兩面針公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、兩面針公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析甄榮 09會(huì)計(jì)電算化2班 學(xué)號(hào)：30921200243一、資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)表日期2010年水平分析單位變動(dòng)額變動(dòng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金-24314000.00-6.84交易性金融資產(chǎn)-2001100.00-7.34應(yīng)收票據(jù)-4053900.00-22.24應(yīng)收賬款11097000.0010.80預(yù)付款項(xiàng)55686000.00123.89其他應(yīng)收款615300.001.91存貨52521000.0032.79其他流動(dòng)資產(chǎn)-81316.00-38.12流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)89470000.0012.07非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)-920330000.00-45.48持有至到期投資0

2、.000.00長(zhǎng)期股權(quán)投資-20000.00-0.01固定資產(chǎn)原值58935000.006.66累計(jì)折舊43018000.0021.17固定資產(chǎn)凈值15918000.002.34固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-29589.00-10.64固定資產(chǎn)凈額15947000.002.34在建工程29123700.0077.57工程物資-1785200.00-35.82無(wú)形資產(chǎn)12183000.003.64開(kāi)發(fā)支出170000.0090.83商譽(yù)0.000.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1113190.0012.86遞延所得稅資產(chǎn)1874490.00143.97非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-861730000.00-25.81資產(chǎn)總計(jì)-7722

3、60000.00-18.93流動(dòng)負(fù)債短期借款133000000.0085.26應(yīng)付票據(jù)1067500.00應(yīng)付賬款21127000.0011.52預(yù)收款項(xiàng)27650000.0038.18應(yīng)付職工薪酬-13613200.00-57.31應(yīng)交稅費(fèi)16254800.0094.83應(yīng)付股利-4642570.00-43.13其他應(yīng)付款8613200.0020.14一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債13000000.0048.15其他流動(dòng)負(fù)債823250.0045.12流動(dòng)負(fù)債合計(jì)203281000.0037.99非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款-1200000.00-5.66長(zhǎng)期應(yīng)付款-27045800.00-39.10專項(xiàng)應(yīng)付

4、款-3566650.00-100.00遞延所得稅負(fù)債-188871000.00-59.97其他非流動(dòng)負(fù)債352828.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)-220331000.00-53.89負(fù)債合計(jì)-17050000.00-1.81所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本)0.000.00通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析可以得知：該公司資產(chǎn)總額比上年度降低77226000元，降低幅度為18.93%，降低幅度較大。其中其他應(yīng)收款、應(yīng)收帳款、開(kāi)發(fā)支出都有大幅的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的銷售規(guī)模在擴(kuò)大，預(yù)付賬款和存貨的增長(zhǎng)幅度大，說(shuō)明該公司在銷售規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)也加大的采購(gòu)行為。在建工程的增加說(shuō)明企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，加強(qiáng)了生產(chǎn)能力。而長(zhǎng)期股權(quán)

5、投資的減少說(shuō)明企業(yè)在縮減對(duì)外投資，由對(duì)外投資轉(zhuǎn)向?qū)?nèi)投資。隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的擴(kuò)大，企業(yè)的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款和應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)也隨之增長(zhǎng)。資本投入有所增加，而留存收益有所增加，說(shuō)明企業(yè)盈利能力在增強(qiáng)?？傮w來(lái)講，企業(yè)規(guī)模在擴(kuò)大，生產(chǎn)能力在加大，盈利能力在增強(qiáng)。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析可以得知：該公司在營(yíng)業(yè)總成本中營(yíng)業(yè)成本比09年的比重多，營(yíng)業(yè)收入有所上升，但是想要企業(yè)能夠有更大的發(fā)展空間應(yīng)降低成本費(fèi)用。就營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)說(shuō)，營(yíng)業(yè)外收入有所上升，營(yíng)業(yè)外支出同時(shí)也在增加，這對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定的影響。利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)即是說(shuō)明了企業(yè)盈利能力有所加強(qiáng)。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的小幅度增漲得同時(shí)影響了企

6、業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量。2、 利潤(rùn)表分析報(bào)表日期變動(dòng)額變動(dòng)率（%）百分比（%）單位20102009一、營(yíng)業(yè)總收入223,399,000.0031.33100100營(yíng)業(yè)收入223,399,000.0031.33100100二、營(yíng)業(yè)總成本234,792,000.0027.7115.6118.9營(yíng)業(yè)成本213,203,000.0037.2783.8680.24營(yíng)業(yè)稅金及附加201,480.008.280.280.34銷售費(fèi)用20,336,000.0017.3414.6916.45管理費(fèi)用-2,616,000.00-1.8614.7419.73財(cái)務(wù)費(fèi)用9,278,280.00266.771.360.49資產(chǎn)減值

7、損失-5,612,180.00-47.60.661.65公允價(jià)值變動(dòng)收益-9,784,140.00-136.36-0.281.01投資收益-6,478,000.00-4.9713.2318.28其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-21,620.96-2519.4600三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-27,654,280.00-996.34-2.660.39營(yíng)業(yè)外收入10,722,800.0039.534.043.8營(yíng)業(yè)外支出-7,211,870.00-79.330.21.28非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失-8,475,470.00-96.110.041.24利潤(rùn)總額-9,719,700.00-46.711.182.92所

8、得稅費(fèi)用-497,450.00-10.670.440.65未確認(rèn)投資損失000四、凈利潤(rùn)-9,222,220.00-57.120.742.26歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-4,310,800.00-25.851.322.34少數(shù)股東損益-6,573,062.001243.7-0.76-0.07五、每股收益000基本每股收益-0.01-27.2200稀釋每股收益-0.01-27.2200六、其他綜合收益-717,034,000.00-1000100.57七、綜合收益總額-733,180,000.00-1000102.83歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-733,708,000.00-1000102

9、.91歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額528,508.00-1000-0.07通過(guò)對(duì)該公司利潤(rùn)表的水平分析可以看出：該公司2010年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為6923180元，比2009年度降低了9222220元，但其增長(zhǎng)率為-57.12%。該公司營(yíng)業(yè)外收入上升了31.33%，營(yíng)業(yè)外支出降低了79.33%，有利于企業(yè)發(fā)展。在營(yíng)業(yè)總成本中，期間費(fèi)用下降了，這有利于節(jié)約成本。在營(yíng)業(yè)總收入中，營(yíng)業(yè)收入比上年減少了16.62%，這說(shuō)明了該企業(yè)雖然成本降低了，但是收入也隨之下降。通過(guò)對(duì)該公司利潤(rùn)表的垂直分析可以看出：該公司在營(yíng)業(yè)總成本中營(yíng)業(yè)成本比09年的比重多，營(yíng)業(yè)收入有所上升，但是想要企業(yè)能夠有更大的發(fā)展空間應(yīng)降低成

10、本費(fèi)用。就營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)說(shuō)，營(yíng)業(yè)外收入有所上升，營(yíng)業(yè)外支出同時(shí)也在增加，這對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定的影響。利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)即是說(shuō)明了企業(yè)盈利能力有所加強(qiáng)。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的小幅度增漲得同時(shí)影響了企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量。三、企業(yè)償債能力的分析1、短期償債能力：1)、營(yíng)運(yùn)資本營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債2010年?duì)I運(yùn)資本=830798000738336000=924620002009年?duì)I運(yùn)資本=741328000535055000=206273000 2010年?duì)I運(yùn)資金比2009年?duì)I運(yùn)資金少了113811000元，短期償債能力減弱。2）、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2010年流動(dòng)比率=830798000/7

11、38336000=1.132009年流動(dòng)比率=741328000/535055000=1.39 流動(dòng)比率由2009年的1.39降低到2010年的1.13，短期償債能力減弱，短期償債能力不足。3）、速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款2010年速動(dòng)資產(chǎn)=331162000+14177000+113803000+32911200=4920532002010年速動(dòng)比率=492053200/738336000=0.72009年速動(dòng)資產(chǎn)=35547600+18230900+102706000+32295900=508708802009年速動(dòng)比率

12、=50870880/535055000=0.95 速動(dòng)比率率由2009年的0.95降低到2010年的0.7，企業(yè)流動(dòng)性減弱，流動(dòng)負(fù)債的安全程度降低。4）、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債2010年現(xiàn)金比率=830798000/738336000=1.132009年現(xiàn)金比率=741328000/535055000=1.39 現(xiàn)金比率由2009年的1.39降低到2010年的1.13，償還能力降低。2、長(zhǎng)期償債能力1）、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%2010年資產(chǎn)負(fù)債率=926854000/3307600000*100%=0.282009年資產(chǎn)負(fù)債率=94390

13、4000/4079860000*100%=0.23資產(chǎn)負(fù)債率由2009年的0.23上升到2010年的0.28，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。2）、股權(quán)比率股權(quán)比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額*100%2010年股權(quán)比率=2380740000/3307600000*100%=0.722009年股權(quán)比率=3135950000/4079860000*100%=0.77 股權(quán)比率由2009年的0.77下降到2010年的0.72，說(shuō)明所有者投入的資金在全部資產(chǎn)中站的比率下降，而債權(quán)人投入的資金站的比率增加。3）、權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額2010年權(quán)益乘數(shù)=3307600000/2380740000=

14、1.392009年權(quán)益乘數(shù)=4079860000/3135950000=1.30權(quán)益乘數(shù)由2009年的1.30上升到2010年的1.39，企業(yè)資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的倍數(shù)，該比率越大表明所有者投入的資本在資產(chǎn)總額中所占比重越小，對(duì)負(fù)債能力經(jīng)營(yíng)越充分，但是反應(yīng)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越弱。四、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/ 應(yīng)收賬款平均余額2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=936394000/(113803000+102706000)/2=8.652009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=712995000/(115921000+102706000)/2= 6.52 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率由2009

15、年的6.520上升到2010年的8.65，周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，流動(dòng)性增強(qiáng)，生成壞賬的可能性也就越小。2、 存貨周轉(zhuǎn)情況分析存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額2010年存貨周轉(zhuǎn)率=785287000/186442500=4.21次2009年存貨周轉(zhuǎn)率=572084000/155591000=3.68次 存貨周轉(zhuǎn)率由2009年的3.68上升到2010年的4.21，周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，存貨流動(dòng)性增強(qiáng)。3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額2010年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=936394000/786063000=1.19次2009年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7129

16、95000/794164000=0.90次 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2009年的0.90上升到2010年的1.19，周轉(zhuǎn)率越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，利用效果增強(qiáng)。4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額2010年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=936394000/914373500=1.02天2009年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=712995000/443923000=1.61天固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2009年的1.61下降到2010年的1.02，周轉(zhuǎn)率有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)長(zhǎng)，利用不充分。5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額2010年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=936394000/36937300

17、00=0.26天2009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=712995000/3484930000=0.20天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2009年的0.20上升到2010年的0.26，周轉(zhuǎn)率有所上升，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率天數(shù)變短，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，資產(chǎn)的管理水品有所提高。五、企業(yè)盈利能力分析1、總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+所得稅）/總資產(chǎn)平均額*100%2010年總資產(chǎn)收益率=（6923180+4165390）/3693730000=0.3%2009年總資產(chǎn)收益率=(16145400+4662840)/3484930000=0.6% 總資產(chǎn)收益率由2009年的0.6下降到2010年的0.3，收益下降，難以償還企業(yè)的負(fù)債能

18、力。2、銷售毛利率銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）/銷售收入凈額*100%2010年銷售毛利率=（37846700 - 785287000）/37846700=-192009年銷售毛利率=（27123900-572084000）/27123900=-20 銷售毛利率由2009年的-20上升到2010年的-19，收益有所上升。3、銷售凈利潤(rùn)銷售凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/銷售收入*100%2010年銷售凈利潤(rùn)= 6923180 /37846700=0.182009年銷售凈利潤(rùn)= 16145400 /27123900=0.60 銷銷售凈利潤(rùn)由2009年的0.60下降到2010年的0.18，銷售凈利潤(rùn)下降，企業(yè)通過(guò)銷售獲取收益的能力下降。6、 企業(yè)發(fā)展能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2009年的0.90上升到2010年的1.19，周轉(zhuǎn)率越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，利用效果增強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2009年的0.20上升到2010年的