2011年期貨投資分析資格考試真題及答案

1、2011年期貨從業(yè)資格考試投資分析真題及答案1、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（）。A.期間B.幅度C.方向D.逆轉(zhuǎn)答案：C2、某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉，價格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致（）。A.近月合約和遠(yuǎn)月合約價差擴(kuò)大B.近月合約和遠(yuǎn)月合約價差縮小C.短期存在正向套利機(jī)會D.短期存在反向套利機(jī)會答案：AC3、近年來，越來越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險因素是（）。A.進(jìn)出口政策調(diào)整B.交易所的風(fēng)險控制措施C.內(nèi)外盤交易時間的差異D.兩國間匯率變動答案：ABCD4、L、M和N三個國家的國債

2、到期收益率曲線如圖所示。如果三國都不存在通貨膨脹，則對三國經(jīng)濟(jì)增長狀況的合理判斷是（）。A.L和M增長，N衰退B.L增長快于M，M增長快于NC.N增長快于M，M增長快于LD.L和M衰退，N增長答案：AB5、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識是（）。A.牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B.市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C.大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D.大眾看好時，相反理論者就要看淡答案：AB6、圖中反映了2010年底以來，PTA期貨價格沖高后回落。在分析影響PTA價格的因素時，須密切關(guān)注（）。A.下游企業(yè)開工率B.行業(yè)的壟斷性C.原油價格走勢D.需求的季節(jié)性變動答案：ABCD7、回歸分析是期貨投資分析中重要

3、的統(tǒng)計分析方法，而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是（）。A.被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系B.隨機(jī)誤差項服從正態(tài)分布C.各個隨機(jī)誤差項的方差相同D.各個隨機(jī)誤差項之間不相關(guān)答案：ABCD8、依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A.到期期限越長B.到期期限越短來源：C.息票率越高D.息票率越低答案：AD9、對于多元線性回歸模型，通常用（）來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯τ跇颖居^測值的擬和程度。A.修正R2B.標(biāo)準(zhǔn)誤差C.R2D.F檢驗(yàn)答案：AB10、移動平均線是期貨價格分析的必修課。對移動平均線的正確認(rèn)識是（）

4、。A.移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號B.移動平均線可以觀察價格總的走勢C.移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D.一般將不同期間的移動平均線組合運(yùn)用答案：ABD11、有分析報告指出，美國近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是（）。A.貨幣供應(yīng)量B.全社會固定資產(chǎn)投資C.新屋開工和營建許可D.價格指數(shù)答案：BC12、隨著（）增加，美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價格都將上漲。A.到期期限B.標(biāo)的資產(chǎn)價格C.無風(fēng)險利率D.波動率答案：AD13、核心CPI是美聯(lián)儲制定貨幣政策時較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來美國核心CPI的變動，處于核心CPI安全區(qū)域的是（）。A.區(qū)域B.區(qū)

5、域C.區(qū)域D.區(qū)域答案：BD14、與滬深A(yù)股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（）。A.實(shí)行T+0交易B.到期現(xiàn)金結(jié)算C.保證金交易D.漲跌幅限制答案：ABC15、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”，就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將（）。A.改變不同能源的制成品的相對價格B.促進(jìn)新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代C.更有利于發(fā)展中國家D.促進(jìn)能源的節(jié)約使用答案：ABD16、根據(jù)ICIA的國際倫理綱領(lǐng)職業(yè)行為準(zhǔn)則，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是（）。A.投資及建議的適宜性www.xamda.CoM考試就上考試大B.分析和表述的合理性C.信息披露的全面性D.投資者教育的有效

6、性答案：ABC17、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于（）。A.加大保障性住房建設(shè)投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B.提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C.對新建住房價格實(shí)行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D.部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價答案：AB18、對于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀(jì)律懲戒是（）。A.訓(xùn)誡B.批評C.公開譴責(zé)D.撤銷從業(yè)資格答案：ACD19、目前，我國已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷大國。這是改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果，同時也帶來一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)

7、此回答以下兩題。（綜合題）問1：汽油的需求價格彈性為0.25，其價格現(xiàn)為7.5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少10%，其價格應(yīng)上漲（）元/升。A.5B.3C.0.9D.1.5答案：B問2：汽車與汽油為互補(bǔ)品，成品油價格的多次上調(diào)對汽車消費(fèi)產(chǎn)生的影響是（）。A.汽車的供給量減少B.汽車的需求量減少C.短期影響更為明顯D.長期影響更為明顯答案：D20、19911993年間，德國金屬公司（MG）向客戶承諾10年內(nèi)按固定價格陸續(xù)交付石油產(chǎn)品，合同規(guī)模一度高達(dá)1.6億桶。MG利用期貨采取循環(huán)套保（也稱滾動套保）對沖風(fēng)險，套保比率為1。隨著石油價格持續(xù)下跌，MG最終放棄了套保頭寸，損失超過10億美元。據(jù)此回答以

8、下三題。（綜合題）問1:在該案例中，MG的套保策略是通過（）。A.買入套期保值，規(guī)避油價上漲的風(fēng)險B.賣出套期保值，規(guī)避油價下跌的風(fēng)險C.買入套期保值，規(guī)避油價下跌的風(fēng)險D.賣出套期保值，規(guī)避油價上漲的風(fēng)險答案：A問2：MG套期保值采用循環(huán)套保方式的原因是（）。A.不存在與其合同期限相匹配的期貨合約B.到期期限短的期貨合約往往流動性較強(qiáng)C.可以降低套期保值的交易成本D.可以規(guī)避套期保值的基差風(fēng)險答案：AB問3：MG的虧損表明了套期保值過程中存在（）。A.資金管理風(fēng)險B.基差風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險答案：AB21、當(dāng)前股票價格為20元，無風(fēng)險年利率為10（連續(xù)復(fù)利計息），簽訂一份期限為9個

9、月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約（不計交易成本）。據(jù)此回答以下兩題。（綜合題）問1：若遠(yuǎn)期價格為（）元（精確到小數(shù)點(diǎn)后一位），則理論上一定存在套利機(jī)會。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5答案：ABCD問2：若遠(yuǎn)期價格為（）元，則可以通過“賣空股票，同時以無風(fēng)險利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5答案：AB22、根據(jù)2008年國際金融危機(jī)期間國內(nèi)天然橡膠期貨的K線和KDJ指標(biāo)圖，回答以下三題。問1：依據(jù)波浪理論，對這一輪下跌過程的正確判斷是（）。（綜合題）A.包含2個下跌推動浪B.包含3個下跌推動浪C.包含2個下跌調(diào)整浪D.包

10、含3個下跌調(diào)整浪答案：BC問2：依據(jù)波浪理論，對主跌浪的正確判斷是（）。A.從A點(diǎn)至B點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪B.從D點(diǎn)至E點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪C.從E點(diǎn)至F點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪D.從F點(diǎn)至G點(diǎn)的下跌是此輪行情的主跌浪答案：B 考試大論壇問3：對圖中KDJ指標(biāo)的正確判斷是()。A.BB點(diǎn)出現(xiàn)底部金叉B.BB點(diǎn)出現(xiàn)頂部死叉C.CC點(diǎn)出現(xiàn)底部金叉D.CC點(diǎn)出現(xiàn)頂部死叉答案：AD23、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量的0.95倍，則該模型中存在（）。A.多重共線性B.異方差C.自相關(guān)D.正態(tài)性答案：A24、為應(yīng)對“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國政府采取了增發(fā)國債

11、的赤字財政政策。當(dāng)國債由（）購買時，對擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。A.美國家庭B.美國商業(yè)銀行C.美國企業(yè)D.美聯(lián)儲答案：D25、2010年6月，威廉指標(biāo)創(chuàng)始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標(biāo)深入交流。對“威廉指標(biāo)（WMS%R）”的正確認(rèn)識是（）。A.可以作為趨勢性指標(biāo)使用B.單邊行情中的準(zhǔn)確性更高C.主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判D.可以單獨(dú)作為判斷市場行情即將反轉(zhuǎn)的指標(biāo)答案：C26、2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價值（）.A.與1973年3月相比，升值了27%B.與1985年11月相比，貶值了27%C.與198

12、5年11月相比，升值了27%D.與1973年3月相比，貶值了27%答案：D27、當(dāng)前股票價格為30元，3個月后支付紅利5元，無風(fēng)險年利率為12（連續(xù)復(fù)利計息）。若簽訂一份期限為6個月的股票遠(yuǎn)期合約，則遠(yuǎn)期價格應(yīng)為（）元。A.(30-5E-0.03)E0.06B.(30+5E-0.03)E0.06C.30E0.06+5E-0.03D.30E0.06-5E-0.03答案：A28、利用MACD進(jìn)行價格分析時，正確的認(rèn)識是（）。A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素 考試大中國教育考試門戶網(wǎng)站(wwwD.底背離研判的準(zhǔn)

13、確性一般要高于頂背離答案：C29、當(dāng)前滬深300指數(shù)為3300，投資者利用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利。按單利計，無風(fēng)險年利率為5%，紅利年收益率為1%，套利成本為20個指數(shù)點(diǎn)。該股指期貨合約的無套利區(qū)間為（）。A.3293，3333B.3333，3373C.3412，3452D.3313，3353答案：D30、預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格會有顯著的變動，但后市方向不明朗，投資者適合采用的期權(quán)交易策略是（）。A.買入跨式（STRADDLE）期權(quán)B.賣出跨式（STRADDLE）期權(quán)C.買入垂直價差（VERTICALSPREAD）期權(quán)D.賣出垂直價差（VERTICALSPREAD）期權(quán)答案

14、：A31、衍生品市場的投機(jī)交易方式日益多元化，包括單邊單品種的投機(jī)交易、波動率交易和指數(shù)化交易等。其中的波動率交易（）。A.最常使用的工具是期權(quán)B.通常只能做空波動率C.通常只能做多波動率D.屬于期貨價差套利策略答案：A32、5月，滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）做出的決策。A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過

15、大答案：C33、根據(jù)相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4:1變?yōu)椋ǎ.1.5:1B.1.8:1C.1.2:1轉(zhuǎn)載自:考試大 - Examda.ComD.1.3:1答案：A34、一家國內(nèi)公司在6個月后將從德國進(jìn)口一批設(shè)備，為此需要一筆歐元。圖中反映了歐元兌人民幣走勢，為了對沖匯率波動的市場風(fēng)險，合理的策略是（）。A.買進(jìn)外匯看跌期權(quán)B.賣出外匯看跌期權(quán)C.買進(jìn)外匯看漲期權(quán)D.賣出外匯看漲期權(quán)答案：C35、在大連豆粕期貨價格(被解釋變量)與芝加哥豆粕期貨價格(解釋變量)的回歸模型中，判定系數(shù)R2=0.962，F(xiàn)

16、統(tǒng)計量為256.39，給定顯著性水平(=0.05)對應(yīng)的臨界值F=3.56。這表明該回歸方程()。A.擬合效果很好B.預(yù)測效果很好C.線性關(guān)系顯著D.標(biāo)準(zhǔn)誤差很小答案：AC36、近年來，一些國內(nèi)企業(yè)在套期保值中因財務(wù)管理不當(dāng)而屢屢失利。為了構(gòu)建良好的套期保值管理機(jī)制，企業(yè)在財務(wù)管理上應(yīng)當(dāng)（）。A.控制期貨交易的資金規(guī)模B.制定套期保值的交易策略C.為期貨交易建立風(fēng)險準(zhǔn)備金D.對期貨交易進(jìn)行財務(wù)評價答案：ACD37、期貨投資基金奉行主動投資理念，商品指數(shù)基金奉行被動投資理念。A.正確B.錯誤答案：對38、依據(jù)切線理論，向上或向下突破趨勢線時，都需成交量的配合方可確認(rèn)。A.正確B.錯誤答案：錯39

17、、期貨公司基于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向客戶提供咨詢、培訓(xùn)等附屬服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法。A.正確B.錯誤答案：錯40、如果其他因素不變，無風(fēng)險利率越大，則看跌期權(quán)價格越低，看漲期權(quán)價格越高。A.正確B.錯誤答案：對41、期貨公司的研究分析報告必須載明或者注明的事項有：期貨公司名稱及其業(yè)務(wù)資格、制作日期、相關(guān)信息資料的來源、研究分析意見的局限性與使用者風(fēng)險提示。A.正確B.錯誤答案：錯42、美聯(lián)儲議息會議聲明指出：“為了促進(jìn)更加強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐和幫助確保長期內(nèi)的通脹水平符合美聯(lián)儲公開市場委員會（FOMC）的使命，F(xiàn)OMC決定提高其債券持有量。計劃在2011年第二季度以前進(jìn)一步收購

18、6000億美元的較長期美國國債?！睋?jù)此回答以下三題問1:美聯(lián)儲實(shí)行的是（）。（綜合題）A.緊縮性貨幣政策B.緊縮性財政政策C.擴(kuò)張性貨幣政策D.擴(kuò)張性財政政策答案：C問2:美聯(lián)儲采用的政策工具是（）。A.財政支出B.再貼現(xiàn)率C.公開市場操作D.稅收杠桿答案：C問3:該政策的實(shí)施，將引起（）的市場預(yù)期。A.美元匯率上漲，原油期貨價格下跌B.美元匯率上漲，原油期貨價格上漲C.美元匯率下跌，原油期貨價格上漲D.美元匯率下跌，原油期貨價格下跌答案：C43、根據(jù)期貨投資分析報告，回答以下兩題。（綜合題）問1:該期貨投資分析報告屬于（）。A.日評B.周報C.盤間點(diǎn)評D.早評答案：A問2:該期貨投資分析報告

19、的缺陷在于（）。A.免責(zé)聲明缺失B.基本分析缺失C.技術(shù)分析缺失D.前后邏輯矛盾答案：AD44、2005年，銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風(fēng)險，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。（綜合題）問1：如果11月初，銅期貨價格下跌到3400美元/噸，企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為（）美元/噸（不計交易成本）。A.-20B.-40C.-100D.-300答案：A問2：如果11月初，銅期貨價格上漲到4100美元/噸，此時銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元/噸，企業(yè)對期貨合約和期權(quán)合約全部平

20、倉。該策略的損益為（）。A.342B.340C.400D.402答案：A45、根據(jù)法瑪（FAMA）的有效市場假說，正確的認(rèn)識是（）。A.弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術(shù)分析失效B.強(qiáng)式有效市場中的信息是指市場信息，基本面分析失效C.強(qiáng)式有效市場中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效D.弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效答案：A46、大豆期貨看漲期權(quán)的DELTA值為0.8，這意味著（）。A.大豆期貨價格增加小量X，期權(quán)價格增加0.8XB.大豆期貨價格增加小量X，期權(quán)價格減少0.8XC.大豆價格增加小量X，期權(quán)價格增加0.8XD.大豆價格增加小量X，期權(quán)價格減少0.8X答案：A47

21、、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（）。A.降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B.提高對國內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C.放松對豆油進(jìn)口的限制D.對進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅答案：D48、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A.低于57%B.低于50%C.在50%和43%之間D.低于43%答案：B49、美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報告的最核心內(nèi)容是（）。A.商業(yè)持倉B.非商業(yè)持倉C.非報告持倉D.長格式持倉答案：B50、鋼廠生產(chǎn)1噸鋼坯需要消耗1.6噸鐵礦石和0.5噸焦炭。根據(jù)下表，鋼坯生產(chǎn)成本為（）元/噸。A

22、.2980B.3280C.3780D.3980答案：C51、“十一五”時期，我國全社會消費(fèi)品零售總額增長98.3%。按照銷售對象統(tǒng)計，“全社會消費(fèi)品零售總額”指標(biāo)為（）。A.城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品總額B.社會集團(tuán)消費(fèi)品總額C.城鄉(xiāng)居民與社會集團(tuán)消費(fèi)品總額D.城鎮(zhèn)居民與社會集團(tuán)消費(fèi)品總額答案：C52、當(dāng)前股票價格為40元，3個月后股價可能上漲或下跌10%，無風(fēng)險年利率為8%（按單利計）。則期限為3個月、執(zhí)行價格為42元的該股票歐式看漲期權(quán)的價格約為（）元。A.1.18B.1.67C.1.81D.1.19答案：A53、在布萊克斯科爾斯（BLACK-SCHOLES）期權(quán)定價模型中，通常需要估計的變量是（）。

23、A.期權(quán)的到期時間B.標(biāo)的資產(chǎn)的波動率C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格D.無風(fēng)險利率答案：B54、投資者買入一個看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時，賣出一個標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)的價格升至50元，不計交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）元。A.8.5B.13.5C.16.5D.23.5答案：B55、程序化交易因其特色鮮明而越來越引起期貨市場的廣泛關(guān)注。在設(shè)計程序化交易系統(tǒng)時，正確的做法是（）。A.交易系統(tǒng)的統(tǒng)計檢驗(yàn)先于外推檢驗(yàn)B.交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)先于統(tǒng)計檢驗(yàn)C.檢驗(yàn)系統(tǒng)的盈利能力采用統(tǒng)計檢驗(yàn)D.檢驗(yàn)系統(tǒng)的穩(wěn)定性采用實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)

24、答案：A56、BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的（）原理而設(shè)計的。A.均值B.方差C.標(biāo)準(zhǔn)差D.協(xié)方差答案：C57、期貨價格的基本面分析有著各種不同的方法，其實(shí)質(zhì)是（）。A.分析影響供求的各種因素B.根據(jù)歷史價格預(yù)測未來價格C.綜合分析交易量和交易價格D.分析標(biāo)的物的內(nèi)在價值答案：A58、期貨投資咨詢從業(yè)人員的注冊管理由（）負(fù)責(zé)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.中國證監(jiān)會D.期貨交易所答案：A59、聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費(fèi)比降至21%。其中“庫存消費(fèi)比”是指（）的百分比值。A.期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量B.期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量C.當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存D.當(dāng)期消費(fèi)量與

25、期初庫存答案：A60、近年來，針對國際原油價格大幅上漲的趨勢，一些對沖基金長期持有原油期貨多頭。其交易策略屬于（）交易策略。A.宏觀型B.事件型C.價差結(jié)構(gòu)型D.行業(yè)型答案：ANextPage 61、2011年3月11日，日本強(qiáng)震引發(fā)天然橡膠期貨價格大幅波動。這一現(xiàn)象主要反映了（）對期貨市場的影響。A.投資者的心理因素B.震后天然橡膠供給波動C.震后原油價格波動D.震后天然橡膠需求波動答案：AD62、國內(nèi)LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求變動的影響。A.正確B.錯誤答案：錯63、黃金的二次資源主要包括再生金、央行售金和生產(chǎn)商對沖三個方面。A.正確B.錯誤答案：對64、在多元回歸模型中，進(jìn)入模

26、型的解釋變量越多，模型會越好。A.正確B.錯誤答案：錯65、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，至少1名高級管理人員和5名從業(yè)人員要取得期貨投資咨詢從業(yè)資格。A.正確B.錯誤答案：對66、期貨公司營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。A.正確B.錯誤答案：對67、按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。A.正確B.錯誤答案：錯68、期貨基本面分析方法比較適合于期貨的中長期投資分析，不適合短期投資分析。A.正確B.錯誤答案：錯69、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時，注冊資本應(yīng)不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元。A.正

27、確B.錯誤答案：對70、期貨公司提供交易咨詢服務(wù)，不得就市場行情做出趨勢性判斷。A.正確B.錯誤答案：錯71、當(dāng)大豆價格穩(wěn)定的時候，受下游需求的影響，豆油和豆粕價格一般呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。A.正確B.錯誤答案：對72、“谷賤傷農(nóng)”是我國流傳已久的一句俗語。這是指在豐收的年份，農(nóng)民的收入反而減少的現(xiàn)象。據(jù)此回答以下三題。（綜合題）問1:造成這種現(xiàn)象的根本原因在于農(nóng)產(chǎn)品的（）。A.需求缺乏價格彈性B.需求富于價格彈性C.供給缺乏價格彈性D.供給富于價格彈性答案：A問2:20042010年，我國實(shí)現(xiàn)了糧食產(chǎn)量“七連增”。為了保證農(nóng)民持續(xù)增收，政府近期出臺了一系列政策。其中可以使糧食供給曲線向右移動的

28、措施是（）。A.提高糧食最低收購價B.增加對種糧的補(bǔ)貼C.加大農(nóng)村水利設(shè)施投入D.增加對低收入群體的補(bǔ)答案：BC問3:如果對農(nóng)產(chǎn)品規(guī)定了高于其均衡價格的支持價格，那么政府為了維持支持價格，應(yīng)該采取的相應(yīng)措施是（）。A.增加農(nóng)產(chǎn)品的稅收B.實(shí)行農(nóng)產(chǎn)品配給制C.收購過剩的農(nóng)產(chǎn)品D.補(bǔ)貼農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者答案：C73、根據(jù)美豆的K線和MACD指標(biāo)圖，回答以下兩題。（綜合題）問1：投資者由期貨行情圖可以推斷()。A.相對于A和D兩個高點(diǎn)，出現(xiàn)MACD指標(biāo)頂背離B.相對于A和D兩個高點(diǎn)，出現(xiàn)MACD指標(biāo)底背離C.通過MACD指標(biāo)分析，A是比D更好的賣出點(diǎn)D.通過MACD指標(biāo)分析，D是比A更好的賣出點(diǎn)答案：AD

29、問2：對C、D、E和F四個點(diǎn)的合理判斷是()。A.C、D和E三點(diǎn)中，C是最佳賣出點(diǎn)B.C、D和E三點(diǎn)中，D是最佳賣出點(diǎn)C.C、D和E三點(diǎn)中，E是最佳賣出點(diǎn)D.跌破頸線的F點(diǎn)是加倉做空的機(jī)會答案：CD74、根據(jù)寬跨式期權(quán)組合的損益圖，回答以下兩題。（綜合題）問1:該期權(quán)組合由一個看跌期權(quán)和一個看漲期權(quán)構(gòu)成，兩者（）。A.到期日相同，波動率不同B.到期日不同，波動率相同C.到期日不同，執(zhí)行價格相同D.到期日相同，執(zhí)行價格不同答案：D問2:該期權(quán)組合中，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價格分別是（）。A.60，100B.90，70C.90，60D.70，100答案：B75、銅冶煉廠與銅精礦供應(yīng)商達(dá)成的加工冶煉費(fèi)比上年下降38%，已經(jīng)低于其冶煉成本。同時，硫酸的價格較上年大幅上漲，對銅冶煉廠利潤構(gòu)成有效貢獻(xiàn)。據(jù)此回答以下兩題。（綜合題）問1:根據(jù)銅的加工冶煉費(fèi)下降的市場現(xiàn)象，合理的判斷