財(cái)務(wù)分析（周建中）課件

1、財(cái)務(wù)分析（周建中） 財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 分分 析析第一講第一講 第二講第二講第三講第三講第四講第四講第五講第五講第六講第六講第七講第七講 第八講第八講 第九講第九講教學(xué)大綱教學(xué)大綱學(xué)習(xí)方法學(xué)習(xí)方法作業(yè)（作業(yè)（12341234）教學(xué)進(jìn)度教學(xué)進(jìn)度總復(fù)習(xí)總復(fù)習(xí)財(cái)務(wù)分析（周建中）第一講第一講 財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的概念一、財(cái)務(wù)分析的概念二、二、財(cái)務(wù)分析的原則財(cái)務(wù)分析的原則三、財(cái)務(wù)分析三、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容的內(nèi)容 四、財(cái)務(wù)分析四、財(cái)務(wù)分析的基本程序的基本程序 五、財(cái)務(wù)分析的作用五、財(cái)務(wù)分析的作用返回返回重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)財(cái)務(wù)分析（周建中）財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析的概念 財(cái)務(wù)分析是會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的最終體

2、現(xiàn)，但財(cái)務(wù)分析是會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的最終體現(xiàn)，但畢竟是歷史性的文件，只能概括地反映一個(gè)企畢竟是歷史性的文件，只能概括地反映一個(gè)企業(yè)的一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。要進(jìn)行業(yè)的一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。要進(jìn)行有效的決策，還需要通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析。所謂有效的決策，還需要通過財(cái)務(wù)報(bào)告分析。所謂財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是以企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是以企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為載體，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為載體，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等系列財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行剖析解釋和評(píng)價(jià)，營成果等系列財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行剖析解釋和評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作。從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作。返

3、回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）財(cái)務(wù)分析的原則財(cái)務(wù)分析的原則歷史成本原則：分析時(shí)注意不同時(shí)點(diǎn)信息的影響歷史成本原則：分析時(shí)注意不同時(shí)點(diǎn)信息的影響客觀性原則：分析時(shí)注意會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性問題客觀性原則：分析時(shí)注意會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性問題重大性原則：分析時(shí)注意重大、遺漏或錯(cuò)誤的信息重大性原則：分析時(shí)注意重大、遺漏或錯(cuò)誤的信息相關(guān)性原則：相關(guān)性原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意財(cái)務(wù)信息與使用者的決策相關(guān)財(cái)務(wù)信息與使用者的決策相關(guān)可比性原則：可比性原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意財(cái)務(wù)信息在企業(yè)間的可比性財(cái)務(wù)信息在企業(yè)間的可比性一貫性原則：一貫性原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意同一企業(yè)的財(cái)務(wù)信息在年度間的可比性同一企業(yè)的財(cái)務(wù)信息在年度間

4、的可比性及時(shí)性原則：及時(shí)性原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息及時(shí)性企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息及時(shí)性明晰性原則：明晰性原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息是否明晰、易于理解企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息是否明晰、易于理解配比原則：配比原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意企業(yè)一定時(shí)期的收入與同期費(fèi)用的配比問題企業(yè)一定時(shí)期的收入與同期費(fèi)用的配比問題穩(wěn)健性原則：分析時(shí)注意高估費(fèi)用或低估資產(chǎn)、收入和利潤的問題穩(wěn)健性原則：分析時(shí)注意高估費(fèi)用或低估資產(chǎn)、收入和利潤的問題實(shí)質(zhì)重于形式原則：實(shí)質(zhì)重于形式原則：分析時(shí)注意分析時(shí)注意重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，輕法律形式重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，輕法律形式返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容的內(nèi)

5、容 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要是指企業(yè)的經(jīng)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要是指企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況。表現(xiàn)在企業(yè)的償債營成果和財(cái)務(wù)狀況。表現(xiàn)在企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、企業(yè)發(fā)展能力、營運(yùn)能力、盈利能力、企業(yè)發(fā)展能力能力( (即成本費(fèi)用和現(xiàn)金流量即成本費(fèi)用和現(xiàn)金流量) )等方面，等方面，這形成了財(cái)務(wù)分析的核心內(nèi)容。這形成了財(cái)務(wù)分析的核心內(nèi)容。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的基本程序的基本程序 (1)(1)確定分析目標(biāo)：確定分析目標(biāo)，保證整個(gè)分析過程有計(jì)劃、按確定分析目標(biāo)：確定分析目標(biāo)，保證整個(gè)分析過程有計(jì)劃、按步驟進(jìn)行，減少分析的盲目性。在分析計(jì)劃中要明確分析的目的和要求、步驟進(jìn)行，減少分析

6、的盲目性。在分析計(jì)劃中要明確分析的目的和要求、分析的內(nèi)容、范圍和主要問題、分析的組積分工和時(shí)間進(jìn)度、分析資料分析的內(nèi)容、范圍和主要問題、分析的組積分工和時(shí)間進(jìn)度、分析資料來源等。來源等。(2)(2)收集相關(guān)資料，儲(chǔ)存分析信息：首先收集和儲(chǔ)存財(cái)務(wù)分析收集相關(guān)資料，儲(chǔ)存分析信息：首先收集和儲(chǔ)存財(cái)務(wù)分析的基本資料的基本資料( (如企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表如企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表) )，其次要收集相關(guān)信息資料。，其次要收集相關(guān)信息資料。(3)(3)核實(shí)并核實(shí)并整理信息資料：在分析之前要對(duì)分析所需的資料進(jìn)行認(rèn)真檢查，詳細(xì)核整理信息資料：在分析之前要對(duì)分析所需的資料進(jìn)行認(rèn)真檢查，詳細(xì)核實(shí)，對(duì)失實(shí)和虛假資料要剔除，對(duì)一些不可比的

7、資料進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整。實(shí)，對(duì)失實(shí)和虛假資料要剔除，對(duì)一些不可比的資料進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整。一般來說，對(duì)企業(yè)內(nèi)部信息資料核對(duì)時(shí)，首先檢查有關(guān)定額資料是否先一般來說，對(duì)企業(yè)內(nèi)部信息資料核對(duì)時(shí)，首先檢查有關(guān)定額資料是否先進(jìn)合理；其次核對(duì)各項(xiàng)核算資料的數(shù)字是否正確；最后核對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表是進(jìn)合理；其次核對(duì)各項(xiàng)核算資料的數(shù)字是否正確；最后核對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表是否符合有關(guān)規(guī)定和反映的內(nèi)容是否完整。否符合有關(guān)規(guī)定和反映的內(nèi)容是否完整。(4)(4)建立分析模型，進(jìn)行定性建立分析模型，進(jìn)行定性定量分析：分析模型是用數(shù)學(xué)語言來描述和研究某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與各個(gè)影定量分析：分析模型是用數(shù)學(xué)語言來描述和研究某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與各個(gè)影響因素之間的數(shù)量關(guān)

8、系的公式。在此模型基礎(chǔ)上，采用定量分析方法確響因素之間的數(shù)量關(guān)系的公式。在此模型基礎(chǔ)上，采用定量分析方法確定各個(gè)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。定各個(gè)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。(5)(5)做出分析結(jié)論，寫出分析報(bào)告：做出分析結(jié)論，寫出分析報(bào)告：在定性定量分析的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況做出全面綜合在定性定量分析的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況做出全面綜合地分析和評(píng)價(jià)，提出工作的措施和方案。地分析和評(píng)價(jià)，提出工作的措施和方案。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析的作用 ( (一一) )為使用者為使用者( (投資者、債權(quán)人、政府管理部門、企業(yè)管投資者、債權(quán)人、政府管理部門、企業(yè)管

9、理層、企業(yè)職工和社會(huì)公眾等理層、企業(yè)職工和社會(huì)公眾等) )進(jìn)行決策提供有用的財(cái)務(wù)信息：進(jìn)行決策提供有用的財(cái)務(wù)信息：(1)(1)投資者最關(guān)注的是投資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和投資報(bào)酬；投資者最關(guān)注的是投資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和投資報(bào)酬；(2)(2)債權(quán)債權(quán)人最關(guān)注的是企業(yè)的償債能力；人最關(guān)注的是企業(yè)的償債能力；(3)(3)政府管理部門最關(guān)注的是政府管理部門最關(guān)注的是國家資源的分配和運(yùn)用的效果國家資源的分配和運(yùn)用的效果( (含與經(jīng)濟(jì)政策的制定、國民收含與經(jīng)濟(jì)政策的制定、國民收入的統(tǒng)計(jì)等有關(guān)信息入的統(tǒng)計(jì)等有關(guān)信息) )；(4)(4)企業(yè)管理層最關(guān)注的是企業(yè)財(cái)務(wù)企業(yè)管理層最關(guān)注的是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營業(yè)績的大小以及現(xiàn)金的

10、流動(dòng)情況；狀況的好壞、經(jīng)營業(yè)績的大小以及現(xiàn)金的流動(dòng)情況；(5)(5)企業(yè)企業(yè)職工最關(guān)注的是企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)及其穩(wěn)定性、勞動(dòng)報(bào)酬職工最關(guān)注的是企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)及其穩(wěn)定性、勞動(dòng)報(bào)酬高低和職工福利好壞等信息；高低和職工福利好壞等信息；(6)(6)社會(huì)公眾社會(huì)公眾( (潛在的投資者潛在的投資者) )最最關(guān)注的是企業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景的信息。關(guān)注的是企業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景的信息。 ( (二二) )促進(jìn)社會(huì)資源促進(jìn)社會(huì)資源( (人、財(cái)、物人、財(cái)、物) )的合理配置的合理配置( (使有限的社使有限的社會(huì)資源流入效益高的企業(yè)會(huì)資源流入效益高的企業(yè)) )，為公眾利益，為公眾利益( (公眾需求公眾需求) )服務(wù)。

11、服務(wù)。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）第一講第一講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)： 財(cái)務(wù)分析的原則財(cái)務(wù)分析的原則 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析的基本程序財(cái)務(wù)分析的基本程序 財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析的作用思考題：思考題： 如何完善我國的財(cái)務(wù)分析方法？如何完善我國的財(cái)務(wù)分析方法？財(cái)務(wù)分析（周建中）第二講第二講 財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法 一、一、比較分析法比較分析法 1 1、目標(biāo)比較分析目標(biāo)比較分析 ；2 2、縱向比較分析縱向比較分析 ；3 3、橫向比較分析。橫向比較分析。 二、二、比率分析法比率分析法 1 1、結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率 ；2 2、效率比率效率比率 ；3 3、

12、相關(guān)比率相關(guān)比率 ；4 4、動(dòng)態(tài)比率動(dòng)態(tài)比率 。 三、三、因素分析法因素分析法 1 1、連環(huán)替代法連環(huán)替代法 ；2 2、差額計(jì)算法差額計(jì)算法 。 四、四、綜合分析方法綜合分析方法 1 1、杜邦分析法杜邦分析法 ；2 2、沃爾比重評(píng)分法沃爾比重評(píng)分法 ；3 3、雷達(dá)圖分析法雷達(dá)圖分析法 。返回返回重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)財(cái)務(wù)分析（周建中）目標(biāo)比較分析目標(biāo)比較分析 目標(biāo)比較分析是指企業(yè)的實(shí)際指標(biāo)目標(biāo)比較分析是指企業(yè)的實(shí)際指標(biāo)與企業(yè)的預(yù)期規(guī)劃的目標(biāo)指標(biāo)相比較。與企業(yè)的預(yù)期規(guī)劃的目標(biāo)指標(biāo)相比較。通過比較，可以揭示實(shí)際與計(jì)劃或目標(biāo)通過比較，可以揭示實(shí)際與計(jì)劃或目標(biāo)之間的差異，了解該項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)劃或目之間的差異

13、，了解該項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)劃或目標(biāo)的完成情況。標(biāo)的完成情況。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）縱向比較分析縱向比較分析 縱向比較分析是指使用兩期或連續(xù)數(shù)縱向比較分析是指使用兩期或連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過對(duì)比各期的財(cái)務(wù)狀況期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過對(duì)比各期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況，以揭示分析期的財(cái)務(wù)狀況和和經(jīng)營情況，以揭示分析期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況的增減變化及其趨勢(shì)。分析時(shí)，經(jīng)營情況的增減變化及其趨勢(shì)。分析時(shí)，往往是用企業(yè)的實(shí)際指標(biāo)同上期指標(biāo)或歷往往是用企業(yè)的實(shí)際指標(biāo)同上期指標(biāo)或歷史最好水平相比較。史最好水平相比較。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）橫向比較分析橫向比較分析 橫向比較分析是指企業(yè)的實(shí)際指標(biāo)同國橫向比較分析是指企

14、業(yè)的實(shí)際指標(biāo)同國內(nèi)外先進(jìn)水平相比較。通過對(duì)比可以擴(kuò)大視內(nèi)外先進(jìn)水平相比較。通過對(duì)比可以擴(kuò)大視野，了解本企業(yè)所處的地位，掌握本企業(yè)在野，了解本企業(yè)所處的地位，掌握本企業(yè)在市場(chǎng)上的競爭能力，有利于找出本企業(yè)與先市場(chǎng)上的競爭能力，有利于找出本企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)之間的差距，增強(qiáng)企業(yè)的緊迫感和危進(jìn)企業(yè)之間的差距，增強(qiáng)企業(yè)的緊迫感和危機(jī)感，不斷促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理，趕上先機(jī)感，不斷促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理，趕上先進(jìn)水平。進(jìn)水平。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率 結(jié)構(gòu)比率是計(jì)算某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)各項(xiàng)結(jié)構(gòu)比率是計(jì)算某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)各項(xiàng)組成部分占總體的比重，它反映部分與組成部分占總體的比重，它反映部分與總體的關(guān)系。通

15、過結(jié)構(gòu)比率分析，能計(jì)總體的關(guān)系。通過結(jié)構(gòu)比率分析，能計(jì)算出個(gè)體數(shù)量占總體數(shù)量的比重，可以算出個(gè)體數(shù)量占總體數(shù)量的比重，可以分析財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成內(nèi)容的質(zhì)量、變動(dòng)幅分析財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成內(nèi)容的質(zhì)量、變動(dòng)幅度及其合理性、科學(xué)性。度及其合理性、科學(xué)性。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）效率比率效率比率 效率比率是反映財(cái)務(wù)指標(biāo)中的所費(fèi)與所得效率比率是反映財(cái)務(wù)指標(biāo)中的所費(fèi)與所得的比率的比率( (成本費(fèi)用與利潤的比率成本費(fèi)用與利潤的比率) )，它反映投入，它反映投入與產(chǎn)出與產(chǎn)出( (資金占用額與銷售收入的比率、資金資金占用額與銷售收入的比率、資金占用額與利潤的比率、資本數(shù)額與利潤的比率占用額與利潤的比率、資本數(shù)額與利潤的比

16、率等等) )、耗費(fèi)與收入、耗費(fèi)與收入( (成本費(fèi)用與產(chǎn)品銷售收入的成本費(fèi)用與產(chǎn)品銷售收入的比率比率) )的關(guān)系。通過效率比率分析，可以權(quán)衡的關(guān)系。通過效率比率分析，可以權(quán)衡某項(xiàng)投資項(xiàng)目或經(jīng)營活動(dòng)的利弊得失，便于分某項(xiàng)投資項(xiàng)目或經(jīng)營活動(dòng)的利弊得失，便于分析者考察企業(yè)財(cái)務(wù)成果，反映企業(yè)盈利水平，析者考察企業(yè)財(cái)務(wù)成果，反映企業(yè)盈利水平，利于正確評(píng)價(jià)投資效益，為投資決策服務(wù)。利于正確評(píng)價(jià)投資效益，為投資決策服務(wù)。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）相關(guān)比率相關(guān)比率 相關(guān)比率是以某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他有關(guān)財(cái)相關(guān)比率是以某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比而形成的比率。如資產(chǎn)負(fù)債率是反務(wù)指標(biāo)對(duì)比而形成的比率。如資產(chǎn)負(fù)債

17、率是反映負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，流動(dòng)比率映負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，流動(dòng)比率是反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，速動(dòng)是反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，速動(dòng)比率是反映速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系等。比率是反映速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系等。通過相關(guān)比率可以分析、評(píng)價(jià)相關(guān)指標(biāo)的占用通過相關(guān)比率可以分析、評(píng)價(jià)相關(guān)指標(biāo)的占用或安排是否合理，生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否能夠順利或安排是否合理，生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否能夠順利進(jìn)行，企業(yè)的投資效益是否最優(yōu)。進(jìn)行，企業(yè)的投資效益是否最優(yōu)。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）動(dòng)態(tài)比率動(dòng)態(tài)比率 動(dòng)態(tài)比率是將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的不同時(shí)期的動(dòng)態(tài)比率是將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的不同時(shí)期的數(shù)值相比較所

18、形成的比率。它有兩種基本形式：數(shù)值相比較所形成的比率。它有兩種基本形式：即定基發(fā)展速度和環(huán)比發(fā)展速度。其中，定基即定基發(fā)展速度和環(huán)比發(fā)展速度。其中，定基發(fā)展速度是以某一期的數(shù)值固定為基期數(shù)值所發(fā)展速度是以某一期的數(shù)值固定為基期數(shù)值所計(jì)算的動(dòng)態(tài)比率；環(huán)比發(fā)展速度是以企業(yè)分析計(jì)算的動(dòng)態(tài)比率；環(huán)比發(fā)展速度是以企業(yè)分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值所計(jì)算的動(dòng)態(tài)比率。期的前期數(shù)值為基期數(shù)值所計(jì)算的動(dòng)態(tài)比率。通過動(dòng)態(tài)比率分析，可以了解財(cái)務(wù)指標(biāo)的增減通過動(dòng)態(tài)比率分析，可以了解財(cái)務(wù)指標(biāo)的增減變化速度和發(fā)展趨勢(shì)，并從其變化中發(fā)現(xiàn)企業(yè)變化速度和發(fā)展趨勢(shì)，并從其變化中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的成績或不足。的成績或不足。 返回返回財(cái)務(wù)分析（

19、周建中）連環(huán)替代法連環(huán)替代法 連環(huán)替代法是把綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為各個(gè)因素，然后分別連環(huán)替代法是把綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為各個(gè)因素，然后分別測(cè)定各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)影響程度的一種因素分析測(cè)定各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)影響程度的一種因素分析方法。其基本程序是：第一，確定財(cái)務(wù)指標(biāo)和影響其變動(dòng)的方法。其基本程序是：第一，確定財(cái)務(wù)指標(biāo)和影響其變動(dòng)的因素之間的相互關(guān)系；第二，確定分析對(duì)象。就是根據(jù)分析因素之間的相互關(guān)系；第二，確定分析對(duì)象。就是根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出關(guān)系式，計(jì)算出分析對(duì)象指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出關(guān)系式，計(jì)算出分析對(duì)象的總體差異。上式中的總體差異是實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率與基期的

20、總體差異。上式中的總體差異是實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率與基期總資產(chǎn)報(bào)酬率的差額。第三，按連環(huán)順序替代，并計(jì)算出替總資產(chǎn)報(bào)酬率的差額。第三，按連環(huán)順序替代，并計(jì)算出替代后的結(jié)果。有幾個(gè)因素就替換幾次，直到所有因素都變成代后的結(jié)果。有幾個(gè)因素就替換幾次，直到所有因素都變成實(shí)際數(shù)為止，每次替換后都按分析計(jì)算式計(jì)算，求出新的結(jié)實(shí)際數(shù)為止，每次替換后都按分析計(jì)算式計(jì)算，求出新的結(jié)果。第四，比較各因素的結(jié)果，確定各因素影響程度。將每果。第四，比較各因素的結(jié)果，確定各因素影響程度。將每次替換后的結(jié)果，與前一次計(jì)算的結(jié)果相比較，兩者的差額次替換后的結(jié)果，與前一次計(jì)算的結(jié)果相比較，兩者的差額就是某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度。第

21、五，驗(yàn)證分析結(jié)果。各個(gè)就是某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度。第五，驗(yàn)證分析結(jié)果。各個(gè)因素對(duì)分析指標(biāo)的影響相加后的代數(shù)和應(yīng)等于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的實(shí)因素對(duì)分析指標(biāo)的影響相加后的代數(shù)和應(yīng)等于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的實(shí)際與基數(shù)之間的總差異數(shù)。際與基數(shù)之間的總差異數(shù)。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）差額計(jì)算法差額計(jì)算法 差額計(jì)算法是連環(huán)替代法在實(shí)際差額計(jì)算法是連環(huán)替代法在實(shí)際運(yùn)用中的一種簡化形式。這種方法是運(yùn)用中的一種簡化形式。這種方法是先計(jì)算出各因素的實(shí)際數(shù)和計(jì)劃數(shù)的先計(jì)算出各因素的實(shí)際數(shù)和計(jì)劃數(shù)的差額，然后仍按照一定的替換程序直差額，然后仍按照一定的替換程序直接計(jì)算出各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異接計(jì)算出各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異的影響數(shù)值。

22、的影響數(shù)值。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）杜邦分析法杜邦分析法 杜邦分析法是利用多種主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的杜邦分析法是利用多種主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系以及其資產(chǎn)實(shí)內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系以及其資產(chǎn)實(shí)績進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析的一種分析方法。因該分析方法績進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析的一種分析方法。因該分析方法是美國杜邦公司創(chuàng)立并首先使用，故稱杜邦分析法。是美國杜邦公司創(chuàng)立并首先使用，故稱杜邦分析法。杜邦分析法的特點(diǎn)是將所有有關(guān)指標(biāo)按其內(nèi)在聯(lián)系結(jié)杜邦分析法的特點(diǎn)是將所有有關(guān)指標(biāo)按其內(nèi)在聯(lián)系結(jié)合起來，對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)相互作用和聯(lián)系的各個(gè)因合起來，對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)相互作用和聯(lián)系的

23、各個(gè)因素進(jìn)行綜合分析，形成企業(yè)實(shí)績的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其素進(jìn)行綜合分析，形成企業(yè)實(shí)績的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其變量關(guān)系式，以全面反映企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成變量關(guān)系式，以全面反映企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行總體評(píng)價(jià)。該分析法是由杜邦分析果，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行總體評(píng)價(jià)。該分析法是由杜邦分析模型模型( (公式公式) )和杜邦分析圖兩種形式構(gòu)成。和杜邦分析圖兩種形式構(gòu)成。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）沃爾比重評(píng)分法沃爾比重評(píng)分法 沃爾比重評(píng)分法是指把各個(gè)財(cái)務(wù)指沃爾比重評(píng)分法是指把各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)視其重要程度，給以一定的權(quán)數(shù)進(jìn)行標(biāo)視其重要程度，給以一定的權(quán)數(shù)進(jìn)行打分并匯總，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體情打分并匯總，評(píng)價(jià)企

24、業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體情況的分析方法。因況的分析方法。因2020世紀(jì)初美國學(xué)者亞世紀(jì)初美國學(xué)者亞歷山大歷山大沃爾最先提出了顯示信用能力沃爾最先提出了顯示信用能力指數(shù)的比重評(píng)分法，人們往往把綜合指指數(shù)的比重評(píng)分法，人們往往把綜合指數(shù)評(píng)分法稱為沃爾比重評(píng)分法。數(shù)評(píng)分法稱為沃爾比重評(píng)分法。 返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）雷達(dá)圖分析法雷達(dá)圖分析法 雷達(dá)圖分析法是將主要財(cái)務(wù)分析指雷達(dá)圖分析法是將主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行匯總，繪制成一張直觀的財(cái)務(wù)分標(biāo)進(jìn)行匯總，繪制成一張直觀的財(cái)務(wù)分析雷達(dá)圖，從而達(dá)到綜合反映企業(yè)總體析雷達(dá)圖，從而達(dá)到綜合反映企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況目的一種分析方法。雷達(dá)圖法財(cái)務(wù)狀況目的一種分析方法。雷達(dá)圖法作為一

25、種圖示分析法，也存一定缺陷：作為一種圖示分析法，也存一定缺陷：一是各個(gè)指標(biāo)的重要性沒有辦法區(qū)分反一是各個(gè)指標(biāo)的重要性沒有辦法區(qū)分反映；二是在以標(biāo)準(zhǔn)值作圓時(shí)，各指標(biāo)的映；二是在以標(biāo)準(zhǔn)值作圓時(shí)，各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值都落在圓周上，選擇哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值都落在圓周上，選擇哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)值作圓周，這是人為主觀確定的。作圓周，這是人為主觀確定的。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第二講第二講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn) 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)： 比較分析法比較分析法 因素分析法因素分析法 綜合分析方法綜合分析方法 思考題：思考題： 怎樣看待我國的怎樣看待我國的財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法？財(cái)務(wù)分析（周建中） 第三講第三

26、講 利潤質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析 一、一、利潤的確定原則利潤的確定原則 二、利潤質(zhì)量的構(gòu)成二、利潤質(zhì)量的構(gòu)成 三、利潤質(zhì)量的分析三、利潤質(zhì)量的分析 重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）利潤的確定原則利潤的確定原則返回返回 會(huì)計(jì)收入不等于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：會(huì)計(jì)收入的確會(huì)計(jì)收入不等于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：會(huì)計(jì)收入的確認(rèn)關(guān)注銷售過程的完成與勞務(wù)提供過程的完成（三種情況）：認(rèn)關(guān)注銷售過程的完成與勞務(wù)提供過程的完成（三種情況）：n會(huì)計(jì)收入先于收入對(duì)應(yīng)的貨幣：賒銷會(huì)計(jì)收入先于收入對(duì)應(yīng)的貨幣：賒銷n會(huì)計(jì)收入晚于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：預(yù)收貨款會(huì)計(jì)收入晚于收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入：預(yù)收貨款n會(huì)計(jì)收

27、入收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入同時(shí)發(fā)生：現(xiàn)銷會(huì)計(jì)收入收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流入同時(shí)發(fā)生：現(xiàn)銷 會(huì)計(jì)費(fèi)用不等于費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流出：會(huì)計(jì)費(fèi)用的確會(huì)計(jì)費(fèi)用不等于費(fèi)用項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的貨幣流出：會(huì)計(jì)費(fèi)用的確認(rèn)關(guān)注對(duì)實(shí)現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的貢獻(xiàn)（三種情況）：認(rèn)關(guān)注對(duì)實(shí)現(xiàn)銷售與勞務(wù)提供過程的貢獻(xiàn)（三種情況）：n會(huì)計(jì)費(fèi)用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款會(huì)計(jì)費(fèi)用先于其貨幣流出：先耗用他人資源，后付款n會(huì)計(jì)費(fèi)用晚于費(fèi)用對(duì)應(yīng)的貨幣流出：先購買，后使用會(huì)計(jì)費(fèi)用晚于費(fèi)用對(duì)應(yīng)的貨幣流出：先購買，后使用n會(huì)計(jì)費(fèi)用與貨幣流出同時(shí)發(fā)生：小額費(fèi)用會(huì)計(jì)費(fèi)用與貨幣流出同時(shí)發(fā)生：小額費(fèi)用財(cái)務(wù)分析（周建中）利潤質(zhì)量的構(gòu)成利潤質(zhì)量的構(gòu)成 關(guān)注利

28、潤的質(zhì)量關(guān)注利潤的質(zhì)量三方面：三方面：（1 1）利潤實(shí)現(xiàn)過程的的質(zhì)量：收入的）利潤實(shí)現(xiàn)過程的的質(zhì)量：收入的質(zhì)量；費(fèi)用的質(zhì)量質(zhì)量；費(fèi)用的質(zhì)量（2 2）利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量）利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量（3 3）利潤結(jié)果）利潤結(jié)果利潤對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量利潤對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）利潤質(zhì)量的分析利潤質(zhì)量的分析 利潤質(zhì)量的分析利潤質(zhì)量的分析關(guān)注利潤關(guān)注利潤對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量：對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量：n貨幣資金質(zhì)量的分析貨幣資金質(zhì)量的分析n商業(yè)債權(quán)質(zhì)量的分析商業(yè)債權(quán)質(zhì)量的分析n存貨質(zhì)量的分析存貨質(zhì)量的分析n固定資產(chǎn)質(zhì)量的分析固定資產(chǎn)質(zhì)量的分析n長期投資質(zhì)量的分析長期投資質(zhì)量的分析返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第三講第三講

29、 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn) 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)： 利潤的確定原則利潤的確定原則 利潤質(zhì)量的構(gòu)成利潤質(zhì)量的構(gòu)成 利潤質(zhì)量的分析利潤質(zhì)量的分析 思考題：思考題： 構(gòu)成利潤的主要方面是什么構(gòu)成利潤的主要方面是什么？財(cái)務(wù)分析（周建中）第四講第四講 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析 一、現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)一、現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí) 二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成 三、現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析三、現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析返回返回重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)財(cái)務(wù)分析（周建中）現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)-取決于對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)取決于對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)-不同國家現(xiàn)金流量的主要差異不同國家現(xiàn)金流量的主要差異-經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流

30、量：與生產(chǎn)商品，提經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)-投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按方向分為為正投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按方向分為為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長期資產(chǎn)，對(duì)常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長期資產(chǎn)，對(duì)外投資形成的股權(quán)債權(quán)外投資形成的股權(quán)債權(quán)-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成 現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成: :（1 1）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品，提供勞）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)（2 2）投資活動(dòng)現(xiàn)

31、金流量：按方向分為為正常生）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按方向分為為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長期資產(chǎn)，對(duì)外投資形成產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長期資產(chǎn)，對(duì)外投資形成的股權(quán)債權(quán)的股權(quán)債權(quán)（3 3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本與債務(wù)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析（1 1）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)通過其）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)通過其他活動(dòng)補(bǔ)償；他活動(dòng)補(bǔ)償；（2 2）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營活動(dòng)，不能補(bǔ)償）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營活動(dòng)，不能補(bǔ)償A A ；（3 3）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)

32、和攤銷性費(fèi)用）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用A A，只能部分補(bǔ)償只能部分補(bǔ)償A A；（4 4）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于A A，可全補(bǔ)償，可全補(bǔ)償A A，但不能，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；（5 5）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量用于：對(duì)外投資活動(dòng)現(xiàn)金流量先流出，）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量用于：對(duì)外投資活動(dòng)現(xiàn)金流量先流出，流出應(yīng)由經(jīng)營活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯流出應(yīng)由經(jīng)營活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后；流出量為負(fù)數(shù)，一般表明企業(yè)在擴(kuò)張后；流出量為負(fù)數(shù)，一般表明企業(yè)在擴(kuò)張（6 6）對(duì)外投資應(yīng)能自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是

33、否納入正常規(guī)劃。）對(duì)外投資應(yīng)能自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第四講第四講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成 現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析思考題：思考題： 如何完善我國如何完善我國現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析工作現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析工作？財(cái)務(wù)分析（周建中） 第五講第五講 資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量分析 一、資產(chǎn)的內(nèi)容一、資產(chǎn)的內(nèi)容 二、資產(chǎn)質(zhì)量的構(gòu)成二、資產(chǎn)質(zhì)量的構(gòu)成 三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析 重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）資產(chǎn)的內(nèi)容資產(chǎn)的內(nèi)容 資產(chǎn)包括：資產(chǎn)包括

34、：（1 1）流動(dòng)資產(chǎn)：長期（非流動(dòng)）資產(chǎn)：長期投）流動(dòng)資產(chǎn)：長期（非流動(dòng)）資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等（2 2）負(fù)債（債權(quán)人權(quán)益）：流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債）負(fù)債（債權(quán)人權(quán)益）：流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債（3 3）所有者權(quán)益：股本、資本公積、盈余公積、）所有者權(quán)益：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤未分配利潤返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）資產(chǎn)質(zhì)量的構(gòu)成資產(chǎn)質(zhì)量的構(gòu)成 資產(chǎn)按質(zhì)量分類：資產(chǎn)按質(zhì)量分類：（1 1）正常資產(chǎn)：生產(chǎn)過程中的資產(chǎn)、對(duì)外投資的資）正常資產(chǎn)：生產(chǎn)過程中的資產(chǎn)、對(duì)外投資的資產(chǎn)、可產(chǎn)、可變現(xiàn)的變現(xiàn)的資產(chǎn)資產(chǎn)、能被利用的、能被利用的資產(chǎn)等資產(chǎn)等（2 2）貶值資產(chǎn)：部

35、分債權(quán)，部分存貨，對(duì)外投資，）貶值資產(chǎn)：部分債權(quán)，部分存貨，對(duì)外投資，純攤銷處理性的資產(chǎn)。純攤銷處理性的資產(chǎn)。（3 3）增值資產(chǎn)：大部分存貨，經(jīng)營性資產(chǎn)，部分對(duì)）增值資產(chǎn)：大部分存貨，經(jīng)營性資產(chǎn)，部分對(duì)外投資，表中無價(jià)值的表外資源。外投資，表中無價(jià)值的表外資源。（4 4）貨幣資金：不貶不增。）貨幣資金：不貶不增。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）資產(chǎn)質(zhì)量的分析資產(chǎn)質(zhì)量的分析（1 1）貨幣資金的質(zhì)量分析）貨幣資金的質(zhì)量分析主要涉及：構(gòu)成與運(yùn)用、付款過程的內(nèi)部控主要涉及：構(gòu)成與運(yùn)用、付款過程的內(nèi)部控制、收款過程的內(nèi)部控制、小金庫問題（違法行為，造成國家稅款流失）制、收款過程的內(nèi)部控制、小金庫問題（違法行為

36、，造成國家稅款流失）等；等；（2 2）短期債權(quán)的質(zhì)量分析）短期債權(quán)的質(zhì)量分析主要涉及：商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)、商業(yè)債主要涉及：商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)、商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素、債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)、其他應(yīng)收款的質(zhì)量問題、不權(quán)規(guī)模的決定因素、債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)、其他應(yīng)收款的質(zhì)量問題、不良債權(quán)的處理與報(bào)表披露；良債權(quán)的處理與報(bào)表披露；（3 3）存貨的質(zhì)量分析）存貨的質(zhì)量分析主要涉及：存貨的范圍、存貨會(huì)計(jì)的主要問題、主要涉及：存貨的范圍、存貨會(huì)計(jì)的主要問題、存貨數(shù)量的確定存貨數(shù)量的確定-兩種盤存制、存貨價(jià)值量的確定兩種盤存制、存貨價(jià)值量的確定-外購存貨成本外購存貨成本構(gòu)成、存貨價(jià)值量的確定構(gòu)成、存貨價(jià)值量的

37、確定-自制存貨成本構(gòu)成、存貨價(jià)值量的確定自制存貨成本構(gòu)成、存貨價(jià)值量的確定- -發(fā)出存貨成本構(gòu)成、存貨價(jià)值量的確定發(fā)出存貨成本構(gòu)成、存貨價(jià)值量的確定-貶值存貨成本的處理；貶值存貨成本的處理；（4 4）對(duì)外投資的質(zhì)量分析）對(duì)外投資的質(zhì)量分析主要涉及：投資構(gòu)成與方向、投資所消耗的主要涉及：投資構(gòu)成與方向、投資所消耗的資源、對(duì)外投資質(zhì)量的報(bào)表披露、三張報(bào)表投資信息的內(nèi)在聯(lián)系；資源、對(duì)外投資質(zhì)量的報(bào)表披露、三張報(bào)表投資信息的內(nèi)在聯(lián)系；（5 5）固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析）固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析主要涉及：固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分、主要涉及：固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分、固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)、固定資

38、產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)、 固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平和規(guī)模效益、固定資產(chǎn)的折舊問題、固定資產(chǎn)的清理問題。和規(guī)模效益、固定資產(chǎn)的折舊問題、固定資產(chǎn)的清理問題。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第五講第五講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 資產(chǎn)的內(nèi)容資產(chǎn)的內(nèi)容 資產(chǎn)質(zhì)量的構(gòu)成資產(chǎn)質(zhì)量的構(gòu)成 資產(chǎn)質(zhì)量的分析資產(chǎn)質(zhì)量的分析思考題：思考題： 如何看待我國如何看待我國資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀？財(cái)務(wù)分析（周建中）第六講第六講 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 一、資本結(jié)構(gòu)的含義一、資本結(jié)構(gòu)的含義 二、資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)容二、資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)容 三、資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析三、資本

39、結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）資本結(jié)構(gòu)的含義資本結(jié)構(gòu)的含義資本結(jié)構(gòu)的含義：資本結(jié)構(gòu)的含義：（1 1）股本結(jié)構(gòu)）股本結(jié)構(gòu)（2 2）債務(wù)與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)）債務(wù)與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)容資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)容-股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（入股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（入資內(nèi)容的質(zhì)量）資內(nèi)容的質(zhì)量）-企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略-負(fù)債與其推動(dòng)的項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)性負(fù)債與其推動(dòng)的項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)性返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析-轉(zhuǎn)讓和出售資產(chǎn)所得；轉(zhuǎn)讓和出售資產(chǎn)所得；-股份入資（股份比例）；股份入資（股份比例）；-

40、抵押貸款；抵押貸款；-評(píng)估價(jià)值。評(píng)估價(jià)值?；蛴胸?fù)債：擔(dān)保、未決訴訟、承諾?；蛴胸?fù)債：擔(dān)保、未決訴訟、承諾。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第六講第六講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考 學(xué)習(xí)重點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 資本結(jié)構(gòu)的含義資本結(jié)構(gòu)的含義 資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)容資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)容 資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析 思考題：思考題： 我國我國資本結(jié)構(gòu)完善的方法資本結(jié)構(gòu)完善的方法？財(cái)務(wù)分析（周建中）第七講第七講 企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量分析企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量分析一、比率的基本分類一、比率的基本分類二、良好的財(cái)務(wù)狀況的特征二、良好的財(cái)務(wù)狀況的特征三、財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法三、財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法 重點(diǎn)與難

41、點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）比率的基本分類比率的基本分類（1 1）比率的基本分類：）比率的基本分類：n-反映財(cái)務(wù)狀況，與資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目狀況有關(guān)；反映財(cái)務(wù)狀況，與資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目狀況有關(guān)；n-反映盈利能力，與耗用資源有關(guān)的總資產(chǎn)；與某反映盈利能力，與耗用資源有關(guān)的總資產(chǎn)；與某些行為有關(guān)的指標(biāo)等。些行為有關(guān)的指標(biāo)等。（2 2）比率分析的不足：）比率分析的不足：n-僅僅來源于報(bào)表貨幣資源；僅僅來源于報(bào)表貨幣資源；n-企業(yè)間不可比；企業(yè)間不可比；n-企業(yè)可企業(yè)可“造造”比率。比率。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）良好的財(cái)務(wù)狀況的特征良好的財(cái)務(wù)狀況的特征（1 1）企業(yè)具有一定的盈利能力，利潤結(jié)構(gòu)）

42、企業(yè)具有一定的盈利能力，利潤結(jié)構(gòu)基本合理基本合理 （2 2）企業(yè)各類活動(dòng)的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常）企業(yè)各類活動(dòng)的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常 （3 3）資產(chǎn)質(zhì)量較好）資產(chǎn)質(zhì)量較好 （4 4）資本結(jié)構(gòu)合理）資本結(jié)構(gòu)合理返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法（1 1）綜合瀏覽）綜合瀏覽（2 2）比率分析）比率分析（3 3）三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析）三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第七講第七講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 綜合瀏覽綜合瀏覽 比率分析比率分析 三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析思考題：思考題： 如何看待如何看待我國我國三張報(bào)

43、表的系統(tǒng)化分析三張報(bào)表的系統(tǒng)化分析？財(cái)務(wù)分析（周建中）第八講第八講 對(duì)待財(cái)務(wù)信息失真的態(tài)度對(duì)待財(cái)務(wù)信息失真的態(tài)度一、合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題一、合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題二、合并報(bào)表編制過程中應(yīng)當(dāng)剔除重復(fù)因素二、合并報(bào)表編制過程中應(yīng)當(dāng)剔除重復(fù)因素三、三、合并報(bào)表的一些特征合并報(bào)表的一些特征四、四、合并報(bào)表的用途分析合并報(bào)表的用途分析重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn)與難點(diǎn)返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題主要涉及：主要涉及：n含義含義n有關(guān)概念有關(guān)概念n合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表合并報(bào)表與個(gè)別報(bào)表n應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)因素應(yīng)當(dāng)剔除的重復(fù)因素n用途與分析用

44、途與分析返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）合并報(bào)表編制過程中應(yīng)剔除重復(fù)因素合并報(bào)表編制過程中應(yīng)剔除重復(fù)因素合并報(bào)表編制過程中應(yīng)剔除的重復(fù)因素合并報(bào)表編制過程中應(yīng)剔除的重復(fù)因素 ：n-母公司的投資與子公司的所有者權(quán)益母公司的投資與子公司的所有者權(quán)益% %n-內(nèi)部銷售利潤未向集團(tuán)外銷售的部分；內(nèi)部銷售利潤未向集團(tuán)外銷售的部分；n-集團(tuán)內(nèi)的債權(quán)債務(wù)。集團(tuán)內(nèi)的債權(quán)債務(wù)。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）合并報(bào)表的一些特征合并報(bào)表的一些特征n-報(bào)表所代表的企業(yè)并不存在；報(bào)表所代表的企業(yè)并不存在；n-總資源不代表任何企業(yè)可支配的總資源不代表任何企業(yè)可支配的資產(chǎn)；資產(chǎn)；n-不具有針對(duì)集團(tuán)內(nèi)個(gè)別企業(yè)的決不具有針對(duì)集團(tuán)內(nèi)個(gè)別企

45、業(yè)的決策依據(jù)性。策依據(jù)性。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）合并報(bào)表的用途分析合并報(bào)表的用途分析1 1、幫助母公司的股東了解母公司所控制的、幫助母公司的股東了解母公司所控制的集團(tuán)的資源分布（尤其是母公司的對(duì)外投集團(tuán)的資源分布（尤其是母公司的對(duì)外投資占資產(chǎn)總額比重較大的企業(yè)）；資占資產(chǎn)總額比重較大的企業(yè)）；2 2、幫助判斷內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度（注意、幫助判斷內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度（注意區(qū)分內(nèi)部關(guān)聯(lián)方和外部關(guān)聯(lián)方）；區(qū)分內(nèi)部關(guān)聯(lián)方和外部關(guān)聯(lián)方）；3 3、比較母公司與納入合并范圍的集團(tuán)子公、比較母公司與納入合并范圍的集團(tuán)子公司在管理效率方面的差異。司在管理效率方面的差異。返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中） 第八講第八

46、講 學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)與思考學(xué)習(xí)重點(diǎn)：學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題合并報(bào)表的若干認(rèn)識(shí)問題 合并報(bào)表的用途分析合并報(bào)表的用途分析 判斷內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度判斷內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度思考題：思考題： 如何判斷我國內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度？如何判斷我國內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度？財(cái)務(wù)分析（周建中） 第九講第九講 案例分析案例分析案例一、案例一、 案例二、案例二、 案例三、案例三、 案例四案例四案例五、案例五、 案例六、案例六、 案例七、案例七、 案例八案例八案例九、案例九、 案例十、案例十、 案例十一案例十一案例十二、案例十二、 案例十三案例十三返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例一案例一 現(xiàn)金存量合理性分

47、析現(xiàn)金存量合理性分析青島啤酒股份有限公司青島啤酒股份有限公司19941994年年報(bào)（資年年報(bào)（資料來源：張新民、王秀麗著：料來源：張新民、王秀麗著：解讀財(cái)解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法務(wù)報(bào)表案例分析方法，第，第7 7頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例二案例二 虧損企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中表外資源的分析虧損企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中表外資源的分析南方乳制品公司（資料來源：張新民、南方乳制品公司（資料來源：張新民、王秀麗著：王秀麗著：解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法法，第，第106106頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例三案例三 白送企業(yè)，我不要白送企業(yè)，我不要（資料來源：張新民、王秀麗著：（資料來源：

48、張新民、王秀麗著：解解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法，第，第1 1頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例四案例四 存貨管理與企業(yè)長期發(fā)展存貨管理與企業(yè)長期發(fā)展康佳股份有限公司康佳股份有限公司19991999年年報(bào)資料分析年年報(bào)資料分析（資料來源：張新民、王秀麗編著：（資料來源：張新民、王秀麗編著：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析，第，第200200頁，或頁，或者：張新民、王秀麗著：者：張新民、王秀麗著：解讀財(cái)務(wù)報(bào)解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法表案例分析方法，第，第4242頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例五案例五 投資與企業(yè)競爭優(yōu)勢(shì)之間的關(guān)系投資與企業(yè)競爭優(yōu)勢(shì)之間的關(guān)系泰安魯潤股份

49、有限公司泰安魯潤股份有限公司19991999年年報(bào)年年報(bào)資料分析（資料來源：張新民、王秀麗資料分析（資料來源：張新民、王秀麗著：著：解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法，第第5656頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例六案例六 短期債權(quán)質(zhì)量短期債權(quán)質(zhì)量天津泰達(dá)股份有限公司天津泰達(dá)股份有限公司19991999年年報(bào)年年報(bào)資料分析（資料來源：張新民、王秀資料分析（資料來源：張新民、王秀麗著：麗著：解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法法，第，第1616頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例七案例七 固定資產(chǎn)質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量邯鄲鋼鐵股份有限公司邯鄲鋼鐵股份有限公司20012001年年年年報(bào)資料分析（資料來源：張新民、王報(bào)資料分析（資料來源：張新民、王秀麗著：秀麗著：解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法法，第，第7777頁）頁）返回返回財(cái)務(wù)分析（周建中）案例八案例八 無形資產(chǎn)質(zhì)量無形資產(chǎn)質(zhì)量金得利集團(tuán)資料分析（資料來源：張金得利集團(tuán)資料分析（資料來源：張新民、王秀麗著：新民、王秀麗著：解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例解讀財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析方法分析方法，第，第9696