企業(yè)股份制改造操作實務(wù)

1、企業(yè)股份制改造操作實務(wù)2016-06-15 企業(yè)上市小兵 企業(yè)上市 企業(yè)股份制改造操作實務(wù)  一、股改概述 在2005年公司法修改以前，設(shè)立股份公司需要前置審批，且注冊資本要求較高，故絕大多數(shù)公司均采用有限公司形式。這些公司申請上市或掛牌之前，必須變更為股份公司，以滿足上市或掛牌的主體資格要求。這一過程俗稱“股份制改造”，簡稱“股改”。股改是大多數(shù)企業(yè)上市或掛牌前的“規(guī)定動作”。關(guān)于股改的規(guī)定，主要集中在公司法中。公司法制定于1993年，歷經(jīng)2005年、2013年兩次較大規(guī)模的修訂，其中關(guān)于股改的條文如下表所示：關(guān)于股改的規(guī)定公司法（

2、1993）公司法（2005）公司法（2013）股改方案應(yīng)由有限公司董事會擬訂第46條第47條第46條股改方案需經(jīng)有限公司股東會以特別決議批準(zhǔn)第38、39條第38、44條第37、43條股改應(yīng)符合股份公司的條件第98條第9條第9條股改應(yīng)按照公司法關(guān)于設(shè)立股份公司的程序辦理第98條無無折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額第99條第96條，表述修改為“折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”第95條，表述同公司法（2005）股改時如公開發(fā)行股份應(yīng)當(dāng)遵守關(guān)于公開發(fā)行股份的規(guī)定第99條第96條第95條有限公司的債權(quán)債務(wù)由股改后的股份公司承繼第100條第9條第9條 除條文順序變化外，公司法（201

3、3）關(guān)于股改的規(guī)定與公司法（2005）相同；公司法（2005）關(guān)于股改的規(guī)定相對于公司法（1993）有兩處變化：1. 刪除了“股改應(yīng)按照公司法關(guān)于設(shè)立股份公司的程序辦理”的規(guī)定；2. 將“股改時折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額”修改為“股改時折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”?？傮w來說，公司法對股改的規(guī)定比較簡略，既沒有說清楚股改的法律性質(zhì)，也沒有為實務(wù)操作提供明確的指引。法律上的空白只能以約定俗成的觀點和習(xí)慣做法來進行填補。根據(jù)多年約定俗成的觀點，股改被視為股份公司的發(fā)起設(shè)立，即有限公司的全體股東以股改前有限公司的凈資產(chǎn)出資，發(fā)起設(shè)立股份公司。在這一基本觀點指導(dǎo)

4、下，形成了一套具體的操作模式：序號步驟內(nèi) 容法律依據(jù)1. 審計對公司進行審計，確定凈資產(chǎn)值，以確定是否符合股改條件以及股改后的股本公司法（2013）第95條2. 評估對公司進行評估，確定評估價值，以滿足非貨幣資產(chǎn)出資的法定要求公司法（2013）第27、82條3. 有限公司股東會召開有限公司股東會，決定整體變更為股份公司，并由股份公司承繼債權(quán)債務(wù)公司法（2013）第9、37條4. 發(fā)起人協(xié)議有限公司全體股東簽署發(fā)起人協(xié)議，決定發(fā)起設(shè)立股份公司，實質(zhì)內(nèi)容與有限公司股東會相同公司法（2013）第79條5. 驗資委托會計師對凈資產(chǎn)出資情況進行驗證公司法

5、（2005）第84條，公司法（2013）已取消該規(guī)定6. 職工代表監(jiān)事召開職工代表大會或職工大會，選舉職工代表監(jiān)事公司法（2013）第118條7. 股份公司創(chuàng)立大會召開股份公司創(chuàng)立大會，決定整體變更為股份公司，通過公司章程，選舉董事和監(jiān)事公司法對發(fā)起設(shè)立未規(guī)定創(chuàng)立大會程序，實務(wù)中參照第89條對募集設(shè)立下創(chuàng)立大會的規(guī)定8. 變更登記向工商部門申請變更登記，取得股份公司營業(yè)執(zhí)照公司法（2013）第7條  二、企業(yè)進行股份制改造的目的主要是： （一）建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu) 從根本上講，我國企業(yè)改革的目的在于明確產(chǎn)權(quán)，塑造真正的市場

6、競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟要求。通過企業(yè)股份制改組，可以實現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理分權(quán)與制衡為特征的公司治理結(jié)構(gòu)，將公司直接置于市場的競爭與監(jiān)督之中，使企業(yè)的經(jīng)營情況能夠迅速地反映出來，企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績也直接由市場加以評價，較好地建立起企業(yè)競爭機制、激勵機制和管理結(jié)構(gòu)，以促進企業(yè)的發(fā)展。 （二）籌集資金 隨著社會化大生產(chǎn)的發(fā)展，企業(yè)需要在廣泛的社會范圍內(nèi)籌集資金。就企業(yè)的三種形態(tài)-獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)而言，公司尤其是股份有限公司通過發(fā)行股票，能夠在短期內(nèi)將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需

7、要的巨額資本，從而增強企業(yè)發(fā)展能力。 （三）優(yōu)化資源配置 通過股份制改造，能使企業(yè)產(chǎn)權(quán)有明確的歸屬，便于資產(chǎn)在全社會范圍內(nèi)流動，為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供良好的條件，有利于突破部門、地區(qū)和所有制的界限，協(xié)調(diào)各方利益，綜合利用各部門、地區(qū)的投資能力，優(yōu)化資源配置，推動企業(yè)的專業(yè)化發(fā)展和聯(lián)合，調(diào)整不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 （四）確立法人財產(chǎn)權(quán) 規(guī)范的公司能夠有效地實現(xiàn)出資者所有權(quán)與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的分離。在企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種財產(chǎn)而形成的法人財產(chǎn)權(quán)。公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨立民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作

8、為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。 對于國有企業(yè)來說，明確企業(yè)的法人財產(chǎn)權(quán)具有更為重要的意義。政府部門只有在尊重法人財產(chǎn)權(quán)獨立的情況下，才有可能真正實現(xiàn)政企分開，推動股份公司的成長和發(fā)展。  三、股改的主要問題上述關(guān)于股改的基本觀點和操作流程通行多年，沿用至今。但不得不說，這些觀點和做法存在諸多問題，應(yīng)當(dāng)重新審視。1、“凈資產(chǎn)出資”說不通傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，股改屬于股份公司的發(fā)起設(shè)立。根據(jù)公司法，既然是發(fā)起設(shè)立，發(fā)起人就需要出資；而有限公司的股東顯然不可能重新另行向股份公司出資，故創(chuàng)造了“有限公司全體股東以有限公司的凈資產(chǎn)作為出資，發(fā)起設(shè)立股份公司”的說法。為遷就發(fā)起設(shè)立

9、而創(chuàng)造出來的這一說法，在法理上說不通。根據(jù)公司法原理，股東以出資為對價，獲得對公司的股權(quán)；而公司對其資產(chǎn)享有所有權(quán)。除非公司清算并分配，股東只享有對公司的股權(quán)，而不享有對公司資產(chǎn)的所有權(quán)。股東可以其享有的公司股權(quán)出資，卻不可以越過公司而直接以公司的資產(chǎn)出資。因此，“股東以公司凈資產(chǎn)出資”的說法不能成立。此外，出資意味著資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。而在股改時，公司的資產(chǎn)沒有發(fā)生權(quán)利轉(zhuǎn)移，自始至終都在公司名下，只是在換發(fā)股份公司營業(yè)執(zhí)照后需要辦理權(quán)屬證書的更名手續(xù)，但實際權(quán)利并未發(fā)生轉(zhuǎn)移。資產(chǎn)權(quán)利未發(fā)生轉(zhuǎn)移，怎么能說股東以這些資產(chǎn)對股份公司出資了呢？有人可能會說，股改是先將有限公司清算，剩余資產(chǎn)分配給股東，

10、股東再以這些資產(chǎn)對新設(shè)立的股份公司出資。這種解釋依然難以成立。根據(jù)公司法，公司清算要遵循法定的程序，如通知債權(quán)人、編制資產(chǎn)負債清單、償還債務(wù)、安置員工、繳納稅款等，只有在履行完這些程序并扣除相關(guān)的成本、損失、費用和稅金之后，才能將剩余財產(chǎn)分配給股東。股改時有限公司并未履行清算程序，而是直接變更為股份公司的。此外，在多數(shù)情況下，股改要保證公司的連續(xù)性，以便連續(xù)計算經(jīng)營業(yè)績，滿足上市或掛牌的經(jīng)營年限要求。如果發(fā)生了有限公司清算，公司在法律上和財務(wù)上就中斷了，還如何連續(xù)計算？而且清算分配還會產(chǎn)生流轉(zhuǎn)稅問題（非貨幣資產(chǎn)變現(xiàn)）以及所得稅問題（清算期間視為一個獨立年度，計算繳納企業(yè)所得稅），如果將股改解釋

11、為有限公司清算，稅法上也是說不通的。綜上所述，“清算后再出資”的解釋難以成立。 2、資本公積不得用于彌補虧損2005年公司法修訂時，第169條中增加了“資本公積不得用于彌補虧損”的規(guī)定。公司法（2013）第168條保留了這一規(guī)定。假定某有限公司的注冊資本為1000萬（全部實繳），未分配利潤為-100萬（即累計虧損100萬），盈余公積為0，而資本公積為200萬。在正常情況下，該公司不能用資本公積彌補虧損，但如果股改，則情況會有所不同。按照傳統(tǒng)做法，該公司凈資產(chǎn)為1100萬（1000-100+0+200），高于注冊資本，符合股改的條件。股改時，股東以凈資產(chǎn)1100萬出資，其中1000萬計

12、入股本，剩余100萬計入資本公積，未分配利潤和盈余公積均為0。該公司雖未直接用資本公積彌補虧損，但股改前的累計虧損之所以在股改后消失，正是源于資本公積的填補。這種情況在股改中常見，也為監(jiān)管部門所認(rèn)可，但與公司法的規(guī)定存在沖突。 3、 “依審計值”與“依評估值”的糾結(jié)在股改的實務(wù)操作中，長期存在一個爭議，就是依審計值折股還是依評估值折股。由于主管部門的意見不一，常常造成實務(wù)操作的兩難。大多數(shù)企業(yè)都是在上市或掛牌的前夕才進行股改的。為了滿足上市或掛牌規(guī)則中關(guān)于持續(xù)經(jīng)營年限的要求，必須保證股改前后企業(yè)財務(wù)的連續(xù)性。證券主管部門認(rèn)為，如果以有限公司的評估值為基礎(chǔ)進行股改，財務(wù)上就中斷了，經(jīng)營

13、年限就要從股份公司開始重新計算。因此，必須以審計值為基礎(chǔ)進行股改。但是，工商部門的意見則正好相反。他們認(rèn)為，根據(jù)公司法（2005）第83條或公司法（2013）第82條，凈資產(chǎn)屬于非貨幣資產(chǎn)，以凈資產(chǎn)出資，應(yīng)當(dāng)評估作價，以評估值入賬，否則可能造成出資不實。如果遵守證券監(jiān)管部門的要求，則無法辦理工商變更登記；如果遵守工商部門的要求，則經(jīng)營年限無法計算。企業(yè)經(jīng)常陷入兩難之中。常見的解決方法是，使評估值高于審計值，以審計值入賬。這樣既不會引起出資不實的擔(dān)心，又可以保證財務(wù)的連續(xù)性。但是，如果企業(yè)的評估值確實低于審計值，則這個問題還是無法解決。 4. 股改期間能否增資或轉(zhuǎn)讓股權(quán)？企業(yè)

14、股改期間，能否增資或轉(zhuǎn)讓股權(quán)？這個問題在實務(wù)中也經(jīng)常遇到，至今沒有定論。 目前主流做法是，在審計和評估的基準(zhǔn)日以后取得股份公司營業(yè)執(zhí)照以前，避免發(fā)生增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這樣的做的理由不難理解：股改期間保持股權(quán)結(jié)構(gòu)不變，有利于保證凈資產(chǎn)出資及相應(yīng)股權(quán)的清晰、連續(xù)和一致，以減少實體上和程序上的麻煩。有些地方（如上海）的工商部門明確要求，股改期間股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)維持不變，否則不能辦理股份公司登記。 問題是，并沒有法律禁止股改期間的股權(quán)變動。從理論上說，股改期間增資或轉(zhuǎn)讓股權(quán)也不存在任何障礙。如果僅僅為了避免麻煩而禁止增資或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，難以令人信服。四、對股改的重新梳理筆者結(jié)合多個項目的操作

15、經(jīng)驗，對股改進行了重新審視，提出了如下觀點，不同于傳統(tǒng)的解釋和做法，希望推動對股改的深入探討。1、股改不是發(fā)起設(shè)立，而是一種獨立的股份公司產(chǎn)生方式筆者猜測，將股改解釋為發(fā)起設(shè)立股份公司可能是出于如下原因：（1） 公司法（1993）第74條第1款規(guī)定，“股份有限公司的設(shè)立，可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立的方式?！边@樣規(guī)定很容易讓人理解為：股份公司只有發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種方式。由于在實務(wù)中募集設(shè)立從未適用過，股份公司的設(shè)立方式只剩下一種，即發(fā)起設(shè)立。故只能按照發(fā)起設(shè)立來解釋股改。（2） 公司法（1993）第98條規(guī)定，“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限

16、公司的條件，并依照本法有關(guān)設(shè)立股份有限公司的程序辦理?！焙苋菀鬃屓死斫鉃楣筛膽?yīng)遵守發(fā)起設(shè)立的條件和程序。但是，上述理解是對公司法的誤解，理由如下：（1） 公司法（1993）第74條使用的措辭是“可以采用”，讀不出“只有兩種設(shè)立方式”的意思。（2） 從公司法（1993）第三章第一節(jié)的結(jié)構(gòu)來看，第73至97條規(guī)定的是新設(shè)立股份公司的條件和程序；第98至100條規(guī)定的則是有限公司變更為股份公司的條件和程序。二者是并列關(guān)系，看不出后者從屬于前者的意思。（3） 公司法（1993）第98條規(guī)定，“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限公司的條件，并依照本法

17、有關(guān)設(shè)立股份有限公司的程序辦理?！钡?005年修訂公司法時，立法者刪去了“并依照本法有關(guān)設(shè)立股份有限公司的程序辦理”，似乎說明立法者已經(jīng)意識到股改與新設(shè)股份公司的不同；而立法者保留了“應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限公司的條件”，在筆者看來，其意圖在于，通過股改而成立的股份公司，也應(yīng)當(dāng)滿足發(fā)起人人數(shù)、注冊資本限額、章程、組織機構(gòu)、名稱、住所等要求，在這些方面，與發(fā)起設(shè)立的股份公司是相同的。（4） 如果將股改解釋為發(fā)起設(shè)立，就必然面臨出資的問題，而第二部分的分析已經(jīng)說明，“以凈資產(chǎn)出資”或“清算后再出資”的說法經(jīng)不起推敲?；谏鲜龇治?，筆者認(rèn)為，在我國公司法下，股份公司有三種產(chǎn)生方式：發(fā)起

18、設(shè)立、募集設(shè)立（實際從未適用）以及股改。股改不同于發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，是一種獨立的股份公司產(chǎn)生方式。 2、股改的本質(zhì)是同一法律主體組織形式的變更從外觀上看，股改導(dǎo)致一個有限公司消失，一個股份公司誕生，與發(fā)起設(shè)立一個新股份公司的效果相似。但是，從本質(zhì)來看，股改前的有限公司與股改后的股份公司屬于同一法律主體，股改并沒有導(dǎo)致新的法律主體產(chǎn)生，只是既有法律主體的變更。這種變更是“無縫銜接”，沒有任何中間環(huán)節(jié)。理由如下：（1） 根據(jù)公司法原理，有限公司與股份公司具有相同的本質(zhì)特征，如獨立法人資格、有限責(zé)任、股權(quán)可轉(zhuǎn)讓，這使得有限公司與股份公司可以自由切換，而不必經(jīng)過清算和新設(shè)環(huán)節(jié)。與

19、之相對，其他形式的企業(yè)，如個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)，要變?yōu)橛邢薰净蚬煞莨?，就不能直接切換，而必須先清算再出資設(shè)立。（2） 股改后的股份公司當(dāng)然承繼有限公司全部資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)。資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)沒有發(fā)生實質(zhì)轉(zhuǎn)移，無需辦理交易過戶手續(xù)，只需要辦理更名手續(xù)，某些情況下連更名手續(xù)也不必辦理。（3） 股改后的股份公司延續(xù)了有限公司的會計事項和稅務(wù)事項，從而使得業(yè)績連續(xù)計算成為可能。 3、股改不需要發(fā)起人協(xié)議，也不需要評估和驗資如前所述，股改不是發(fā)起設(shè)立，因此不需要簽署發(fā)起人協(xié)議。根據(jù)公司法，由董事會擬訂股改方案，報有限公司股東會批準(zhǔn)后，召開股份公司第一次股東大會，即可申請股份

20、公司登記，完成股改。既然股改不是發(fā)起設(shè)立，也就不存在出資的問題，故不需要評估和驗資。但是審計還是需要的，以確保“折合的股本總額不高于凈資產(chǎn)額”。 既然不需要評估，前述“依審計值”還是“依評估值”的爭議也失去了存在的基礎(chǔ)。 4、股份公司沿用有限公司的會計基礎(chǔ)，所有者權(quán)益科目無需歸并調(diào)整按照“以凈資產(chǎn)出資”的邏輯，在股改時，有限公司的所有者權(quán)益科目先合并為單一的凈資產(chǎn)值，再按照股東出資的會計處理，分別計入股本和資本公積科目，未分配利潤和盈余公積科目則歸零。而按照筆者的邏輯，由于否定了“以凈資產(chǎn)出資”，且有限公司和股份公司在本質(zhì)上相同，故股份公司應(yīng)當(dāng)沿用有限公司的會計基礎(chǔ)，所有者權(quán)益科目不

21、做歸并調(diào)整。這樣就不存在以資本公積彌補虧損的問題。當(dāng)然，如果在股改時以未分配利潤、盈余公積或資本公積轉(zhuǎn)增股本，相關(guān)科目還是應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整的。 5、股改時可以增資或轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照筆者的理解，股改只是公司組織形式發(fā)生變化，沒有理由禁止股改時增資或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在實務(wù)操作上也沒有無法克服的障礙。在增資的情況下，如何確?！罢酆系墓杀究傤~不高于凈資產(chǎn)額”是一個需要考慮的問題。如果對有限公司的審計結(jié)果表明，凈資產(chǎn)高于股本總額，那么只要增資真實足額，就可以確保增資后的凈資產(chǎn)仍然高于股本總額。至于增資價格，由增資者與現(xiàn)有股東商定，與一般增資相同。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況下，只涉及股東之間的交易，不影響公司本身的凈資

22、產(chǎn)和股本，只要依據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議進行相應(yīng)變更即可。需要考慮的問題是，這種情況是否違反“發(fā)起人在股份公司設(shè)立起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股份”的規(guī)定。筆者認(rèn)為，不違反該規(guī)定，理由如下：（1）只有在發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立的情況下，才有發(fā)起人。而股改并非發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，故不存在發(fā)起人，不適用上述規(guī)定。（2）禁止發(fā)起人在股份公司成立后一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份，旨在防止發(fā)起人利用新設(shè)公司損害他人利益。而股改是既有公司的變更，不是新設(shè)公司，不在立法目的范圍內(nèi)。（3）退一步講，即使適用上述規(guī)定，也是在股份公司成立以后。股改時點股份公司尚未成立，故不受該規(guī)定限制。   五、企業(yè)公司股份制改造中的39個問

23、題及解決方案1.什么是股份制改組？答：股份制改組是指企業(yè)通過對業(yè)務(wù)、治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)等方面的改革與重組，將組織形式變更為股份有限公司的全部過程。依據(jù)我國公司法、證券法的規(guī)定，采取公開發(fā)行股票方式進行融資的企業(yè)，必須具備股份有限公司的組織形式，因此，對于非股份制企業(yè)來說，進行股份制改組是企業(yè)公開發(fā)行股票并上市所必須的前期準(zhǔn)備工作。 2.企業(yè)的股份制改組一般都有哪些法律、法規(guī)要求？答：企業(yè)股份制改組應(yīng)當(dāng)符合公司法中對于股份有限公司設(shè)立條件的規(guī)定，如改制目標(biāo)是擬公開發(fā)行股票上市的，則還必須符合上市公司治理準(zhǔn)則等有關(guān)上市公司的特殊要求，以及證券法、交易所上市規(guī)則等關(guān)于公開發(fā)行股票并上市的諸多法

24、律規(guī)定。 3.將企業(yè)改組成擬發(fā)行上市的股份公司主要從哪些方面著手？答：上市公司由于股東人數(shù)眾多，因此涉及社會公共利益，法律對上市公司在業(yè)務(wù)競爭力上和內(nèi)部治理、外部競爭的的規(guī)范性等方面都有嚴(yán)格的要求。企業(yè)改組成擬發(fā)行上市的股份公司也必須從業(yè)務(wù)、治理規(guī)范、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等幾個方面著手，建立起符合相關(guān)法律法規(guī)要求的制度。 4.企業(yè)改制一般需要經(jīng)過哪些程序和步驟？答：從大的方面劃分，一般經(jīng)過幾個階段：第一、擬訂總體改組方案。一般由企業(yè)會同聘請的具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司（改組的財務(wù)顧問）根據(jù)企業(yè)實際情況，依據(jù)有關(guān)法規(guī)政策和中國證監(jiān)會的要求擬訂股份制改組及發(fā)行上市的總體方案

25、。第二、選聘中介機構(gòu)。企業(yè)改制除需要聘請證券公司作為財務(wù)顧問之外，還需要聘請有相應(yīng)資質(zhì)的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)以及律師事務(wù)所，這些中介機構(gòu)將在改制過程中協(xié)同證券公司及改制企業(yè)完成審計、資產(chǎn)評估、出具法律意見等必要的工作。第三、開展改組工作。這是改組方案的實施階段。如果企業(yè)改組涉及國有資產(chǎn)的管理、國有土地使用權(quán)的處置、國有股權(quán)管理等諸多問題的，均須按要求分別取得有關(guān)政府部門的批準(zhǔn)文件。第四、發(fā)起人出資。企業(yè)設(shè)立驗資帳戶，各發(fā)起人按發(fā)起人協(xié)議規(guī)定的出資方式、出資比例出資，以實物資產(chǎn)出資的應(yīng)辦理完畢有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。資金到位后，由會計師事務(wù)所現(xiàn)場驗資，并出具驗資報告。第五、公司籌委會會議，發(fā)出召

26、開創(chuàng)立大會通知。主要工作為初步審議公司籌備情況及公司章程草案，并確定創(chuàng)立大會時間，發(fā)出召開創(chuàng)立大會的通知。第六、召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、第一屆監(jiān)事會會議。第七、辦理工商注冊登記手續(xù)。在辦理登記手續(xù)階段，主要工作為：改制后企業(yè)名稱發(fā)生變化的，先辦理名稱變更預(yù)先登記手續(xù)，并領(lǐng)取相關(guān)登記表格；企業(yè)改制需要新增貨幣資本的，到經(jīng)工商局確認(rèn)的入資銀行開立入資專戶，辦理入資手續(xù)；遞交申請材料，材料齊全，符合法定形式的，等候領(lǐng)取準(zhǔn)予行政許可決定書；領(lǐng)取準(zhǔn)予行政許可決定書后，按照準(zhǔn)予行政許可決定書確定的日期到工商局交費并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。 5.企業(yè)改制方案主要由哪些內(nèi)容組成？喬方律師答：企業(yè)改制方

27、案是企業(yè)改制成功的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實際情況，結(jié)合有關(guān)的法津、法規(guī)、和政策的規(guī)定，制訂切實可行的企業(yè)改制重組方案，以利于改制的順利實施，取得預(yù)期效果，達到促進企業(yè)發(fā)展的目的。一般而言，改制方案由以下幾塊內(nèi)容組成：（一）業(yè)務(wù)重組方案。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)實際情況，并結(jié)合企業(yè)改制目標(biāo)，采取合并、分立、轉(zhuǎn)產(chǎn)等方式對原業(yè)務(wù)范圍進行重新整合。（二）人員重組方案。指企業(yè)在改制過程中企業(yè)職工的安置情況，包括職工的分流、離退人員的管理等等。（三）資產(chǎn)重組方案。根據(jù)改制企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定結(jié)果及資產(chǎn)評估確認(rèn)額，確定股本設(shè)置的基本原則，包括企業(yè)凈資產(chǎn)的歸屬、處置，是否有增量資產(chǎn)投入、增量資產(chǎn)投資者情況等等。（四）股

28、東結(jié)構(gòu)和出資方式。包括改制后企業(yè)的股東名稱、出資比例、出資額和出資方式的詳細情況。（五）股東簡況。包括法人股東、自然人股東的基本情況，如有職工持股會等其他形式的股東要詳細說明其具體構(gòu)成、人數(shù)、出資額、出資方式等。（六）擬改制方向及法人治理結(jié)構(gòu)。選擇哪種企業(yè)形式，有限責(zé)任公司、股份合作制或其他形式。法人治理結(jié)構(gòu)是指改制后企業(yè)的組織機構(gòu)及其職權(quán)，包括高權(quán)力機構(gòu)，是否設(shè)立董事會和監(jiān)事會，還是設(shè)執(zhí)行董事、監(jiān)事，經(jīng)營管理層的設(shè)置等。 6.企業(yè)改制成擬上市的股份公司時，企業(yè)原有的非經(jīng)營性資產(chǎn)怎么處理？答：應(yīng)當(dāng)予以剝離，不能作為出資進入股份有限公司。擬發(fā)行上市公司在改制重組工作中，應(yīng)按國家有關(guān)規(guī)定

29、安置好分流人員并妥善安置學(xué)校、醫(yī)院、公安、消防、公共服務(wù)、社會保障等社會職能機構(gòu)，制定相應(yīng)的處置方案。 7.企業(yè)改制時，可以以企業(yè)業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)或一個部分組建為擬發(fā)行上市公司嗎？答：不能。擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)當(dāng)遵循突出公司主營業(yè)務(wù)，具有獨立完整的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)。因此原則上應(yīng)采取整體改制方式，將企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。這意味著發(fā)起人如以非貨幣資產(chǎn)出資，應(yīng)將開展業(yè)務(wù)所必需的固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)完整投入擬發(fā)行上市公司。 8.企業(yè)改制用股權(quán)或債權(quán)出資組建擬發(fā)行上市公司應(yīng)注意什么問題？答：第一、擬發(fā)行上市公司不應(yīng)是主要以股權(quán)或債權(quán)出資組建的投資公司或控

30、股公司；第二、企業(yè)以持有的股權(quán)出資設(shè)立擬發(fā)行上市公司的，股權(quán)應(yīng)不存在爭議及潛在糾紛，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)能夠控制；第三、作為出資的股權(quán)所對應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)應(yīng)與所組建擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)基本一致。 9.企業(yè)改制組建擬上市公司時，可以將商標(biāo)、特許經(jīng)營權(quán)、專利技術(shù)等予以保留或另行轉(zhuǎn)讓嗎？答：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，如果無形資產(chǎn)與擬投入上市公司的經(jīng)營性業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)，就應(yīng)將這些無形資產(chǎn)，包括商標(biāo)、特許經(jīng)營權(quán)、專利技術(shù)等，同時投入擬上市公司。 10.兩個以上的企業(yè)以發(fā)起人的身份以經(jīng)營性業(yè)務(wù)和資產(chǎn)共同出資組建擬發(fā)行上市公司時，應(yīng)注意什么問題？答：應(yīng)注意符合以下要求：第一、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)完整投入擬發(fā)行上市公司；第二、

31、所投入的業(yè)務(wù)應(yīng)相同，或者存在生產(chǎn)經(jīng)營的上下游縱向聯(lián)系或橫向聯(lián)系。 l1.企業(yè)改制成擬上市公司時，在獨立經(jīng)營方面應(yīng)當(dāng)滿足哪些具體要求？答：上市公司的經(jīng)營獨立性包括資產(chǎn)獨立完整、人員獨立、機構(gòu)獨立以及財務(wù)獨立幾個方面。 12.如何理解上市公司資產(chǎn)獨立完整性的要求？喬方律師答：資產(chǎn)獨立完整主要是要求：（1）發(fā)起人或股東與擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要明確界定和劃清；（2）與經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)的商標(biāo)、專利技術(shù)和非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)應(yīng)進入公司并辦妥相關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)；（3）發(fā)行上市公司應(yīng)有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所，土地使用權(quán)應(yīng)合法取得并應(yīng)保證有較長的租賃期限或確定的收費方式。

32、0;13.如何理解上市公司人員獨立的要求？答：人員獨立主要是要求：（1）擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司百分之五以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職；（2）控股股東、其他任何部門或單位或人士推薦前款所述人員人選應(yīng)通過合法程序，不得超越擬發(fā)行上市公司董事會和股東大會作出的人事任免決定；（3）擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有獨立于股東單位或其他關(guān)聯(lián)方的員工，并在有關(guān)社會保障、工薪報酬、房改費用等方面分帳獨立管理。 14.如何理

33、解上市公司機構(gòu)獨立的要求？答：機構(gòu)獨立主要是要求：（1）擬發(fā)行上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營和辦公機構(gòu)與控股股東完全分開，不得出現(xiàn)混合經(jīng)營、合署辦公的情形；（2）控股股東及其他任何單位或個人不得干預(yù)擬發(fā)行上市公司的機構(gòu)設(shè)置；（3）控股股東及其職能部門與擬發(fā)行上市公司及其職能部門之間不存在上下級關(guān)系，任何企業(yè)不得以任何形式干預(yù)擬發(fā)行上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動。 15.如何理解上市公司財務(wù)獨立的要求？答：財務(wù)獨立主要是要求：（1）擬發(fā)行上市公司應(yīng)設(shè)立其自身的財務(wù)會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務(wù)管理制度，并符合有關(guān)會計制度的要求，獨立進行財務(wù)決算；（2）擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有其自身的銀行帳戶，不得與其

34、股東單位、其他任何單位或人士共用銀行帳戶；（3）股東單位或其他關(guān)聯(lián)得以任何形式戰(zhàn)勝擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他資產(chǎn)；（4）擬發(fā)行上市公司應(yīng)依法獨立進行納稅申報或履行繳納義務(wù)；（5）擬發(fā)行上市公司應(yīng)獨立對外簽訂合同；（6）擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，或?qū)⑵鋽M發(fā)行上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位使用。 16.企業(yè)改制成擬上市公司時，擬上市公司的主要業(yè)務(wù)可以與實際控制人及其控制的法人的業(yè)務(wù)相同或相似嗎？答：不行。企業(yè)改制中應(yīng)特別注意避免同業(yè)競爭情況的發(fā)行，因為同業(yè)競爭會導(dǎo)致擬上市公司與實際控制人及其控制的法人的利益沖突，不利于保證擬上市公司的經(jīng)營獨立性

35、和維護公司及其股東的權(quán)益，這是為法律所禁止的。 17.企業(yè)如何去判斷發(fā)生了同業(yè)競爭呢？答：同業(yè)競爭并沒有明確的法律標(biāo)準(zhǔn)，一般來說可從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面判斷，并應(yīng)充分考慮對擬發(fā)行上市公司的客觀影響。 18.企業(yè)改制為擬上市公司過程中遇到同業(yè)競爭問題時應(yīng)如何解決？答：解決途徑有多種：第一、通過收購、委托經(jīng)營等方式，將相競爭的業(yè)務(wù)集中到擬發(fā)行上市公司；第二、競爭方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方；第三、擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)；第四、競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進行同業(yè)競爭作出有法律約束力的書面承諾。 

36、;l9.企業(yè)改制為擬上市公司過程中，所涉及的關(guān)聯(lián)方有哪些？答：上市公司必須采取合法有效的措施減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，以避免因關(guān)聯(lián)交易而損害公司及股東的利益。因此，企業(yè)在改制為擬上市公司過程中必須要理順與改制前的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。需要解決的前提問題是哪些人或法人構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。依據(jù)法律的有關(guān)規(guī)定，下述幾類主體構(gòu)成關(guān)聯(lián)方：（1）控股股東；（2）其他股東；（3）控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)；（4）對控股股東及主要股東有實質(zhì)影響的法人或自然人；（5）發(fā)行人參與的合營企業(yè)；（6）發(fā)行人參與的聯(lián)營企業(yè)；（7）主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)；（8）其他對發(fā)行

37、人有實質(zhì)影響的法人或自然人。 20.關(guān)聯(lián)交易有哪幾類？答：關(guān)聯(lián)交易是上市公司與關(guān)聯(lián)方所從事的如下幾類交易：（1）購銷商品；（2）買賣有形或無形資產(chǎn)；（3）兼并或合并法人；（4）出讓與受讓股權(quán)；（5）提供或接受勞務(wù)；（6）代理；（7）租賃；（8）各種采取合同或非合同形式進行的委托經(jīng)營等；（9）提供資金或資源；（10）協(xié)議或非協(xié)議許可；（11）擔(dān)保；（12）合作研究與開發(fā)或技術(shù)項目的轉(zhuǎn)移；（13）向關(guān)聯(lián)方人士支付報酬；（14）合作投資設(shè)立企業(yè)；（15）合作開發(fā)項目；（16）其他對發(fā)行人有影響的重大交易。 21.企業(yè)在改制為擬上市公司過程中，為理順關(guān)聯(lián)關(guān)系有必要注意哪些問題？答：

38、第一、發(fā)起人或股東不得通過保留采購、銷售機構(gòu)，以及壟斷業(yè)務(wù)渠道等方式干預(yù)擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營；第二、從事生產(chǎn)經(jīng)營的擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，主要原材料和產(chǎn)品銷售不得依賴股東及其下屬企業(yè)；第三、專為擬發(fā)行上市公司生產(chǎn)經(jīng)營提供服務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)重組進入擬發(fā)行上市公司；第四、主要為擬發(fā)行上市公司進行的專業(yè)化服務(wù)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方納入（通過出資投入或出售）擬發(fā)行上市公司，或轉(zhuǎn)由無關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營。 22.國有企業(yè)股份制改組有哪些特殊的程序性要求？答：為維護國家利益，防止國有資產(chǎn)流失，按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行清產(chǎn)核資，然后在

39、清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，再進行資產(chǎn)評估。 23.什么是清產(chǎn)核資？答：清產(chǎn)核資是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)規(guī)定的程序、方法，組織企業(yè)進行帳務(wù)清理、財產(chǎn)清查，依法認(rèn)定企業(yè)的各項資產(chǎn)損益，從而真實反映企業(yè)的資產(chǎn)價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。它主要包括財務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價值重估、損益認(rèn)定、資金核實和完善制度等工作內(nèi)容。 24.企業(yè)應(yīng)當(dāng)按什么樣的程序進行清產(chǎn)核資？答：除國家另有規(guī)定外，企業(yè)清產(chǎn)核資應(yīng)當(dāng)按照下列程序進行：（1）企業(yè)提出申請；（2）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批復(fù)同意立項；（3）企業(yè)制定工作實施方案，并組織帳務(wù)清理、資產(chǎn)清查等工作；（4）聘請社會中介機構(gòu)對清產(chǎn)核資結(jié)果進行專項財

40、務(wù)審計和對有關(guān)損益提出鑒證證明；（5）企業(yè)上報清產(chǎn)核資工作結(jié)果報告及社會中介機構(gòu)專項審計報告；（6）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)對資產(chǎn)損益進行認(rèn)定，對資金核實結(jié)果進行批復(fù)；（7）企業(yè)根據(jù)清產(chǎn)核資資金核實結(jié)果批復(fù)調(diào)帳；（8）企業(yè)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)變更登記和工商變更登記；（9）企業(yè)完善各項規(guī)章制度。 25.國有企業(yè)在改制為擬上市公司時，需要接受資產(chǎn)評估的資產(chǎn)有哪些？答：改制時應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)改制的方案確定資產(chǎn)評估范圍，基本原則是：進入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進行評估。 26.改制為擬上市公司進行資產(chǎn)評估應(yīng)由什么樣的機構(gòu)進行？答：擬改組上市的公司在進行資產(chǎn)評估時，必須由取得證券業(yè)從業(yè)資格的資產(chǎn)評估

41、機構(gòu)進行評估。 27.企業(yè)改制為擬上市公司時，其使用的國有土地使用權(quán)如何進行評估？答：對于國有土地使用權(quán)進行評估的，應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有a級土地評估資格的土地評估機構(gòu)評估，評估結(jié)果需要經(jīng)國家土地管理部門確認(rèn)后，才能作為折股及土地使用權(quán)出讓金、租金數(shù)額的定價基礎(chǔ)。 28.企業(yè)改制時涉及的國有土地使用權(quán)如何處置？答：從我國目前的實踐來看，主要通過四種方式處置：第一、以土地使用權(quán)作價入股。改制前的企業(yè)已經(jīng)繳納出讓金，取得土地使用權(quán)的，可以將土地作價以國有法人股的方式投入上市公司。第二、擬上市的股份有限公司以自己的名義與土地管理

42、部門簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)。第三、改制前的企業(yè)取得土地使用權(quán)的，可以由上市公司與原企業(yè)簽訂土地租賃合同，由上市公司實際占用土地。第四、授權(quán)經(jīng)營。對于省級以上人民政府批準(zhǔn)實行授權(quán)經(jīng)營或國家控股公司試點的企業(yè)，可采用授權(quán)經(jīng)營方式配置土地。其中，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報國土資源部審批，其他企業(yè)的土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報土地所在省級土地行政主管部門審批。 29.國有企業(yè)在改制設(shè)立股份公司時，對于國有資產(chǎn)折股需要注意哪些問題？答：國有企業(yè)改組設(shè)立股份公司，在資產(chǎn)評估和產(chǎn)權(quán)界定后，應(yīng)注意：一、須將凈資產(chǎn)一并折股，股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè)；二、其股本由依法確定的國

43、有持股單位統(tǒng)一持有，不得由不同的部門或機構(gòu)分割持有；三、要按在股份制試點工作中貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策若干問題的暫行規(guī)定，保證國家股或國有法人股（該國有法人單位應(yīng)為國有獨資企業(yè)或國有獨資公司）的控股地位。 30.國有企業(yè)改制進行國有資產(chǎn)折股時，可以低價折股嗎？答：國有資產(chǎn)折股時，不得低估作價并折股，一般應(yīng)以評估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國有股股本。但是，在一定的市場條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但與募股方案和預(yù)計發(fā)行價格一并考慮，折股比率（國有股股本÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn)）不得低于60%。股票發(fā)行溢價倍率（股票發(fā)行價格&

44、#247;股票面值）應(yīng)不低于折股倍數(shù)（發(fā)行前國有凈資產(chǎn)÷國有股股本）。凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分應(yīng)計入資本公積金，不得以任何形式將資本（凈資產(chǎn)）轉(zhuǎn)為負債。 31.公司改制設(shè)立時，其資產(chǎn)評估增值部份是否需要繳納企業(yè)所得稅？答：常見的公司設(shè)立方式是主發(fā)起人以經(jīng)營性凈資產(chǎn)或經(jīng)營性實體（包括子公司、分公司）評估作價，并聯(lián)合其它發(fā)起人以現(xiàn)金或非貨幣資產(chǎn)出資成立公司。企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)出資時，資產(chǎn)評估增值部份按國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知（國稅發(fā)2000118號）的規(guī)定處理：（1）以整體資產(chǎn)出資時，收到的對價是被投資方的股權(quán)(即整體資產(chǎn)評估增值部份屬于股權(quán)支付對

45、價)暫不計算確認(rèn)資產(chǎn)評估增值部份的所得或損失。（2）以其它非貨幣性資產(chǎn)出資時，應(yīng)當(dāng)將其非貨幣性資產(chǎn)評估增值額部份計入應(yīng)納稅所得額，繳納企業(yè)所得稅。稅法所指的非貨幣性資產(chǎn)包括：企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)（即企業(yè)持有的現(xiàn)金及將以固定或可確定金額的貨幣收取的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和債券等）以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)投資等。 32.有限責(zé)任公司整體變更時，凈資產(chǎn)折股如何納稅？答：有限責(zé)任公司整體變更時，除注冊資本外的資本公積、盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：（1）資本公積、盈余公積及未分配利潤中屬于個人股東的部份 資本公積中轉(zhuǎn)增股本時不征收個人所得稅

46、。根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知（國稅發(fā)1997198號）的規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個人所得，不征收個人所得稅。 盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時應(yīng)當(dāng)繳納所得稅，股份制企業(yè)用盈余公積金及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個人所得征稅。（2）資本公積、盈余公積及未分配利潤中屬于法人股東的部份根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知（國稅發(fā)2000118號）規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會計賬務(wù)中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會計賬

47、務(wù)上實際做利潤分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本）時，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實現(xiàn)”。因此，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司視同于利潤分配行為，按以下原則處理 資本公積不屬于利潤分配行為，不繳納企業(yè)所得稅。 盈余公積和未分配利潤進行轉(zhuǎn)增時視同利潤分配行為。不同于個人股東，公司制企業(yè)進行分紅時，法人股東是不需要繳納所得稅。但如果法人股東與公司所適用的所得稅率不一致時，法人股東是需要補繳所得稅差額部份。 33.企業(yè)改制時將產(chǎn)權(quán)以股份形式量化到個人時如何繳納個人所得稅？答：根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于聯(lián)想集團改制員工取得的用于購買企業(yè)國有股權(quán)的勞動分紅征收個人所得稅問題的通知（國稅函

48、2001832號）的稅收要求，個人無償獲得的股份時應(yīng)當(dāng)按以下方法繳納：（1）企業(yè)在公司制改造時將有關(guān)資產(chǎn)無償以股份方式量化到個人時，包括企業(yè)將歷年積存的勞動分紅以股份形式量化到個人時，都必須按“工資、薪金所得”項目計征個人所得稅，稅款由公司代扣代繳。（2）公司給員工免費贈送股票（股權(quán)），無償給職工配股時，其實質(zhì)上是公司將一部分股份無償轉(zhuǎn)讓給雇員。對個人取得的這部分股份屬于因受雇而取得的報酬，應(yīng)按取得股權(quán)的公允價值（或市價），依照“工資薪金所得”項目征收個人所得稅。 34.科研機構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例獎勵個人時是否可以免繳個人所得稅？答：根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)

49、于促進科技成果轉(zhuǎn)化有關(guān)稅收政策的通知（財稅199945號）的規(guī)定，科研機構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例等股權(quán)形式獎勵個人時，執(zhí)行以下個人所得稅政策：科研機構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例等股權(quán)形式給予個人獎勵，獲獎人在取得股份、出資比例時，暫不繳納個人所得稅；取得按股份、出資比例分紅或轉(zhuǎn)讓股權(quán)、出資比例所得時，應(yīng)依法繳納個人所得稅。 35.企業(yè)改制設(shè)立時如何繳納增值稅和營業(yè)稅？答：改制設(shè)立時的非貨幣性資產(chǎn)出資行為會涉及到增值稅、營業(yè)稅。企業(yè)主要資產(chǎn)形態(tài)可以分為有形動產(chǎn)、無形資產(chǎn)和不動產(chǎn)。其中：有形動產(chǎn)屬于增值稅的征收范圍，而無形資產(chǎn)和不動產(chǎn)屬于營業(yè)稅的征收范圍。（1）當(dāng)企業(yè)以整體經(jīng)營性資產(chǎn)出資并發(fā)起設(shè)立公司時，屬于