股票基本面分析

1、精選ppt專業(yè)培訓(xùn)課程系列專業(yè)培訓(xùn)課程系列基本面分析基本面分析 精選ppt基本面分析基本面分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系行業(yè)分析公司基本面分析公司財(cái)務(wù)分析精選ppt宏觀分析基本方法宏觀分析基本方法宏觀分析是對(duì)影響股市及其價(jià)格變動(dòng)的各種宏觀因素進(jìn)行分析。這些因素涉及金融體系、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策行業(yè)是指作為現(xiàn)代社會(huì)中基本經(jīng)濟(jì)單位的企業(yè)，分析上市公司所屬的行業(yè)與股票價(jià)格變化關(guān)系的意義非常重大在影響股價(jià)波動(dòng)微觀經(jīng)濟(jì)因素中,上市公司是決定自身股價(jià)的主要因素?；久婊久娣治龇椒ǚ治龇椒ê暧^宏觀 行業(yè)行業(yè)公司公司精選ppt1.11.1宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述 包括國(guó)民生產(chǎn)總值，消費(fèi)額

2、 經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中組成部分 的變動(dòng)規(guī)律結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)分析法分析法宏觀分析方法概述總量總量分析法分析法意義意義變量變量方法方法精選ppt評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量財(cái)政財(cái)政指標(biāo)指標(biāo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)總體指標(biāo)消費(fèi)消費(fèi)指標(biāo)指標(biāo)金融金融指標(biāo)指標(biāo)投資投資指標(biāo)指標(biāo)精選ppt二、宏觀分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系二、宏觀分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益相互影響居民收入水平投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期資金成本 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)作分析融資融券：指向客戶出借資金供其買入上市證券或出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。股指期貨：以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨，雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價(jià)格水平，通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)

3、行交割，在我國(guó)標(biāo)的物是滬深300指數(shù)精選ppt二、宏觀分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系二、宏觀分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系財(cái)政政策相互影響貨幣政策收入政策 宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析精選ppt二、宏觀分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系二、宏觀分析與證券市場(chǎng)的關(guān)系美元相互影響黃金美股 國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境分析 石油精選ppt三、行業(yè)分析三、行業(yè)分析行業(yè)行業(yè)分析概述分析概述行業(yè)的行業(yè)的一般特征一般特征影響行業(yè)影響行業(yè)興衰的因素興衰的因素行業(yè)的含義行業(yè)分析的意義行業(yè)的含義行業(yè)分析的意義行業(yè)劃分的方法行業(yè)劃分的方法行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析行業(yè)生命周期分析行業(yè)生命周期分析

4、內(nèi)容提要內(nèi)因內(nèi)因外因外因精選ppt3.13.1行業(yè)分析概述行業(yè)分析概述Title in hereTitle in hereTitle in here1.道瓊斯分析法道瓊斯分析法2.標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分析法標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分析法3.我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)分類我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)分類4.我國(guó)上市公司的行業(yè)分類（我國(guó)上市公司的行業(yè)分類（13門類）門類）5.上海證券交易所行業(yè)分類（十大行業(yè)）上海證券交易所行業(yè)分類（十大行業(yè)）行業(yè)劃分方法行業(yè)劃分方法精選ppt3.23.2行業(yè)的一般特征分析行業(yè)的一般特征分析l潛在進(jìn)入者潛在進(jìn)入者l替代品替代品l供方供方l需方需方l行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析

5、l完全競(jìng)爭(zhēng)完全競(jìng)爭(zhēng)l壟斷競(jìng)爭(zhēng)壟斷競(jìng)爭(zhēng)l寡頭壟斷寡頭壟斷l(xiāng)完全壟斷完全壟斷行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析精選ppt3.23.2行業(yè)的一般特征分析行業(yè)的一般特征分析1.幼稚期幼稚期2.成長(zhǎng)期成長(zhǎng)期3.成熟期成熟期4.衰退期衰退期行業(yè)生命周期分析行業(yè)生命周期分析1.增長(zhǎng)型增長(zhǎng)型2.周期型周期型3.防守型防守型經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析精選ppt3.33.3影響行業(yè)興衰的主要因素影響行業(yè)興衰的主要因素l技術(shù)進(jìn)步技術(shù)進(jìn)步l產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)政策l產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新l社會(huì)習(xí)慣的改變社會(huì)習(xí)慣的改變l經(jīng)濟(jì)全球化經(jīng)濟(jì)全球化影響行業(yè)興衰的主要因素影響行業(yè)興衰的主要因素Title in hereTi

6、tle in hereTitle in here精選ppt3.43.4行業(yè)綜合分析方法行業(yè)綜合分析方法 行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)： 圖表法 計(jì)算歷史平均增長(zhǎng)率精選ppt四、公司基本面分析四、公司基本面分析行業(yè)地位分析行業(yè)地位分析經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力分析公司經(jīng)營(yíng)能力分析公司經(jīng)營(yíng)能力分析成本優(yōu)勢(shì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)是否領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)價(jià)格上的影響力競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，包括行業(yè)綜合排序和市場(chǎng)占有率經(jīng)濟(jì)區(qū)位：地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及其輻射范圍公司法人治理結(jié)構(gòu)公司經(jīng)理層素質(zhì)公司規(guī)模變動(dòng)及擴(kuò)展?jié)摿Ψ治錾鲜泄旧鲜泄竟居芰εc成長(zhǎng)性分析：公司盈利能力與成長(zhǎng)性分析：公司盈利預(yù)測(cè)公司經(jīng)營(yíng)

7、戰(zhàn)略分析公司規(guī)模變動(dòng)及擴(kuò)展?jié)摿Ψ治鼍xppt四、公司基本面分析四、公司基本面分析公司基本面分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用公司的背景及歷史變革公司的經(jīng)營(yíng)管理公司的市場(chǎng)營(yíng)銷公司的研發(fā)公司的融資與投資公司潛在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)公司所屬行業(yè)精選ppt五、公司財(cái)務(wù)分析五、公司財(cái)務(wù)分析 短期償還能力分析短期償還能力分析 長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表利潤(rùn)分配表現(xiàn)金現(xiàn)金流量表流量表公司財(cái)務(wù)分析寶典 營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析 盈利能力分析盈利能力分析 投資收益分析投資收益分析 現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析 ROE指標(biāo)分析指標(biāo)分析精選ppt5.15.1短期償還能力分析短期償還能力

8、分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100%流動(dòng)比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨存貨-預(yù)付賬款預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用）待攤費(fèi)用） 流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債總額100% 速動(dòng)比率速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額）（現(xiàn)金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額） 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債保守速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率指標(biāo)衡量企業(yè)短期負(fù)債到期償付能力精選ppt5.2 5.2 長(zhǎng)期償還能力分析長(zhǎng)期償還能力分析資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額） 100資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）財(cái)務(wù)費(fèi)用） 利息費(fèi)用利息費(fèi)用 =息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)E

9、BIT 利息利息利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)指標(biāo)衡量企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債到期償付能力精選ppt5.35.3營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本銷售成本平均存貨余額平均存貨余額X100%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率/存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入銷售收入平均應(yīng)收帳款平均應(yīng)收帳款X100%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入銷售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)總額平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

10、X100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） =主銷售收入主銷售收入平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額X100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的利用資金運(yùn)營(yíng)的能力精選ppt5.4 5.4 盈利能力分析盈利能力分析銷售凈利潤(rùn)率銷售凈利潤(rùn)率=(收入收入-總支出總支出) 銷售收入銷售收入=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷售收入銷售收入X100%銷售毛利率銷售毛利率=銷售利潤(rùn)銷售利潤(rùn)銷售收入銷售收入 X100%銷售凈利潤(rùn)率銷售凈利潤(rùn)率/銷售毛利潤(rùn)率銷售毛利潤(rùn)率資產(chǎn)凈利潤(rùn)率資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額X100%資產(chǎn)凈利潤(rùn)率資產(chǎn)凈利潤(rùn)率全面攤薄凈資產(chǎn)收益率全面攤薄

11、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)期貨凈資產(chǎn)期貨凈資產(chǎn)X100%全面攤薄凈資產(chǎn)收益率全面攤薄凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)衡量企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力精選ppt5.5 5.5 投資收益分析投資收益分析全面攤薄每股收益全面攤薄每股收益=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)期末發(fā)行在外普通股總數(shù)期末發(fā)行在外普通股總數(shù)全面攤薄每股收益全面攤薄每股收益每股收益每股收益=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)年末股份總數(shù)年末股份總數(shù)每股收益每股收益市盈率市盈率=每股市價(jià)每股市價(jià)每股收益每股收益市凈率市凈率=每股市價(jià)每股市價(jià)每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)市盈率市盈率/市凈率市凈率指標(biāo)衡量企業(yè)投資收益及企業(yè)投資價(jià)值精選ppt5.6 5.6 現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=

12、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量普通股股數(shù)普通股股數(shù)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量營(yíng)運(yùn)指數(shù)營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)營(yíng)運(yùn)指數(shù)指標(biāo)衡量企業(yè)現(xiàn)金流，獲取現(xiàn)金能力及現(xiàn)金收益質(zhì)量精選ppt5.7 ROE5.7 ROEROE,即凈資產(chǎn)收益率即凈資產(chǎn)收益率（Rate of Return on Common Stockholders Equity ）凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率含義含義ROE=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)股東權(quán)益股東權(quán)益 =(凈利潤(rùn)凈利