私募托管培訓(xùn)PPT

1、自信 和諧 感恩 快樂私募綜合托管服務(wù)（證券投資類私募）二零一六年二月自信 和諧 感恩 快樂目 錄一、私募基金發(fā)展二、私募托管服務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)自信 和諧 感恩 快樂2009年底規(guī)模為400億2010年底規(guī)模為1200億2011年達(dá)到1600億根據(jù)基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，自2014年2月7日起正式開展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作，私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，截至2016年1月底，已登記私募基金管理人25841家，已備案私募基金25461只，管理規(guī)模超5萬億，私募基金行業(yè)的從業(yè)人員38.99萬人。國內(nèi)私募行業(yè)情況自信 和諧 感恩 快樂監(jiān)管較松，投資靈活性強(qiáng)賺錢自信 和諧 感恩 快樂 一、私

2、募基金發(fā)展私募基金信托關(guān)系公募基金 私募基金(Privately Offered Fund)是相對于公募(public offering)而言,是就證券發(fā)行方法之差異,以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別,界定為公募和私募,或公募證券和私募證券。自信 和諧 感恩 快樂 一、私募基金發(fā)展私募基金業(yè)務(wù)發(fā)展時間軸2001年10月1日 中華人民共和國信托法開始施行，信托公司從事私募基 金走向合法化。2004年 私募基金開始與信托公司合作，推出信托投資計劃，標(biāo)志著 私募基金正式開始陽光化運(yùn)作。2014年2月7日 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）實 施。法律及政策的變化為證券公司開展

3、基金托管業(yè)務(wù)完全 打開了空間自信 和諧 感恩 快樂 一、私募基金發(fā)展私募基金業(yè)務(wù)發(fā)展時間軸2014年5月17日 關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見發(fā)布證券 公司的托管職能有了實質(zhì)性推進(jìn)。私募發(fā)展進(jìn)入了新的時 代。2016年2月5日 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告進(jìn) 一步規(guī)范私募基金管理人登記相關(guān)事項。自信 和諧 感恩 快樂 一、私募基金發(fā)展關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告1、自公告發(fā)布之日起，新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。2、自公告發(fā)布之日起，已登記滿12個月且尚未備案

4、首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。3、自公告發(fā)布之日起，已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。自信 和諧 感恩 快樂 然而，對于一些私募，特別是那些初創(chuàng)期私募管理者，通常會被私募產(chǎn)品成立及后期運(yùn)營等一系列問題所困擾，不僅占用大量的時間和精力，同時還可能增加一些不必要的成本，延誤了寶貴的產(chǎn)品募集和投資時機(jī)，導(dǎo)致在激烈的市場競爭中一開始就處于劣勢。業(yè)績證明募資方式運(yùn)作成本成立效率交易通道日常運(yùn)營 一、

5、私募基金發(fā)展自信 和諧 感恩 快樂目 錄一、私募基金發(fā)展二、私募托管服務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù) PB（prime brokerage）,私募托管業(yè)務(wù)又稱主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)，是指大型的證券經(jīng)紀(jì)商（在我國目前主要是大型證券公司）為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個人投資者 提供“一站式”綜合金融服務(wù)，幫助其從繁雜的事務(wù)中解脫出來，提供的服務(wù)涵蓋私募客戶從種子期至發(fā)展期等不同重要階段。種子期：業(yè)績估值、綜合展示服務(wù)初創(chuàng)期：產(chǎn)品設(shè)計服務(wù)（結(jié)合當(dāng)前與私募運(yùn)作相關(guān)的法律政策、監(jiān)管動向、行業(yè)態(tài)勢、先進(jìn)技術(shù)和渠道優(yōu)勢，協(xié)助客戶快速成立私募產(chǎn)品）發(fā)展期：綜合托管服務(wù)（除一些基本的托管功能和運(yùn)營

6、增值服務(wù)之外，我司還將規(guī)劃一系列高端服務(wù)，涉及交易、研究、投融資安排等方面）撫去繁雜專注投資提升價值自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)種子期：初創(chuàng)期：發(fā)展期：自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募托管服務(wù)內(nèi)容 項目前基礎(chǔ)服務(wù)協(xié)助銷售資產(chǎn)托管核心服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計附加服務(wù)業(yè)務(wù)咨詢稅務(wù)咨詢資本引薦自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募托管服務(wù)內(nèi)容 項目中基礎(chǔ)服務(wù)交易執(zhí)行風(fēng)險控制運(yùn)營服務(wù)技術(shù)支持業(yè)務(wù)報告估值核心服務(wù)融資融券信用交易策略咨詢附加服務(wù)研究服務(wù)自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募托管服務(wù)內(nèi)容 項目后基礎(chǔ)服務(wù)清算結(jié)算績效評估自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)其中招商

7、證券智遠(yuǎn)群英薈其中招商證券智遠(yuǎn)群英薈MOM是由券商托管的首只是由券商托管的首只MOM產(chǎn)品產(chǎn)品自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)地位和影響力融券的券源研究的實力銷售能力PB服務(wù)中的細(xì)節(jié)自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募托管業(yè)務(wù)比較信托等通道類服務(wù)信托等通道類服務(wù) 主經(jīng)紀(jì)商服務(wù)主經(jīng)紀(jì)商服務(wù)服務(wù)類型只能滿足最基本托管服務(wù)可滿足交易、托管、投研等一攬子專業(yè)服務(wù)（更全面）產(chǎn)品成立一般至少1個月兩周時間（更快速）產(chǎn)品創(chuàng)新需與對應(yīng)經(jīng)紀(jì)商及托管行長時間反復(fù)協(xié)調(diào)主經(jīng)紀(jì)商，借助強(qiáng)大綜合平臺一體化解決（更輕松）風(fēng)險控制無法實現(xiàn)交易前端風(fēng)險控制，只能事后主經(jīng)紀(jì)商，易實現(xiàn)交易前端風(fēng)

8、險控制（更容易）增值服務(wù)提供較少增值服務(wù)類型眾多（更多樣）服務(wù)門檻一般不低于3000萬 一般不低于2000萬（更寬泛）服務(wù)收費(fèi)基礎(chǔ)通道費(fèi)+托管費(fèi)，一般不低于0.5% 綜合金融服務(wù)、打包計價后，整體費(fèi)用更低（更優(yōu)惠） 自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)擴(kuò)展小知識自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)擴(kuò)展小知識自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募托管收入來源 自信 和諧 感恩 快樂 二、私募托管服務(wù)私募托管收入來源 自信 和諧 感恩 快樂目 錄一、私募基金發(fā)展二、私募托管服務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)自信 和諧 感恩 快樂三、公司PB業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)流程否尋找目標(biāo)客戶否通過客戶資質(zhì)審核及產(chǎn)品評估盡職

9、調(diào)查洽談合作內(nèi)容私募基金公司建立營業(yè)部協(xié)助完成項目終止自信 和諧 感恩 快樂業(yè)務(wù)流程簽署私募基金綜合托管協(xié)議確認(rèn)基金合同產(chǎn)品募集產(chǎn)品成立產(chǎn)品備案投資賬戶開立（股東賬戶、柜臺資金賬戶等）投資運(yùn)作無營業(yè)部協(xié)助擬定合同三、公司PB業(yè)務(wù)自信 和諧 感恩 快樂公司私募托管業(yè)務(wù)相關(guān)情況如下：1、私募規(guī)模起點(diǎn)：200萬2、時間周期：不計算募集期一般2周3、注意事項： （1）對于不同的服務(wù)內(nèi)容，對私募的要求存在區(qū)別。單純的的托管業(yè)務(wù)要求較低，需要公司代銷產(chǎn)品的要求較高。（注：新成立私募業(yè)績參考基金經(jīng)理的歷史業(yè)績） （2）基金公司具有明確的部門職能及崗位職責(zé)；有完備的風(fēng)險控制制度、投資管理制度、監(jiān)察稽核制度、緊

10、急情況處理制度等基本管理制度。 （3）私募基金業(yè)務(wù)專業(yè)人員的從業(yè)資格。4、需提交資質(zhì)證明材料： （1）營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證（復(fù)印件） （2）公司章程或合伙協(xié)議 （3）內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置及職能 （4）內(nèi)部管理制度 （5）投資管理人及其他從事研究、投資、估值、營銷等業(yè)務(wù)的人員基本情況 （6）會計師事務(wù)所審計的最近一年財務(wù)報告、注冊資本變動情況、相關(guān)納稅情況說明 三、公司PB業(yè)務(wù)自信 和諧 感恩 快樂公司私募托管服務(wù)相關(guān)收費(fèi)如下：服務(wù)項目服務(wù)內(nèi)容收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)托管資產(chǎn)保管、投資清算、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露規(guī)模1000萬元，費(fèi)率0.3%；1000萬元規(guī)模3000萬元，費(fèi)率0.2%；3000萬元10000萬元，費(fèi)率0.1%運(yùn)營外包估值核算、份額登記、信息披露、投資清算、交易管理、投資風(fēng)控、績效評估等投資運(yùn)營外包服務(wù)和業(yè)績展示、賬戶管理、報表管理、政策咨詢、綜合信息等各類行政外包服務(wù)估值核算：0.1 %估值核算+份額登記：0.15 %三、公司PB業(yè)務(wù)自信 和諧 感恩 快樂公司私募托管服務(wù)相關(guān)收費(fèi)如下：三、公司PB業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計合作模式商定、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)流程咨詢、產(chǎn)品合同起草根據(jù)產(chǎn)品另行商議相關(guān)費(fèi)率銷售管理銷售計劃擬定、合格投資者產(chǎn)品推介根據(jù)產(chǎn)品決定銷售服務(wù)費(fèi)投資交易高速交易通道、交易策略定制高速交易通道（傭金調(diào)整）交