銀行業(yè)五力模型

1、波特五力模型一銀行業(yè)基本情況我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀：大型商業(yè)銀行有四五家，中型商業(yè)銀行有十余家，小型商業(yè)銀行有上百家。這個(gè)規(guī)模格局與許多國(guó)家的情形基本上接近，即在按規(guī)模劃分的數(shù)目上呈現(xiàn)“三角形”或“金字塔”格局。小型銀行機(jī)構(gòu)數(shù)目相對(duì)眾多，是因?yàn)檫M(jìn)入門檻相對(duì)低且分散在廣泛地區(qū)。大型銀行則承擔(dān)了全國(guó)性的功能，并與中央政府的財(cái)政部有著密切聯(lián)系。中型銀行在發(fā)展之初往往有濃厚的區(qū)域或行業(yè)背景，并能依托所在區(qū)域或行業(yè)背景優(yōu)勢(shì)取得快速增長(zhǎng)。特色經(jīng)營(yíng)是差別化發(fā)展戰(zhàn)略的體現(xiàn)，也是銀行機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展之基礎(chǔ)。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩及利率化市場(chǎng)進(jìn)程加快，存款替代產(chǎn)品日益豐富，銀行存款流失壓力上升，存款增速有所下滑，銀行單純

2、依靠資產(chǎn)擴(kuò)張的傳統(tǒng)盈利模式正在發(fā)生改變。特色經(jīng)營(yíng)既包括銀行產(chǎn)品的個(gè)性特點(diǎn)、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，也包括銀行服務(wù)的細(xì)分和綜合化。特色經(jīng)營(yíng)的成就必須體現(xiàn)在銀行客戶的識(shí)別和認(rèn)可上，形成客戶的認(rèn)同效應(yīng)和持續(xù)跟隨效應(yīng)。值得注意的是，一些中小型銀行機(jī)構(gòu)因追求雷同化高速擴(kuò)張所帶來(lái)了一定風(fēng)險(xiǎn)。從行業(yè)分布來(lái)看，銀行貸款投向主要集中于三大領(lǐng)域：個(gè)人貸款、批發(fā)和零售業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)。從目前的情況看宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)發(fā)生較明顯的改善，因此部分行業(yè)、領(lǐng)域和地區(qū)的信用風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)持續(xù)暴露，不良貸款余額和比率的上升趨勢(shì)將不會(huì)改變。商業(yè)銀行將如何防范不良貸款快速上升的風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注。更加豐富銀行機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，允許并鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)的多樣化發(fā)

3、展和特色經(jīng)營(yíng)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的大前提下讓中外銀行機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)外銀行市場(chǎng)上都獲得更大的發(fā)展空間并形成良性的互動(dòng)關(guān)系。潛在進(jìn)入者威脅中國(guó)現(xiàn)有銀行面臨的新進(jìn)入者主要為傳統(tǒng)商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行等金融企業(yè)，以及信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、汽車金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。1 .產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘大政府政策：銀行業(yè)是關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的國(guó)家壟斷行業(yè)。為限制社會(huì)資金過(guò)度流入銀行而降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，政府對(duì)銀行業(yè)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，銀行牌照經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)成為巨大的進(jìn)入壁壘。所以一直以來(lái)，新的入侵者可謂少之又少。雖然批了幾家民營(yíng)銀行，但相對(duì)于150萬(wàn)億總資產(chǎn)的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，新入侵者的規(guī)模連0.5%都不到。資本要求：銀行業(yè)是一

4、個(gè)需要很大資本的行業(yè)，對(duì)進(jìn)入的資金要求很高。產(chǎn)品差異性：銀行主要從事的存貸款業(yè)務(wù)，差異性小，顧客忠誠(chéng)度不高轉(zhuǎn)換成本：對(duì)于活期存款和短期理財(cái)產(chǎn)品等轉(zhuǎn)換成本小，定存和長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品提前提現(xiàn)會(huì)損失利息，轉(zhuǎn)換成本相對(duì)大。分銷渠道：已有大型商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)完備，新進(jìn)入者占劣勢(shì)，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，分支渠道造成的進(jìn)入壁壘逐漸減少。2 .產(chǎn)業(yè)進(jìn)入機(jī)會(huì)多隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及進(jìn)入WTO規(guī)則規(guī)定，中國(guó)正在逐步放低銀行業(yè)進(jìn)入門檻，并且允許民間資本進(jìn)入銀行業(yè)。目前，民營(yíng)銀行受理全面開(kāi)閘：2014年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建首批5家民營(yíng)銀行。隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)放，外資銀行進(jìn)入門檻降低，業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，可進(jìn)行全方位外匯業(yè)務(wù)和在部分城

5、市開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)。由于壟斷經(jīng)營(yíng)且國(guó)內(nèi)人口眾多市場(chǎng)巨大，銀行業(yè)目前利潤(rùn)空間很大，具有較高產(chǎn)業(yè)吸引力。總體而言，銀行業(yè)進(jìn)入壁壘較大，潛在進(jìn)入者威脅相對(duì)較小。但隨著金融市場(chǎng)的逐步放開(kāi),進(jìn)入壁壘逐漸減小，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入機(jī)會(huì)增加，潛在進(jìn)入者威脅逐漸增大。替代品財(cái)富管理類產(chǎn)品的普及程度和可選范圍不斷加大，使得存款占中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)的比重已從2005年的73%下降至60%,但遠(yuǎn)高于美國(guó)22%和香港17%的水平，下降空間仍然較大。銀行存貸服務(wù)的主要替代品為基金、P2P還有第三方支付軟件。資金持有者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)選擇適合自己的基金。就拿余額寶來(lái)說(shuō)，這兩年的飛速發(fā)展促使了許多低成本的活期存款流出到貨幣基金，極

6、大地提高了銀行的資金成本。P2P的出現(xiàn)提供了新的貸款方式，它的飛速也挑戰(zhàn)者銀行的存款業(yè)務(wù)。它14年交易規(guī)模達(dá)兩千多億，而15年的前8個(gè)月就增長(zhǎng)到了五千多億。風(fēng)險(xiǎn)偏好小的資金持有者選擇余額寶這類貨幣基金，風(fēng)險(xiǎn)承受能力大的選擇P2P。另一個(gè)替代品就是第三方支付軟件。它沖擊了銀行的電子業(yè)務(wù)，不管是線上還是線下的支付業(yè)務(wù)都受到了沖擊。我們可以不帶卡，只帶手機(jī)就能付款。而且第三方支付軟件轉(zhuǎn)賬等其他服務(wù)費(fèi)也比銀行低，壓縮了銀行這方面的利潤(rùn)。數(shù)據(jù)與其他1 .基金行業(yè)規(guī)模：73291.45億公司數(shù)量：104家基金數(shù)量：3565只貨幣、債券、股票、混合等。期末總份額（億份）BOOO700。500口4000ano

7、o200010000明末總份秋f億份收益2 .P2P、P2c或類似個(gè)人財(cái)富不需要存入銀行，而是直接貸給資金需求人或者公司。數(shù)量中國(guó)電子商務(wù)研究中心統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至8月底中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為2880家。交易額的增長(zhǎng)2015年1-8月，全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額5170.39億元，同比增加3532.64億元，增長(zhǎng)215.70%。風(fēng)險(xiǎn)隨著相關(guān)監(jiān)管文件的陸續(xù)出臺(tái)，P2P行業(yè)洗牌將繼續(xù)加速。隨著行業(yè)分化加劇，中小P2P平臺(tái)生存壓力將持續(xù)增加，將有更多主動(dòng)選擇關(guān)停倒閉。3 .第三方支付軟件第一，第三方支付機(jī)構(gòu)除未擁有實(shí)體賬戶介質(zhì)外，已形成相對(duì)獨(dú)立、功能齊全的支付結(jié)轉(zhuǎn)賬匯款、理財(cái)代銷等業(yè)務(wù)的目前，用戶不僅

8、可以通過(guò)銀行而且還可以在指定網(wǎng)點(diǎn)（如便算賬戶體系。第三方支付的介入直接導(dǎo)致商業(yè)銀行支付結(jié)算、分流和相關(guān)手續(xù)費(fèi)收入的下降。第二，第三方支付在資金來(lái)源上已經(jīng)可以脫離銀行體系。網(wǎng)銀、郵局匯款、手機(jī)充值卡等渠道為第三方支付賬戶充值，利店、藥店等）進(jìn)行現(xiàn)金充值。第三，第三方支付憑借層出不窮的技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)形成挑戰(zhàn)。以支付寶2011年4月推出的“快捷支付”為例，用戶無(wú)需開(kāi)通或跳轉(zhuǎn)銀行網(wǎng)銀，也無(wú)需使用U盾等客戶證書介質(zhì)，只要輸入銀行卡號(hào)和支付密碼便可快速完成付款。這類創(chuàng)新都繞開(kāi)了銀行網(wǎng)銀，將直接影響商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)的交易額。第四，獲得牌照后的第三方支付企業(yè)不僅可以開(kāi)展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，而且開(kāi)

9、始經(jīng)營(yíng)線下POS收單和預(yù)付卡發(fā)行業(yè)務(wù)，動(dòng)搖了銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的根基。互聯(lián)網(wǎng)總結(jié)：互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，不僅大量分流銀行業(yè)務(wù)，而且迫使銀行業(yè)加大信息科技方面的投入以及運(yùn)行和維護(hù)成本。競(jìng)爭(zhēng)銀行與銀行之間數(shù)量據(jù)網(wǎng)上不完全資料，中國(guó)大大小小銀行超過(guò)800家，但大銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。轉(zhuǎn)型中的低增長(zhǎng)進(jìn)入2015年，銀行業(yè)利潤(rùn)增速下滑更加明顯，大型銀行上半年利潤(rùn)增長(zhǎng)都沒(méi)有超過(guò)2%,有的已降低至1%以內(nèi)。利率市場(chǎng)化就是要在銀行業(yè)實(shí)行優(yōu)勝劣汰，其結(jié)果必定是競(jìng)爭(zhēng)加劇，會(huì)有不好的銀行被淘汰掉。只有轉(zhuǎn)型成功的銀行，才能擺脫低增長(zhǎng)。策略頻繁存款為例存款利率“一浮到頂”、高額貼息、送蘋果手機(jī)、直銷銀行開(kāi)展存款業(yè)務(wù)；只要90.3

10、萬(wàn)元存5年，銀行就送梅賽德斯奔馳A180轎車一輛；145萬(wàn)元存5年，送梅賽德斯奔馳C200轎車；216萬(wàn)元存5年，送梅賽德斯奔馳E320轎車。在現(xiàn)有金融體系下，存款仍然是各商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，存貸利差也仍然是我國(guó)銀行業(yè)的主要盈利模式。因此，存款成本的高低直接決定商業(yè)銀行盈利水平的高低。同時(shí)，存款業(yè)務(wù)聚集的大量客戶資源和有效信息，是商業(yè)銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道，也是其開(kāi)展中間業(yè)務(wù)、投資銀行等新興業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。因此，存款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的基礎(chǔ)性地位和作用短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)搖，抓存款依然是未來(lái)一段時(shí)期商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重中之重。細(xì)分趨勢(shì)與低轉(zhuǎn)換成本相關(guān)大型商業(yè)銀行存款占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款比重從

11、2003年的66%下降到2014年的50%左右。但大型商業(yè)銀行仍然具有明顯優(yōu)勢(shì)。在存款保險(xiǎn)制度推出后，保險(xiǎn)限額以上部分的大額存款可能主動(dòng)選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的大型商業(yè)銀行，小額存款人可能會(huì)忽視銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平上的差異，更愿意選擇存款利率較高的銀行。長(zhǎng)期看，存款市場(chǎng)集中度會(huì)進(jìn)一步降低，但在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的共同作用下，大型商業(yè)銀行市場(chǎng)份額將逐步企穩(wěn)，中小銀行面臨的存款增長(zhǎng)壓力會(huì)進(jìn)一步加大。退出障礙按照商業(yè)銀行法第七十一條規(guī)定：“商業(yè)銀行不能支付到期債務(wù)，經(jīng)中國(guó)人民銀行同意，由人民法院依法宣告其破產(chǎn)?！钡牵嬲龍?zhí)行起來(lái)卻又有許多困難。我國(guó)缺少統(tǒng)一的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律制度。清算中遇到的許多問(wèn)題自

12、然無(wú)法解決，如清算主體與人民法院的關(guān)系、如何保護(hù)債權(quán)人、內(nèi)外債權(quán)人地位平等，核心問(wèn)題還是在遇到不能全額兌付債務(wù)的時(shí)候沒(méi)有解決債務(wù)糾紛的途徑。政府并不能代替銀行來(lái)清償。政府執(zhí)行的是公共權(quán)利，不應(yīng)承擔(dān)企業(yè)個(gè)體經(jīng)營(yíng)虧損的責(zé)任，用納稅人的錢去代企業(yè)償還債務(wù)。這樣，既不能豁免，又不能出錢，政府處在矛盾之中。采用協(xié)商方式在巨額債務(wù)面前也很難成功，這就是地方政府不能很快完成市場(chǎng)退出的原因?，F(xiàn)代銀行業(yè)如果不能夠從傳統(tǒng)產(chǎn)品、服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理的模式中走出，利用現(xiàn)有的科學(xué)技術(shù)工具，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的個(gè)性化金融消費(fèi)，創(chuàng)新為其服務(wù)金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)及金融工具，并全面改變當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的行為方式、經(jīng)營(yíng)模式、贏利模式及風(fēng)險(xiǎn)管理

13、方式，那么國(guó)內(nèi)銀行業(yè)就無(wú)法走出當(dāng)前的困境。供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力對(duì)象：所有資金盈余單位產(chǎn)品1 .貨幣銀行角度唯一性：人民幣是唯一法幣，外幣在國(guó)內(nèi)并非主流存款一一不可替代性重要性：銀行經(jīng)營(yíng)成本最重要支出，而且有擴(kuò)大趨勢(shì)。存款利率不斷上升，銀行間拆借利率也在上；銀行業(yè)務(wù)的最核心業(yè)務(wù)產(chǎn)品，有錢才有信用（經(jīng)營(yíng)的是信用）。2 1/口口1日日StltoorUlJ：JgCDG客戶角度流動(dòng)性：人民幣是一般等價(jià)物，流動(dòng)性和靈活性最高，供方可以將其轉(zhuǎn)化為任何收益更高的產(chǎn)品。投資不對(duì)稱性：對(duì)于每一個(gè)資金盈余者來(lái)說(shuō)，出于投資知識(shí)和精力的限制以及資產(chǎn)配置的需要，他們必然需要將一部分資金放入安全性資產(chǎn)，最為合適的就是銀行，尤

14、其是中國(guó)的四大行，安全系數(shù)相當(dāng)高。2.中間業(yè)務(wù)：服務(wù)行業(yè)，主要是各種理財(cái)、結(jié)算等服務(wù)根據(jù)以上供方產(chǎn)品的特點(diǎn)，我們似乎看到供方提供的貨幣對(duì)銀行來(lái)說(shuō)非常重要，然而供方對(duì)銀行又有一定的依賴度，因此我們從三個(gè)維度來(lái)細(xì)致看待供方的議價(jià)能力（主要從存款的角度）。市場(chǎng)地位：供方市場(chǎng)地位相對(duì)穩(wěn)定，但資產(chǎn)配置的需求使得他們會(huì)有一定的資金以存款的形式流入銀行。盡管不同國(guó)家的比例會(huì)有所不同：u我國(guó)居民家庭總資產(chǎn)哥梅項(xiàng)目的飆隼2005年2006隼2007$2008年201020112013年非畦觸貴產(chǎn)1萬(wàn)億元）35243.24s.mB0679267210441425.也再93.0羽總筆.1Mfl934盥且922MD城

15、市7gq79.6?s.a91.9flQ.7自加故577.3re?表村ia.613.?13411.7122IOS10314S163汽車3.93740394.5446.15.2S.6塞行主聲娃周點(diǎn)里產(chǎn)3113.C3928262.22.123.5金觸，產(chǎn)（萬(wàn)足元13.020.925233.634.341149551g90.6通更999.58975B37B774GT存款71.B36S354?66665463g629M3伊并353128150605703庫(kù)奈433.日6859nb1U103118星金1.11.222895Q701n1.41s保心整小臺(tái)7.83.89.08111.0/p>

16、K他1.0L62.0401.71.4457513.5大約占比從04年的71.8%至IJ13年的55.3%親2美國(guó)裒庭金融資產(chǎn)梅成袤里便斃項(xiàng)目l59jIMS2OTI200430C7初。交易能109133徜雷5.643j.L3.74.0工g幡蓄性債券1.30.70.70.50.403質(zhì)尊S34.34.5*344.4叔早15622.721,517.5)7.814H投資性星黃12712412.114.615B15.0人壽俁險(xiǎn)折現(xiàn)值7.26.3532.93.2Z5箕他托言資產(chǎn)5Kasig179S36Z退休賬戶IS327.329032.415.13!1其他3.1171_9242.

17、12.3告讓100100100IM10010D美國(guó)的儲(chǔ)蓄存款大約在3.1%5.6%間，中國(guó)在盈利依然以存貸差為主，而美國(guó)則是以中間業(yè)務(wù)為主。以上兩個(gè)表格表明，無(wú)論金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)如何變化，無(wú)論是在吸儲(chǔ)還是中間業(yè)務(wù)方面，銀行的可轉(zhuǎn)空間依然很大，市場(chǎng)地位相當(dāng)高。從這個(gè)維度上來(lái)說(shuō)，供方的議價(jià)能力并不大。產(chǎn)品特色：人民幣的新舊程度并不影響它的價(jià)值。（除非破損過(guò)于嚴(yán)重）從這個(gè)角度說(shuō)，供方毫無(wú)議價(jià)能力。一體化壁壘：供方不可能自己建立個(gè)銀行存著（成本），無(wú)法實(shí)現(xiàn)前向一體化，而銀行也不會(huì)把自有資金當(dāng)存款并支付自己利息，（銀行間拆借只是應(yīng)急之用）因此也不會(huì)實(shí)現(xiàn)后向一體化。從這一角度說(shuō)，兩者都不具備議價(jià)能力。以上幾個(gè)

18、維度并表明供方議價(jià)能力很弱，這也符合現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)。作為一般儲(chǔ)戶，是沒(méi)有辦法做到跟銀行談判利率的，只有權(quán)力選擇接受或者不接受。當(dāng)然個(gè)別大型企業(yè)和貨幣型基金的協(xié)議存款除外，然而，經(jīng)過(guò)對(duì)全國(guó)前十大銀行以及支付寶的余額來(lái)看（單位：億）存款息額余額寶2013703297.3556.532014735614.35741.62015489464.76133.81因此即使余額寶把所有的資金投入到協(xié)議存款。也僅僅是1%左右的存款余額占比。可見(jiàn)，具有議價(jià)能力的供方畢竟不是主流。綜上我們可以認(rèn)為，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，供方是沒(méi)有議價(jià)能力的。顧客的議價(jià)能力銀行的買方，應(yīng)該算作貸款方，也就是資金需求方，主要以企業(yè)為主，含帶按揭

19、房貸、個(gè)人消費(fèi)等零售貸款業(yè)務(wù)。從貸款者的方面看，大型的企業(yè)明顯要比中小型企業(yè)的議價(jià)能力強(qiáng)很多，很多銀行爭(zhēng)搶著去拉大型企業(yè)的單子，而卻對(duì)很多小型企業(yè)的貸款要求置之不理。從銀行的方面看，五大國(guó)有銀行因其強(qiáng)大的規(guī)模和實(shí)力，在議價(jià)能力方面要比其他商業(yè)銀行要高從供求關(guān)系上看，需要貸款的企業(yè)和個(gè)人很多，尤其在“大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新”的熱潮下，大量的中小企業(yè)的貸款需求不斷上漲。而銀行方面，五大國(guó)有銀行加上其他幾個(gè)比較大的商業(yè)銀行也就十幾家，需求遠(yuǎn)大于供應(yīng)。另一方面，目前來(lái)說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)仍然需要大量資金，貸款仍然很吃香。因?yàn)橄嚓P(guān)部門的監(jiān)管，利率無(wú)法在紙面上表現(xiàn)得太高，于是以財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等方式，變相提高收益。可見(jiàn)銀行

20、對(duì)于買方的議價(jià)能力還是挺強(qiáng)的。從趨勢(shì)上看，與存款利率不同，銀行的貸款利率已經(jīng)取消上限，而下限為基準(zhǔn)貸款利率的7折。理論上說(shuō)其實(shí)貸款利率已經(jīng)完全放開(kāi)，因?yàn)?折利率已經(jīng)基本與存款利率倒掛，加上經(jīng)營(yíng)管理等費(fèi)用，即使不產(chǎn)生壞賬也無(wú)法獲取收益。這樣就增加了銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，有利于買方議價(jià)能力的提升。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，可以讓買者以零成本轉(zhuǎn)換它們的貸款渠道，以及政府對(duì)民間借貸限制的放松，也讓貸款者有了更多的選擇，這些都將提升貸款者的議價(jià)能力。因此，從總體上看，由于銀行產(chǎn)品購(gòu)買者相對(duì)銀行數(shù)量而言要多得多而且相對(duì)分散，其購(gòu)買能力不集中，而且商業(yè)銀行要遵循相關(guān)規(guī)定來(lái)來(lái)發(fā)放貸款，所以各商業(yè)銀行提供的產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性，屬于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，這些都決定了