第六課投資理財?shù)倪x擇一

1、第六課投資理財?shù)倪x擇一考點一考點一、儲蓄存款與商業(yè)銀行、儲蓄存款與商業(yè)銀行 1 1. .儲蓄存款儲蓄存款含義：含義： 機構(gòu)：機構(gòu)： 是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構(gòu)，是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構(gòu)，儲蓄機構(gòu)開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利儲蓄機構(gòu)開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。息，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。 我國的儲蓄機構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。我國的儲蓄機構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。 儲蓄實質(zhì)上是一種投資方式。儲蓄實質(zhì)上是一種投資方式。利息是投資的收益。利息是投資的收益。(3)(3)實質(zhì)

2、：實質(zhì)：（一）（一）儲蓄存款儲蓄存款便捷的投資便捷的投資活期儲蓄和定期儲蓄活期儲蓄和定期儲蓄（4 4）類型類型：【特別提示】【特別提示】 儲蓄存款并非毫無風(fēng)險，存在儲蓄存款并非毫無風(fēng)險，存在。（5 5）特點：靈活方便、比較安全、風(fēng)險較低，收益較低。特點：靈活方便、比較安全、風(fēng)險較低，收益較低。2 2. .利息、利率與本金利息、利率與本金利息：利息： A.A.含義：是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款含義：是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款 本金的增值部分。本金的增值部分。 B.B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素取決因素：存款利息的多少取決于三個因素 本金、存期和利息率水平

3、。本金、存期和利息率水平。 C.C.計算公式：存款利息計算公式：存款利息= =本金本金 利息率利息率 存款期限。存款期限。A.A.含義：是利息率的簡稱含義：是利息率的簡稱, ,是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。 儲蓄存款基準利率儲蓄存款基準利率是由中國人民銀行擬定。是由中國人民銀行擬定。B.B.表示方法：年利率、月利率和日利率。表示方法：年利率、月利率和日利率。C.C.換算關(guān)系：年利率換算關(guān)系：年利率= =月利率月利率12=12=日利率日利率360360利率利率（3）利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響 存款利率

4、變動的影響。存款利率變動的影響。 a.a.存款存款利率上調(diào)通常會吸引利率上調(diào)通常會吸引居民居民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；而使生活消費支出相對下降； b.b.存款存款利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增加加，從而使生，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券轉(zhuǎn)向股票和債券等。等。 可見，存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通可見，存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量的。中的貨幣

5、量和社會對生活資料的需求量的。（3）利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響 貸款貸款利率利率變動的影響。變動的影響。 a.a.貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通中貨幣量，使投資需求相對下降；中貨幣量，使投資需求相對下降； b. b.貸款貸款利率下調(diào)會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴利率下調(diào)會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長。 可見，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制流

6、通中的貨幣量可見，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制流通中的貨幣量和社會對投資的需求量的。和社會對投資的需求量的。（3）利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響 利率是國家宏觀調(diào)控利率是國家宏觀調(diào)控（經(jīng)濟手段經(jīng)濟手段貨幣政策）貨幣政策）的重要杠桿，是調(diào)的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。節(jié)貨幣供給量的重要手段。 當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通脹時，會提高利率，以減少貨當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通脹時，會提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價增長；相反當(dāng)總需求小于總供給和物幣量，抑制總需求和物價增長；相反當(dāng)總需求小于總供給和物價指數(shù)過

7、低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。增長。（逆逆方方向調(diào)節(jié)向調(diào)節(jié)）調(diào)整存款利率、貸款利率調(diào)整存款利率、貸款利率調(diào)節(jié)存款量、貸款量調(diào)節(jié)存款量、貸款量調(diào)節(jié)流通中的調(diào)節(jié)流通中的貨幣量貨幣量調(diào)節(jié)社會總共給與總需求調(diào)節(jié)社會總共給與總需求調(diào)節(jié)經(jīng)濟調(diào)節(jié)經(jīng)濟 。一般來說，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中一般來說，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。的貨幣量。通貨緊縮則反之。 （3）利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響利率變動對國家經(jīng)濟發(fā)展和居民儲蓄存款收益的影響利率升降與投資收益。利率升降

8、與投資收益。A.A.一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加，一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加，利率下降則收益下降。利率下降則收益下降。B.B.儲蓄存款實際收益與物價漲幅存在關(guān)系，只儲蓄存款實際收益與物價漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在。有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在。判斷：判斷：銀行存款利率提高，儲戶的實際收益越多。銀行存款利率提高，儲戶的實際收益越多。更正提示：居民的實際收益取決于存款利率和物價更正提示：居民的實際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比漲幅的對比（3）利率變動的影響利率變動的影響存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活

9、存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。資料的需求量。 貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量。量。（二）（二）我國的商業(yè)銀行我國的商業(yè)銀行1.1.商業(yè)銀行的含義：商業(yè)銀行的含義： 商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。 2. 2.我國商業(yè)銀行體系我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重我國的

10、商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分要的組成部分。我國的銀行體系：我國的銀行體系：中央銀行中央銀行 中國人民銀行中國人民銀行商業(yè)銀行商業(yè)銀行政策性銀行政策性銀行【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 吸收存款的兩個主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款。二是吸收存款的兩個主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款。二是城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。(1)(1)存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)A.A.含義：含義：是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。本付息的業(yè)務(wù)。3.

11、3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：B.B.地位：地位：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。銀行是債務(wù)人。銀行是債務(wù)人。（二）（二）我國的商業(yè)銀行我國的商業(yè)銀行C.C.作用：作用：沒有存款就沒有商業(yè)銀行。沒有存款就沒有商業(yè)銀行。 A.A.含義：含義：貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。 B. B.地位：主體業(yè)務(wù)。銀行是債權(quán)人。地位：主體業(yè)務(wù)。銀行是債權(quán)人。 C. C.作用：作用：銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源）銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源

12、） 銀行利潤銀行利潤= =貸款利息存款利息其他費用貸款利息存款利息其他費用 D.D.貸款種類：貸款種類： 從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款和消費貸款。從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款和消費貸款。(2)(2)貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)F.F.貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性等原則等原則。討論：討論：貸款業(yè)務(wù)是主要利潤來源，銀行貸款業(yè)務(wù)是主要利潤來源，銀行 是不是放貸越多越好？是不是放貸越多越好？現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算?，F(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。B.B.作用：作用：銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費用，服務(wù)費銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費用，服務(wù)費是商業(yè)銀行利潤的重要來源是商業(yè)銀行利潤

13、的重要來源結(jié)算形式：結(jié)算形式：商業(yè)銀行還提供債商業(yè)銀行還提供債劵劵買賣及兌付、代理買賣外匯、買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務(wù)。代理保險、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)(3)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)A.A.含義：含義：是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。收支提供手段與工具的服務(wù)。中中間間業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)為國家經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進為國家經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進行的紐帶；行的紐帶；A 蓄水池蓄水池銀行能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和國銀行能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和國家作出正確

14、的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)；家作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)；通過銀行對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行通過銀行對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟效益。監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟效益。 C 監(jiān)督站監(jiān)督站B 氣象站、寒暑表氣象站、寒暑表4.4.商業(yè)銀行的作用：商業(yè)銀行的作用：P47”P47”專家點評專家點評” （1 1）原因）原因 主要原因是經(jīng)濟發(fā)展和居民收入增加，為居民儲蓄存款主要原因是經(jīng)濟發(fā)展和居民收入增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。的增加提供前提和基礎(chǔ)。 社會保障體系不健全、居民對未來預(yù)期不樂觀、消費信心不足社

15、會保障體系不健全、居民對未來預(yù)期不樂觀、消費信心不足是重要原因。是重要原因。 投資渠道相對狹窄、投資理財觀念相對落后，進一步帶來了居投資渠道相對狹窄、投資理財觀念相對落后，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。民儲蓄保持較快增長。 目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)。念等諸多因素有關(guān)。 【知識拓展】正確認識我【知識拓展】正確認識我國的高儲蓄國的高儲蓄 （2）積極影響）積極影響-利利 對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學(xué)合對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的消費習(xí)慣，建立文明健康的生活方式

16、。理的消費習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場貨幣流通主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場貨幣流通。 【知識拓展】正確認識我【知識拓展】正確認識我國的高儲蓄國的高儲蓄 （3）不良后果）不良后果-弊弊高儲蓄說明了社會保險和社會福利制度還不完善；反映了投資形式單一。高儲蓄說明了社會保險和社會福利制度還不完善；反映了投資形式單一。高儲蓄加大銀行的壓力，銀行承擔(dān)一些本應(yīng)由金融市場承擔(dān)的風(fēng)險，高儲蓄加大銀行的壓力，銀行承擔(dān)一些本應(yīng)由金融市場承擔(dān)的風(fēng)險，金融風(fēng)險向銀行業(yè)集中。金融風(fēng)險向銀行業(yè)集

17、中。高儲蓄率導(dǎo)致高投資率高儲蓄率導(dǎo)致高投資率，說明，說明居民沒有把手中的錢轉(zhuǎn)化為有效的消費居民沒有把手中的錢轉(zhuǎn)化為有效的消費需求，需求，這就容易形成這就容易形成國內(nèi)需求相對不足的局面。而消費對生產(chǎn)具有反作用，這就會導(dǎo)國內(nèi)需求相對不足的局面。而消費對生產(chǎn)具有反作用，這就會導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展的后勁不足。致經(jīng)濟發(fā)展的后勁不足。 【知識拓展】正確認識我【知識拓展】正確認識我國的高儲蓄國的高儲蓄 （4）措施）措施政府應(yīng)該健全社會保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改政府應(yīng)該健全社會保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的革，減少居民的“ “預(yù)防性儲蓄預(yù)防性儲蓄” ”；必須改變目前主要依賴固定資

18、產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式，必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式，并將政策重點轉(zhuǎn)向鼓勵內(nèi)需特別是消費需求和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變并將政策重點轉(zhuǎn)向鼓勵內(nèi)需特別是消費需求和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國內(nèi)儲蓄過高的情況；目前國內(nèi)儲蓄過高的情況；培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。 【知識拓展】正確認識我【知識拓展】正確認識我國的高儲蓄國的高儲蓄【特別提示】認識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟的關(guān)系【特別提示】認識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟的關(guān)系考點考點二、投資與融資二、投資與融資 1. 股票股票高風(fēng)險、高收益高風(fēng)險、高收益（1 1）含義：

19、含義： 股票是股份在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票是股份在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 （2 2）性質(zhì)性質(zhì)： 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。是所有是所有權(quán)憑證權(quán)憑證 （3 3）償還方式償還方式： 股東在向股份參股投資取得股票后，不能要求公司股東在向股份參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 股份有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司股份有多種籌集資金的方式：

20、從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。債券等。提示：提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。都能上市。股票投資的收入包括兩部分股票投資的收入包括兩部分： 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。股票價格上升帶來的差價。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的心理等多種因素的

21、影響，其波動有很大的不確定性。不確定性。高風(fēng)險、高收益高風(fēng)險、高收益股票金額股票金額 預(yù)期股息率）預(yù)期股息率）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。對對發(fā)行的企業(yè)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴大規(guī)模，促：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴大規(guī)模，促進企業(yè)發(fā)展。進企業(yè)發(fā)展。對對持股的股東持股的股東( (個人個人) )：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一是一種入股

22、憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。 學(xué)習(xí)小貼士學(xué)習(xí)小貼士 只有股份才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市只有股份才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進行交易。進行交易。（5 5）建立）建立股票市場股票市場（或股票）（或股票）的的意義意義： 股票市場的建立和發(fā)展，對股票市場的建立和發(fā)展，對促進促進資金融通，提高資金使用效率，資金融通，提高資金使用效率，推動推動企業(yè)企業(yè)改革和發(fā)展有重要作用。改革和發(fā)展有重要作用。 對對社會社會：促進促進資金融通，提高資金使用效率資金融通，提高資金使用效率二、投資

23、與融資二、投資與融資 2、債券、債券穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資含義含義： 債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。時期支付約定的利息，并到期償還本金。 發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。要素組成。（2）類型類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 是中央政府為

24、籌集資金是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債所發(fā)行的一種政府債券券.由銀行和非銀行性金由銀行和非銀行性金融機構(gòu)發(fā)行的債券融機構(gòu)發(fā)行的債券企業(yè)依照一定的法定程企業(yè)依照一定的法定程序序.中央政府中央政府銀行和非銀行銀行和非銀行性金融機構(gòu)性金融機構(gòu)企業(yè)企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險最小最小安全系數(shù)較安全系數(shù)較國國債債低，較低，較企業(yè)企業(yè)債券債券高高風(fēng)險風(fēng)險最大最大利率高于儲蓄利率高于儲蓄存存款款，低于金融，低于金融債券債券利率高于利率高于國債國債，低于低于企業(yè)企業(yè)債券債券收益率收益率最高最高流通流通性強性強流通性流通性較強較強流通性流通性不強不強歸納：歸納：債券發(fā)行主體信譽越高，則風(fēng)險越小；風(fēng)險越小，則債券發(fā)行主體

25、信譽越高，則風(fēng)險越?。伙L(fēng)險越小，則流通性越強。同時，風(fēng)險小，收益也相對較少，收益與風(fēng)險流通性越強。同時，風(fēng)險小，收益也相對較少，收益與風(fēng)險成正比。成正比。2、債券、債券穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資二、投資與融資二、投資與融資 （3）債券與股票的異同債券與股票的異同定期收取利息定期收取利息 ，其安全性比，其安全性比股票大股票大, ,但收益比股票低但收益比股票低有明確的付息期限，必有明確的付息期限，必須償還本金須償還本金債務(wù)債務(wù)憑證憑證入股憑證入股憑證 （所有（所有權(quán)憑證）權(quán)憑證）取得股息和紅利，取得股息和紅利，以及買賣股票帶來的以及買賣股票帶來的差價。差價。經(jīng)營好壞決定著股票的效益經(jīng)營好壞決定著股票的效

26、益股金不能退，只能出賣股票股金不能退，只能出賣股票都是有價證券，都是有價證券，都是集資的手段，都是集資的手段，都是能獲得一定收都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)益的金融資產(chǎn)2、債券、債券穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資 (4)(4)分類：分為人身保險和財產(chǎn)保險分類：分為人身保險和財產(chǎn)保險以人的壽命和身以人的壽命和身體為保險對象體為保險對象以財產(chǎn)及其有關(guān)以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為對象利益為對象(5)(5)投保原則：投保原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。 (1)(1)含義含義(2)(2)功能：功能：通過購買保險，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險損失，同時顯

27、示出保險通過購買保險，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險損失，同時顯示出保險“人人為我，我人人為我，我為人人為人人”的互助特征。的互助特征。(3)(3)機構(gòu)：機構(gòu)：只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)3、商業(yè)保險、商業(yè)保險規(guī)避風(fēng)險的投資規(guī)避風(fēng)險的投資二、投資與融資二、投資與融資 社會保險和商業(yè)保險的差異表社會保險和商業(yè)保險的差異表性質(zhì)性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目;非盈非盈利性利性是參與保險者個人意志的體現(xiàn)是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性盈利性給付標準給付標準保障被保險人的基本生活保障被保險人的基本生活保障項目廣泛保障

28、項目廣泛,給付標準高給付標準高費用費用大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔(dān)或由大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔(dān)或由政府承擔(dān)政府承擔(dān)完全由個人負擔(dān)完全由個人負擔(dān)保險依據(jù)保險依據(jù)國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險者的需要被保險者的需要保障范圍保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成保障范圍大小與保險費成正比正比4、比較四種投資理財?shù)姆绞健⒈容^四種投資理財?shù)姆绞絻π顑π顐鶆?wù)證書債務(wù)證書入股憑證入股憑證風(fēng)險保障風(fēng)險保障支取本金和利息支取本金和利息按約定存款方式按約定存款方式獲得獲得本金和利息本金和利息利率較

29、低，風(fēng)利率較低，風(fēng)險較低險較低便捷的投資便捷的投資穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資收益較高，風(fēng)收益較高，風(fēng)險較大險較大有明確的付息期有明確的付息期限，必須償還本限，必須償還本金金定期收取利定期收取利息息按保險條款得按保險條款得到經(jīng)濟補償?shù)浇?jīng)濟補償有回報率，時有回報率，時間長間長股息和紅利，股息和紅利，以及股價上升帶來以及股價上升帶來的差價，經(jīng)驗好壞決定收益的差價，經(jīng)驗好壞決定收益高風(fēng)險、高收益高風(fēng)險、高收益收益高，風(fēng)險大收益高，風(fēng)險大股金不能退，只能出股金不能退，只能出賣股票賣股票都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險。規(guī)避

30、風(fēng)險的投資規(guī)避風(fēng)險的投資保險事故發(fā)生，保險事故發(fā)生，獲得賠償或保險獲得賠償或保險金金（1 1）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產(chǎn)，使自己的）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。資金得到增值的行為。（2 2）可供投資的對象。目前國內(nèi)居民投資對象有：銀行儲蓄，國債，金融債券，）可供投資的對象。目前國內(nèi)居民投資對象有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業(yè)債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，企業(yè)債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實業(yè)投資等。房地產(chǎn)，實業(yè)投資等?？茖W(xué)科學(xué)投資理財投資理財四原則四原