世界經(jīng)濟概論第5章

1、2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1 1世界經(jīng)濟概論世界經(jīng)濟概論（第（第2 2版）版） 主主 編編 徐徐 松松 副主編副主編 陳小文陳小文 薛國琴薛國琴機械工業(yè)出版社機械工業(yè)出版社2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2 2第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟 第一節(jié)第一節(jié) 跨國公司的定義與特征跨國公司的定義與特征 第二節(jié)第二節(jié) 跨國公司投資理論跨國公司投資理論 第三節(jié)第三節(jié) 跨國公司對世界經(jīng)濟的影響跨國公司對世界經(jīng)濟的影響 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3 3第一節(jié)第一節(jié) 跨國

2、公司的定義與特征跨國公司的定義與特征一、跨國公司的定義一、跨國公司的定義二、跨國公司的形成與發(fā)展二、跨國公司的形成與發(fā)展三、跨國公司的經(jīng)營特征三、跨國公司的經(jīng)營特征四、跨國公司的轉(zhuǎn)移定價四、跨國公司的轉(zhuǎn)移定價2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟4 4一、跨國公司的定義一、跨國公司的定義 聯(lián)合國在聯(lián)合國在跨國公司行為守則跨國公司行為守則中對跨國公司進行了定中對跨國公司進行了定義，義，“守則守則”認為跨國公司應(yīng)包含了以下三個要素：認為跨國公司應(yīng)包含了以下三個要素： 1.1.跨國公司是指一個工商企業(yè)，組成這個企業(yè)的實體在跨國公司是指一個工商企業(yè)，組成這個企業(yè)的實體在兩

3、個或兩個以上的國家經(jīng)營業(yè)務(wù)，而不論其采取何種法律形兩個或兩個以上的國家經(jīng)營業(yè)務(wù)，而不論其采取何種法律形式經(jīng)營，也不論其在哪一經(jīng)濟部門經(jīng)營。式經(jīng)營，也不論其在哪一經(jīng)濟部門經(jīng)營。 2.2.這種企業(yè)有一個中央決策體系，因而具有共同的政策，這種企業(yè)有一個中央決策體系，因而具有共同的政策，它反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標。它反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標。 3.3.這種企業(yè)的各個實體分享資源、信息，并分擔(dān)責(zé)任與這種企業(yè)的各個實體分享資源、信息，并分擔(dān)責(zé)任與風(fēng)險。風(fēng)險。 人們對跨國公司的一般定義為：跨國公司是以一國或幾人們對跨國公司的一般定義為：跨國公司是以一國或幾國為基地，通過對外直接投資，在二個或兩個以上的其它國國為

4、基地，通過對外直接投資，在二個或兩個以上的其它國家設(shè)立分支機構(gòu)和子公司，從事國際化生產(chǎn)和經(jīng)營活動，國家設(shè)立分支機構(gòu)和子公司，從事國際化生產(chǎn)和經(jīng)營活動，國外年銷售額在數(shù)億乃至外年銷售額在數(shù)億乃至1010億美元以上的大企業(yè)。億美元以上的大企業(yè)。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟5 5二、跨國公司的形成與發(fā)展二、跨國公司的形成與發(fā)展（一）國際分工是跨國公司形成的條件（一）國際分工是跨國公司形成的條件 科技發(fā)展和生產(chǎn)的多樣化，形成日益復(fù)雜的國科技發(fā)展和生產(chǎn)的多樣化，形成日益復(fù)雜的國際分工和專業(yè)生產(chǎn)，為跨國公司的形成創(chuàng)造了條件。際分工和專業(yè)生產(chǎn)，為跨國公司的形成創(chuàng)造了條

5、件。（二）國際貿(mào)易是跨國公司形成的基礎(chǔ)（二）國際貿(mào)易是跨國公司形成的基礎(chǔ) 世界各國的生產(chǎn)通過商品資本的國際運動進入世界各國的生產(chǎn)通過商品資本的國際運動進入世界性社會再生產(chǎn)的循環(huán)，并使資本主義生產(chǎn)關(guān)系世界性社會再生產(chǎn)的循環(huán)，并使資本主義生產(chǎn)關(guān)系逐漸向外發(fā)展，滲透而走向國際化。逐漸向外發(fā)展，滲透而走向國際化。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟6 6二、跨國公司的形成與發(fā)展二、跨國公司的形成與發(fā)展（三）資本的國際化運動與直接投資是跨國公司形成（三）資本的國際化運動與直接投資是跨國公司形成的重要手段的重要手段 資本的國際化大體經(jīng)歷了三個階段：資本的國際化大體經(jīng)歷了三個

6、階段： 第一是商品資本的國際化階段；第一是商品資本的國際化階段； 第二是貨幣資本的國際化階段；第二是貨幣資本的國際化階段； 第三是生產(chǎn)資本國際化階段。第三是生產(chǎn)資本國際化階段。 在以貨幣資本輸出為主要特征的歷史時期，生產(chǎn)在以貨幣資本輸出為主要特征的歷史時期，生產(chǎn)資本的國際運動資本的國際運動在國外直接投資于生產(chǎn)資料進行在國外直接投資于生產(chǎn)資料進行國際生產(chǎn)的同時，跨國企業(yè)的行為也開始了。國際生產(chǎn)的同時，跨國企業(yè)的行為也開始了。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟7 7三、跨國公司的經(jīng)營特征三、跨國公司的經(jīng)營特征（一）對外直接投資是跨國公司向外擴張的主要手段（一）對

7、外直接投資是跨國公司向外擴張的主要手段（二）經(jīng)營規(guī)模龐大，實力雄厚，技術(shù)和管理先進（二）經(jīng)營規(guī)模龐大，實力雄厚，技術(shù)和管理先進 （三）公司實行全球性戰(zhàn)略（三）公司實行全球性戰(zhàn)略（四）公司內(nèi)部實現(xiàn)（四）公司內(nèi)部實現(xiàn)“一體化一體化”管理管理（五）公司經(jīng)營以一業(yè)為主，重視和發(fā)展經(jīng)營的多樣（五）公司經(jīng)營以一業(yè)為主，重視和發(fā)展經(jīng)營的多樣化化2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟8 8四、跨國公司的轉(zhuǎn)移定價四、跨國公司的轉(zhuǎn)移定價 轉(zhuǎn)移定價，是指在跨國公司集團內(nèi)部，總公司轉(zhuǎn)移定價，是指在跨國公司集團內(nèi)部，總公司與子公司、子公司與子公司之間進行商品、勞務(wù)或與子公司、子公司與子公司

8、之間進行商品、勞務(wù)或技術(shù)交易時所制定的不同于市場價格的內(nèi)部價格，技術(shù)交易時所制定的不同于市場價格的內(nèi)部價格，以謀求整體利益的最大化?？鐕具\用轉(zhuǎn)移定價，以謀求整體利益的最大化?？鐕具\用轉(zhuǎn)移定價，主要有以下目的：主要有以下目的： （一）逃避稅收（一）逃避稅收 （二）逃避風(fēng)險（二）逃避風(fēng)險 （三）對付外匯管制（三）對付外匯管制 （四）獲得競爭優(yōu)勢（四）獲得競爭優(yōu)勢 （五）減少麻煩（五）減少麻煩2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟9 9第二節(jié)第二節(jié) 跨國公司投資理論跨國公司投資理論一、壟斷優(yōu)勢理論一、壟斷優(yōu)勢理論二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論三、市場內(nèi)

9、部化理論三、市場內(nèi)部化理論四、賀希模式四、賀希模式五、國際生產(chǎn)折衷理論五、國際生產(chǎn)折衷理論六、小規(guī)模技術(shù)理論六、小規(guī)模技術(shù)理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1010一、壟斷優(yōu)勢理論一、壟斷優(yōu)勢理論 壟斷優(yōu)勢理論是由對外直接投資理論的先驅(qū)、壟斷優(yōu)勢理論是由對外直接投資理論的先驅(qū)、美國學(xué)者海默創(chuàng)立，由金德爾伯格加以完善。美國學(xué)者海默創(chuàng)立，由金德爾伯格加以完善。 海默認為，東道國的當(dāng)?shù)兀褡澹┢髽I(yè)比跨國海默認為，東道國的當(dāng)?shù)兀褡澹┢髽I(yè)比跨國經(jīng)營企業(yè)至少有以下三個方面的優(yōu)勢。經(jīng)營企業(yè)至少有以下三個方面的優(yōu)勢。 1.1.民族企業(yè)更能

10、適應(yīng)本國政治、經(jīng)濟、法律、民族企業(yè)更能適應(yīng)本國政治、經(jīng)濟、法律、文化諸因素所組成的投資環(huán)境；文化諸因素所組成的投資環(huán)境； 2.2.民族企業(yè)常能得到本國政府的優(yōu)惠和保護；民族企業(yè)常能得到本國政府的優(yōu)惠和保護； 3.3.民族企業(yè)不必擔(dān)負跨國經(jīng)營企業(yè)所無法逃避民族企業(yè)不必擔(dān)負跨國經(jīng)營企業(yè)所無法逃避的各種費用和風(fēng)險，如直接投資的各種開支和匯率的各種費用和風(fēng)險，如直接投資的各種開支和匯率波動等風(fēng)險。波動等風(fēng)險。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1111一、壟斷優(yōu)勢理論一、壟斷優(yōu)勢理論對外直接投資必須滿足以下兩個條件。對外直接投資必須滿足以下兩個條件。 1.1.企業(yè)必須擁

11、有競爭優(yōu)勢，以抵消在與當(dāng)?shù)仄笃髽I(yè)必須擁有競爭優(yōu)勢，以抵消在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭中的不利因素；業(yè)競爭中的不利因素； 2.2.不完全市場的存在，使企業(yè)擁有和保持這些不完全市場的存在，使企業(yè)擁有和保持這些優(yōu)勢。優(yōu)勢。 金德爾伯格將市場不完全或稱不完全競爭市場金德爾伯格將市場不完全或稱不完全競爭市場作為企業(yè)對外直接投資的決定因素，并列出了市場作為企業(yè)對外直接投資的決定因素，并列出了市場不完全的幾種形式：產(chǎn)品市場不完、資本和技術(shù)等不完全的幾種形式：產(chǎn)品市場不完、資本和技術(shù)等要素市場不完全、規(guī)模經(jīng)濟和政府的關(guān)稅等貿(mào)易限要素市場不完全、規(guī)模經(jīng)濟和政府的關(guān)稅等貿(mào)易限制措施造成的市場扭曲。制措施造成的市場扭曲。 20

12、22-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1212二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論 日本著名的國際經(jīng)濟學(xué)者小島清于日本著名的國際經(jīng)濟學(xué)者小島清于19771977年發(fā)年發(fā)表論著表論著對外直接投資論對外直接投資論，系統(tǒng)地提出日本式，系統(tǒng)地提出日本式對外直接投資理論，該理論被稱為對外直接投資理論，該理論被稱為“邊際產(chǎn)業(yè)擴邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論張理論”。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1313二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論 小島清用勞動與經(jīng)營資源代替小島清用勞動與經(jīng)營資源代替H-OH-O模型中的勞模型中的勞動與投資要素，將比較利潤

13、率的差異與比較成本動與投資要素，將比較利潤率的差異與比較成本的差異聯(lián)系起來，研究得出了邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的差異聯(lián)系起來，研究得出了邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論的基本觀點的基本觀點: :對外直接投資應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或?qū)ν庵苯油顿Y應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或者即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)開始，并依次進行。者即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)開始，并依次進行。小島清把對外直接投資分為自然資源導(dǎo)向型、勞小島清把對外直接投資分為自然資源導(dǎo)向型、勞動力導(dǎo)向型、市場導(dǎo)向型、生產(chǎn)和銷售國際化型動力導(dǎo)向型、市場導(dǎo)向型、生產(chǎn)和銷售國際化型等四種類型。等四種類型。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1414二、邊際產(chǎn)業(yè)

14、擴張理論二、邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論 小島清小島清認為，日本以中小型合資企業(yè)為主要形式認為，日本以中小型合資企業(yè)為主要形式從事對外直接投資，其多為自然資源導(dǎo)向型、勞動力從事對外直接投資，其多為自然資源導(dǎo)向型、勞動力導(dǎo)向型，與東道國的國情相吻合，促進了國際貿(mào)易的導(dǎo)向型，與東道國的國情相吻合，促進了國際貿(mào)易的發(fā)展。發(fā)展。 因此，日本對外直接投資與貿(mào)易是互補的，屬于因此，日本對外直接投資與貿(mào)易是互補的，屬于順貿(mào)易導(dǎo)向型對外直接投資。美國以獨資形式為主要順貿(mào)易導(dǎo)向型對外直接投資。美國以獨資形式為主要形式從事對外直接投資，其行業(yè)正是美國具有相對比形式從事對外直接投資，其行業(yè)正是美國具有相對比較優(yōu)勢的技術(shù)密集型行

15、業(yè)較優(yōu)勢的技術(shù)密集型行業(yè), ,其目的是市場導(dǎo)向型，出其目的是市場導(dǎo)向型，出口由東道國的生產(chǎn)所取代，從而擠占了美國的出口貿(mào)口由東道國的生產(chǎn)所取代，從而擠占了美國的出口貿(mào)易市場，因此，美國的對外直接投資屬于反貿(mào)易導(dǎo)向易市場，因此，美國的對外直接投資屬于反貿(mào)易導(dǎo)向型對外直接投資。型對外直接投資。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1515三、市場內(nèi)部化理論三、市場內(nèi)部化理論 內(nèi)部化理論是由英國學(xué)者巴克利和卡森提出，內(nèi)部化理論是由英國學(xué)者巴克利和卡森提出，由加拿大學(xué)者拉格曼進一步加以發(fā)展。該理論認由加拿大學(xué)者拉格曼進一步加以發(fā)展。該理論認為，中間產(chǎn)品（指知識、信息、技術(shù)

16、、商譽、零為，中間產(chǎn)品（指知識、信息、技術(shù)、商譽、零部件、原材料等）市場是不完全的，這種不完全部件、原材料等）市場是不完全的，這種不完全是由某些市場失效及中間產(chǎn)品的特殊性質(zhì)所致。是由某些市場失效及中間產(chǎn)品的特殊性質(zhì)所致。為追求最大限度利潤，企業(yè)必須建立內(nèi)部市場，為追求最大限度利潤，企業(yè)必須建立內(nèi)部市場，使外部市場內(nèi)部化，利用管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部使外部市場內(nèi)部化，利用管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源流動與配置，避免市場不完全對企業(yè)經(jīng)營效資源流動與配置，避免市場不完全對企業(yè)經(jīng)營效率的影響。率的影響。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1616三、市場內(nèi)部化理論三、市場內(nèi)部化

17、理論 四種因素影響中間產(chǎn)品市場交易成本和企業(yè)實四種因素影響中間產(chǎn)品市場交易成本和企業(yè)實現(xiàn)中間產(chǎn)品的內(nèi)部化。現(xiàn)中間產(chǎn)品的內(nèi)部化。 1.1.行業(yè)特定因素行業(yè)特定因素 2.2.國別特定因素國別特定因素 3.3.地區(qū)特定因素地區(qū)特定因素 4.4.企業(yè)特定因素企業(yè)特定因素 他們還認為，中間產(chǎn)品市場不完全有兩種基本他們還認為，中間產(chǎn)品市場不完全有兩種基本形式：形式： 一是技術(shù)等知識產(chǎn)品市場不完全；一是技術(shù)等知識產(chǎn)品市場不完全； 二是零部件、原材料中間產(chǎn)品市場不完全，前二是零部件、原材料中間產(chǎn)品市場不完全，前者產(chǎn)生水平一體化的跨國公司，后者產(chǎn)生垂直一體者產(chǎn)生水平一體化的跨國公司，后者產(chǎn)生垂直一體化的跨國公司

18、?；目鐕?。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1717四、賀希模式四、賀希模式 19761976年，美國經(jīng)濟學(xué)家賀希在年，美國經(jīng)濟學(xué)家賀希在國際貿(mào)易和公國際貿(mào)易和公司的理論司的理論中，提出了一種選擇模型來說明國際中，提出了一種選擇模型來說明國際投資和國際貿(mào)易之間的關(guān)系。賀希把影響國際經(jīng)投資和國際貿(mào)易之間的關(guān)系。賀希把影響國際經(jīng)濟活動形式選擇的變量分為濟活動形式選擇的變量分為4 4組：組： 1.1.比較生產(chǎn)成本比較生產(chǎn)成本 2.2.公司特定優(yōu)勢公司特定優(yōu)勢 3.3.出口銷售附加成本出口銷售附加成本 4.4.國外生產(chǎn)的協(xié)調(diào)和管理附加成本國外生產(chǎn)的協(xié)調(diào)和管理附加

19、成本 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1818四、賀希模式四、賀希模式 如果一個位于如果一個位于A A國的公司，想滿足國的公司，想滿足B B國市場的國市場的需求，它可以向需求，它可以向B B國出口，也可以向國出口，也可以向B B國投資建廠，國投資建廠，用在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品滿足其市場需求。貿(mào)易和投用在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品滿足其市場需求。貿(mào)易和投資之間的取舍，取決于以下各變量之間的比較。資之間的取舍，取決于以下各變量之間的比較。 1.Pa1.Pa和和PbPb分別代表在分別代表在A A國和國和B B國的生產(chǎn)成本國的生產(chǎn)成本 2.K2.K代表企業(yè)的專門知識和無形資產(chǎn)收益代表

20、企業(yè)的專門知識和無形資產(chǎn)收益 3.M3.M代表出口的銷售成本超過國內(nèi)銷售成本的差額代表出口的銷售成本超過國內(nèi)銷售成本的差額4.C4.C表示管理和協(xié)調(diào)國外經(jīng)營活動的額外成本表示管理和協(xié)調(diào)國外經(jīng)營活動的額外成本2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟1919四、賀希模式四、賀希模式 如果如果 Pa+M Pb+K和和Pa+MPb+C 那么，那么，A 國企業(yè)就通過出口來滿足國外市場國企業(yè)就通過出口來滿足國外市場的需求。的需求。 如果如果 Pb+CPa+K和和Pb+CPa+M， 這時這時A A國的企業(yè)就可在國的企業(yè)就可在B國投資，用在國投資，用在B B國生產(chǎn)國生產(chǎn)的產(chǎn)品來滿足

21、當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨?。的產(chǎn)品來滿足當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨蟆?022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2020四、賀希模式四、賀希模式 賀希提出了進行國際貿(mào)易的條件，如果在國內(nèi)賀希提出了進行國際貿(mào)易的條件，如果在國內(nèi)的生產(chǎn)成本加上出口貿(mào)易成本低于國外生產(chǎn)成本加的生產(chǎn)成本加上出口貿(mào)易成本低于國外生產(chǎn)成本加上企業(yè)的特定優(yōu)勢，那么選擇國際貿(mào)易比較有利。上企業(yè)的特定優(yōu)勢，那么選擇國際貿(mào)易比較有利。 如果如果A A國的技術(shù)優(yōu)勢比較顯著，它超過了國外生國的技術(shù)優(yōu)勢比較顯著，它超過了國外生產(chǎn)所引起的成本，或者國內(nèi)生產(chǎn)成本較高，出口貿(mào)產(chǎn)所引起的成本，或者國內(nèi)生產(chǎn)成本較高，出口貿(mào)易成本較高，那么投資將

22、會有利可圖。易成本較高，那么投資將會有利可圖。在這個模型中，變量在這個模型中，變量K K、M M、C C起了關(guān)鍵的作用，起了關(guān)鍵的作用，如果它們?yōu)榱?，就滿足了如果它們?yōu)榱?，就滿足了H-OH-O模型的最重要條件，因模型的最重要條件，因而，生產(chǎn)地點和貿(mào)易流向就取決于各自的要素稟賦。而，生產(chǎn)地點和貿(mào)易流向就取決于各自的要素稟賦。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2121五、國際生產(chǎn)折衷理論五、國際生產(chǎn)折衷理論 國際生產(chǎn)折衷理論是由英國里丁大學(xué)鄧寧教授國際生產(chǎn)折衷理論是由英國里丁大學(xué)鄧寧教授提出的。鄧寧的這種理論包容了西方經(jīng)濟理論中的提出的。鄧寧的這種理論包容了西方

23、經(jīng)濟理論中的廠商理論、區(qū)位理論、工業(yè)組織理論，這種理論吸廠商理論、區(qū)位理論、工業(yè)組織理論，這種理論吸收了經(jīng)濟學(xué)中的各派思想，把國際貿(mào)易、對外直接收了經(jīng)濟學(xué)中的各派思想，把國際貿(mào)易、對外直接投資和非股權(quán)轉(zhuǎn)讓三者合為一體。生產(chǎn)折衷理論認投資和非股權(quán)轉(zhuǎn)讓三者合為一體。生產(chǎn)折衷理論認為，企業(yè)對外直接投資需要滿足以下三個條件。為，企業(yè)對外直接投資需要滿足以下三個條件。1.1.所有權(quán)優(yōu)勢所有權(quán)優(yōu)勢 2.2.內(nèi)部化優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢 3.3.區(qū)位優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2222五、國際生產(chǎn)折衷理論五、國際生產(chǎn)折衷理論如果企業(yè)僅有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢

24、，而不如果企業(yè)僅有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，而不具備區(qū)位優(yōu)勢，就意味著缺乏有利的國外投資場所。具備區(qū)位優(yōu)勢，就意味著缺乏有利的國外投資場所。因此企業(yè)只能將其優(yōu)勢在國內(nèi)加以利用，而后依靠因此企業(yè)只能將其優(yōu)勢在國內(nèi)加以利用，而后依靠產(chǎn)品出口來供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?。如果企業(yè)只擁有所有權(quán)產(chǎn)品出口來供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?。如果企業(yè)只擁有所有權(quán)優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢而無內(nèi)部化優(yōu)勢，則企業(yè)擁有的所優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢而無內(nèi)部化優(yōu)勢，則企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢難以在內(nèi)部加以利用，只能將其轉(zhuǎn)讓給外有權(quán)優(yōu)勢難以在內(nèi)部加以利用，只能將其轉(zhuǎn)讓給外國企業(yè)。如果企業(yè)具備了內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢而國企業(yè)。如果企業(yè)具備了內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢而無所有權(quán)優(yōu)勢，則意味著

25、企業(yè)缺乏對外國直接投資無所有權(quán)優(yōu)勢，則意味著企業(yè)缺乏對外國直接投資的基本前提。的基本前提。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2323六、小規(guī)模技術(shù)理論六、小規(guī)模技術(shù)理論 威爾斯威爾斯19831983年提出了小規(guī)模技術(shù)理論，探討了年提出了小規(guī)模技術(shù)理論，探討了發(fā)展中國家跨國公司的對外直接投資動因和競爭優(yōu)發(fā)展中國家跨國公司的對外直接投資動因和競爭優(yōu)勢問題。他認為，發(fā)展中國家跨國公司對外直接投勢問題。他認為，發(fā)展中國家跨國公司對外直接投資的動因有保護出口市場、突破配額限制、謀求低資的動因有保護出口市場、突破配額限制、謀求低成本、加強種族紐帶、分散資產(chǎn)及其它因素；發(fā)展

26、成本、加強種族紐帶、分散資產(chǎn)及其它因素；發(fā)展中國家的跨國公司雖然中國家的跨國公司雖然“走出去走出去”勢頭發(fā)展迅猛，勢頭發(fā)展迅猛，但它們并不具備發(fā)達國家跨國公司的雄厚的資本、但它們并不具備發(fā)達國家跨國公司的雄厚的資本、技術(shù)以及經(jīng)驗，它們賴以參與國際競爭的競爭優(yōu)勢技術(shù)以及經(jīng)驗，它們賴以參與國際競爭的競爭優(yōu)勢具體體現(xiàn)在以下幾個方面：具體體現(xiàn)在以下幾個方面：(1)(1)小規(guī)模制造和密集使小規(guī)模制造和密集使用勞動的制造技術(shù)優(yōu)勢；用勞動的制造技術(shù)優(yōu)勢；(2)(2)使用當(dāng)?shù)刭Y源和生產(chǎn)當(dāng)使用當(dāng)?shù)刭Y源和生產(chǎn)當(dāng)?shù)厮璁a(chǎn)品的優(yōu)勢；地所需產(chǎn)品的優(yōu)勢；(3)(3)接近當(dāng)?shù)厥袌龅膬?yōu)勢。接近當(dāng)?shù)厥袌龅膬?yōu)勢。2022-3-2

27、1第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2424七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論（一）技術(shù)協(xié)調(diào)論（一）技術(shù)協(xié)調(diào)論理查森認為，公司之間的合作起因于對他們理查森認為，公司之間的合作起因于對他們各自所從事的不同職能而又彼此關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟活動各自所從事的不同職能而又彼此關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟活動加以協(xié)調(diào)的需要。在一個囊括了大量研究、開發(fā)、加以協(xié)調(diào)的需要。在一個囊括了大量研究、開發(fā)、設(shè)計、商品生產(chǎn)和銷售的行業(yè)里，不同企業(yè)專業(yè)設(shè)計、商品生產(chǎn)和銷售的行業(yè)里，不同企業(yè)專業(yè)化從事特定的經(jīng)濟活動，分別積累著各自的知識、化從事特定的經(jīng)濟活動，分別積累著各自的知識、經(jīng)驗和技能。經(jīng)驗和技能。2022-3-21第五章第五章

28、跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2525七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論 （一）技術(shù)協(xié)調(diào)論（一）技術(shù)協(xié)調(diào)論 不同階段經(jīng)濟活動的協(xié)調(diào)可以通過相互認可不同階段經(jīng)濟活動的協(xié)調(diào)可以通過相互認可的計劃，長期約束合作者市場的合同予以實現(xiàn)，的計劃，長期約束合作者市場的合同予以實現(xiàn)，但各自在知識上的差距往往使市場機制的協(xié)調(diào)作但各自在知識上的差距往往使市場機制的協(xié)調(diào)作用缺乏應(yīng)有的效率。因此在需要發(fā)展不同經(jīng)濟活用缺乏應(yīng)有的效率。因此在需要發(fā)展不同經(jīng)濟活動但又無法獲得規(guī)模經(jīng)濟時，需要進行協(xié)調(diào)。動但又無法獲得規(guī)模經(jīng)濟時，需要進行協(xié)調(diào)。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2626七

29、、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論（二）市場權(quán)力論（二）市場權(quán)力論 持這種觀點的學(xué)者認為，聯(lián)盟合作協(xié)定背后持這種觀點的學(xué)者認為，聯(lián)盟合作協(xié)定背后的驅(qū)動力是大公司企圖尋求凌駕與操縱市場的權(quán)的驅(qū)動力是大公司企圖尋求凌駕與操縱市場的權(quán)力，限制競爭并形成市場位置的有效結(jié)構(gòu)。力，限制競爭并形成市場位置的有效結(jié)構(gòu)。市場市場權(quán)力論暗示著合作各方皆為投機者的假設(shè)，該派權(quán)力論暗示著合作各方皆為投機者的假設(shè)，該派學(xué)者大都對聯(lián)盟持謹慎態(tài)度。其實他們更推崇企學(xué)者大都對聯(lián)盟持謹慎態(tài)度。其實他們更推崇企業(yè)優(yōu)勢內(nèi)部化，聯(lián)盟協(xié)作必然會阻礙有效的互相業(yè)優(yōu)勢內(nèi)部化，聯(lián)盟協(xié)作必然會阻礙有效的互相學(xué)習(xí)和技術(shù)創(chuàng)新，甚至導(dǎo)致信任危機。因此，

30、外學(xué)習(xí)和技術(shù)創(chuàng)新，甚至導(dǎo)致信任危機。因此，外部結(jié)盟合作只不過是一種部結(jié)盟合作只不過是一種“次佳選擇次佳選擇”而已。而已。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2727七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論 （三）交易成本論（三）交易成本論 交易成本論認為，知識資產(chǎn)的特殊性、復(fù)雜交易成本論認為，知識資產(chǎn)的特殊性、復(fù)雜性以及勞動的交換都偏愛于企業(yè)內(nèi)部的交易機制，性以及勞動的交換都偏愛于企業(yè)內(nèi)部的交易機制，因為它耗費的資源較少；另一方面，當(dāng)企業(yè)需要因為它耗費的資源較少；另一方面，當(dāng)企業(yè)需要某種資源時，若無法通過市場購買到這種資源，某種資源時，若無法通過市場購買到這種資源，或由

31、于成本、風(fēng)險、開發(fā)時間等方面的原因，企或由于成本、風(fēng)險、開發(fā)時間等方面的原因，企業(yè)無法從內(nèi)部獲得此種資源，企業(yè)就應(yīng)該采取并業(yè)無法從內(nèi)部獲得此種資源，企業(yè)就應(yīng)該采取并購或聯(lián)盟的形式。購或聯(lián)盟的形式。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2828七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論 （四）技術(shù)創(chuàng)新論（四）技術(shù)創(chuàng)新論這一理論認為，技術(shù)創(chuàng)新性質(zhì)和最大限度獲這一理論認為，技術(shù)創(chuàng)新性質(zhì)和最大限度獲取創(chuàng)新利潤的戰(zhàn)略行動是跨國公司間戰(zhàn)略聯(lián)盟的取創(chuàng)新利潤的戰(zhàn)略行動是跨國公司間戰(zhàn)略聯(lián)盟的催化劑。帝斯和安東內(nèi)利等人認為，戰(zhàn)略聯(lián)盟是催化劑。帝斯和安東內(nèi)利等人認為，戰(zhàn)略聯(lián)盟是公司借以直接接觸

32、那些共同專用的知識資產(chǎn)的一公司借以直接接觸那些共同專用的知識資產(chǎn)的一種方式，這些資產(chǎn)對技術(shù)創(chuàng)新的有效市場化至關(guān)種方式，這些資產(chǎn)對技術(shù)創(chuàng)新的有效市場化至關(guān)重要。為了獲得創(chuàng)新利潤，并且也由于技術(shù)訣竅重要。為了獲得創(chuàng)新利潤，并且也由于技術(shù)訣竅交易市場具有不完全性，公司傾向于通過創(chuàng)新進交易市場具有不完全性，公司傾向于通過創(chuàng)新進程的內(nèi)部化來實現(xiàn)經(jīng)濟的增長。程的內(nèi)部化來實現(xiàn)經(jīng)濟的增長。 2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟2929七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論 （五）投資誘發(fā)要素組合理論（五）投資誘發(fā)要素組合理論近年來西方學(xué)者提出了投資誘發(fā)組合理論，近年來西方學(xué)者提出了投

33、資誘發(fā)組合理論，由直接誘發(fā)和間接誘發(fā)要素組成。他們認為直接由直接誘發(fā)和間接誘發(fā)要素組成。他們認為直接誘發(fā)要素是對外直接投資產(chǎn)生的主要要素，如投誘發(fā)要素是對外直接投資產(chǎn)生的主要要素，如投資國擁有勞動力、資本、技術(shù)等優(yōu)勢，就會誘發(fā)資國擁有勞動力、資本、技術(shù)等優(yōu)勢，就會誘發(fā)對外直接投資，對外直接投資可使優(yōu)勢要素向外對外直接投資，對外直接投資可使優(yōu)勢要素向外轉(zhuǎn)移和擴張。間接誘發(fā)要素包括投資國鼓勵性投轉(zhuǎn)移和擴張。間接誘發(fā)要素包括投資國鼓勵性投資政策和法規(guī)，東道國的投資環(huán)境等。資政策和法規(guī)，東道國的投資環(huán)境等。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3030七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、

34、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論（六）匯率與對外直接投資相互關(guān)系論（六）匯率與對外直接投資相互關(guān)系論 這一理論是這一理論是2020世紀世紀8080年代末和年代末和9090年代初由年代初由 美國經(jīng)濟學(xué)家凱夫、佛羅特等人相繼提出來的。美國經(jīng)濟學(xué)家凱夫、佛羅特等人相繼提出來的。 認為對外直接投資短期巨大波動主要來源于匯率認為對外直接投資短期巨大波動主要來源于匯率 的變化。布魯斯、布郎根于的變化。布魯斯、布郎根于19971997年發(fā)表論文，較年發(fā)表論文，較 系統(tǒng)的分析了匯率和對外直接投資及企業(yè)特別資系統(tǒng)的分析了匯率和對外直接投資及企業(yè)特別資 產(chǎn)之間的相互關(guān)系，提出了匯率運動對兼并式的產(chǎn)之間的相互關(guān)系，提出了匯率運動對兼并

35、式的 對外直接投資流量有顯著影響，如美元貶值使日對外直接投資流量有顯著影響，如美元貶值使日 本更可能兼并美國工業(yè)和企業(yè)。本更可能兼并美國工業(yè)和企業(yè)。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3131七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論七、戰(zhàn)略聯(lián)盟理論（七）戰(zhàn)略管理理論（七）戰(zhàn)略管理理論戰(zhàn)略管理學(xué)派從理論發(fā)展的角度，以當(dāng)今跨戰(zhàn)略管理學(xué)派從理論發(fā)展的角度，以當(dāng)今跨國公司經(jīng)營的發(fā)展態(tài)勢為依據(jù)，突破了傳統(tǒng)的跨國公司經(jīng)營的發(fā)展態(tài)勢為依據(jù)，突破了傳統(tǒng)的跨國公司理論范疇，使跨國公司研究的重點由存在國公司理論范疇，使跨國公司研究的重點由存在機制逐步向發(fā)展機制轉(zhuǎn)移，因此激發(fā)了對有關(guān)理機制逐步向發(fā)展機制轉(zhuǎn)移

36、，因此激發(fā)了對有關(guān)理論的重新認識。高歇爾指出，由于全球性競爭加論的重新認識。高歇爾指出，由于全球性競爭加劇，企業(yè)的跨國經(jīng)營范圍和職能分布大大擴展，劇，企業(yè)的跨國經(jīng)營范圍和職能分布大大擴展，因此需要重新考慮跨國公司的定義，其中，戰(zhàn)略因此需要重新考慮跨國公司的定義，其中，戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)的關(guān)系有舉足輕重的作用。組織理論也就與結(jié)構(gòu)的關(guān)系有舉足輕重的作用。組織理論也就得到越來越多的應(yīng)用。得到越來越多的應(yīng)用。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3232第三節(jié)第三節(jié) 跨國公司對世界經(jīng)濟的影響跨國公司對世界經(jīng)濟的影響一、跨國公司對世界經(jīng)濟的影響一、跨國公司對世界經(jīng)濟的影響二、跨國公

37、司對東道國經(jīng)濟的影響二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響三、跨國公司對母國經(jīng)濟的影響三、跨國公司對母國經(jīng)濟的影響2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3333一、跨國公司對世界經(jīng)濟的影響一、跨國公司對世界經(jīng)濟的影響（一）跨國公司對當(dāng)代世界經(jīng)濟的正效應(yīng)（一）跨國公司對當(dāng)代世界經(jīng)濟的正效應(yīng) 1.1.深化了國際經(jīng)濟一體化和區(qū)域化深化了國際經(jīng)濟一體化和區(qū)域化 2.2.提高了資源在全球范圍內(nèi)流動配置的有效性和提高了資源在全球范圍內(nèi)流動配置的有效性和合理性合理性 3.3.加快了生產(chǎn)資本國際化進程，有力地促進了生加快了生產(chǎn)資本國際化進程，有力地促進了生產(chǎn)力的發(fā)展產(chǎn)力的發(fā)展 4.4.推

38、動了全球科學(xué)技術(shù)的發(fā)展推動了全球科學(xué)技術(shù)的發(fā)展 5.5.開拓了國際貿(mào)易新領(lǐng)域，擴大了國際貿(mào)易流量開拓了國際貿(mào)易新領(lǐng)域，擴大了國際貿(mào)易流量 6.6.跨國公司之間的競爭異常激烈跨國公司之間的競爭異常激烈2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3434一、跨國公司對世界經(jīng)濟的影響一、跨國公司對世界經(jīng)濟的影響（二）跨國公司對當(dāng)代世界經(jīng)濟的負面影響（二）跨國公司對當(dāng)代世界經(jīng)濟的負面影響 . .跨國公司的發(fā)展使國際金融市場、秩序更跨國公司的發(fā)展使國際金融市場、秩序更加不穩(wěn)定加不穩(wěn)定 2.2.當(dāng)代跨國公司的快速發(fā)展加劇了世界經(jīng)濟當(dāng)代跨國公司的快速發(fā)展加劇了世界經(jīng)濟發(fā)展的不平衡發(fā)展

39、的不平衡2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3535二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響 （一）要素轉(zhuǎn)移效應(yīng)（一）要素轉(zhuǎn)移效應(yīng) 1.1.資本資本 跨國公司的直接投資，可以憑借其雄厚的資金跨國公司的直接投資，可以憑借其雄厚的資金實力為東道國提供資金，有助于填補東道國的儲蓄實力為東道國提供資金，有助于填補東道國的儲蓄和外匯之間的缺口。但是跨國公司的實際資本流入和外匯之間的缺口。但是跨國公司的實際資本流入很少，他們的大多數(shù)資本大都來自于利潤的再投資很少，他們的大多數(shù)資本大都來自于利潤的再投資和當(dāng)?shù)氐膬π睢Ｈ绻@些資本是從當(dāng)?shù)赜糜谄渌彤?dāng)?shù)氐膬?/p>

40、蓄。如果這些資本是從當(dāng)?shù)赜糜谄渌a(chǎn)性用途的國內(nèi)儲蓄挖來的資金，會使東道國面臨產(chǎn)性用途的國內(nèi)儲蓄挖來的資金，會使東道國面臨更嚴重的資金短缺。更嚴重的資金短缺。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3636二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響（一）要素轉(zhuǎn)移效應(yīng)（一）要素轉(zhuǎn)移效應(yīng) 2.2.技術(shù)技術(shù)一般跨國公司會給東道國帶來先進技術(shù)，但東一般跨國公司會給東道國帶來先進技術(shù)，但東道國能否得利，得利多少，還取決于技術(shù)定價及相道國能否得利，得利多少，還取決于技術(shù)定價及相關(guān)的銷售條件，技術(shù)的適用性和產(chǎn)品的適用性。關(guān)的銷售條件，技術(shù)的適用性和產(chǎn)品的適用性。

41、2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3737二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響（一）要素轉(zhuǎn)移效應(yīng)（一）要素轉(zhuǎn)移效應(yīng)3.3.管理管理 跨國公司在東道國投資時，通常會帶去東道國跨國公司在東道國投資時，通常會帶去東道國所缺少的高級管理人員和管理技能，它們有助于促所缺少的高級管理人員和管理技能，它們有助于促進東道國經(jīng)濟的發(fā)展，而且在外國公司撤走后可能進東道國經(jīng)濟的發(fā)展，而且在外國公司撤走后可能更為重要。更為重要。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3838二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影

42、響（二）國際收支效應(yīng)（二）國際收支效應(yīng) 跨國公司在東道國新設(shè)企業(yè)會增加?xùn)|道國外匯跨國公司在東道國新設(shè)企業(yè)會增加?xùn)|道國外匯收入，但由于跨國公司的轉(zhuǎn)移定價，對國際收支的收入，但由于跨國公司的轉(zhuǎn)移定價，對國際收支的最終影響難以確定。最終影響難以確定。（三）就業(yè)效應(yīng)（三）就業(yè)效應(yīng) 跨國公司對東道國就業(yè)的影響，主要表現(xiàn)在對跨國公司對東道國就業(yè)的影響，主要表現(xiàn)在對就業(yè)數(shù)量、就業(yè)質(zhì)量和工作環(huán)境的影響。就業(yè)數(shù)量、就業(yè)質(zhì)量和工作環(huán)境的影響。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟3939二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響二、跨國公司對東道國經(jīng)濟的影響（四）主權(quán)效應(yīng)（四）主權(quán)效應(yīng)由于東道國

43、和跨國公司之間在政策目標方面的由于東道國和跨國公司之間在政策目標方面的沖突，跨國公司通常會帶來東道國主權(quán)的喪失。沖突，跨國公司通常會帶來東道國主權(quán)的喪失。（五）穩(wěn)定效應(yīng)（五）穩(wěn)定效應(yīng) 跨國公司憑借自身優(yōu)勢保證其生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定，跨國公司憑借自身優(yōu)勢保證其生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定，另一方面，跨國公司也會對東道國產(chǎn)生怒穩(wěn)定的影另一方面，跨國公司也會對東道國產(chǎn)生怒穩(wěn)定的影響。響。2022-3-21第五章第五章 跨國公司與世界經(jīng)濟跨國公司與世界經(jīng)濟4040三、跨國公司對母國經(jīng)濟的影響三、跨國公司對母國經(jīng)濟的影響（一）國際收支效應(yīng)（一）國際收支效應(yīng) 跨國公司最初向外輸出資本對母國國際收支產(chǎn)跨國公司最初向外輸出資本對母國國際收支產(chǎn)生不利影響，但之后當(dāng)字公司以紅利、利息、特許生不利影響，但之后當(dāng)字公司以紅利、利息、特許費等形式將資本返回母國，這時跨國公司對母國國費等形式將資本返回母國，這時跨國公司對母國國際收支的不利影響會逐漸被抵消。其次，子公司在際收支的不利影響會逐漸被抵消。其次，子公司在國外的銷售可能會取代母公司出口或刺激母國進口，國外的銷售可能會取代母公司出口或刺激母國進口，對母國的國際收支產(chǎn)生