財(cái)務(wù)報(bào)表分析的管理技術(shù)(powerpoint 80頁(yè))

1、http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 2004.06.221第一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 理解財(cái)務(wù)報(bào)表理解財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用目目 錄錄2第二頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 收入收入 成本費(fèi)用成本費(fèi)用 利潤(rùn)利潤(rùn) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出3第三頁(yè)，

2、編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表凈利潤(rùn)通過(guò)利凈利潤(rùn)通過(guò)利潤(rùn)分配形成留潤(rùn)分配形成留存收益和應(yīng)付存收益和應(yīng)付利潤(rùn)分別進(jìn)入利潤(rùn)分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債權(quán)益和負(fù)債凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量營(yíng)性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣債表中貨幣資金的變化資金的變化情況情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系4第四頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表概述理解企

3、業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們 了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來(lái)的發(fā)展了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r狀況 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 采取有效的措施，去解決企業(yè)所面采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題臨的難題 預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)決策將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)何預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)決策將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)何種財(cái)務(wù)上的影響種財(cái)務(wù)上的影響 5第五頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)

4、資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來(lái)源資金的來(lái)源固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資6第六頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來(lái)源資金的來(lái)源7第七頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表又稱(chēng)損

5、益表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)表又稱(chēng)損益表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。 利潤(rùn)利潤(rùn) = 收入成本費(fèi)用收入成本費(fèi)用損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：8第八頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 損益表內(nèi)容損益表內(nèi)容管理報(bào)告內(nèi)容管理報(bào)告內(nèi)容 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1 1銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入1 減：銷(xiāo)售折扣與折讓減：銷(xiāo)售折扣與折讓 減：銷(xiāo)

6、售折扣與折讓減：銷(xiāo)售折扣與折讓2 減：銷(xiāo)售稅金及附加減：銷(xiāo)售稅金及附加3 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額2 2銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)售收入凈額4=1-2-3 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 減：可變成本減：可變成本5 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加3 3可變利潤(rùn)可變利潤(rùn)6=4-5 減：固定成本減：固定成本7 三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)4 4毛利潤(rùn)毛利潤(rùn)8=6-7 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 減：銷(xiāo)售費(fèi)用減：銷(xiāo)售費(fèi)用9 市場(chǎng)費(fèi)用市場(chǎng)費(fèi)用10 運(yùn)輸裝卸費(fèi)用運(yùn)輸裝卸費(fèi)用115 5銷(xiāo)售利潤(rùn)銷(xiāo)售利潤(rùn)12=8-9-10-11 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 減：管理費(fèi)用減：管理費(fèi)用13 加：其他業(yè)

7、務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)146 6經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)15=12-13+14 加：補(bǔ)貼收入加：補(bǔ)貼收入 加：補(bǔ)貼收入加：補(bǔ)貼收入16 加：投資收益加：投資收益 加：投資收益加：投資收益17 營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收支 加：營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)187 7息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)19=15+16+17+18 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 減：財(cái)務(wù)費(fèi)用減：財(cái)務(wù)費(fèi)用20 三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額8 8稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)21=19-20 減：所得稅減：所得稅 減：所得稅減：所得稅22 減：少數(shù)股東收益減：少數(shù)股東收益 減：少數(shù)股東收益減：少數(shù)股東收益23 四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)9 9凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)2

8、4=21-22-23管理報(bào)告內(nèi)容概述管理報(bào)告內(nèi)容概述9第九頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 企業(yè)利潤(rùn)池企業(yè)利潤(rùn)池收入收入成本成本費(fèi)用費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利利 潤(rùn)潤(rùn)虧虧 損損10第十頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企

9、業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性動(dòng)性 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程中企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程中 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：循的會(huì)計(jì)等式：11第十一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤(rùn)是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企凈利潤(rùn)是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果業(yè)經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果業(yè)經(jīng)營(yíng)成果收入費(fèi)用發(fā)生與

10、現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差要的時(shí)間差凈利潤(rùn)只是潛在的現(xiàn)金，而凈利潤(rùn)只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量量是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出或者凈流出12第十二頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)+ +折舊攤銷(xiāo)等非現(xiàn)金支折舊攤銷(xiāo)等非現(xiàn)金支出出- -存貨增加存貨增加- -應(yīng)收款項(xiàng)的增加應(yīng)收款項(xiàng)的增加+ +應(yīng)付款項(xiàng)的增加應(yīng)付款項(xiàng)的增加+ +財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用= =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流

11、量13第十三頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)100100萬(wàn)元萬(wàn)元會(huì)計(jì)師說(shuō)公司會(huì)計(jì)師說(shuō)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)量為負(fù)數(shù)原因：原因： 企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓 由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加企業(yè)的應(yīng)收帳款增加 不能利用商業(yè)信用延不能利用商業(yè)信用延長(zhǎng)付款期限長(zhǎng)付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流

12、動(dòng)資金道，來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流動(dòng)資金14第十四頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈凈 利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。能夠得到保障。企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利質(zhì)量企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)不足。企業(yè)應(yīng)加

13、強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期?？罟芾恚浞掷蒙虡I(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷(xiāo)售的金流入，能夠確保生產(chǎn)銷(xiāo)售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷(xiāo)量。升銷(xiāo)量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。將面臨

14、破產(chǎn)清算的局面。15第十五頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈凈 利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難生存 ？生存 ？生存 ？發(fā)展 ！16第十六頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?通過(guò)提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自通過(guò)提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金身產(chǎn)生的資金通過(guò)存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商通過(guò)存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商付款管

15、理，提高流動(dòng)資金的管理效率。付款管理，提高流動(dòng)資金的管理效率。 17第十七頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 總資產(chǎn)總資產(chǎn)100萬(wàn)元萬(wàn)元130萬(wàn)元萬(wàn)元企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程債權(quán)人債權(quán)人40萬(wàn)元萬(wàn)元投資人投資人60萬(wàn)元萬(wàn)元啤酒存貨啤酒存貨100萬(wàn)元萬(wàn)元銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入150萬(wàn)元萬(wàn)元投資投資借款借款購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售利潤(rùn)利潤(rùn)40萬(wàn)元萬(wàn)元扣除采購(gòu)成扣除采購(gòu)成本及期間費(fèi)本及期間費(fèi)用用10萬(wàn)元萬(wàn)元分紅分紅 10萬(wàn)元萬(wàn)元留存收益留存收益30萬(wàn)元萬(wàn)元本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制18第十八頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培

16、訓(xùn)資料下載) 理解財(cái)務(wù)報(bào)表理解財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用目目 錄錄19第十九頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述-在財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)在財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理、比較、分析行進(jìn)一步加工、整理、比較、分析 -解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營(yíng)解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營(yíng)成果是否優(yōu)良等成果是否優(yōu)良等-發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)面臨的發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)面臨的困難困難-為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供有用信息為

17、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供有用信息 -減少了我們對(duì)預(yù)感、猜測(cè)和直覺(jué)的依賴(lài)，減減少了我們對(duì)預(yù)感、猜測(cè)和直覺(jué)的依賴(lài)，減少?zèng)Q策的不確定性少?zèng)Q策的不確定性 20第二十頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析的作用-評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)依據(jù)-挖掘潛力，改進(jìn)工作，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目挖掘潛力，改進(jìn)工作，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段標(biāo)的重要手段-合理實(shí)施投資決策的重要步驟合理實(shí)施投資決策的重要步驟21第二十一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述 財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警

18、指標(biāo)體系財(cái)務(wù)分析技術(shù)財(cái)務(wù)分析技術(shù)22第二十二頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系-即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)-發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動(dòng)的重大失誤和波發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動(dòng)的重大失誤和波動(dòng)動(dòng)-及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提高及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力-使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)始終處于安全、使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)始終處于安全、可靠的運(yùn)行狀態(tài)可靠的運(yùn)行狀態(tài)23第二十三頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指

19、標(biāo)體系企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力償債能力營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力盈利能力銷(xiāo)售能力銷(xiāo)售能力發(fā)展能力發(fā)展能力控制能力控制能力3項(xiàng)項(xiàng)6項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)9項(xiàng)項(xiàng)2項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)6 6 大類(lèi)大類(lèi)2828個(gè)指標(biāo)個(gè)指標(biāo)24第二十四頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析償債能力分析包含以下償債能力分析包含以下3個(gè)指標(biāo)：個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)

20、能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力 v一般認(rèn)為流動(dòng)比率為一般認(rèn)為流動(dòng)比率為 2 的時(shí)候，企業(yè)償還短期債的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流動(dòng)比率小于流動(dòng)比率小于1是一個(gè)警告信號(hào)，說(shuō)明企業(yè)有可能是一個(gè)警告信號(hào)，說(shuō)明企業(yè)有可能無(wú)法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)。無(wú)法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)。v現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動(dòng)資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。短期償債能力短期償債能力25第二十五頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三

21、分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力合理穩(wěn)健合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 55%65%預(yù)警信號(hào)預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 70%以上以上 如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50%50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以，在企業(yè)盈利時(shí)，可以通過(guò)適度增加借款用以實(shí)施新的

22、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，或者進(jìn)行新產(chǎn)通過(guò)適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，或者進(jìn)行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的項(xiàng)目要確保品的推廣，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。26第二十六頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析注注 意意 ！即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率指標(biāo)非常穩(wěn)健，但即使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率指標(biāo)非常穩(wěn)健，但企業(yè)也可能會(huì)面臨到期無(wú)法償還債務(wù)的可能企業(yè)也可能會(huì)面臨到期無(wú)法償還債務(wù)的可能企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入才是償還到期企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入

23、才是償還到期債務(wù)最有力的保障債務(wù)最有力的保障企業(yè)雖然可以通過(guò)債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還企業(yè)雖然可以通過(guò)債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，或者達(dá)成延長(zhǎng)還債期限協(xié)議的方式緩解到期債債務(wù)，或者達(dá)成延長(zhǎng)還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失27第二十七頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 流動(dòng)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍關(guān)注用于償債資產(chǎn)的范圍大大小小關(guān)注需要償還債務(wù)的范圍關(guān)注需要償還債務(wù)的范圍資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率：關(guān)注企業(yè)

24、的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力：關(guān)注企業(yè)的全部資產(chǎn)償還全部債務(wù)的能力流動(dòng)比率流動(dòng)比率：由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等不能：由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等不能馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償馬上變現(xiàn)，而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債也不需要在短期內(nèi)償付，所以我們要考察企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的付，所以我們要考察企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力償還能力現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率：通常企業(yè)用現(xiàn)金來(lái)償還到期債務(wù)，為確保償還到：通常企業(yè)用現(xiàn)金來(lái)償還到期債務(wù)，為確保償還到期債務(wù)的能力，重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對(duì)流期債務(wù)的能力，重點(diǎn)要考察企業(yè)擁有的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例動(dòng)負(fù)債的比例28第二十八頁(yè)，編輯于

25、星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)增強(qiáng)短期短期償債償債能力能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)級(jí) 未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒(méi)有預(yù)計(jì)損失可能敗訴，但企業(yè)并沒(méi)有預(yù)計(jì)損失由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任減弱減弱短期短期償債償債能力能力v未在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的影響短期償債能未

26、在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示的影響短期償債能力的其他因素力的其他因素29第二十九頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)30第三十頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)

27、節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金能力。如果周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過(guò)多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，過(guò)多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，說(shuō)明企業(yè)在以下四個(gè)方面全部或流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，說(shuō)明企業(yè)在以下四個(gè)方面全部或某幾項(xiàng)做的比較好：某幾項(xiàng)做的比較好：快速增長(zhǎng)的銷(xiāo)售收入快速增長(zhǎng)的銷(xiāo)售收入合理的貨幣資金存量合理的貨幣資金存量應(yīng)

28、收帳款管理比較好，貨款回收速度快應(yīng)收帳款管理比較好，貨款回收速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)平均流動(dòng)資產(chǎn)= =31第三十一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充 反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的反映企業(yè)最重要的三項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率使用效率 三項(xiàng)指標(biāo)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)三項(xiàng)指標(biāo)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生相應(yīng)的變化率發(fā)生相應(yīng)的變化 其管理水平的高低直接影響企業(yè)的盈利其管理水平的高

29、低直接影響企業(yè)的盈利能力及償債能力能力及償債能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進(jìn)企業(yè)通過(guò)制計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進(jìn)企業(yè)通過(guò)制定合理賒銷(xiāo)政策，嚴(yán)格購(gòu)銷(xiāo)合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款等途定合理賒銷(xiāo)政策，嚴(yán)格購(gòu)銷(xiāo)合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理，加快應(yīng)收帳款回收速?gòu)?，加?qiáng)應(yīng)收帳款的前中后期管理，加快應(yīng)收帳款回收速度度 存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞32第三十二頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/

30、(企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析v如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅 ，而，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢v如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過(guò)銀行貸款來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)中短流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要通過(guò)銀行貸款來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)

31、償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力能力33第三十三頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)。效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率規(guī)模得當(dāng)規(guī)模得當(dāng)規(guī)模太大：

32、造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi)規(guī)模太大：造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi) 規(guī)模過(guò)?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益規(guī)模過(guò)?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益 結(jié)構(gòu)合理結(jié)構(gòu)合理生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均固定資產(chǎn)平均固定資產(chǎn)= =34第三十四頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)重要指標(biāo) 反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷(xiāo)售收入反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷(xiāo)售收入 體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全

33、部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)= =35第三十五頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析v 在企業(yè)盈利能力較高的前提下，通過(guò)適當(dāng)降低產(chǎn)品售在企業(yè)盈利能力較高的前提下，通過(guò)適當(dāng)降低產(chǎn)品售價(jià)，提高銷(xiāo)售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企價(jià)，提高銷(xiāo)售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利能力業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利能力v 在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，生產(chǎn)效率不變的情況下，通在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，生產(chǎn)效率不變的情況下，通過(guò)提高

34、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格，增加銷(xiāo)售收入，可以提高企過(guò)提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格，增加銷(xiāo)售收入，可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率v 企業(yè)通過(guò)處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)通過(guò)處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率v 在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，通過(guò)提高生產(chǎn)效率，提高在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，通過(guò)提高生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)能利用率，從而達(dá)到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目產(chǎn)能利用率，從而達(dá)到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的的提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率36第三十六頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析舉舉 例

35、例100元元100元元150元元50元元利潤(rùn)利潤(rùn)購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售100元元100元元140元元購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)140元元196元元利潤(rùn)利潤(rùn)銷(xiāo)售銷(xiāo)售96元元37第三十七頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)1 1(1-(1-資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率) )不變不變提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利能力的影響提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)企業(yè)盈利能力的影響雖然企業(yè)銷(xiāo)售凈利率由雖然企業(yè)銷(xiāo)售凈利率由50%50%下降到下降到40%40%，但是由，但是由于采取薄利多于采取薄利多銷(xiāo)的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周

36、轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，銷(xiāo)的方式加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加一次，為企業(yè)多增加為企業(yè)多增加4646元的利潤(rùn)，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。元的利潤(rùn)，提高了企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。薄利多銷(xiāo)薄利多銷(xiāo)50%下降到下降到40%提高周轉(zhuǎn)次數(shù)提高周轉(zhuǎn)次數(shù)1次提高到次提高到2次次提高凈資產(chǎn)收益率提高凈資產(chǎn)收益率50%提高到提高到96%38第三十八頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析39第三十九頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (

37、企管培訓(xùn)資料下載) 盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率 指標(biāo)表示銷(xiāo)售收入的收益水平指標(biāo)表示銷(xiāo)售收入的收益水平 指標(biāo)的變化反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的指標(biāo)的變化反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)機(jī)v 盈利是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，是企業(yè)發(fā)展所需盈利是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，是企業(yè)發(fā)展所需資金的重要來(lái)源資金的重要來(lái)源v 銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)是銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)是銷(xiāo)售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便不能形成盈利沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率便不能形成盈利v銷(xiāo)售利潤(rùn)率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售費(fèi)用率、銷(xiāo)售

38、利潤(rùn)率可以分解成為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)目前存在的問(wèn)題業(yè)目前存在的問(wèn)題40第四十頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)該指標(biāo)用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力該指標(biāo)用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力該指標(biāo)如果足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付該指標(biāo)如果足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小該指標(biāo)如果太小，該指標(biāo)如果太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時(shí)償還債企業(yè)將面臨虧損、不能及時(shí)償還債務(wù)利息及本金的風(fēng)險(xiǎn)務(wù)利息及本金的風(fēng)

39、險(xiǎn)盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)是從資產(chǎn)角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)本金的能力，償債能力指標(biāo)是從資產(chǎn)角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)本金的能力，利息保障倍數(shù)是從盈利角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)利息的能力，利息保障倍數(shù)是從盈利角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)利息的能力，在評(píng)價(jià)企業(yè)綜合償債能力時(shí)既要從資產(chǎn)角度考慮，也要從在評(píng)價(jià)企業(yè)綜合償債能力時(shí)既要從資產(chǎn)角度考慮，也要從盈利角度考慮。盈利角度考慮。41第四十一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持

40、續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)反映企業(yè)持續(xù)收益的能力，該指標(biāo)如果持續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)降低，可能明企業(yè)的盈利能力持續(xù)提高，如果該指標(biāo)降低，可能并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)并非是企業(yè)的盈利減少影響，是由于其他的一些相關(guān)因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈(zèng)等因素導(dǎo)致該指標(biāo)降低，比如：增發(fā)股票，接受捐贈(zèng)等企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債能力、營(yíng)運(yùn)能企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)效益的核心指標(biāo)效益的核心指標(biāo)100%盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)平均

41、凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)= =42第四十二頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) v 該指標(biāo)在我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)綜合指標(biāo)的排該指標(biāo)在我國(guó)評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)綜合指標(biāo)的排序中居于首位序中居于首位v一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)投資者、債權(quán)人的保證程度越高。效益越好，對(duì)投資者、債權(quán)人的保證程度越高。v對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)獲利能對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類(lèi)企業(yè)的差力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類(lèi)企業(yè)的差異水平異水平盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)分析43

42、第四十三頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)1(1 - 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 )總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額流動(dòng)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債長(zhǎng)期長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債流動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)非流動(dòng)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額資產(chǎn)平資產(chǎn)平均總額均總額凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額收入凈額成本成本總額總額其他其他利潤(rùn)利潤(rùn)所得稅所得稅主營(yíng)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加及附加營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用費(fèi)用管理管理費(fèi)用費(fèi)用財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)費(fèi)

43、用費(fèi)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系44第四十四頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 銷(xiāo)售成本率銷(xiāo)售成本率管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用銷(xiāo)售能力指標(biāo)銷(xiāo)售能力指標(biāo)銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售費(fèi)用率銷(xiāo)售費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率千升酒成本千升酒成本千升酒收入千升酒收入千升酒利潤(rùn)總額千升酒利潤(rùn)總額45第四十五頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售成本率銷(xiāo)售成本率銷(xiāo)售費(fèi)用率銷(xiāo)售費(fèi)用率管理費(fèi)用率管理費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用率指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每一元銷(xiāo)

44、售收入指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每一元銷(xiāo)售收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷(xiāo)售利潤(rùn)率的下比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷(xiāo)售利潤(rùn)率的下降降比重類(lèi)銷(xiāo)售指標(biāo)比重類(lèi)銷(xiāo)售指標(biāo)多數(shù)情況下，企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對(duì)固定的。在企業(yè)銷(xiāo)售持多數(shù)情況下，企業(yè)管理費(fèi)用總額是相對(duì)固定的。在企業(yè)銷(xiāo)售持續(xù)增長(zhǎng)的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率應(yīng)當(dāng)呈下降趨勢(shì)。續(xù)增長(zhǎng)的一定范圍內(nèi)管理費(fèi)用率應(yīng)當(dāng)呈下降趨勢(shì)。多數(shù)情況下，在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用多數(shù)情況下，在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用總額是相對(duì)固定的，如果該項(xiàng)指標(biāo)偏高，說(shuō)明企業(yè)資金管總額是相對(duì)固定的，如果該項(xiàng)指標(biāo)偏高，說(shuō)明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問(wèn)題，比如：應(yīng)收帳款過(guò)高

45、。理出現(xiàn)問(wèn)題，比如：應(yīng)收帳款過(guò)高。46第四十六頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析千升酒收入千升酒收入千升酒成本千升酒成本千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用千升酒管理費(fèi)用千升酒利潤(rùn)總額千升酒利潤(rùn)總額指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每千升酒收指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)中每千升酒收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出，以及入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出，以及形成多少利潤(rùn)形成多少利潤(rùn)單位類(lèi)銷(xiāo)售指標(biāo)單位類(lèi)銷(xiāo)售指標(biāo)v 在企業(yè)新產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)的時(shí)候，需要加大市場(chǎng)推廣力在企業(yè)新產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)的時(shí)候，需要加大市場(chǎng)推廣力度，該產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用率和千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用指標(biāo)過(guò)高短期度，該產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)

46、用率和千升酒銷(xiāo)售費(fèi)用指標(biāo)過(guò)高短期內(nèi)可以接受，如果長(zhǎng)期如此，就要分析該產(chǎn)品的投入與內(nèi)可以接受，如果長(zhǎng)期如此，就要分析該產(chǎn)品的投入與產(chǎn)出情況，看是否值得繼續(xù)加大市場(chǎng)投入產(chǎn)出情況，看是否值得繼續(xù)加大市場(chǎng)投入47第四十七頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 評(píng)價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷企業(yè)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相評(píng)價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷企業(yè)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)集中在哪些方面，企業(yè)比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)集中在哪些方面，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位置在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位置銷(xiāo)售能力指標(biāo)的高低，同企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及控制的銷(xiāo)售能力指標(biāo)的高低，同企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及控制的水平直接相關(guān)，指標(biāo)不正

47、常的偏高，總會(huì)反映出水平直接相關(guān)，指標(biāo)不正常的偏高，總會(huì)反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的某些問(wèn)題企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的某些問(wèn)題企業(yè)控制各項(xiàng)成本費(fèi)用支出的重要參考依據(jù)，企業(yè)控制各項(xiàng)成本費(fèi)用支出的重要參考依據(jù)，通過(guò)對(duì)各個(gè)指標(biāo)的分析，我們可以確定影響利通過(guò)對(duì)各個(gè)指標(biāo)的分析，我們可以確定影響利潤(rùn)的主要原因，應(yīng)作何種改進(jìn)措施潤(rùn)的主要原因，應(yīng)作何種改進(jìn)措施銷(xiāo)售能力指標(biāo)銷(xiāo)售能力指標(biāo)銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析銷(xiāo)售能力指標(biāo)分析48第四十八頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨

48、勢(shì)的重要標(biāo)志。測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。世界世界500500強(qiáng)就是以銷(xiāo)售收入的多少進(jìn)行排序強(qiáng)就是以銷(xiāo)售收入的多少進(jìn)行排序發(fā)展能力指標(biāo)分析發(fā)展能力指標(biāo)分析該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。該指全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。該指標(biāo)為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受標(biāo)為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。到損害，應(yīng)予充分重視。資本積累

49、率資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額年初所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益100%49第四十九頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 銷(xiāo)售收入偏差率銷(xiāo)售收入偏差率銷(xiāo)售量偏差率銷(xiāo)售量偏差率銷(xiāo)售費(fèi)用偏差率銷(xiāo)售費(fèi)用偏差率利潤(rùn)總額偏差率利潤(rùn)總額偏差率公公 式式偏差率偏差率=本期指標(biāo)數(shù)額同預(yù)算數(shù)的差額本期指標(biāo)數(shù)額同預(yù)算數(shù)的差額本期預(yù)算指標(biāo)數(shù)本期預(yù)算指標(biāo)數(shù)100% 反映實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算的偏離程反映實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算的偏離程度度 評(píng)價(jià)管理層對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的控評(píng)價(jià)管理層對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的控制力制力 評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)未來(lái)預(yù)計(jì)的準(zhǔn)評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)未來(lái)預(yù)計(jì)的準(zhǔn)確程度確程度控制能力指標(biāo)分析控制能力指

50、標(biāo)分析利潤(rùn)總額偏差率是公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者利潤(rùn)總額偏差率是公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者考核指標(biāo)之一考核指標(biāo)之一50第五十頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 預(yù)算預(yù)算正向偏差正向偏差負(fù)向偏差負(fù)向偏差v 偏差率絕對(duì)值越小，說(shuō)明企業(yè)預(yù)算控制越好，偏差率絕對(duì)值越小，說(shuō)明企業(yè)預(yù)算控制越好，這與從經(jīng)營(yíng)角度看待指標(biāo)好與差的標(biāo)準(zhǔn)不同。這與從經(jīng)營(yíng)角度看待指標(biāo)好與差的標(biāo)準(zhǔn)不同。比如：企業(yè)本期銷(xiāo)售收入同預(yù)算相比增幅很比如：企業(yè)本期銷(xiāo)售收入同預(yù)算相比增幅很大，站在經(jīng)營(yíng)角度看值得贊賞，但從預(yù)算能大，站在經(jīng)營(yíng)角度看值得贊賞，但從預(yù)算能力角度看反映企業(yè)預(yù)算編制不準(zhǔn)確，未能預(yù)力角度看反映企業(yè)預(yù)算編制不準(zhǔn)確，未能預(yù)計(jì)

51、到本期收入的增長(zhǎng)因素。計(jì)到本期收入的增長(zhǎng)因素?？刂颇芰χ笜?biāo)分析控制能力指標(biāo)分析51第五十一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用目目 錄錄52第五十二頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 因素替換法及應(yīng)用因素替換法及應(yīng)用盈虧平衡分析盈虧平衡分析單因素變動(dòng)敏感性分析單因素變動(dòng)敏感性分析53第五十三頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 因素替換法及應(yīng)用因素替換法及應(yīng)用因素替換法定義：因素替換法定義： 又稱(chēng)因素分

52、析法。它是在多種因素共同作用又稱(chēng)因素分析法。它是在多種因素共同作用于某項(xiàng)指標(biāo)的情況下，分別確定各個(gè)因素的變動(dòng)于某項(xiàng)指標(biāo)的情況下，分別確定各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)的，影響及其影響程度的分析方對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)的，影響及其影響程度的分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。的影響。54第五十四頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 項(xiàng)項(xiàng) 目目200

53、4年年2003年年增加增加增幅增幅銷(xiāo)量銷(xiāo)量(千升千升)227,776 206,347 21,429 10%單位收入單位收入(元元/千升千升)3,655 3,721 -66 -2%單位成本單位成本(元元/千升千升)2,145 2,367 -222 -9%銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)售毛利(萬(wàn)元萬(wàn)元)34,39427,9396,455 23%因素替換法及應(yīng)用因素替換法及應(yīng)用銷(xiāo)售毛利影響分析舉例銷(xiāo)售毛利影響分析舉例基于以下公式進(jìn)行分析基于以下公式進(jìn)行分析銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)售毛利= =銷(xiāo)量（單位銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)量（單位銷(xiāo)售收入凈額 - -單位銷(xiāo)售成本）單位銷(xiāo)售成本）55第五十五頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企

54、管培訓(xùn)資料下載) 替換步驟：替換步驟：銷(xiāo)量因素影響：銷(xiāo)量因素影響：毛利毛利=本年銷(xiāo)量（上年單位銷(xiāo)售收入凈額本年銷(xiāo)量（上年單位銷(xiāo)售收入凈額 上年單位銷(xiāo)售成本）上年單位銷(xiāo)售成本）銷(xiāo)量因素影響金額銷(xiāo)量因素影響金額=毛利毛利-毛利毛利因素替換法及應(yīng)用因素替換法及應(yīng)用因素替換法計(jì)算過(guò)程因素替換法計(jì)算過(guò)程基本公式：基本公式：毛利毛利=上年銷(xiāo)量（上年單位銷(xiāo)售收入凈額上年銷(xiāo)量（上年單位銷(xiāo)售收入凈額 上年單位銷(xiāo)售成本上年單位銷(xiāo)售成本）毛利毛利=206347（3721 -2367）= 27939萬(wàn)元萬(wàn)元計(jì)算過(guò)程：計(jì)算過(guò)程：毛利毛利=227776（3721 -2367）= 30841萬(wàn)元萬(wàn)元銷(xiāo)量因素影響金額銷(xiāo)量因素

55、影響金額 = 30841-27939 = 2902萬(wàn)元萬(wàn)元56第五十六頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 替換步驟：替換步驟：價(jià)格因素影響：價(jià)格因素影響：毛利毛利=本年銷(xiāo)量（本年單位銷(xiāo)售收入凈額本年銷(xiāo)量（本年單位銷(xiāo)售收入凈額 -去年單位銷(xiāo)售成本）去年單位銷(xiāo)售成本）影響金額影響金額=毛利毛利-毛利毛利因素替換法及應(yīng)用因素替換法及應(yīng)用計(jì)算過(guò)程：計(jì)算過(guò)程：毛利毛利=227776（3655 -2367）= 29337萬(wàn)元萬(wàn)元價(jià)格因素影響金額價(jià)格因素影響金額 = 29337-30841 = -1504萬(wàn)元萬(wàn)元替換步驟：替換步驟：成本因素影響：成本因素影響：毛利毛利=本年

56、銷(xiāo)量（本年單位銷(xiāo)售收入凈額本年銷(xiāo)量（本年單位銷(xiāo)售收入凈額 -本年單位銷(xiāo)售成本）本年單位銷(xiāo)售成本）影響金額影響金額=毛利毛利-毛利毛利計(jì)算過(guò)程：計(jì)算過(guò)程：毛利毛利=227776（3655 -2145）= 34394萬(wàn)元萬(wàn)元成本因素影響金額成本因素影響金額 = 34394-29337 = 5057萬(wàn)元萬(wàn)元57第五十七頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元因素替換法及應(yīng)用因素替換法及應(yīng)用項(xiàng)項(xiàng) 目目 影響額影響額 占總變動(dòng)額的比重占總變動(dòng)額的比重 銷(xiāo)售數(shù)量銷(xiāo)售數(shù)量2,90245%銷(xiāo)售價(jià)格銷(xiāo)售價(jià)格-1,504-23%銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本5,05778%合合

57、 計(jì)計(jì)6,455100%銷(xiāo)售毛利影響因素分析結(jié)果銷(xiāo)售毛利影響因素分析結(jié)果58第五十八頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 因素替換法注意問(wèn)題因素替換法注意問(wèn)題v因素分解的關(guān)聯(lián)性因素分解的關(guān)聯(lián)性 確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須能夠反映形成該指標(biāo)差確定構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須能夠反映形成該指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因。異的內(nèi)在構(gòu)成原因。毛利毛利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 （單位銷(xiāo)售收入凈額（單位銷(xiāo)售收入凈額 -單位銷(xiāo)售成本單位銷(xiāo)售成本）指標(biāo)構(gòu)成因素為：指標(biāo)構(gòu)成因素為：銷(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 單位銷(xiāo)售成本單位銷(xiāo)售成本 由于銷(xiāo)售稅金并未包含在以上的公式中，所以銷(xiāo)售稅金由

58、于銷(xiāo)售稅金并未包含在以上的公式中，所以銷(xiāo)售稅金不構(gòu)成指標(biāo)構(gòu)成因素。不構(gòu)成指標(biāo)構(gòu)成因素。59第五十九頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 因素分析法注意問(wèn)題因素分析法注意問(wèn)題v因素替代的順序性因素替代的順序性 替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存順序，排列成一定替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存順序，排列成一定的順序依次替代，不可隨意改變順序，否則會(huì)得出不同的計(jì)的順序依次替代，不可隨意改變順序，否則會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。算結(jié)果。 對(duì)公司統(tǒng)一使用的分析指標(biāo)，財(cái)務(wù)總部會(huì)規(guī)定因素替換的對(duì)公司統(tǒng)一使用的分析指標(biāo)，財(cái)務(wù)總部會(huì)規(guī)定因素替換的順序，一般不再改變順序，一般不再改變毛利毛

59、利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 （單位銷(xiāo)售收入凈額（單位銷(xiāo)售收入凈額 -單位銷(xiāo)售成本單位銷(xiāo)售成本）指標(biāo)替代順序?yàn)椋褐笜?biāo)替代順序?yàn)椋轰N(xiāo)量銷(xiāo)量 單位銷(xiāo)售收入凈額單位銷(xiāo)售收入凈額 單位銷(xiāo)售成本單位銷(xiāo)售成本60第六十頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 因素分析法注意問(wèn)題因素分析法注意問(wèn)題v 順序替代的連環(huán)性順序替代的連環(huán)性 在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)的影響時(shí)，都是在前一次計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果影響結(jié)果毛利毛利 = 銷(xiāo)量銷(xiāo)量 （單位銷(xiāo)售收入凈額（單位銷(xiāo)售收入凈額

60、-單位銷(xiāo)售成本單位銷(xiāo)售成本） 只有保持計(jì)算程序上的連環(huán)性，才能使各個(gè)因素影只有保持計(jì)算程序上的連環(huán)性，才能使各個(gè)因素影響之和等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異，以全面說(shuō)明分析指標(biāo)響之和等于分析指標(biāo)變動(dòng)的差異，以全面說(shuō)明分析指標(biāo)變化原因。變化原因。61第六十一頁(yè)，編輯于星期二：二點(diǎn) 三十三分。http:/ (企管培訓(xùn)資料下載) 因素分析法注意問(wèn)題因素分析法注意問(wèn)題v 計(jì)算結(jié)果的假定性計(jì)算結(jié)果的假定性 用連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)引替用連環(huán)替代法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)引替代計(jì)算順序的不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果是基于一定代計(jì)算順序的不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果是基于一定的前提假設(shè)條件得到的，離開(kāi)