吸收合并的合并方，溫氏作出如下承諾：溫氏保證溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）及其摘要及溫氏所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)19申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、

44、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。作次吸收合并的被合并方，大華農(nóng)作出如下承諾：保證溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）及其摘要及大華農(nóng)所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。本次吸收合并雙方的控股股東及實(shí)際人溫氏作出如下承諾：溫氏全體成員已對(duì)包括溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）在內(nèi)的關(guān)于本次重組的所有申請(qǐng)文件進(jìn)行了核查和審閱，確認(rèn)上述申請(qǐng)文件不存在虛假記載、誤

45、導(dǎo)性陳述或遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。合并方溫氏的全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理作出如下承諾：溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）及其摘要及溫氏所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，并對(duì)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。被合并方大華農(nóng)的全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理作出如下承諾：溫氏食品換股吸收合并大華農(nóng)動(dòng)物品暨關(guān)聯(lián)報(bào)告書(shū)（草案）及其摘要及大華農(nóng)所出具的關(guān)于本次重組的相關(guān)申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，并對(duì)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及

46、時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。如本次重組因所提供或者披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，被司法機(jī)關(guān)或者被中國(guó)的，在結(jié)論明確之前，持股的大華農(nóng)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理將暫停轉(zhuǎn)讓其所擁有的大華農(nóng)。本次吸收合并的服務(wù)機(jī)構(gòu)承諾（中金公司、北京市嘉源律師事務(wù)所、國(guó)信信揚(yáng)、正中珠江）：已對(duì)本次重組有關(guān)的申請(qǐng)文件進(jìn)行20了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏。如因本公司/本所為人本次重組所制作、出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并因此給投資者造成損失的，本公司/本所將依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，但本公司/本所能夠證明沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。十四、本次吸收合并對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排本次吸收合并已采取或?qū)⒉扇?/p>

47、如下措施保護(hù)投資者的合法權(quán)益：（一）溫氏和大華農(nóng)及相關(guān)信息披露義務(wù)人將嚴(yán)格按照法、非公辦法、首發(fā)管理辦法、上市公司信息披露管理辦法、重組辦法等相關(guān)規(guī)定，切實(shí)履行信息披露義務(wù)，公平地向所有投資者披露可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的。書(shū)披露后，溫氏和大華農(nóng)將繼續(xù)按照相關(guān)的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露本次吸收合并的進(jìn)展情況。（二）為保護(hù)投資者合法權(quán)益，防止造成市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)，溫氏和大華農(nóng)在開(kāi)始籌劃本次吸收合并時(shí)采取了嚴(yán)格的措施并及時(shí)申請(qǐng)停牌。（三）嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部批準(zhǔn)程序。溫氏和大華農(nóng)將嚴(yán)格按照以及公司內(nèi)部制度就本次吸收合并采取嚴(yán)格的內(nèi)部批準(zhǔn)程序，本次吸收合并在取得溫氏和大華農(nóng)各自的董事會(huì)批準(zhǔn)后還需要取

48、得各自的股東大會(huì)的批準(zhǔn)。大華農(nóng)的股東大會(huì)將采取現(xiàn)場(chǎng)投票、網(wǎng)絡(luò)投票與征集投票權(quán)相結(jié)合的方式，將向股東提供網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺(tái)，股東可以在網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間內(nèi)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)方式行使表決權(quán)。（四）根據(jù)非公辦法、重組辦法，溫氏和大華農(nóng)已分別聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)對(duì)本次進(jìn)行核查，溫氏和大華農(nóng)已聘請(qǐng)具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。溫氏和大華農(nóng)各自聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)將根據(jù)相關(guān)要求對(duì)本次吸收合并出具財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)。（五）本次吸收合并相關(guān)事項(xiàng)在提交溫氏和大華農(nóng)各自董事會(huì)討論時(shí)，溫氏和大華農(nóng)各自的董事均就本次吸收合并相關(guān)事項(xiàng)了意見(jiàn)。21（六）本次吸收合并中，通過(guò)賦予溫氏異議股東請(qǐng)求權(quán)以及大華農(nóng)異議股東現(xiàn)

49、金選擇權(quán)提供了對(duì)異議股東合法權(quán)益的保護(hù)。十五、其他事項(xiàng)投資者可到指定（或）瀏覽書(shū)的全文及中介機(jī)構(gòu)出具的意見(jiàn)。22特別風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)“第四特別提請(qǐng)投資者注意，在作出投資決策之前，務(wù)必仔細(xì)閱讀節(jié)/五/與本次吸收合并相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素”的全部?jī)?nèi)容，并特別關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)。一、與本次吸收合并相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（一）本次換股吸收合并涉及的審批風(fēng)險(xiǎn)本次吸收合并尚需滿(mǎn)足多項(xiàng)條件方可完成，包括但不限于：1、溫氏及大華農(nóng)股東大會(huì)對(duì)本次吸收合并的和批準(zhǔn)；2、本次吸收合并涉及的相關(guān)事批準(zhǔn)；3、本次吸收合并涉及的相關(guān)事項(xiàng)尚待取得中國(guó)項(xiàng)尚待取得核準(zhǔn)；4、本次吸收合并完成后，存續(xù)公司的尚需獲得深交所的審核同意。股票于深交所創(chuàng)業(yè)板上市本次吸收合并方案存在因合并雙方中小股東投票而導(dǎo)致合并雙方或某一方股東大會(huì)無(wú)法獲得通過(guò)而導(dǎo)致失敗的風(fēng)險(xiǎn)，且本次吸收合并能否獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，以及獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)的時(shí)間，均存在不確定性，如果無(wú)法獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，本次吸收合并方案將無(wú)法實(shí)施。（二）本次吸收合并可能取消的風(fēng)險(xiǎn)剔除大盤(pán)因素和業(yè)板塊因素影響，大華農(nóng)股票價(jià)格在股價(jià)敏感信息公布前 20 個(gè)農(nóng)停牌前 6日內(nèi)未發(fā)生異常波動(dòng)。本次吸收合并的信息知對(duì)大華內(nèi)大華農(nóng)股票情況進(jìn)行了自查并