艾瑞咨詢集團(tuán)聯(lián)合總裁兼COO阮京文：《證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化研究報(bào)告》發(fā)布及解讀

1、為了能夠詳細(xì)記錄證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的進(jìn)程，總結(jié)2014中國互聯(lián)網(wǎng)證券金融領(lǐng)域的發(fā)展碩果，為證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)O2O布局指明方向，海通證券聯(lián)合艾瑞咨詢集團(tuán)于12月5日在北京金茂威斯汀大飯店舉辦“2014中國首屆互聯(lián)網(wǎng)證券金融論壇 暨 首份證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化報(bào)告發(fā)布”。本屆論壇有來自證券、基金、保險(xiǎn)、移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)企業(yè)高管出席，作為傳統(tǒng)金融與新興互聯(lián)網(wǎng)金融代表交流行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，共同研討中國互聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展和機(jī)遇，開辟新的商機(jī)!以下為艾瑞咨詢集團(tuán)聯(lián)合總裁兼COO阮京文現(xiàn)場(chǎng)演講全文：（圖為艾瑞咨詢集團(tuán)聯(lián)合總裁兼COO阮京文）阮京文：今天我代表艾瑞咨詢集團(tuán)，給大家分享一下報(bào)告，我把其中重要的內(nèi)容摘取出

2、來做分享。首先看一下整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)，我們從互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域看到一個(gè)不可逆的趨勢(shì)，從互聯(lián)網(wǎng)十幾年發(fā)展歷程到現(xiàn)在經(jīng)歷了很長一段時(shí)間，到目前為止今年中國互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模大概將近七個(gè)億左右，早期的互聯(lián)網(wǎng)接受信息傳遞過程，所以整個(gè)商業(yè)模式也是從互聯(lián)網(wǎng)廣告開始。早期一些短信的模式以及SP網(wǎng)絡(luò)游戲，當(dāng)時(shí)也是泡沫經(jīng)濟(jì)拉升?；蛘哒f互聯(lián)網(wǎng)傳遞過程這幾年，其實(shí)是海量信息一個(gè)過程?，F(xiàn)在又開始把海量信息區(qū)分向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)化。中國整個(gè)網(wǎng)絡(luò)營收開始增長，一個(gè)是天時(shí)，2003年非典對(duì)于改變整個(gè)網(wǎng)民在網(wǎng)購習(xí)慣方面起到重大的推動(dòng)作用。但是買方和賣方交易，缺少誠信，或者是缺少一方監(jiān)管，第三方支付在一定層面上為推動(dòng)中國網(wǎng)零售快速發(fā)展奠定非常具有堅(jiān)實(shí)

3、的基礎(chǔ)。在電子商務(wù)當(dāng)中，支付作為金融手段推動(dòng)整個(gè)電商發(fā)展，一些中小賣家延伸出一些融資需求，包括類似于支付寶、財(cái)富通這種沉淀海量的資金，這些資金本身又有進(jìn)一步需求。其實(shí)是奔著資金去的，一些工業(yè)機(jī)構(gòu)也好，信息的發(fā)布電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融從整個(gè)發(fā)展引導(dǎo)過程來看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)成為紅利。很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的情況，對(duì)金融創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目獲得很多投資，當(dāng)然也包括一些醫(yī)療、教育等等。我們今天所探討的互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)市場(chǎng)，尤其證券市場(chǎng)是我們探討的一個(gè)重點(diǎn)。在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)當(dāng)中有兩類不同的主體：一類是互聯(lián)網(wǎng)人，具有互聯(lián)網(wǎng)思維的群體進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)。第二個(gè)是金融機(jī)構(gòu)，這里面還有幾類，第一類是銀行，銀行的互聯(lián)網(wǎng)

4、金融或者說只有金融互聯(lián)網(wǎng)更多是形式上的豐富，從早期的柜臺(tái)交易到網(wǎng)絡(luò)銀行，到手機(jī)銀行，也就是俗稱電子銀行，以及微信等。整個(gè)思維更多是一種形式思維，保險(xiǎn)是第二個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的傳統(tǒng)行業(yè)，保險(xiǎn)本身對(duì)參加消費(fèi)，標(biāo)準(zhǔn)和其實(shí)很難形成。這整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、電子商務(wù)的發(fā)展，保險(xiǎn)本身整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中是一種產(chǎn)品如何去匹配互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)需求，或者說互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)需求的變化。所以更適應(yīng)產(chǎn)品的思維。第三個(gè)是來自資金，資金更多是渠道思維，從報(bào)告當(dāng)中數(shù)據(jù)可以看到，目前基金銷售的電子商務(wù)化的比例，在2014年應(yīng)該會(huì)在50%左右，2013年是46.5%，基金更多最典型體現(xiàn)，作為互聯(lián)網(wǎng)渠道邁出去，可以和支付寶合作。財(cái)富思維，證券公司

5、可能跟其他一些機(jī)構(gòu)，如何能夠把網(wǎng)民的資產(chǎn)變得更加的升值，能提供服務(wù)。更多的金融機(jī)構(gòu)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)化的過程，有一些差異化，但是這些差異化其實(shí)隨著目前中國金融細(xì)分領(lǐng)域，這種混業(yè)經(jīng)營會(huì)有一些共性的變化和趨勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)人創(chuàng)業(yè)的金融服務(wù)方面，他們不叫排斥，但是對(duì)于現(xiàn)象網(wǎng)店的作用和價(jià)值體會(huì)是不足的，我們從美國銀行這種現(xiàn)象網(wǎng)點(diǎn)和機(jī)構(gòu)數(shù)量這幾年數(shù)字變化，來去強(qiáng)調(diào)線下網(wǎng)點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)中的重要性。這是2002年為止美國銀行機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)數(shù)量其實(shí)是算好的，網(wǎng)點(diǎn)是4萬家增到8萬家，包括今天看到的政府機(jī)構(gòu)，存在類似的情況。海通在過去一年，在網(wǎng)點(diǎn)增加數(shù)量方面應(yīng)該是92點(diǎn)多。剛才提到關(guān)于O2O這樣一個(gè)概念，所以現(xiàn)在如果我們?nèi)フ凮2O，

6、各行業(yè)都在談O2O其實(shí)是線下和線上一個(gè)整合，對(duì)政府機(jī)構(gòu)而言，整個(gè)布局將會(huì)呈現(xiàn)1+N的模式布局，原來的公司需要很大的面積，包括占了很大一部分空間，最重要是交易大廳。這些誤區(qū)面積大了，包括產(chǎn)品演示等等這方面的功能。在用戶轉(zhuǎn)換承載著后續(xù)重要的功能。在用戶后續(xù)范圍內(nèi)，營業(yè)部和數(shù)量在一起會(huì)影響到效率。包括整個(gè)在行業(yè)當(dāng)中經(jīng)歷的一個(gè)體現(xiàn)。到目前為止，金融機(jī)構(gòu)尤其是證券，證券機(jī)構(gòu)大概看到的三個(gè)主要的模式，第一個(gè)其實(shí)來自于開戶，這里面是比較簡單的多元化的過程，主要是機(jī)構(gòu)和裁量的機(jī)構(gòu)，在這個(gè)過程當(dāng)中存在一些價(jià)值的一些問題。很明顯效果見效非?？?，如果和類似于騰訊這樣公司進(jìn)行深入合作，能夠有效對(duì)開戶用戶規(guī)模會(huì)增強(qiáng)。第

7、二個(gè)來自于金融超市，大概其實(shí)是說他們會(huì)針對(duì)公司開戶的用戶提供一個(gè)金融衍生品，包括軟件、類似于增值服務(wù)的銷售，通過超市的方式。目前存在產(chǎn)品的增值度還不是很高。相對(duì)而言，如果有著不分區(qū)進(jìn)行操盤的話，面對(duì)的主要還是自己的用戶，相對(duì)是比較封閉的，當(dāng)然現(xiàn)在存在著像騰訊是第三方不叫超市了。整合了各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的銷售，同樣存在關(guān)于產(chǎn)品豐富性能等多方面一些問題。金融超市在目前整個(gè)過程當(dāng)中，還是面臨證券公司進(jìn)行戰(zhàn)略銷售。第三個(gè)是關(guān)于O2O模式，線上面對(duì)是投資用戶，有錢的個(gè)體。線下是某些需求，在一定時(shí)期以及整個(gè)投資的需求出現(xiàn)飽和情況下，可能會(huì)有很多融資項(xiàng)目，其實(shí)是需要通過這種機(jī)構(gòu)來進(jìn)一步擴(kuò)大融資量，包括資金使用過程

8、中只是有30%，另外70%可能需要通過主要平臺(tái)去應(yīng)對(duì)需要。本身在客戶一些基礎(chǔ)方面來講，一些先進(jìn)的優(yōu)勢(shì)。所以在開展這樣一種O2O模式來看有先天的基礎(chǔ)。并不是在運(yùn)營整個(gè)O2O模式上會(huì)得心應(yīng)手，會(huì)有一些前提條件，當(dāng)然這些主要是針對(duì)一些比較大規(guī)模宣傳比較合適的。第一個(gè)是說網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展模式是區(qū)域O2O這種模式，這個(gè)是非常重要的。無論是項(xiàng)目推進(jìn)速度會(huì)有一個(gè)很好的影響，還是整個(gè)資金規(guī)模在這個(gè)層面上也是對(duì)O2O模式有一個(gè)非常重要的基礎(chǔ)，O2O模式在目前而言，可能更多是排名靠前的公司在操作。這些用戶究竟是什么樣的群體？這是我們目前針對(duì)整體金融類客戶，包括一些證券客戶和調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果，這個(gè)數(shù)據(jù)表示目前整個(gè)中國網(wǎng)民每個(gè)月

9、購買的預(yù)算，這個(gè)預(yù)算可以看到大概55%左右用戶，他們需要在三千塊錢以下，如果在五千塊錢70%多，金融機(jī)構(gòu)推出的產(chǎn)品難度比較大。其中推出在幾千塊錢這種理財(cái)產(chǎn)品。目前需要監(jiān)管部門溝通來探討，怎么支持未來產(chǎn)品的研發(fā)方向，這些符合了廣大的比較，無論是互聯(lián)網(wǎng)所謂的整體用戶，有什么樣的需求。第二個(gè)不單單是證券，看到中國網(wǎng)民的增長，基本上在一線城市網(wǎng)民達(dá)到了百分之七十到八十。包括很多汽車行業(yè)、像快速消費(fèi)行業(yè)，面臨著四到六級(jí)逐步上升。這一分用戶可以看到，證券用戶在開戶方式上來講是營業(yè)部，真正網(wǎng)上開戶在2013年開始，現(xiàn)在大約有數(shù)據(jù)表現(xiàn)14.5%，在這個(gè)過程當(dāng)中發(fā)現(xiàn)農(nóng)村用戶，包括49.1%，是網(wǎng)上開戶。在這個(gè)情

10、況發(fā)現(xiàn)農(nóng)村用戶晚上比例快過整體白天。證券機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的開設(shè)，很難真正完全處到各小的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，主要是鄉(xiāng)鎮(zhèn)。在現(xiàn)有的網(wǎng)點(diǎn)無法再全國三四線城市開發(fā)，如何利用互聯(lián)網(wǎng)這樣一個(gè)手段，快速獲取用戶，這是公司用戶。這是不同開戶時(shí)間，和一些開戶方式。當(dāng)然這個(gè)也是跟近段時(shí)間提到，網(wǎng)上開戶跟時(shí)間點(diǎn)有關(guān)。朋友推薦是一個(gè)非常重要的，對(duì)很多的投資用戶也是非常關(guān)鍵的和制定性一個(gè)選擇依據(jù)。 這個(gè)產(chǎn)品像我們其他各大型產(chǎn)業(yè)，搞金融這個(gè)行業(yè)是屬于復(fù)雜性產(chǎn)品。所謂復(fù)雜性產(chǎn)品是什么?其實(shí)對(duì)于產(chǎn)品優(yōu)劣判斷能力是有限。必須要依托周邊朋友同事的推薦。最典型，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)，小米行業(yè)正在做粉絲經(jīng)濟(jì)，對(duì)于如何在公司做好這個(gè)金融機(jī)構(gòu)，這是所有的人都去思考，相信

11、這條道路應(yīng)該能夠讓公司取得更大的回報(bào)。截至2014年8月互聯(lián)網(wǎng)渠道選擇，18.8%線下渠道。實(shí)際上這些用戶在互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)化過程當(dāng)中，其實(shí)是非常便利的，交易上面非常接近。阮總也提到了安全，安全因素是最大的障礙。中國的用戶不適用券商，這里面有其他值得券商去關(guān)注的，說他們認(rèn)為客戶經(jīng)理人講解比較清楚，你提供的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的體驗(yàn)在一定層面上可能會(huì)使某一些用戶，右側(cè)這個(gè)表網(wǎng)購有些原因是進(jìn)場(chǎng)操作失敗。這里面不光是網(wǎng)絡(luò)速度，也有可能出現(xiàn)整個(gè)防護(hù)體驗(yàn)，可能是安全性考慮。 證券公司進(jìn)行一些網(wǎng)購的溝通，會(huì)讓提供很多的服務(wù)。我們已經(jīng)習(xí)慣提交簡單信息就進(jìn)行一些網(wǎng)購用戶而言，認(rèn)為太過于復(fù)雜了。包括提交采購資料等等，等待時(shí)間過長。

12、剛才對(duì)整個(gè)用戶錯(cuò)失畫像，整體來講互聯(lián)網(wǎng)上有很多投資需求和預(yù)算者，在政府還沒有滿足這樣一個(gè)合適的產(chǎn)品。同時(shí)我也看到，包括用戶在網(wǎng)絡(luò)安全和引進(jìn)整個(gè)產(chǎn)品用戶體驗(yàn)方面需要費(fèi)時(shí)間，才能更好使用戶為產(chǎn)品，同時(shí)也希望證券公司以經(jīng)營理念去經(jīng)營你的客戶。目前整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展有這么幾個(gè)，一個(gè)是過去用戶，第二個(gè)是來自于說如何能夠更好的去把互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營好更好的符號(hào)。包括用戶差距了解一些用戶需求，是否符合互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，包括如何利用互聯(lián)網(wǎng)更好的去對(duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行傳播等等，這些屬于都是希望借助整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)，借助大數(shù)據(jù)能夠使整個(gè)用戶的服務(wù)也好，包括我們提的幾個(gè)產(chǎn)品做的更好，另外一個(gè)是使用金融生態(tài)。金融生態(tài)本身概念比較虛，我們也在思

13、考這個(gè)。總體思路在于說，是一種開放心態(tài)，對(duì)重點(diǎn)公司而言，不是收買于本公司的產(chǎn)品。不僅僅只是說面對(duì)是類似自己的用戶。如何能夠幫助你所謂的客戶，如何實(shí)現(xiàn)全球的投資渠道，會(huì)向海外進(jìn)行拓展。會(huì)嫁接海外的投資產(chǎn)品。或者說本土的合作項(xiàng)目，在海外投資的客戶。這些都是網(wǎng)絡(luò)金融一種體現(xiàn)。我們希望看到未來有更多的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)申方面有更好的嘗試和突破。第二個(gè)關(guān)于產(chǎn)品管理，剛才也提到金融機(jī)構(gòu)的過程，雖然存在不同的方式，而是最終的方向大家其實(shí)有一個(gè)共性是針對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)的發(fā)展。其實(shí)中國的富人很多，尤其是海量的資產(chǎn)階級(jí)。海外市場(chǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)而言孕育著很大的機(jī)會(huì)，看到銀行有一些私人銀行，私人銀行門檻比較大，相對(duì)比較大的銀行是海外，服務(wù)本身其實(shí)并不是特別的到位。有很多大量的五萬、十萬這種中產(chǎn)資金的努力和需求。針對(duì)這些需求如何幫他們做資產(chǎn)增殖。這對(duì)于很多金融機(jī)構(gòu)，是孕育著比較大的市場(chǎng)。如果未來像總公司提到，未來能夠使這些資產(chǎn)升值過程中，實(shí)現(xiàn)一個(gè)全球資產(chǎn)的配制?？赡茉陲L(fēng)險(xiǎn)一些管理方面來講，可能會(huì)有更好的把握，當(dāng)然未來整個(gè)盈利空間或者資產(chǎn)升級(jí)空間更