企業(yè)境內(nèi)上市規(guī)則及程序

1、政策培訓(xùn)講義之三:企業(yè)境內(nèi)上市規(guī)則及程序申銀萬國證券股份有限公司投資銀行總部執(zhí)行總經(jīng)理馮震宇二OO八年九月八日一、公司上市的意義及境內(nèi)上市所涉及的法律、法規(guī)（一） 公司上市的意義提升股東持股價值；取得固定的融資渠道；提升公司知名度和品牌形象；吸引人才、增強公司的凝聚力；增加股東持股的流動性；增大行業(yè)內(nèi)擴(kuò)展或跨行業(yè)發(fā)展機(jī)會；改善公司治理結(jié)構(gòu)；取得更多的“政策”優(yōu)惠和競爭地位。（二） 境內(nèi)上市所涉及的法律、法規(guī)公司法證券法首次公開發(fā)行并上市管理辦法商務(wù)部發(fā)布關(guān)于外商投資股份公司有關(guān)問題的通知關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則信息披露規(guī)則

2、一一招股說明書、首次公開發(fā)行股票并上市申請文件關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知證券交易所股票上市規(guī)則上市公司章程指引首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法二、股份公司設(shè)立及輔導(dǎo)（一） 股份有限公司設(shè)立發(fā)起人符合法定人數(shù)：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)要有住所。發(fā)起人認(rèn)購和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額：注冊資本的最低限額為人民幣五百萬元。法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并能依法轉(zhuǎn) 讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為

3、出資的財產(chǎn)除外。股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定：發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)，有公司住所。（二） 外商投資股份有限公司設(shè)立外商投資有專項規(guī)定的行業(yè)、特定產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控行業(yè)繼續(xù)按現(xiàn)行規(guī)定辦理，須符合關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定的要求并按規(guī)定程序報商務(wù)部審批。設(shè)立外商投資股份有限公司或現(xiàn)有的外商投資有限責(zé)任公司申請轉(zhuǎn)為外商投資股份有限公司，注冊資本屬于限額（外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄鼓勵類、允許類1億美元，限制類5000萬美元）以下的，由省級商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)審批；限額以上的按規(guī)定程序報商務(wù)部審批?，F(xiàn)有外商投資股

4、份有限公司申請上市發(fā)行A殳，應(yīng)獲得商務(wù)部書面同意并應(yīng)符合下列條 件：申請上市與上市后的外商投資股份有限公司應(yīng)符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策；申請上市的外 商投資股份有限公司應(yīng)為按規(guī)定和程序設(shè)立或改制的企業(yè)；上市后的外商投資股份有限公 司的非上市外資股比例應(yīng)不低于總股本的25%符合上市公司有關(guān)法規(guī)要求的其它條件。（三） 股份流通的限制一一公司法發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前 已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（四） 上市輔導(dǎo)輔導(dǎo)工作的總體目標(biāo)是促進(jìn)輔導(dǎo)對象實行良好的公司治理；形成獨立運營和持續(xù)發(fā)展 的能力；督促公司的董事、監(jiān)事、高

5、級管理人員全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、證券市 場規(guī)范運作和信息披露的要求；樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、法制意識；具備進(jìn)入證券 市場的基本條件。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為達(dá)到輔導(dǎo)計劃目標(biāo)后可向派出機(jī)構(gòu)報送“輔導(dǎo)工作總結(jié)報告”，提出輔 導(dǎo)評估申請，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定出具“輔導(dǎo)監(jiān)管報告”。三、發(fā)行及上市條件（一）發(fā)行條件1、證券法的規(guī)定。具備健全且運行良好的組織機(jī)構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良 好；最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證 券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件2、主體資格。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有 限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司

6、時，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票。發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在三年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外；有限責(zé) 任公司按原帳面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任 公司成立之日起計算。發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變 化，實際控制人沒有發(fā)生變更。發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定， 符合國家產(chǎn)業(yè)政策。發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東 持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。3、獨立性。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。資產(chǎn)完整。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)

7、系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁 有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或使用 權(quán)，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系 和相關(guān)資產(chǎn)。發(fā)行人的人員獨立：經(jīng)理層不能雙重任職，發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股 東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。發(fā)行人的財務(wù)獨立：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨立的 財務(wù)核算體系，能夠獨立作出財務(wù)決策，具有規(guī)范的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的 財務(wù)管理制度，發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行帳戶。 發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨立：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，獨立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與 控

8、股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。 發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨立:發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。4、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易。同業(yè)競爭的解決；剔除有競爭的業(yè)務(wù)，修改有同業(yè)競爭的企 業(yè)經(jīng)營范圍；由擬上市公司收購該有競爭的企業(yè)； 將有競爭的企業(yè)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方； 注銷有競爭的企業(yè)；大股東作出避免同業(yè)競爭的承諾；被重組方重組前一個會計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額超過擬上市主體相應(yīng)項目百分五十，但不超過百分之百的，視同上市主體披露；前述指標(biāo)超過擬上市主體相應(yīng)

9、項目百分之百的，須運行一個會計年度后方可申請發(fā)行。關(guān)聯(lián)方：控股股東及其控制或參股的公司；控股股東及主要股東對股份公司有重大影 響的法人或自然人；合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)；主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人 員、核心技術(shù)提供者或與上述人士關(guān)系密切的家庭成員以及其控制的其他企業(yè)；其他對公 司有實質(zhì)影響的法人或自然人；關(guān)聯(lián)交易應(yīng)注意的問題；盡可能減少關(guān)聯(lián)交易，一般不超 過采購、銷售的30%公平、公允，遵循市場定價原則；誠實信用，不損害擬上市公司利益； 決策程序合規(guī)，充分披露。5、規(guī)范運行。已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書 制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行人的董

10、事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義 務(wù)和責(zé)任。發(fā)行人不得有下列情形：最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā) 行過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近36個月 內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié) 嚴(yán)重；最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、 誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)；或者以不正當(dāng)手 段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作；或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)

11、事、 高級管理人員的簽字、蓋章；本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大 遺漏；涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見；嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和 社會公共利益的其他情形。&財務(wù)與會計。最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)，累計超過人民幣3000萬元；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度 營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一年期末無 形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一 年期末不存在未彌補虧損。發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：發(fā)行

12、人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種 結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；發(fā)行人的 行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利 能力構(gòu)成重大不利影響；發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重 大不確定性的客戶有重大依賴；發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范 圍以外的投資收益；發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技 術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險；其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不 利影響的情形。7、募集資金運用。募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)

13、。募集 資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等 相適應(yīng)。募集資金投資項目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及 其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存 放于董事會決定的專項帳戶。（二）上市條件交易所股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣5000萬元；公開發(fā)行 的股份占公司股份總數(shù)的25鳩上；股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10鳩上; 公司最近三年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記錄；本所要求的其他條件。四、審核程序保薦機(jī)構(gòu)通過公司的證券發(fā)行內(nèi)核小組審核后，向中國證監(jiān)會報

14、送申報材料。中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并由發(fā)行審核委員會審核。中國證監(jiān)會在初審過程中，將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股 票的意見，并就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求 國家發(fā)展和改革委員會、商務(wù)部的意見。中國證監(jiān)會依照法定條件對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并 出具相關(guān)文件。五、股票發(fā)行申報審批流程申銀萬國IPO項目流程圖六、有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及上市時間（一）股票發(fā)行上市涉及中介機(jī)構(gòu)1、保薦機(jī)構(gòu)。首次公開發(fā)行前，對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。負(fù)

15、責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，對 公開發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，出具保薦意見。證券上市后，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作、信 守承諾、信息披露義務(wù)。盡職調(diào)查中介機(jī)構(gòu)從不同的角度 進(jìn)行盡職調(diào)查， 使中介機(jī)構(gòu)增 強對企業(yè)的了 解，以便發(fā)現(xiàn)問發(fā)行核準(zhǔn)配售發(fā)行股票上市核準(zhǔn)程序如確定發(fā)行、首次下：推介方案和定公開發(fā)行價分析報告股票的，持5個工作日證監(jiān)會作在指定報紙續(xù)督導(dǎo)的出是否受理和網(wǎng)站公告相期間為證材料制作包括以下材料:主承銷商推薦企業(yè)的文關(guān)招股文件2、 律師。對股票發(fā)行與上市各種文件的合法性進(jìn)行判斷，對有關(guān)發(fā)行上市涉及的法律 問題出具法律意見。3、 會計師。審計、驗資、盈利預(yù)測。提供財務(wù)咨詢、會計服務(wù)。4、 資產(chǎn)評估

16、師。對公司資產(chǎn)進(jìn)行評估。主要程序包括申請立項、資產(chǎn)清查、評定估算、 出具評估報告。要求評估機(jī)構(gòu)具有證券從業(yè)資格。（二）上市工作時間表督導(dǎo)七、2007年以來IPO審核情況（一） 審核概況1、2007年IPO審核概況。2007年證監(jiān)會共計審核了157家IPO企業(yè)，共有36家IPO企業(yè)未 通過證監(jiān)會審核，未通過率為22.93%。未通過的企業(yè)按行業(yè)分為：化工制造業(yè)7家、電子制造業(yè)7家、信息技術(shù)業(yè)5家、食品飲 料制造業(yè)4家、機(jī)械制造業(yè)3家、紡織行業(yè)2家、醫(yī)藥生物制品2家、金屬制品2家、交通運輸2家、房地產(chǎn)、燃?xì)飧?家。2、2008年IPO審核概況。截至2008年8月15日證監(jiān)會共計審核了97家IPO企業(yè)

17、，共有20家IPO企業(yè)未通過證監(jiān)會審核，未通過率為20.62%。未通過的企業(yè)按行業(yè)分為：機(jī)械制造業(yè)4家、信息技術(shù)業(yè)3家、商業(yè)消費2家、電子制造 業(yè)2家、醫(yī)藥生物制品1家、服裝1家、煤炭1家、交通運輸1家、房地產(chǎn)1家、印刷1家、環(huán)保1家。（二） 審核關(guān)注的重點問題1、歷史沿革和公司治理。合法合規(guī)性：歷次股權(quán)變動是否合法合規(guī)，是否存在潛在糾 紛。發(fā)起人是否具備主體資格和出資是否規(guī)范。內(nèi)部職工股的發(fā)行與托管情況是否規(guī)范。 工商、稅收、環(huán)保、土地、安監(jiān)、社保是否有重大違法違規(guī)行為。關(guān)聯(lián)交易是否公允，是 否存在利益輸送。穩(wěn)定性：股權(quán)是否清晰，是否存在頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，尤其關(guān)注高管和核心技術(shù)人員的 股權(quán)變動

18、；控股股東及實際控制人是否穩(wěn)定；管理層是否穩(wěn)定2、經(jīng)營模式與核心競爭優(yōu)勢。經(jīng)營模式：主要分析發(fā)行人的經(jīng)營模式是否能夠適應(yīng)市場的變化、能否滿足公司的經(jīng)營目標(biāo)、是否具備擴(kuò)張空間；公司經(jīng)營模式是否存在明顯缺 陷，如過度依賴上游供應(yīng)商或下游客戶；對于新經(jīng)濟(jì)模式（如輕資產(chǎn)經(jīng)營模式），要重點 關(guān)注其持續(xù)性、穩(wěn)定性、在行業(yè)內(nèi)是否具有可復(fù)制與擴(kuò)展性，如連鎖經(jīng)營模式。核心競爭優(yōu)勢：發(fā)行人現(xiàn)有的行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢；利用何種手段取得競爭優(yōu)勢；成 本、技術(shù)創(chuàng)新、品牌、高轉(zhuǎn)換成本、政府特許等；如何保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢。3、 獨立性。對內(nèi)獨立性：相對于控股股東的獨立性，指公司具備完整的業(yè)務(wù)體系和直 接面向市場獨立經(jīng)營的能力

19、。包括資產(chǎn)完整、人員獨立、業(yè)務(wù)獨立、財務(wù)獨立、機(jī)構(gòu)獨立 等，不存在對主要股東的依賴或日常經(jīng)營受制于控股股東。對外獨立性：是否存在在技術(shù)或業(yè)務(wù)上對其他股東的依賴，對公司單一客戶或供應(yīng)商 的依賴。4、 盈利能力。盈利能力的獨立性：指公司的盈利應(yīng)來源于主營業(yè)務(wù)，而非主要來源于 非經(jīng)常性損益以及稅收優(yōu)惠與政府補貼。對于優(yōu)惠與補貼主要從合法、合理、重要、持續(xù) 以及措施方面關(guān)注。盈利能力的持續(xù)性和穩(wěn)定性：指公司生產(chǎn)經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，原 材料、產(chǎn)品市場價格是否穩(wěn)定，主要供應(yīng)商以及客戶是否穩(wěn)定及是否存在對主要供應(yīng)商和 客戶的重大依賴。5、募集資金項目一一關(guān)注公司的發(fā)展前景。 項目與主營業(yè)務(wù)的

20、相關(guān)性，是否與公司發(fā) 展戰(zhàn)略相符合。如涉足新領(lǐng)域，則要重點關(guān)注：新業(yè)務(wù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性，現(xiàn)有業(yè)務(wù)是 否可以為新業(yè)務(wù)提供一些已有的經(jīng)驗、技術(shù)等；新現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的合理安排，募集資金 在新現(xiàn)業(yè)務(wù)上的合理分配；對新項目可能失敗帶來的損失公司是否有較高的承受能力；項 目實施的可行性，包括產(chǎn)能擴(kuò)張與市場容量的配比；技術(shù)是否成熟，是否依賴于他人；項目實施的準(zhǔn)備工作是否充足，包括：土地的取得、項目環(huán)保批文的取得、有關(guān)產(chǎn)品的認(rèn)證 或?qū)徟闆r（醫(yī)藥行業(yè)）。6共性問題。人民幣升值壓力；出口退稅率下降；原材料漲價。附：案例一一山東民和牧業(yè)上市公司前身為農(nóng)業(yè)部山東蓬萊良種肉雞示范場，性質(zhì)為國有企業(yè)。1997年5月1

21、0日蓬萊體改委同意將示范場產(chǎn)權(quán)全部出售給內(nèi)部職工，依法設(shè)立蓬萊民和牧業(yè)有限責(zé)任公司，示范場孫希民等50名職工以現(xiàn)金2,795,775.00元，及示范場應(yīng)付其中22名職工款項704,225.00元中的586,049.00元，合計3,381,824.00元，用于購買示范場經(jīng) 評估的凈資產(chǎn)，示范場應(yīng)付其中22名職工款項704,225.00元中剩余的118,176.00元，合計350萬元，作為出資。此后經(jīng)過部分股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓并現(xiàn)金增資，與2000年3月注冊資金為2000萬元。此后有部分股東股權(quán)又進(jìn)行了轉(zhuǎn)讓。褂2000年11月22日，山東省體改辦以魯體改函字2000第33號文件批復(fù)同意，整體變更 為山東民

22、和牧業(yè)股份有限公司。公司以2000年6月30日經(jīng)審計的帳面凈資產(chǎn)40,258,459.62元，其中4,025萬元凈資產(chǎn)折為4,025萬股，其余8,459.62元轉(zhuǎn)為資本公積。2006年12月25日經(jīng)公司2006年第三次臨時股東大會決議通過，公司用經(jīng)審計的2005年12月31日未分配利潤向公司全體股東每10股送10股，共計送股4,025萬股。送股完成后，公 司注冊資本由4,025萬元增至8,050萬元。發(fā)行前股本情況如下表:發(fā)行人的主要產(chǎn)昭如下；序巧產(chǎn)砧種類客戶或消費祥體1商品代肉雞苗肉雞養(yǎng)殖戶、大中型肉雞養(yǎng)殖企業(yè)2飼料肉雞養(yǎng)殖企業(yè)、肉雞養(yǎng)殖戶3雞肉制品雞肉經(jīng)銷商、超市.熟食生產(chǎn)加工企業(yè)2008

23、中報2007年報2006年報2005年報資產(chǎn)總計（兀）99,412.4666,047.8347,872.3139,859.52負(fù)債合計（元）36,834.7435,409.3925,904.5522,389.26股東權(quán)益（元）62,577.7230,638.4421,967.7717,470.26歸屬母公司股東的權(quán)益（元）61,453.6429,576.4821,104.8316,893.09發(fā)行前三年指標(biāo)情況如下表:營業(yè)總收入（萬元）39,423.4456,437.6339,561.0140,549.24營業(yè)利潤（萬元）5,392.329,471.173,946.713,577.56利潤總額（萬元）5,109.799,099.914,173.013,797.45凈利潤（萬元）5,070.038,910.674,159.643,760.06歸屬母公司股東的凈利潤（萬元）5,007.908,471.644,147.093,815.092005年