期貨交易所保證金充抵業(yè)務(wù)會計(jì)處理問題探索(1)

1、期貨交易所保證金充抵業(yè)務(wù)會計(jì)處理問題探究(1)多年的改革開放，孕育了今日中國資本市場蒸蒸日上，衍消費(fèi)品蓬勃開展的新場面。在理性經(jīng)濟(jì)人思維和資本運(yùn)作理念的雙重驅(qū)動(dòng)下，期貨市場的交易者實(shí)行資本收益最大化和備用融資渠道的雙通道政策。保證金充抵業(yè)務(wù)作為低本錢的融資渠道備受期貨交易者的青睞。然而，有關(guān)保證金充抵業(yè)務(wù)的會計(jì)制度建立遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于時(shí)代開展的步伐，難以真實(shí)、完好地反映業(yè)務(wù)信息。如何彌補(bǔ)會計(jì)制度的“供給與實(shí)務(wù)工作的“需求之間的“時(shí)滯，成為我國會計(jì)制度制定者的當(dāng)務(wù)之急。一、保證金充抵業(yè)務(wù)會計(jì)處理現(xiàn)狀一保證金充抵業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì) 國際會計(jì)準(zhǔn)那么委員會IASB的?編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架?和我國?企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么根

2、本會計(jì)準(zhǔn)那么?在會計(jì)信息質(zhì)量方面均強(qiáng)調(diào)“本質(zhì)重于形式原那么，即企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)進(jìn)展會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為根據(jù)。對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本質(zhì)的把握是正確進(jìn)展會計(jì)核算和信息披露的前提。我國?期貨交易管理?xiàng)l例?規(guī)定，期貨交易實(shí)行保證金制度，保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金是未被合約占用的保證金，交易保證金是已被合約占用的保證金?期貨交易所管理?xiàng)l例?修訂案第六十九條。保證金充抵業(yè)務(wù)指的是具備期貨交易資格的交易會員提出申請并經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，將持有的有價(jià)證券移交交易所，作為其履行保證金債務(wù)的擔(dān)保行為?？捎糜诔涞直ＷC金的有價(jià)證券主要是經(jīng)過交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉單

3、和可流通的國債?期貨交易管理?xiàng)l例?第三十二條。會員通過保證金充抵業(yè)務(wù)可以獲得一定數(shù)量的保證金充抵資金，該資金只能用作交易保證金?期貨交易所管理?xiàng)l例?修訂案第七十四條。雖然保證金充抵資金的用途是作為交易保證金，但是其在性質(zhì)上并不等同保證金，因?yàn)楸ＷC金必須是會員提交的貨幣資金。通過保證金充抵業(yè)務(wù)，交易所將與保證金充抵資金有關(guān)的收益權(quán)轉(zhuǎn)移給了充抵人，但是卻保存了與保證金充抵資金有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這就是說，保證金充抵業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的僅僅是保證金充抵資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，而不是所有權(quán)。從業(yè)務(wù)本質(zhì)來看，保證金充抵資金是交易所以其自有資金作為充抵人履行期貨合約的擔(dān)保，而賦予充抵人繼續(xù)從事期貨交易的權(quán)利。保證金充抵資金的可計(jì)

4、量特征和經(jīng)濟(jì)收益特征彰顯出其資產(chǎn)屬性，其本質(zhì)上是交易所應(yīng)當(dāng)收取而未收取的保證金。二對現(xiàn)行會計(jì)處理方式的評析 我國商品期貨交易所現(xiàn)行的保證金充抵業(yè)務(wù)會計(jì)制度制定于2000年。在施行之初，這些會計(jì)制度很好地履行了標(biāo)準(zhǔn)交易所會計(jì)核算和披露的責(zé)任。然而，隨著我國期貨行業(yè)的開展和會計(jì)準(zhǔn)那么體系的更新，這些會計(jì)制度針對的對象和環(huán)境都發(fā)生了宏大變化，難以繼續(xù)發(fā)揮其應(yīng)有的作用。 1.賬外備查還是賬內(nèi)核算。我國現(xiàn)行的會計(jì)制度規(guī)定保證金充抵業(yè)務(wù)采用備查簿方式進(jìn)展會計(jì)處理，即設(shè)置有價(jià)證券備查簿詳細(xì)記錄用于充抵保證金的有價(jià)證券的價(jià)值、實(shí)際核定的保證金額度和有價(jià)證券的處置等情況。在我國期貨行業(yè)開展初期，保證金充抵業(yè)務(wù)被

5、定性為偶發(fā)事件而未納入日常會計(jì)核算范疇，僅以備查方式進(jìn)展處理。然而，隨著期貨交易者素質(zhì)的進(jìn)步，保證金充抵業(yè)務(wù)的好處已得到市場共識。保證金充抵業(yè)務(wù)無論從數(shù)量上還是金額上都呈現(xiàn)出加速增長的趨勢。實(shí)行備查簿方式的理由已經(jīng)不復(fù)存在。 保證金充抵業(yè)務(wù)的開展對其會計(jì)處理提出了新的要求。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中可以用價(jià)值量表示的方面就是會計(jì)的對象吳水澎，1981。保證金充抵是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，它實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資源之間控制權(quán)和使用權(quán)的交換，這種交換是通過以貨幣計(jì)量的價(jià)值量的轉(zhuǎn)換來實(shí)現(xiàn)的。而復(fù)式記賬是反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中價(jià)值運(yùn)動(dòng)來龍去脈的技術(shù)方法吳水澎，1998。因此，反映和監(jiān)視保證金充抵業(yè)務(wù)的最正確技術(shù)方法應(yīng)當(dāng)是復(fù)式記賬。2.表外披

6、露還是表內(nèi)披露。我國會計(jì)制度規(guī)定，交易所必須將充抵保證金的有價(jià)證券的性質(zhì)、金額等重要信息在資產(chǎn)負(fù)債表補(bǔ)充資料中予以披露。表外披露與賬外核算是相輔相成的。隨著會計(jì)處理方式的變革，會計(jì)信息的披露方式也應(yīng)當(dāng)做出相應(yīng)調(diào)整。從會計(jì)憑證到會計(jì)報(bào)表實(shí)際上是會計(jì)資料逐步系統(tǒng)化和逐步深化的過程，也是會計(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為會計(jì)信息的過程吳水澎，2003。表內(nèi)披露和表外披露的區(qū)別在于表內(nèi)披露的信息需要經(jīng)過會計(jì)確認(rèn)。但是，即使經(jīng)過會計(jì)確認(rèn)，也并不意味著必然在表內(nèi)披露，披露與否取決于會計(jì)目的。然而，無論是受托責(zé)任觀還是決策有用觀，都強(qiáng)調(diào)信息必須如實(shí)地反映經(jīng)濟(jì)資源的流動(dòng)。在保證金充抵業(yè)務(wù)中，充抵人提交有價(jià)證券，從而獲取充抵一定金額保證金的權(quán)利，但是這種權(quán)利是以交易所自有資金的擔(dān)保為前提的。因?yàn)?，假設(shè)充抵人在期貨交易中違約，并且以其有價(jià)證券處置款履約后仍存在缺口，那么交易所就必須以自有資金代其履約，此時(shí)交易所資金的流出就是其前期擔(dān)保行為的結(jié)果。將保證金充抵資金納入表內(nèi)進(jìn)展披露，一方面充分反映了交易所對其受托經(jīng)濟(jì)資源的使用情