四板掛牌業(yè)務介紹

1、二零一二年十月二零一二年十月2目 錄第一部分：掛牌條件第一部分：掛牌條件第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點緒論部分緒論部分 ：齊魯股權托管交易中心簡介：齊魯股權托管交易中心簡介國家對場外交易市場建設的相關政策國家對場外交易市場建設的相關政策 十二五規(guī)劃指出：大力發(fā)展金融市場，繼續(xù)鼓勵金融創(chuàng)新，顯著提高直接融資比重。拓寬貨幣市場廣度和深度，增強流動性管理功能。深化股票發(fā)審制度市場化改革，規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場，推進創(chuàng)業(yè)板市場建設，擴大代辦股份轉讓

2、系統(tǒng)試點，加快發(fā)展場外交易市場，探索建立國際板市場。緒論部分緒論部分 ：齊魯股權托管交易中心簡介：齊魯股權托管交易中心簡介培育和發(fā)展推薦機構等各類中介服務機培育和發(fā)展推薦機構等各類中介服務機構構193193家，從業(yè)人數(shù)千人。制定了一系列家，從業(yè)人數(shù)千人。制定了一系列規(guī)則制度，開發(fā)了具有獨立知識產(chǎn)權的規(guī)則制度，開發(fā)了具有獨立知識產(chǎn)權的非上市股權交易軟件。與非上市股權交易軟件。與1010家銀行、家銀行、4 4家家券商簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，成立了投資券商簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，成立了投資者俱樂部，設立棗莊、德州、威海者俱樂部，設立棗莊、德州、威海3 3市掛市掛牌管理中心，牌管理中心，1111家掛牌工作辦公

3、室。家掛牌工作辦公室。 市場運營一年多來，市場運營一年多來，在區(qū)域性場外交易市場建設和非上市股份公司股權轉讓等方在區(qū)域性場外交易市場建設和非上市股份公司股權轉讓等方面，進行了一系列有益嘗試，積累了一定的經(jīng)驗。到目前，齊魯股權托管交易中心掛面，進行了一系列有益嘗試，積累了一定的經(jīng)驗。到目前，齊魯股權托管交易中心掛牌企業(yè)已達牌企業(yè)已達7676家，市值超過家，市值超過7171億元，托管企業(yè)億元，托管企業(yè)143143家，托管總股本近家，托管總股本近4747億股。億股。市場運營情況市場運營情況緒論部分緒論部分 ：齊魯股權托管交易中心簡介：齊魯股權托管交易中心簡介5一、普通掛牌業(yè)務一、普通掛牌業(yè)務（一）申

4、請人符合國家產(chǎn)業(yè)政策，主營業(yè)務突出；依法設立且（一）申請人符合國家產(chǎn)業(yè)政策，主營業(yè)務突出；依法設立且持續(xù)經(jīng)營二年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈持續(xù)經(jīng)營二年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有資產(chǎn)值股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；股本總額不少于限責任公司成立之日起計算；股本總額不少于500萬元；最近萬元；最近一期末不存在未彌補虧損，且符合以下條件之一：一期末不存在未彌補虧損，且符合以下條件之一： 1、最近二年連續(xù)盈利，合計凈利潤不少于、最近二年連續(xù)盈利，合計凈利潤不少于300萬元萬元

5、,合計營業(yè)合計營業(yè)收入不低于收入不低于4000萬元，且持續(xù)增長。萬元，且持續(xù)增長。 2、最近一年凈利潤不少于、最近一年凈利潤不少于100萬元，營業(yè)收入不低于萬元，營業(yè)收入不低于2000萬萬元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于20%。（二）對國家重點鼓勵發(fā)展行業(yè)中的創(chuàng)新型、高成長企業(yè)，可（二）對國家重點鼓勵發(fā)展行業(yè)中的創(chuàng)新型、高成長企業(yè)，可參照上述條件適當放寬。參照上述條件適當放寬。第一部分第一部分 掛牌條件掛牌條件6二、創(chuàng)新板塊股權掛牌業(yè)務（試行）二、創(chuàng)新板塊股權掛牌業(yè)務（試行）（一）存續(xù)期滿十二個月。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折（一）存續(xù)期滿十二個月。有限責

6、任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責任公司股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責任公司成立之日起計算；成立之日起計算；（二）具有核心技術或競爭優(yōu)勢，主營業(yè)務明確，有成熟的產(chǎn)（二）具有核心技術或競爭優(yōu)勢，主營業(yè)務明確，有成熟的產(chǎn)品或服務，具有持續(xù)經(jīng)營能力；品或服務，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（三）公司治理結構健全，運作規(guī)范；（三）公司治理結構健全，運作規(guī)范；（四）齊魯股交中心要求的其他條件。（四）齊魯股交中心要求的其他條件。對行業(yè)內技術領先、具有重大科研成果或創(chuàng)新業(yè)務、高成長的對行業(yè)內技術領先、具有重大科研成果或創(chuàng)新業(yè)務、高成長的企業(yè)，可參照上述條件適當放寬

7、。企業(yè)，可參照上述條件適當放寬。第一部分第一部分 掛牌條件掛牌條件7第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項n股權掛牌的基本程序包括項目啟動、股改私募、材料制作、審核備案、掛牌五個階段。n一、項目啟動n1、由在齊魯股權注冊的中介機構向齊魯股權提交中介機構企業(yè)掛牌工作備案登記表。n2、按照齊魯股權的要求，由推薦機構牽頭撰寫出盡職調查報告，分別報齊魯股權和申請人所在地政府主管部門。n3、齊魯股權收到盡職調查報告后，根據(jù)工作安排，組織相關人員對申請人進行實地考察。n4、齊魯股權根據(jù)考察情況，完成考察報告并形成初步意見，提交齊魯股權掛牌評議小組（以下簡稱“評議小組”）。評議通過后，可啟

8、動掛牌程序。評議結果并不表示對申請人最終能否掛牌的承諾。二、股改私募 1、申請人申請掛牌前為有限責任公司的，應在申請人所在地政府主管部門的督導下，完成由有限責任公司整體變更為股份有限公司。整體變更后方可進行私募。 2、申請人如有募資意向和需求，可采取非公開發(fā)行的方式向特定對象進行股權私募。第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項股改私募注意事項 1、有限責任公司整體變更為股份有限公司的創(chuàng)立大會 2、這個階段不是單純的將有限責任公司變更為股份有限公司，而是要在這個階段幫助企業(yè)建立三會一層，規(guī)范企業(yè)運作，并將那些影響企業(yè)持續(xù)盈利能力、獨立性等企業(yè)掛牌的問題進行合法、合規(guī)的解決。第二

9、部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項推薦機構對被推薦企業(yè)人員進行專業(yè)培訓與輔導的具體要求 1、推薦機構的輔導時間累計應不少于5小時。 2、其需要輔導的內容包括：（1）公司法等法律法規(guī)的有關規(guī)定 （2）齊魯股交中心掛牌條件、交易規(guī)則、信息披露等有關規(guī)則 (3) 公司規(guī)范運作、完善治理結構等方面的內容第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項三、材料制作1、各中介機構按照有關法律法規(guī)和齊魯股權的相關要求制作掛牌申報材料。特定行業(yè)的申請人應當在掛牌申報材料中提供相關管理部門的意見。2、推薦機構將制作完成的掛牌申報材料分別報送至齊魯股權和申請人所在地政府主管部門。第二部分

10、：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項n材料制作階段注意事項1、掛牌申報材料目錄審核類1.公司關于股權掛牌交易的申請及授權文件。2.公司股權掛牌交易說明書。 3.保薦機構關于股權掛牌交易的文件。4.公司的設立文件。5.其他文件。 備查類 1.公司股權掛牌交易說明書摘要 。 2.保薦機構關于股權掛牌交易的文件 。 3.公司的設立文件 。 4.關于股權掛牌交易相關協(xié)議 。 5.其他文件。2、掛牌申報材料模板 掛牌材料制作模板文件3、做好工作底稿 掛牌業(yè)務部在審核企業(yè)掛牌申報材料時會被重點關注的問題調閱中介機構所做的工作底稿，所以要求

11、三方中介機構在制作申報材料時要做好自己的工作底稿。第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項四、審核備案四、審核備案1 1、申請人所在地政府主管部門對掛牌申報材料進行審查，并向齊魯股權出具、申請人所在地政府主管部門對掛牌申報材料進行審查，并向齊魯股權出具關于關于公司到齊魯股權托管交易中心掛牌的推薦函公司到齊魯股權托管交易中心掛牌的推薦函。2 2、齊魯股權收到申請人所在地政府主管部門推薦函后，由齊魯股權掛牌對掛牌、齊魯股權收到申請人所在地政府主管部門推薦函后，由齊魯股權掛牌對掛牌申報材料進行預審。齊魯股權將審核結果反饋至申請人及中介機構進行進一步核申報材料進行預審。齊魯股權將審核結

12、果反饋至申請人及中介機構進行進一步核查和整改，申請人及中介機構須根據(jù)預審反饋情況對掛牌申報材料進行補充完善查和整改，申請人及中介機構須根據(jù)預審反饋情況對掛牌申報材料進行補充完善或者重新報送掛牌申報材料。或者重新報送掛牌申報材料。3 3、預審完成后，中信萬通立項內核委員會舉行內核會議（以下簡稱、預審完成后，中信萬通立項內核委員會舉行內核會議（以下簡稱“專審委會專審委會議議”）對掛牌申報材料進行內核。內核會議通過后，申請人及中介機構根據(jù)審核）對掛牌申報材料進行內核。內核會議通過后，申請人及中介機構根據(jù)審核意見及時進行進一步核查和整改。意見及時進行進一步核查和整改。4 4、申請人的掛牌申報材料須報山

13、東省金融工作辦公室備案。備案后，齊魯股權、申請人的掛牌申報材料須報山東省金融工作辦公室備案。備案后，齊魯股權向申請人發(fā)出向申請人發(fā)出關于核準關于核準公司股權掛牌的函公司股權掛牌的函，并通知申請人所在地政府主，并通知申請人所在地政府主管部門。管部門。5 5、申請人股權掛牌未獲核準的，自作出不予核準決定之日起、申請人股權掛牌未獲核準的，自作出不予核準決定之日起3 3個月后，可再次提個月后，可再次提出股權掛牌申請。出股權掛牌申請。6 6、申請人股權掛牌核準后至正式掛牌前，發(fā)生重大事項的，應當暫緩或者暫停、申請人股權掛牌核準后至正式掛牌前，發(fā)生重大事項的，應當暫緩或者暫停掛牌，并及時報告齊魯股權，同時

14、履行信息披露義務。影響掛牌條件的，應當重掛牌，并及時報告齊魯股權，同時履行信息披露義務。影響掛牌條件的，應當重新履行審核程序。新履行審核程序。第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項審核備案的注意事項 1、掛牌業(yè)務部對企業(yè)進行預審后，會對審核中發(fā)現(xiàn)的問題出具“預審反饋意見”，中介機構接到掛牌業(yè)務部的反饋意見后要及時對反饋意見進行回復，并且一定要根據(jù)反饋意見中提到的問題對申報材料進行修改。 2、三方中介要切實做好自己的本職工作，對公司存在的問題在內核會議上要如實回答，中心的主要職責是幫助企業(yè)進行規(guī)范的，企業(yè)存在問題并不可怕，可怕的是中介弄虛作假，欺上瞞下。第二部分：掛牌程序及注意

15、事項第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項序號序號企業(yè)存在的重點問題企業(yè)存在的重點問題中介存在的重點問題中介存在的重點問題A A實物出資的問題實物出資的問題核查不徹底核查不徹底重大信息披露的問題重大信息披露的問題答非所問、現(xiàn)場表現(xiàn)極差答非所問、現(xiàn)場表現(xiàn)極差設備折舊的問題設備折舊的問題材料制作粗糙，行業(yè)數(shù)據(jù)陳舊材料制作粗糙，行業(yè)數(shù)據(jù)陳舊B B貨幣出資流向的問題貨幣出資流向的問題幫助規(guī)范企業(yè)財務存在重大問題幫助規(guī)范企業(yè)財務存在重大問題收入確定的問題收入確定的問題答非所問，現(xiàn)場表現(xiàn)極差答非所問，現(xiàn)場表現(xiàn)極差與公司客戶相關的問題與公司客戶相關的問題核查不徹

16、底核查不徹底租賃土地的問題租賃土地的問題C C行政處罰的問題行政處罰的問題推介機構只協(xié)調，不作答推介機構只協(xié)調，不作答公司所披露的市場開拓與收入不配比公司所披露的市場開拓與收入不配比的問題的問題答非所問，核查極不到位，甚至回答中前后矛盾，答非所問，核查極不到位，甚至回答中前后矛盾，現(xiàn)場表現(xiàn)差現(xiàn)場表現(xiàn)差特種行業(yè)環(huán)保問題特種行業(yè)環(huán)保問題三方中介都不知道如何回答，把問題推給董事長回三方中介都不知道如何回答，把問題推給董事長回答答公司土地價值問題公司土地價值問題材料制作差，體現(xiàn)不出公司亮點材料制作差，體現(xiàn)不出公司亮點D D董監(jiān)高任職的問題董監(jiān)高任職的問題核查不到位核查不到位子公司注銷的問題子公司注銷的

17、問題公司成長性的問題公司成長性的問題財務方面的問題財務方面的問題某專審會企業(yè)存在問題3、要做好內核會議所提問題的整改工作 如果企業(yè)在內核會議后獲得“有條件通過”的決議，一定不能因為“通過”而對輕視需要內核會上專家所關注的重點問題進行整改，只有徹底把存在的問題整改后，才能進行掛牌。第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項第二部分：掛牌程序及注意事項五、掛牌1、申請人股權到齊魯股權進行托管。2、齊魯股權網(wǎng)站披露申請人掛牌信息。 3、舉行掛牌儀式。一、主體資格1、出資問題：足額繳納是最基本的要求出資資金來源：原則上關注報告期內控股股東及其實際控制人（自然人

18、）上存在的大額增資時的資金來源，但并不是每一次增資資金來源都要解釋。（根據(jù)重要性原則）實物出資：在審核的材料中大量出現(xiàn)用實物出資時實物權屬不清晰，涉嫌用公司資產(chǎn)出資、無形資產(chǎn)出資是否用職務成果出資，要求提供充分的證據(jù)證明技術是出資人所有，且無形資產(chǎn)出資一定不要涉嫌評估過高出資。出資不或抽逃出資：這是重點關注也是嚴格禁止的。第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點2、股權清晰及轉讓情況國有股份：如果企業(yè)中有國有股權，重點關注國有股的評估和股權轉讓；國有資產(chǎn)處置的合法性；若存在瑕疵，需要有權國有資產(chǎn)管理部門進行確認，只要國有資產(chǎn)有權管理部門有權確認或追認。股份代

19、持：重點關注的是股權代持關系的真實性，是否存在糾紛，推薦機構要重點核查。股權轉讓：重點關注股權轉讓的作價依據(jù)和納稅情況。第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點3、業(yè)務經(jīng)營業(yè)務資質：包括公司現(xiàn)在生產(chǎn)經(jīng)營所需的資質，也包括未來募投項目實施所需要的資質；如果危險品的處置需要委托有資質的第三方進行的，也有關注其資質。所獲榮譽、行業(yè)發(fā)展情況及行業(yè)地位：重點關注企業(yè)所獲得的榮譽和所處行業(yè)的地位、優(yōu)劣勢。4、人員穩(wěn)定性和公司治理有效性（1）管理架構的有效性：董監(jiān)高的構成，重點關注家族企業(yè)的董監(jiān)高構成。（2）實際控制人：共同控制依據(jù)的充分性，充分說明決策的有效性，包括歷史

20、上決策是如何做出的；嚴禁為了滿足實際控制人兩年內無變更的要求而虛造股權代持協(xié)議等行為第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點5、規(guī)范運作資金占用與擔保、三會運作，重點關注的是對外擔保情況及對外擔保所履行的決策程序。發(fā)行人、控制人及其控制的其他企業(yè)（包括報告期轉讓、注銷的企業(yè)）、董事、監(jiān)事、高管違法違規(guī)情況，要取得相關主管部門的意見。社會責任履行情況：主營指五險一金的執(zhí)行情況，要求申報前要對所有符合條件的員工建立社保和住房公積金制度。存在歷史上欠繳的，采取控股股東及其實際控制人承諾的方式。仍然未對符合條件的員工辦理五險一金的對于農(nóng)民工不愿意繳納，可以理解，有充

21、分依據(jù)，如實披露；員工承諾不愿意繳納的，關注承諾是不是真實意思的表示。高新技術企業(yè)資格認定的合法有效性：關注高新技術企業(yè)資格認定的合法有效性問題。 第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點二、獨立性1、完整的業(yè)務體系擁有獨立于控股股東、實際控制人控制的其他企業(yè)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設施，業(yè)務體系獨立。報告期業(yè)務整合的運行情況，若剛剛整合完畢就申報，關注盈利能力是否真實，業(yè)績的增長與資產(chǎn)的轉入轉出無重點關系。落腳點是報告期的財務數(shù)據(jù)能證明公司是一個擁有獨立運營能力的主體，與資產(chǎn)

22、的轉入轉出沒有太大關系重要生產(chǎn)環(huán)節(jié)依賴第三方：依賴董事、高級管理人員原任職單位。第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點3、關聯(lián)方關聯(lián)方披露的充分性。報告期存在關聯(lián)方非關聯(lián)化及注銷情況：關注該類企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營及基本財務狀況、與發(fā)行人在報告期的業(yè)務和資金往來情況及持續(xù)性、非關聯(lián)化公司轉讓后實際從事的業(yè)務情況、注銷公司的資產(chǎn)和人員等的處置情況三、持續(xù)盈利和經(jīng)營能力及財務問題1、實踐中常見的幾種情形：企業(yè)本身的財務指標未達到中心的掛牌條件；模式的重大變化或所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境的重大變化；收入的真實性及收入結構存在問題；單一客戶依賴；收入增長依賴于關聯(lián)方、新增客戶、參

23、股公司；無自主核心技術和持續(xù)研發(fā)能力；公司財務混亂，會所制作材料錯誤百出；影響持續(xù)經(jīng)營的重大訴訟、仲裁企業(yè)本身存在重大對外擔保。第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點四、其他1、信息披露問題：風險因素與重大事項提示：不要把風險說成優(yōu)勢。競爭優(yōu)勢：去廣告化，沒有客觀依據(jù)的不要寫（比如客戶口碑好等）。選擇性披露：在不同的章節(jié)寫不同的可比公司。及時性：出現(xiàn)新情況及時補充，主動補充。2、中介問題：首次申報文件質量較差，文件補充和調整：不能私自修改材料，要提示修改說明；反饋交流：推薦人要與預審員充分交流，對反饋的問題要與公司進行充分的反饋。第三部分：企業(yè)掛牌的主要問

24、題及審核要點第三部分：企業(yè)掛牌的主要問題及審核要點一、融資 推動企業(yè)直接和間接融資二、股權托管與交易 管理公司股份，對股權進行托管、轉讓規(guī)范服務；三、規(guī)范發(fā)展 推動掛牌企業(yè)規(guī)范運作，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；四、上市培育 加快企業(yè)上市步伐，成為重要的上市后備資源培育孵化和服務基地；五、其他作用 利用市場平臺，為中小企業(yè)融資規(guī)范培育提供一系列增值服務。第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點 便捷融資，為企業(yè)融資開辟新渠道。便捷融資，為企業(yè)融資開辟新渠道。 目前在齊魯股權托管交易中心掛牌的企業(yè)目前在齊魯股權托管交易中心掛牌的企業(yè)，實現(xiàn)直接私募融資，實現(xiàn)直接私募融資1010億元，帶動間接融資億

25、元，帶動間接融資2020億元，銀行授信額度億元，銀行授信額度35.435.4億元，股權億元，股權質押融資質押融資5.65.6億元，平均每家企業(yè)可獲得億元，平均每家企業(yè)可獲得40004000萬萬50005000萬左右資金。萬左右資金。掛牌前掛牌前定向私募融定向私募融資資掛牌后多次再融資掛牌后多次再融資(配股、定向增發(fā)配股、定向增發(fā))股權質押融股權質押融資和銀行信資和銀行信貸傾斜貸傾斜掛牌企業(yè)融資方式掛牌企業(yè)融資方式一、融資一、融資第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點 再融資再融資 成立機構投資者俱樂部，備案成員已達成立機構投資者俱樂部，備案成員已達103103家，根據(jù)其投資偏好家

26、，根據(jù)其投資偏好、定期舉行各種形式的投融資洽談活動。、定期舉行各種形式的投融資洽談活動。 下步，可以發(fā)行下步，可以發(fā)行私募債私募債融資。融資。 案例：布萊凱特（案例：布萊凱特（43004300萬元）萬元） 第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點 能夠為中小企業(yè)提供了強有力的融資支持。掛牌企業(yè)通過私募融資和銀行配能夠為中小企業(yè)提供了強有力的融資支持。掛牌企業(yè)通過私募融資和銀行配套融資，平均解決套融資，平均解決40004000萬左右的資金，對于中小企業(yè)來說能夠滿足資金需求，實萬左右的資金，對于中小企業(yè)來說能夠滿足資金需求，實現(xiàn)快速做大做強?，F(xiàn)快速做大做強。山東布萊凱特黑?？萍脊煞萦邢?/p>

27、公司山東布萊凱特黑牛科技股份有限公司，是由我國首例體細胞克，是由我國首例體細胞克隆牛研究專家董雅娟博士等人于隆牛研究專家董雅娟博士等人于20042004年創(chuàng)建高新技術企業(yè)。公司掛牌前雖通過克年創(chuàng)建高新技術企業(yè)。公司掛牌前雖通過克隆、胚胎移植和人工授精技術，獲得達到日本和牛肉隆、胚胎移植和人工授精技術，獲得達到日本和牛肉A3A3級質量等級的高檔肉牛，級質量等級的高檔肉牛，但由于受資金瓶頸限制，不能擴大繁殖與飼養(yǎng)規(guī)模，一直未形成規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化但由于受資金瓶頸限制，不能擴大繁殖與飼養(yǎng)規(guī)模，一直未形成規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。生產(chǎn)。第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點 公司生產(chǎn)的高檔牛肉（雪

28、花牛肉）可與日本和牛肉質相媲美。公司公司生產(chǎn)的高檔牛肉（雪花牛肉）可與日本和牛肉質相媲美。公司20102010年年1212月掛牌，私募融資月掛牌，私募融資43004300萬元，實現(xiàn)了高檔肉牛的規(guī)模化養(yǎng)殖。萬元，實現(xiàn)了高檔肉牛的規(guī)?；B(yǎng)殖。銷售收入由掛銷售收入由掛牌時不足牌時不足300300萬元，到萬元，到20112011年年底已達年年底已達60006000萬余元，增長了萬余元，增長了2020倍；凈利潤從掛倍；凈利潤從掛牌時不足牌時不足4040萬元，到萬元，到20112011年年底實現(xiàn)凈利潤年年底實現(xiàn)凈利潤13001300余萬元，增長了近余萬元，增長了近3333倍倍。 公司的公司的1010萬頭山

29、東黑牛產(chǎn)業(yè)化開發(fā)項目已被列入了山東省黃河三角洲規(guī)萬頭山東黑牛產(chǎn)業(yè)化開發(fā)項目已被列入了山東省黃河三角洲規(guī)劃重點建設項目。公司于劃重點建設項目。公司于20122012年進行第二次私募，私募價格為年進行第二次私募，私募價格為7 7元。元。第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點銀行配套授信銀行配套授信 與與齊魯股權建立戰(zhàn)略合作關系的齊魯股權建立戰(zhàn)略合作關系的1010家銀行家銀行，針對掛牌企業(yè)進行信貸傾斜，簡，針對掛牌企業(yè)進行信貸傾斜，簡化企業(yè)授信審批程序。目前累計為企業(yè)配套化企業(yè)授信審批程序。目前累計為企業(yè)配套授信授信3535億元億元。其中交通銀行一次性授。其中交通銀行一次性授信達信達1

30、010億元億元。招商銀行的投連貸業(yè)務基本采用。招商銀行的投連貸業(yè)務基本采用1 1比比1 1配比。配比。第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點聯(lián)保聯(lián)貸聯(lián)保聯(lián)貸 銀行針對掛牌企業(yè)開展的聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務，即是一種由多家企業(yè)組成一個聯(lián)銀行針對掛牌企業(yè)開展的聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務，即是一種由多家企業(yè)組成一個聯(lián)保體，聯(lián)保體成員互相擔保的融資方式。保體，聯(lián)保體成員互相擔保的融資方式。股權質押股權質押 股東可以將其持有的股權作為質押物向銀行、投資擔保公司等金融機構股東可以將其持有的股權作為質押物向銀行、投資擔保公司等金融機構貸款。貸款。6 6家企業(yè)與多家銀行及投資擔保公司完成股權質押業(yè)務。家企業(yè)與多家銀行及投

31、資擔保公司完成股權質押業(yè)務。案例：恒昌塑膠案例：恒昌塑膠第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點 公司位于張店區(qū)淄博科技工業(yè)園，成立于2003年，主要從事PVC塑膠手套的生產(chǎn)、銷售。掛牌前公司注冊資本2060萬，2010年9月通過私募融資600萬股，每股價格1.6元，私募融資額960萬元。掛牌一年后，公司年生產(chǎn)能力13.1億支，90%的產(chǎn)品銷往美國，10%的產(chǎn)品銷往歐洲、澳洲和日本。公司生產(chǎn)的PVC塑膠手套占該產(chǎn)品國內出口量的3.2%，位居全國前十、山東省第二位。 2011年8月29日，公司在興業(yè)銀行進行股權質押融資1000萬元，質押股權1378萬股，質押率達到70%，是齊魯股權托

32、管交易中心第一家銀行參與的股權質押業(yè)務，拓寬了企業(yè)間接融資渠道。第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點信托融資服務信托融資服務 與多家信托公司建立密切合作關系，根據(jù)托管掛牌企業(yè)的不同類型、成長與多家信托公司建立密切合作關系，根據(jù)托管掛牌企業(yè)的不同類型、成長階段，為其量身打造信托產(chǎn)品，為企業(yè)提供資金支持。階段，為其量身打造信托產(chǎn)品，為企業(yè)提供資金支持。案例：案例：山東信托山東信托- -尊岳進取一號尊岳進取一號第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點二、股權托管與交易二、股權托管與交易 為企業(yè)提供優(yōu)質而全面的股權登記托管服務為企業(yè)提供優(yōu)質而全面的股權登記托管服務。維護股東

33、權益，降低公司股維護股東權益，降低公司股權管理成本。權管理成本。l 股權托管登記職能股權托管登記職能l 股權托管服務業(yè)務股權托管服務業(yè)務l 股權交易流通職能股權交易流通職能 股權增值股權增值25%25%左右左右，體現(xiàn)企業(yè)財富效應。股權通過合理流動，促進資源優(yōu)化配，體現(xiàn)企業(yè)財富效應。股權通過合理流動，促進資源優(yōu)化配置，實現(xiàn)市場化定價，使股權所有者利益最大化。置，實現(xiàn)市場化定價，使股權所有者利益最大化。第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點 規(guī)范運作，促進企業(yè)快速發(fā)展。規(guī)范運作，促進企業(yè)快速發(fā)展。企業(yè)通企業(yè)通過中介機構鑒證和當?shù)卣J可，可澄清歷過中介機構鑒證和當?shù)卣J可，可澄清歷

34、史，輕裝上陣。在保薦機構的督導下，完善史，輕裝上陣。在保薦機構的督導下，完善法人治理結構及內部管理法人治理結構及內部管理343343制度，完善董事制度，完善董事會、監(jiān)事會和股東大會制度，設置董事會秘會、監(jiān)事會和股東大會制度，設置董事會秘書。根據(jù)書。根據(jù)20112011年年報，掛牌企業(yè)主營收入增年年報，掛牌企業(yè)主營收入增長近長近100%100%，稅收增幅，稅收增幅50%50%，吸納就業(yè)增長，吸納就業(yè)增長15%15%。 三、規(guī)范發(fā)展第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點齊魯股權托管交易中心在企業(yè)改制、股權私募、規(guī)范運作等方面發(fā)揮了重要的引導作用，為推動企業(yè)早日上市打下了堅實的基礎。目前 有8家啟動上市程序。案例：三合機械 海利安四、上市培育孵化培育，為企業(yè)上市創(chuàng)造條件孵化培育，為企業(yè)上市創(chuàng)造條件第四部分：四板業(yè)務推介要點第四部分：四板業(yè)務推介要點案案 例例l棗莊市掛牌企業(yè)滕州三合機械股份有限公司，2010年底企業(yè)掛牌時凈利潤255萬元