國際信貸合作

1、第一節(jié)第一節(jié) 國際信貸概述國際信貸概述 國際信貸（國際信貸（International CreditInternational Credit）又稱為國際信用，它是發(fā)生在國家間又稱為國際信用，它是發(fā)生在國家間的一種資金借貸關(guān)系，即由一國或數(shù)的一種資金借貸關(guān)系，即由一國或數(shù)國的政府、銀行或國際金融組織向第國的政府、銀行或國際金融組織向第三國政府、銀行及其他自然人或法人三國政府、銀行及其他自然人或法人提供資金融通，其實質(zhì)是以償還為條提供資金融通，其實質(zhì)是以償還為條件的資金運動。件的資金運動。一、國際信貸的產(chǎn)生與發(fā)展一、國際信貸的產(chǎn)生與發(fā)展 （一）國際信貸的萌芽階段（一）國際信貸的萌芽階段 這一階段為

2、這一階段為1919世紀以前。在世紀以前。在1616世紀和世紀和1717世紀，歐洲各國銀行相繼成立，這些銀世紀，歐洲各國銀行相繼成立，這些銀行為了讓各國商人順利地進行商品交換，行為了讓各國商人順利地進行商品交換，普遍開展了跨國信用業(yè)務(wù)，出現(xiàn)了私人普遍開展了跨國信用業(yè)務(wù)，出現(xiàn)了私人貸款與對外國政府貸款。貸款與對外國政府貸款。 （二）國際信貸形成階段（二）國際信貸形成階段 1919世紀中期至世紀中期至2020世紀初為第二階段世紀初為第二階段國際信貸的形成階段。這一時期完成了國際信貸的形成階段。這一時期完成了資本主義由自由競爭向壟斷的過渡，產(chǎn)資本主義由自由競爭向壟斷的過渡，產(chǎn)業(yè)資本與銀行資本相結(jié)合，形

3、成金融寡業(yè)資本與銀行資本相結(jié)合，形成金融寡頭，隨著國內(nèi)金融壟斷局面的形成，國頭，隨著國內(nèi)金融壟斷局面的形成，國際范圍內(nèi)的金融控制網(wǎng)絡(luò)已形成，為國際范圍內(nèi)的金融控制網(wǎng)絡(luò)已形成，為國際信貸的建立奠定了一定的基礎(chǔ)。際信貸的建立奠定了一定的基礎(chǔ)。 （三）國際信貸初步發(fā)展階段（三）國際信貸初步發(fā)展階段 2020世紀初至第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束為第三世紀初至第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束為第三階段階段國際信貸的初步發(fā)展階段。這國際信貸的初步發(fā)展階段。這一時期，卡特爾、辛迪加等國際壟斷組一時期，卡特爾、辛迪加等國際壟斷組織迅速發(fā)展。據(jù)估計，織迅速發(fā)展。據(jù)估計，18971897年約有年約有4040個個國際卡特爾和辛迪加，第一次

4、世界大戰(zhàn)國際卡特爾和辛迪加，第一次世界大戰(zhàn)以前有以前有114114個國際卡特爾和辛迪加，到個國際卡特爾和辛迪加，到19391939年僅西歐壟斷組織就有約年僅西歐壟斷組織就有約1 2001 200個卡個卡特爾性質(zhì)的國際協(xié)定，世界貿(mào)易的特爾性質(zhì)的國際協(xié)定，世界貿(mào)易的40%40%以以上完全處于國際卡特爾的控制之下。上完全處于國際卡特爾的控制之下。 （四）國際信貸大發(fā)展階段（四）國際信貸大發(fā)展階段 第二次世界大戰(zhàn)后至今為第四階段第二次世界大戰(zhàn)后至今為第四階段國際信貸的大發(fā)展階段。第二次世界大國際信貸的大發(fā)展階段。第二次世界大戰(zhàn)后，國際信貸獲得前所未有的發(fā)展。戰(zhàn)后，國際信貸獲得前所未有的發(fā)展。這一時期，

5、首先是產(chǎn)生了國際貨幣基金這一時期，首先是產(chǎn)生了國際貨幣基金組織、世界銀行等國際性金融組織，國組織、世界銀行等國際性金融組織，國際信貸成為調(diào)節(jié)世界經(jīng)濟關(guān)系的重要工際信貸成為調(diào)節(jié)世界經(jīng)濟關(guān)系的重要工具具 二、國際信貸的種類二、國際信貸的種類 1.1.按期限分按期限分: :短期信貸、中期信貸、長期信短期信貸、中期信貸、長期信貸貸 2.2.按資金來源分按資金來源分: :國際商業(yè)銀行信貸、政府國際商業(yè)銀行信貸、政府信貸、國際金融機構(gòu)信貸、國際租賃信貸信貸、國際金融機構(gòu)信貸、國際租賃信貸 3.3.按性質(zhì)分按性質(zhì)分: :貿(mào)易信貸和資本信貸兩種貿(mào)易信貸和資本信貸兩種 4.4.按信貸條件分按信貸條件分: :普通

6、信貸和優(yōu)惠信貸普通信貸和優(yōu)惠信貸 5.5. 按貸款利率分按貸款利率分: :無息信貸、低息信貸、無息信貸、低息信貸、市場利率信貸市場利率信貸三、國際信貸的作用三、國際信貸的作用 （1 1）有助于國際貿(mào)易的發(fā)展。）有助于國際貿(mào)易的發(fā)展。 （2 2）有助于促進世界經(jīng)濟增長。）有助于促進世界經(jīng)濟增長。 （3 3）有利于跨國公司的發(fā)展。）有利于跨國公司的發(fā)展。 （4 4）有利于調(diào)節(jié)國際收支，特別是國）有利于調(diào)節(jié)國際收支，特別是國際貨幣基金組織向其會員國所提供的際貨幣基金組織向其會員國所提供的資金就具有改善貸款國的國際收支狀資金就具有改善貸款國的國際收支狀況和穩(wěn)定該國對外匯率的作用。況和穩(wěn)定該國對外匯率的

7、作用。 （5 5）有助于加強國際金融合作。）有助于加強國際金融合作。 第二節(jié)第二節(jié) 政府貸款政府貸款 一、政府貸款的概念一、政府貸款的概念 政府貸款（政府貸款（Government LoanGovernment Loan）是指一國政府利用）是指一國政府利用財政財政資金資金向另一國政府提供的、具有向另一國政府提供的、具有雙邊經(jīng)濟援助性質(zhì)雙邊經(jīng)濟援助性質(zhì)的的長期低息優(yōu)惠性貸款，是國家資本輸出的一種形式。長期低息優(yōu)惠性貸款，是國家資本輸出的一種形式。 政府貸款的內(nèi)涵：政府貸款的內(nèi)涵： （1 1）當事人都是官方機構(gòu)。以政府名義提供貸款和以）當事人都是官方機構(gòu)。以政府名義提供貸款和以政府名義借款；政府名

8、義借款； （2 2）資金來自于國際財政預算收入資金，同時，借款）資金來自于國際財政預算收入資金，同時，借款償付也是通過國家財政預算；償付也是通過國家財政預算； （3 3）是雙方政治與外交關(guān)系的延伸，通常是為一國的）是雙方政治與外交關(guān)系的延伸，通常是為一國的政治與經(jīng)濟目的服務(wù)的。政治與經(jīng)濟目的服務(wù)的。 政府貸款通常由政府有關(guān)部門出面洽談，也有的是政政府貸款通常由政府有關(guān)部門出面洽談，也有的是政府首腦出國訪問時，經(jīng)雙方共同商定，簽訂貸款協(xié)議。府首腦出國訪問時，經(jīng)雙方共同商定，簽訂貸款協(xié)議。 二、政府貸款的特點二、政府貸款的特點 1.1. 利率低、期限長利率低、期限長 2.2. 通常與專門項目相聯(lián)系

9、通常與專門項目相聯(lián)系 3.3. 有時規(guī)定購買限制性條款有時規(guī)定購買限制性條款 4.4. 規(guī)模相對較小規(guī)模相對較小 5.5. 常常與出口信貸相結(jié)合常常與出口信貸相結(jié)合 6.6.屬主權(quán)外債，強調(diào)貸款的償還屬主權(quán)外債，強調(diào)貸款的償還三、政府貸款的種類三、政府貸款的種類 1.1.無息貸款無息貸款 2.2.計息貸款計息貸款 3.3.政府混合貸款政府混合貸款 4.4.項目貸款項目貸款 5.5.現(xiàn)匯貸款現(xiàn)匯貸款 政府貸款贈與成分的計算方法政府貸款贈與成分的計算方法 式中，式中，GE（Grant Element）贈與成分；贈與成分；a 每年還款次數(shù)每年還款次數(shù)r 貸款年利率貸款年利率d 貸款期內(nèi)的貼現(xiàn)率貸款期

10、內(nèi)的貼現(xiàn)率M 貸款期貸款期G 寬限期，即貸款期內(nèi)不必還本息或只寬限期，即貸款期內(nèi)不必還本息或只付息不還本金的時間付息不還本金的時間11/(1)(1)GE100 (1)1()aGaMr adddd aMaG四、政府貸款的條件四、政府貸款的條件 （1 1）必須以現(xiàn)匯還款。）必須以現(xiàn)匯還款。 （2 2）必須以政府名義接受，即需要經(jīng)過雙方國家）必須以政府名義接受，即需要經(jīng)過雙方國家政府照會，并通過法定批準程序和輔之以一系列政府照會，并通過法定批準程序和輔之以一系列的外交函件。的外交函件。 （3 3）具有特定的范圍，如德國政府貸款主要用于）具有特定的范圍，如德國政府貸款主要用于基礎(chǔ)設(shè)施、工農(nóng)業(yè)等的建設(shè)；

11、日本政府貸款主要基礎(chǔ)設(shè)施、工農(nóng)業(yè)等的建設(shè)；日本政府貸款主要用于能源交通、郵電通訊、工礦農(nóng)漁等的建設(shè)。用于能源交通、郵電通訊、工礦農(nóng)漁等的建設(shè)。 （4 4）通常具有限制性采購條件，借款國必須按貸）通常具有限制性采購條件，借款國必須按貸款國的要求購買項目建設(shè)所需的物資和設(shè)備?？顕囊筚徺I項目建設(shè)所需的物資和設(shè)備。 （5 5）有些國家在發(fā)放政府貸款時，將貸款的一定）有些國家在發(fā)放政府貸款時，將貸款的一定比例與出口信貸相結(jié)合，其目的在于帶動貸款國比例與出口信貸相結(jié)合，其目的在于帶動貸款國商品出口，以擴大貸款國商品輸出規(guī)模。商品出口，以擴大貸款國商品輸出規(guī)模。 （6 6）通常有一定的政治條件，如有些國

12、家在發(fā)放）通常有一定的政治條件，如有些國家在發(fā)放政府貸款時，要求借款國在政治傾向、人權(quán)等方政府貸款時，要求借款國在政治傾向、人權(quán)等方面做出承諾。面做出承諾。五、政府貸款的程序五、政府貸款的程序 1.1.申請貸款申請貸款 借款國通過對所需貸款的建設(shè)項目進行可行性研究，借款國通過對所需貸款的建設(shè)項目進行可行性研究，編制出可行性研究報告、建設(shè)項目實施計劃書以及其編制出可行性研究報告、建設(shè)項目實施計劃書以及其他有關(guān)貸款申請文件后，一般可經(jīng)本國駐貸款國的大他有關(guān)貸款申請文件后，一般可經(jīng)本國駐貸款國的大使館向貸款國政府轉(zhuǎn)達貸款申請。使館向貸款國政府轉(zhuǎn)達貸款申請。 2.2.審查與承諾審查與承諾 貸款國政府對

13、申請貸款文件進行研究與審查，在認為貸款國政府對申請貸款文件進行研究與審查，在認為可行的情況下，結(jié)合本國情況，研究決定貸款的金額、可行的情況下，結(jié)合本國情況，研究決定貸款的金額、利率、使用條件和償還期限等事宜，并將作出的決定利率、使用條件和償還期限等事宜，并將作出的決定由外交部門通知貸款國，這一過程即為承諾。由外交部門通知貸款國，這一過程即為承諾。 3.3.協(xié)商與簽字協(xié)商與簽字 兩國政府就貸款條件和事項進行協(xié)商，達成協(xié)議后，兩國政府就貸款條件和事項進行協(xié)商，達成協(xié)議后，簽字并宣布生效。如一筆貸款包含幾個建設(shè)項目，可簽字并宣布生效。如一筆貸款包含幾個建設(shè)項目，可在貸款總協(xié)議簽訂后逐項簽訂貸款分協(xié)議

14、，也可由總在貸款總協(xié)議簽訂后逐項簽訂貸款分協(xié)議，也可由總協(xié)議一次簽訂。如貸款必須分年度使用，可分年度再協(xié)議一次簽訂。如貸款必須分年度使用，可分年度再簽訂協(xié)議。所有貸款協(xié)議均由專門機構(gòu)執(zhí)行。簽訂協(xié)議。所有貸款協(xié)議均由專門機構(gòu)執(zhí)行。 我國政府貸款的四種形式我國政府貸款的四種形式 政府無息貸款與出口信貸相結(jié)合政府無息貸款與出口信貸相結(jié)合 （主要提供貸款國：丹麥、比利時、加拿大等）（主要提供貸款國：丹麥、比利時、加拿大等） 贈款與出口信貸相結(jié)合贈款與出口信貸相結(jié)合 （主要提供貸款國：英國、挪威、瑞士等）（主要提供貸款國：英國、挪威、瑞士等） 政府低息貸款與出口信貸相結(jié)合政府低息貸款與出口信貸相結(jié)合 （

15、主要提供貸款國：法國、澳大利亞、奧地利等）（主要提供貸款國：法國、澳大利亞、奧地利等） 日元貸款日元貸款 我國使用政府貸款的業(yè)務(wù)程序我國使用政府貸款的業(yè)務(wù)程序貸款項目的選定貸款項目的選定貸款項目的前期準備貸款項目的前期準備政府貸款的申請政府貸款的申請貸款國的項目評估貸款國的項目評估承諾與換文承諾與換文貸款協(xié)議的談判和簽訂貸款協(xié)議的談判和簽訂物資采購物資采購貸款的支付貸款的支付貸款的償還貸款的償還第三節(jié)國際金融機構(gòu)貸款第三節(jié)國際金融機構(gòu)貸款 國際金融機構(gòu)貸款國際金融機構(gòu)貸款(international financial institutions loan)，是全球性的國際金融是全球性的國際金融

16、組織和地組織和地區(qū)的國際金融組織提供的公共貸款。區(qū)的國際金融組織提供的公共貸款。 國際貨幣基金組織貸款國際貨幣基金組織貸款 世界銀行集團貸款世界銀行集團貸款 亞洲開發(fā)銀行貸款亞洲開發(fā)銀行貸款( (一一) )國際貨幣基金組織貸款國際貨幣基金組織貸款 宗旨：促進成員國的國際經(jīng)濟合作，擴大對外貿(mào)宗旨：促進成員國的國際經(jīng)濟合作，擴大對外貿(mào)易，穩(wěn)定匯率，平衡國際收支以及為成員國提供易，穩(wěn)定匯率，平衡國際收支以及為成員國提供資金和技術(shù)援助資金和技術(shù)援助國際貨幣基金組織的貸款形式：國際貨幣基金組織的貸款形式： 普通貸款普通貸款 中期貸款中期貸款 （Extended Fund Facility） 設(shè)兩項特別貸

17、款：設(shè)兩項特別貸款： 出口波動補償貸款（出口波動補償貸款（Compensatory Financial Facility） 緩沖庫存貸款（緩沖庫存貸款（Buffer Stock Financing Facility） 借款總安排下的貸款借款總安排下的貸款 臨時貸款臨時貸款 特別提款權(quán)特別提款權(quán) （Special Drawing Rights,即即SDRs） 創(chuàng)設(shè)于創(chuàng)設(shè)于1969年，使國際貨幣基金組織一種新的補年，使國際貨幣基金組織一種新的補充儲備資產(chǎn)和記賬單位在國際流通手段不足時，充儲備資產(chǎn)和記賬單位在國際流通手段不足時，由基金組織根據(jù)需要發(fā)行，并按各參加特別提款由基金組織根據(jù)需要發(fā)行，并按各

18、參加特別提款權(quán)帳戶的成員國在基金組織交納分額所占比重進權(quán)帳戶的成員國在基金組織交納分額所占比重進行分配，成為原有的提款權(quán)之外增加的一種使用行分配，成為原有的提款權(quán)之外增加的一種使用資金的特別權(quán)力，與黃金、外匯并列作為國際儲資金的特別權(quán)力，與黃金、外匯并列作為國際儲備資產(chǎn)的一個組成部分，也稱備資產(chǎn)的一個組成部分，也稱“紙黃金紙黃金”，但他，但他不是現(xiàn)實的貨幣，不能直接用于國際支付手段，不是現(xiàn)實的貨幣，不能直接用于國際支付手段，也不能兌換黃金。也不能兌換黃金。 特別提款權(quán)是以國際儲備形式協(xié)助成員國調(diào)整國特別提款權(quán)是以國際儲備形式協(xié)助成員國調(diào)整國際收支際收支 國際貨幣基金組織的資金來源國際貨幣基金組

19、織的資金來源國際貨幣基金組織的資金國際貨幣基金組織的資金成員國交納的份額成員國交納的份額成員國的捐款成員國的捐款基金組織的借款基金組織的借款基金組織的經(jīng)營收入基金組織的經(jīng)營收入國際貨幣基金組織貸款的業(yè)務(wù)特點國際貨幣基金組織貸款的業(yè)務(wù)特點 獨特的貸款方式（成員國向基金組織借款與還款獨特的貸款方式（成員國向基金組織借款與還款要采取：要采?。骸百徺I購買”、“購回購回”）。）。 特殊的對貸款用途和貸款對象特殊的對貸款用途和貸款對象 較低的貸款利率和費用較低的貸款利率和費用( (二二) )世界銀行集團貸款世界銀行集團貸款 世界銀行集團世界銀行集團（World Bank Group）國際復興開發(fā)銀行國際復

20、興開發(fā)銀行（International Bank for Re-construction and Development,即即IBRD）簡稱簡稱世界銀行世界銀行國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會（International Development）國際金融組織國際金融組織（International Finance Corporation）世界銀行貸款的世界銀行貸款的5 5種形式種形式 項目貸款項目貸款 部門貸款部門貸款 結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款 技術(shù)援助貸款技術(shù)援助貸款 緊急復興貸款緊急復興貸款世界銀行集團貸款的資金來源世界銀行集團貸款的資金來源每年的凈收入每年的凈收入到期歸還到期歸還的貸款的貸款在資

21、本市場在資本市場上發(fā)行債券上發(fā)行債券取得的借款取得的借款會員國實繳會員國實繳的資本的資本總資金總資金世界銀行貸款的三個特點世界銀行貸款的三個特點 按不同對象區(qū)別發(fā)放貸款按不同對象區(qū)別發(fā)放貸款 貸款一般與特點的工程項目相聯(lián)系貸款一般與特點的工程項目相聯(lián)系 貸款期限長，利率低貸款期限長，利率低世界銀行項目貸款的業(yè)務(wù)程序世界銀行項目貸款的業(yè)務(wù)程序 項目選定項目選定 項目準備項目準備 項目評估項目評估 項目總評價項目總評價 項目執(zhí)行項目執(zhí)行 項目談判項目談判 ( (三三) )亞洲開發(fā)銀行貸款亞洲開發(fā)銀行貸款 亞洲開發(fā)銀行（亞洲開發(fā)銀行（The Asian Development Bank ，簡稱簡稱A

22、DB） 創(chuàng)建于創(chuàng)建于1966年年 致力于亞洲及太平洋地區(qū)發(fā)展中成員國的社會和致力于亞洲及太平洋地區(qū)發(fā)展中成員國的社會和經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域性政府間金融開發(fā)機構(gòu)經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域性政府間金融開發(fā)機構(gòu) 總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行貸款種類貸款種類硬貸款硬貸款軟貸款軟貸款贈款贈款7 7種貸款業(yè)務(wù)種貸款業(yè)務(wù) 項目貸款項目貸款 規(guī)劃貸款規(guī)劃貸款 部門貸款部門貸款 開發(fā)金融機構(gòu)貸款開發(fā)金融機構(gòu)貸款 綜合項目貸款綜合項目貸款 特別項目執(zhí)行援助貸款特別項目執(zhí)行援助貸款 私營部門的貸款和股本貸款私營部門的貸款和股本貸款資金來源資金來源 普通資金（普通資金（Ordinary Ca

23、pital ResourcesOrdinary Capital Resources） 亞洲開發(fā)基金（亞洲開發(fā)基金（Asian Development FundAsian Development Fund） 技術(shù)援助特別基金（技術(shù)援助特別基金（Technical Assistance Technical Assistance Special FundSpecial Fund）貸款業(yè)務(wù)程序貸款業(yè)務(wù)程序立項立項執(zhí)行執(zhí)行選項選項實地考察實地考察評估評估談判談判批準和簽署批準和簽署生效生效后評估后評估出口信貸出口信貸 概念：概念：全稱是官方支持的出口信貸（全稱是官方支持的出口信貸（Officially

24、Supported Export Credits,簡稱簡稱OSECs），），是有政是有政府支持的為擴大出口而提供的優(yōu)惠貸款府支持的為擴大出口而提供的優(yōu)惠貸款出口信貸的三個特點出口信貸的三個特點 所支持的一般是大型設(shè)備的出口，金額大，出口所支持的一般是大型設(shè)備的出口，金額大，出口信貸額由最低起點額而沒有最高限額，信貸期一信貸額由最低起點額而沒有最高限額，信貸期一般在兩年以上般在兩年以上 是以出口信貸保險為基礎(chǔ)的，是保險與銀行融合是以出口信貸保險為基礎(chǔ)的，是保險與銀行融合在一起的一種便利在一起的一種便利 是政府干預經(jīng)濟生活的一個重要手段，政府在出是政府干預經(jīng)濟生活的一個重要手段，政府在出口信貸中具

25、有決定性作用口信貸中具有決定性作用君子協(xié)定君子協(xié)定 出口信貸的貸款條件諸如利率、償還期、寬限期出口信貸的貸款條件諸如利率、償還期、寬限期等，既不是由市場也不是由各國政府獨自決定的，等，既不是由市場也不是由各國政府獨自決定的，而是由經(jīng)合組織的而是由經(jīng)合組織的“君子協(xié)定君子協(xié)定”所規(guī)定的。所規(guī)定的。 “君子協(xié)定君子協(xié)定”的全稱是關(guān)于官方支持的出口信的全稱是關(guān)于官方支持的出口信貸指導原則的安排，它規(guī)定了各參加國在為貸指導原則的安排，它規(guī)定了各參加國在為2年年以上的出口信貸提供官方支持時所給予的最優(yōu)惠以上的出口信貸提供官方支持時所給予的最優(yōu)惠條件條件出口信貸的三個類型出口信貸的三個類型買方信貸買方信貸

26、 概念：是出口方銀行把資金貸給進口商銀行，對概念：是出口方銀行把資金貸給進口商銀行，對進口商進行融資的一種貸款辦法，也可稱設(shè)備貸進口商進行融資的一種貸款辦法，也可稱設(shè)備貸款款貸款程序：貸款程序： 申請和審批申請和審批 合同和貸款協(xié)議簽訂合同和貸款協(xié)議簽訂 合同執(zhí)行和貸款支用合同執(zhí)行和貸款支用 對外進行還本付息、結(jié)清帳戶對外進行還本付息、結(jié)清帳戶賣方信貸賣方信貸 概念：就是貿(mào)易上常說的延期付款，進口商購貨概念：就是貿(mào)易上常說的延期付款，進口商購貨后對出口商延期支付貨款，出口商為取得資金周后對出口商延期支付貨款，出口商為取得資金周轉(zhuǎn)向進口方銀行申請貸款，又稱出口賣方信貸轉(zhuǎn)向進口方銀行申請貸款，又稱

27、出口賣方信貸貸款程序：貸款程序： 貸前調(diào)查貸前調(diào)查 項目評估項目評估 審查與批準審查與批準 簽訂借款合同簽訂借款合同福費廷福費廷 概念：出口地銀行或金融機構(gòu)對出口商的遠期承概念：出口地銀行或金融機構(gòu)對出口商的遠期承兌匯票進行無追索權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商可以提前兌匯票進行無追索權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商可以提前取得現(xiàn)款。取得現(xiàn)款。 它一般用于延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中它一般用于延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中福費廷案例福費廷案例 A A客戶收到一單出口業(yè)務(wù)，開證銀行為孟加客戶收到一單出口業(yè)務(wù)，開證銀行為孟加拉匯豐銀行，信用證類別為拉匯豐銀行，信用證類別為9090天遠期信用天遠期信用證證, , 單據(jù)金額為單據(jù)金額為10

28、,00010,000美元并已經(jīng)開證銀美元并已經(jīng)開證銀行承兌行承兌,A,A客戶申請融資的日期為客戶申請融資的日期為20062006年年5 5月月2424日，該信用證承兌付款日為日，該信用證承兌付款日為20062006年年8 8月月1717日。日。A A客戶為中小企業(yè)客戶，融資方式受到較多客戶為中小企業(yè)客戶，融資方式受到較多限制，民生銀行合理安排出口福費廷授信限制，民生銀行合理安排出口福費廷授信額度，在扣除對方銀行預扣費、民生銀行額度，在扣除對方銀行預扣費、民生銀行手續(xù)費后，客戶順利獲得了手續(xù)費后，客戶順利獲得了95009500多美元的多美元的融資金額。融資金額。 第四節(jié)第四節(jié) 國際商業(yè)銀行貸款國

29、際商業(yè)銀行貸款三種形式：三種形式： 國際銀團信貸國際銀團信貸 國際銀行信貸國際銀行信貸 國際項目融資國際項目融資一、國際一、國際商業(yè)商業(yè)銀行信貸銀行信貸( (一一) )國際國際商業(yè)商業(yè)銀行信貸的概念與特點銀行信貸的概念與特點 國際銀行信貸國際銀行信貸(international bank loan)，是一國是一國借款人在國際金融市場上向外國貸款銀行借款人在國際金融市場上向外國貸款銀行(lending bank)拆借貨幣資金的經(jīng)濟行為。拆借貨幣資金的經(jīng)濟行為。 它有三個特點：它有三個特點： 中長期銀行信貸在資金使用上比較自由，不受貸中長期銀行信貸在資金使用上比較自由，不受貸款銀行的限制，而政府貸

30、款往往有采購限制，世款銀行的限制，而政府貸款往往有采購限制，世界銀行貸款要求專款專用。界銀行貸款要求專款專用。 國際商業(yè)銀行的資金供應(yīng)較充分，借取手續(xù)較方國際商業(yè)銀行的資金供應(yīng)較充分，借取手續(xù)較方便，每筆貸款金額較大，從幾千萬美元到數(shù)億美便，每筆貸款金額較大，從幾千萬美元到數(shù)億美元不等。元不等。 中長期銀行信貸的條件較為苛刻，貸中長期銀行信貸的條件較為苛刻，貸款利率水平款利率水平較高，貸款期限相對于公共信貸為短。較高，貸款期限相對于公共信貸為短。 ( (二二) )國際商業(yè)銀行貸款的種類國際商業(yè)銀行貸款的種類三個三個組織形式組織形式 銀團貸款（銀團貸款（Syndicated Loan） 聯(lián)合貸款

31、（聯(lián)合貸款（Club Deal） 雙邊貸款（雙邊貸款（Bilateral Loan）三個期限劃分三個期限劃分 長期貸款（長期貸款（5年以上）年以上） 中期貸款（中期貸款（15年）年） 短期貸款（短期貸款（1年以下）年以下）( (三三) )國際銀行貸款的業(yè)務(wù)程序國際銀行貸款的業(yè)務(wù)程序確定借款貨幣及利率目標確定借款貨幣及利率目標 詢價、報價和雙邊談判詢價、報價和雙邊談判 簽約和提款簽約和提款( (四四) )我國對國際商業(yè)銀行貸款的使用我國對國際商業(yè)銀行貸款的使用 借款人的資格。借款人的資格。 誰借誰還的原則。誰借誰還的原則。 審批機關(guān)及權(quán)限。審批機關(guān)及權(quán)限。程序程序取得利用貸款項目的批復項目取得利

32、用貸款項目的批復項目 取得國際銀行貸款指標取得國際銀行貸款指標 委托金融機構(gòu)對外籌資委托金融機構(gòu)對外籌資 金融條件核準金融條件核準 二、國際銀團貸款二、國際銀團貸款 ( (一一) )銀團貸款的概念與特點銀團貸款的概念與特點 銀團貸款銀團貸款(syndicated loan)，是指一家或幾家銀行是指一家或幾家銀行牽頭，多家國際商業(yè)銀行或商人銀行作為貸款人，牽頭，多家國際商業(yè)銀行或商人銀行作為貸款人，向某個企業(yè)或政府提供一筆金額較大的中、長期向某個企業(yè)或政府提供一筆金額較大的中、長期貸款，一般貸款，一般1年至年至7年的屬中期貸年的屬中期貸款，款，7年以上的屬年以上的屬長期貸款。長期貸款。其突出的特

33、點表現(xiàn)在：其突出的特點表現(xiàn)在： 參加銀行數(shù)目靈活，根據(jù)貸款金額大小，參加行參加銀行數(shù)目靈活，根據(jù)貸款金額大小，參加行可多可少，少則三五家，多則數(shù)十家；可多可少，少則三五家，多則數(shù)十家； 貸款金額大，一般在貸款金額大，一般在500500萬美元以上，多數(shù)在萬美元以上，多數(shù)在1 1億億美元至美元至5 5億美元之間，少數(shù)可達億美元之間，少數(shù)可達1010億美元；億美元； 貸款期限長，一般為貸款期限長，一般為5 5年、年、7 7年或年或1010年；年； 貸款風險分散，因多家銀行分擔貸款額度，風險貸款風險分散，因多家銀行分擔貸款額度，風險相對減小。相對減小。 業(yè)務(wù)程序：業(yè)務(wù)程序： 準備承諾函準備承諾函 組織

34、貸款銀團組織貸款銀團 起草項目概況并分發(fā)給參加行起草項目概況并分發(fā)給參加行 簽訂銀行貸款協(xié)議簽訂銀行貸款協(xié)議( (三三) )銀團貸款的償還、費用及其折算辦法銀團貸款的償還、費用及其折算辦法 銀團貸款的償還方式銀團貸款的償還方式 按貸款本金等額還款，按這種方式還款，利息按按貸款本金等額還款，按這種方式還款，利息按貸款余額計息。貸款余額計息。 按貸款本金和利息余額還款按貸款本金和利息余額還款( (或稱年金還本付息或稱年金還本付息) )，按這種方式還款時，每次償還的本利和是等額的，按這種方式還款時，每次償還的本利和是等額的，利息不單獨計算，而是用年金方法一起計算，可利息不單獨計算，而是用年金方法一起計算，可以用復利期末等年現(xiàn)值公式計以用復利期末等年現(xiàn)值公式計算每次償還金額算每次償還金額. . 銀團貸款的費用較多，一般包括以下銀團貸款的費用較多，一般包括以下4種。種。 承擔費承擔費(commitment fee) 代理費代理費(agency fee) 管理費管理費(manage