平安投資狀況匯報(bào)(SH)

1、集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán))股份公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心二零零三年十二月平安投資狀況匯報(bào)機(jī)密機(jī)密1集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 1. 1.資產(chǎn)管理組織架構(gòu)資產(chǎn)管理組織架構(gòu) 2. 2.資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 3. 3.投資決策流程投資決策流程 4.20

2、02 4.2002年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī)年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī) 平安投資狀況匯報(bào)平安投資狀況匯報(bào)2集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。領(lǐng)先一步的領(lǐng)先一步的產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新誠(chéng)信專業(yè)的誠(chéng)信專業(yè)的資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理面對(duì)面的面對(duì)面的投資服務(wù)投資服務(wù)全面完善的全面完善的風(fēng)險(xiǎn)管控風(fēng)險(xiǎn)管控追求長(zhǎng)期穩(wěn)定追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)的回報(bào)投資經(jīng)營(yíng)理念：投資經(jīng)營(yíng)理念：3集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、

3、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。組織架構(gòu)設(shè)立的基本原則：組織架構(gòu)設(shè)立的基本原則： 長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào) 保險(xiǎn)的支持及產(chǎn)品設(shè)計(jì)的反饋 職能部門分工明確 便于監(jiān)控和了解資產(chǎn)運(yùn)作 信息的雙向交流 部門之間相互促進(jìn) 決策機(jī)制快速靈活 前后臺(tái)分開 SAA、TAA、SS相互督促和制約 資產(chǎn)托管職責(zé)部門對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)控 投資核算對(duì)資產(chǎn)及匯報(bào)的記錄與復(fù)核 投資價(jià)值最大化投資價(jià)值最大化 管理透明管理透明 市場(chǎng)原則市場(chǎng)原則 風(fēng)險(xiǎn)控制原則風(fēng)險(xiǎn)控制原則4集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用

4、或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。組織架構(gòu)圖：組織架構(gòu)圖：集團(tuán)集團(tuán)CEOCEOCIOCIO資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心投資管理委員會(huì)投資管理委員會(huì)助理助理CIOCIO固定收益部固定收益部投資作業(yè)部投資作業(yè)部股票基金部股票基金部風(fēng)險(xiǎn)管控部風(fēng)險(xiǎn)管控部銀行存款銀行存款國(guó)外固定國(guó)外固定收益投資收益投資資金流量管理資金流量管理債券投資債券投資基金基金國(guó)外股票相關(guān)國(guó)外股票相關(guān)產(chǎn)品投資產(chǎn)品投資上市股票上市股票研究部研究部?jī)?nèi)部控制內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)控管風(fēng)險(xiǎn)控管法規(guī)遵循法規(guī)遵循信用風(fēng)險(xiǎn)分析信用風(fēng)險(xiǎn)分析交割作業(yè)交割作業(yè)信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)報(bào)表作業(yè)報(bào)表作業(yè)績(jī)效評(píng)估績(jī)效評(píng)估

5、保管作業(yè)保管作業(yè)預(yù)算編制預(yù)算編制后援支持后援支持資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)二級(jí)部門二級(jí)部門室室/ /崗崗如：物業(yè)、實(shí)業(yè)、如：物業(yè)、實(shí)業(yè)、放款及委托資產(chǎn)放款及委托資產(chǎn)一級(jí)部門一級(jí)部門專項(xiàng)資金專項(xiàng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理組合管理部組合管理部傳統(tǒng)壽險(xiǎn)組合傳統(tǒng)壽險(xiǎn)組合分紅組合分紅組合產(chǎn)險(xiǎn)組合產(chǎn)險(xiǎn)組合401401K K組合組合信托證券資產(chǎn)信托證券資產(chǎn)ULUL組合組合證券自營(yíng)資產(chǎn)證券自營(yíng)資產(chǎn)基金公司基金公司個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新5集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自

6、傳閱、引用或復(fù)制。 1. 1.資產(chǎn)管理組織架構(gòu)資產(chǎn)管理組織架構(gòu) 2. 2.資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 3. 3.投資決策流程投資決策流程 4.2002 4.2002年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī)年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī) 平安投資狀況匯報(bào)平安投資狀況匯報(bào)6集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。22.08%22.08%4.10%4.10%61.84%61.84%4.20%4.20%7.09%7.09%0.70%0.70%國(guó)債國(guó)債金融金融債債企業(yè)企業(yè)債債協(xié)議協(xié)議存款存

7、款短投短投基金基金 我司我司2002年資產(chǎn)配置圖年資產(chǎn)配置圖資產(chǎn)配置：2002年我司在銀行存款的投資比重達(dá)到61.84%，其次為債券33.37%， 短期投資0.7%，基金的倉位只有4.2%，有效地回避了證券市場(chǎng)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，為保險(xiǎn)資金收益的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了保障。7集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。我司我司2003年資產(chǎn)配置圖年資產(chǎn)配置圖資產(chǎn)配置：2003年考慮到協(xié)議存款的利率下滑，我司對(duì)新增資金銀行存款的投資比重減到25%，債券增

8、加到70%，基金的倉位調(diào)高5%，為保險(xiǎn)資金收益的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了保障。國(guó)國(guó) 債債4 4 0 0 % %基基 金金5 5 % %企企 業(yè)業(yè) 債債1 1 0 0 % %協(xié)協(xié) 議議 存存 款款2 2 5 5 % %金金 融融 債債2 2 0 0 % %國(guó)國(guó) 債債金金 融融 債債企企 業(yè)業(yè) 債債協(xié)協(xié) 議議 存存 款款基基 金金8集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 1. 1.資產(chǎn)管理組織架構(gòu)資產(chǎn)管理組織架構(gòu) 2. 2.資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 3

9、. 3.投資決策流程投資決策流程 4.2002 4.2002年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī)年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī) 平安投資狀況匯報(bào)平安投資狀況匯報(bào)9集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。（）投資展望投資展望（）組合構(gòu)建組合構(gòu)建（）組合實(shí)施組合實(shí)施品種部門品種部門基金基金債券債券存款存款其他其他（）組合檢討監(jiān)督組合檢討監(jiān)督資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心范圍資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心范圍。CIOCIO：每個(gè)季度制定投資市每個(gè)季度制定投資市場(chǎng)整體策略和方針場(chǎng)整體策略和方針。組合經(jīng)理（帳戶

10、經(jīng)理）：。組合經(jīng)理（帳戶經(jīng)理）：構(gòu)建反映總體策略和方針的構(gòu)建反映總體策略和方針的組合組合。品種部門：。品種部門：組織實(shí)施投資計(jì)劃組織實(shí)施投資計(jì)劃。CIO/CIO/組合經(jīng)理組合經(jīng)理/ /風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理：險(xiǎn)經(jīng)理：檢討監(jiān)督和調(diào)整組合檢討監(jiān)督和調(diào)整組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)暴露 投資決策基本流程：投資決策基本流程：10集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 資產(chǎn)配置的三個(gè)層次資產(chǎn)配置的三個(gè)層次：（1）長(zhǎng)期基準(zhǔn)資產(chǎn)配置（）長(zhǎng)期基準(zhǔn)資產(chǎn)配置（Long-te

11、rm Model AA）（2）戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置）戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置(Strategic AA) （3）戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置）戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置(Tactical AA) 按照保險(xiǎn)產(chǎn)品的精算假設(shè)（或投資政策）要求，在對(duì)主要資產(chǎn)類別長(zhǎng)期投資收益率和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，確定資產(chǎn)組合的長(zhǎng)期配置比例。 以長(zhǎng)期基準(zhǔn)資產(chǎn)配置為基礎(chǔ)，結(jié)合每年投資市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況，確定年度資產(chǎn)配置比例。通過對(duì)戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的適當(dāng)偏離（資產(chǎn)類別比例偏離、目標(biāo)久期偏離和信用風(fēng)險(xiǎn)偏離）獲得超越戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的預(yù)算收益目標(biāo)。11集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告

12、為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 團(tuán)險(xiǎn)投連（團(tuán)險(xiǎn)投連（401K）的資產(chǎn)配置（的資產(chǎn)配置（TAA）：上證指數(shù)走勢(shì)上證指數(shù)走勢(shì)長(zhǎng)期看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)和股市。年內(nèi)震蕩走勢(shì)，中性偏樂觀，運(yùn)行區(qū)間1300-1700。7-9月，指數(shù)在1400-1550點(diǎn)，10-12月在1300-1450點(diǎn)。上證指數(shù) 市盈率基基金金固固定定收收益益基基金金固固定定收收益益基基金金固固定定收收益益170040208010900-3971600383070158539715003640602575595140034554535658921300327030505020802003年401

13、K組合資產(chǎn)配置進(jìn)進(jìn)取取帳帳戶戶平平衡衡帳帳戶戶穩(wěn)穩(wěn)健健帳帳戶戶配置策略配置策略震蕩格局和市震蕩格局和市場(chǎng)偏弱兩個(gè)特點(diǎn)，決定了基場(chǎng)偏弱兩個(gè)特點(diǎn)，決定了基金配置仍以保守為主，采取金配置仍以保守為主，采取上行降低比例，下降增加比上行降低比例，下降增加比例的策略。例的策略。2003 年資產(chǎn)配置：基金年資產(chǎn)配置：基金/固定收益固定收益13001400150016001700180019002000210022002300Jun-01Sep-01Dec-01Mar-02Jul-02Oct-02Jan-03May-03Aug-03Nov-03上證綜指上證綜指預(yù)測(cè)走勢(shì)預(yù)測(cè)走勢(shì)1700 P/E=401600 P

14、/E=381500 P/E=361400 P/E=341300 P/E=32說明說明基金和固定收益資產(chǎn)的配置比例上，主要根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)最低承受能力、市場(chǎng)走勢(shì)和同業(yè)基金投資比例三個(gè)主要因素來確定。12集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 1. 1.資產(chǎn)管理組織架構(gòu)資產(chǎn)管理組織架構(gòu) 2. 2.資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置 3. 3.投資決策流程投資決策流程 4.2002 4.2002年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī)年資產(chǎn)管理投資業(yè)績(jī)平安投資狀況匯報(bào)平安投資狀況匯報(bào)

15、13集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。1357911Jan-97Jan-98Jan-99Jan-00Jan-01Jan-02Jan-031年年期期存存款款利利率率拆拆借借利利率率%投資環(huán)境惡化：1997-2003年，基準(zhǔn)利率從7.47%降至1.98%，固定收益資產(chǎn)利率呈現(xiàn)不斷下降的趨勢(shì)。14集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安

16、保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。平平安安資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模增增長(zhǎng)長(zhǎng)圖圖（億億元元）05001000150019921993199419951996199719981999200020012002資產(chǎn)規(guī)模12428806004503252371489655311115集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。資產(chǎn)回報(bào)率：2002年度我司保險(xiǎn)資金運(yùn)用年回報(bào)率為4.17%，市場(chǎng)平均值 3.14%,已連續(xù)多年在同業(yè)中名列前

17、茅。資料來源：2001年全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析， 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，2002年2月7 7 . . 4 4 8 8 % %3 3 . . 8 8 9 9 % %5 5 . . 2 2 4 4 % %3 3 . . 8 8 1 1 % %4 4 . . 1 1 7 7 % %3 3 . . 1 1 4 4 % %0 . 0 0 %2 . 0 0 %4 . 0 0 %6 . 0 0 %8 . 0 0 %收 益 率2 0 0 0 年2 0 0 1 年2 0 0 2 年保保 險(xiǎn)險(xiǎn) 公公 司司 投投 資資 收收 益益 率率平 安同 業(yè) 平 均 水 平16集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文

18、件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。債券投資：平安的債券投資自1997年運(yùn)作以來已連續(xù)六年獲得高于市場(chǎng)的回報(bào)，其專業(yè)水準(zhǔn)不論在一級(jí)市場(chǎng)還是在二級(jí)市場(chǎng)始終處于業(yè)界領(lǐng)先地位。4 4. .3 30 0% %2 2. .7 74 4% %6 6. .0 00 0% %6 6. .5 54 4% %5 5. .1 19 9% %4 4. .9 98 8% %0 0. .0 00 0% %1 1. .0 00 0% %2 2. .0 00 0% %3 3. .0 00 0% %4 4. .

19、0 00 0% %5 5. .0 00 0% %6 6. .0 00 0% %7 7. .0 00 0% %2 20 00 02 2年年2 20 00 01 1年年2 20 00 00 0年年市市 場(chǎng)場(chǎng)平平 安安17集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。基金投資：2002年度面對(duì)證券市場(chǎng)的大幅下滑，控制倉位成為基金投資的重中之重。在幾大保險(xiǎn)公司之中，平安基金的持倉最低，有效地減低了市場(chǎng)低迷對(duì)公司盈利的影響，平安戰(zhàn)勝了市場(chǎng)，領(lǐng)先了同業(yè)。

20、18集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。投連產(chǎn)品：過去的業(yè)績(jī)表明，盡管市場(chǎng)大起大落，但401K帳戶保證了客戶資產(chǎn)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。團(tuán)團(tuán) 險(xiǎn)險(xiǎn) 投投 連連 帳帳 戶戶 歷歷 史史 業(yè)業(yè) 績(jī)績(jī) （ 截截 止止2 0 0 3 /1 2 /1 1）0 3 /1 2 /1 12 0 0 2年年0 1年年3 -1 2月月累累 計(jì)計(jì) 收收 益益 率率4 0 1 K進(jìn)進(jìn) 取取4 . 7 2 %- 3 . 4 9 %6 . 5 6 %7 . 6 9 %4

21、0 1 K平平 衡衡3 . 0 9 %1 . 2 1 %5 . 3 5 %9 . 9 2 %4 0 1 K穩(wěn)穩(wěn) 健健2 . 4 4 %4 . 5 3 %4 . 9 1 %1 2 .3 4 %上上 海海 基基 金金1 . 0 5 %- 2 0 . 6 9 %- 0 . 4 2 %- 1 9 . 8 5 %中中 信信 國(guó)國(guó) 債債- 1 . 0 9 %4 . 4 1 %4 . 5 8 %8 . 0 0 %團(tuán)團(tuán)險(xiǎn)險(xiǎn)投投連連（1-11月月）指指數(shù)數(shù)一一周周一一月月一一季季YTD10月月排排名名401K進(jìn)進(jìn)取取1.05890.10%0.95%-1.60%2.97%2 2/ /8 84 40 01 1K K

22、平平衡衡1.09110.05%0.51%-0.88%2.33%1/54 40 01 1K K穩(wěn)穩(wěn)健健1.12070.06%0.27%0.37%2.20%2/519集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%平安保證收益0.00%0.320% 0.631% 0.951% 1.252% 1.563% 1.855% 2.157% 2.430% 2

23、.704% 3.042% 3.325%平安價(jià)值增長(zhǎng)0.170% 0.460% 1.020%平安穩(wěn)健0.00%0.478% 0.838% 1.271% 1.603% 2.027% 2.505% 2.837% 3.024% 3.128% 3.424% 3.848%金盛安心0.00%0.175% 0.350% 0.504% 0.679% 0.844% 0.999% 1.174% 1.329% 1.473% 1.409% 1.743%信誠(chéng)債券0.00%0.229% 3.093% 3.228% 3.303% 2.306% 1.461% 1.756% 1.585% 0.571% -0.412% 0.157

24、%永明穩(wěn)健0.00%0.395% 0.501% 0.677% 1.341% 1.646% 1.713% 2.008% 1.935% 1.903% 2.466% 2.891%穩(wěn)健賬戶平均0.00%0.319% 1.082% 1.326% 1.636% 1.677% 1.707% 1.986% 2.060% 1.658% 1.732% 2.164%初值1月1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月1-10月 1-11月q 與行業(yè)比較，穩(wěn)健賬戶與行業(yè)比較，穩(wěn)健賬戶今年以來一直處于排名前今年以來一直處于排名前兩位。兩位。 投連帳戶單位凈值增長(zhǎng)率投連帳戶單位凈值增長(zhǎng)率穩(wěn)健型穩(wěn)健型注

25、：凈值增長(zhǎng)率以公布的投資單位買入價(jià)格為基礎(chǔ)，經(jīng)各投連帳戶管理費(fèi)率調(diào)整后得出。20集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。-1.5%-0.5%0.5%1.5%2.5%3.5%4.5%平安發(fā)展0.00%0.796% 1.210% 1.476% 1.916% 2.388% 3.027% 3.367% 3.326% 3.144% 3.402% 3.817%平安平衡0.00%1.159% 1.661% 1.750% 2.215% 3.186% 4

26、.570% 4.519% 3.961% 3.526% 3.643% 4.284%金盛穩(wěn)健0.00%0.659% 1.163% 1.395% 1.676% 2.432% 2.664% 2.837% 2.661% 2.777% 1.464% 1.968%信誠(chéng)增值0.00%0.327% -0.123% 0.470% 0.805% 1.523% 1.845% 2.046% 1.424% -0.003%-1.078%-0.095%永明平衡0.00%0.892% 1.015% 1.149% 2.542% 3.085% 3.018% 3.412% 3.005% 2.709% 3.482% 4.065%平衡賬

27、戶平均0.00%0.767% 0.985% 1.248% 1.831% 2.523% 3.025% 3.236% 2.876% 2.431% 2.183% 2.808%初值1月1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月1-10月 1-11月投連帳戶單位凈值增長(zhǎng)率投連帳戶單位凈值增長(zhǎng)率平衡型平衡型q 與行業(yè)比較，平衡賬戶與行業(yè)比較，平衡賬戶今年以來一直處于排名第今年以來一直處于排名第一名。一名。21集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得

28、擅自傳閱、引用或復(fù)制。0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%平安基金0.00%1.48%2.12%2.01%2.66%3.67%4.31%4.19%3.10%1.78%2.04%2.97%平安進(jìn)取0.00%2.32%3.01%2.85%3.80%4.79%5.90%5.92%4.95%3.81%3.82%4.92%新華個(gè)團(tuán)平均0.00%2.22%2.67%2.85%4.50%5.55%5.37%5.25%2.84%0.09%1.42%2.90%金盛卓越0.00%1.98%2.60%2.36%3.58%5.46%5.00%

29、5.18%4.18%4.27%2.90%3.68%信誠(chéng)基金0.00%2.16%2.79%3.28%6.10%4.50%5.11%5.56%3.37%0.11%1.13%3.61%進(jìn)取賬戶平均0.00%1.80%2.31%2.36%4.00%4.54%4.75%4.77%3.23%1.47%2.00%3.85%初值1月1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月 1-10月 1-11月q 與行業(yè)比較，進(jìn)取賬戶與行業(yè)比較，進(jìn)取賬戶今年以來一直處于行業(yè)排今年以來一直處于行業(yè)排名前列。名前列。投連帳戶單位凈值增長(zhǎng)率投連帳戶單位凈值增長(zhǎng)率進(jìn)取型進(jìn)取型22集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心集團(tuán)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中

30、心此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。此報(bào)告為機(jī)密文件。未經(jīng)平安保險(xiǎn)公司的書面許可，其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。1 2 0 01 3 0 01 4 0 01 5 0 01 6 0 01 7 0 0D e c - 0 2M a r - 0 3J u n - 0 3S e p - 0 3中 信 基 金上 證 綜 指98099010001010102010301040Dec-02Mar-03Jun-03Sep-03中信全債q 由于央行提高準(zhǔn)備金由于央行提高準(zhǔn)備金比率，導(dǎo)致債券市場(chǎng)出比率，導(dǎo)致債券市場(chǎng)出現(xiàn)了近幾年來最大的下現(xiàn)了近幾年來最大的下跌。跌。1-111-11月，中信全債月，中信全債指數(shù)下跌了指數(shù)下跌了1.6%1.6%。而。而0202年和年和0101年分別上漲年分別上漲4.41%4.41%和和4.58%4.58%。q 股票和基金市場(chǎng)今年股票和基金市場(chǎng)今年收益率分別為收益率分別為8.54%8.54%和和- -0.45%0.45%。q 今年協(xié)議存款利率較今年協(xié)議存款利率較前兩年大幅下降，平均前兩年大幅下降，平均只有只