浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)期末復(fù)習(xí)資料

1、第一章貨幣與貨幣制度一、名詞解釋:貨幣制度金銀復(fù)本位制有限法償無限法償格雷欣法則二、不定項(xiàng)選擇題1、貨幣的基本職能是(。A 價值尺度B 流通手段C 貯藏手段D 支付手段E 世界貨幣2、紙幣的基本功能是(。A 價值尺度B 流通手段C 貯藏手段D 支付手段E 世界貨幣3、格雷欣法則一般發(fā)生在以下哪一種貨幣制度下(。A 平行本位制B 金本位制C 銀本位制 D雙本位制E 跛行本位制4、貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些(。A 幣材的確定B 貨幣單位的確定C 流通貨幣的確定D 貨幣鑄造和發(fā)行E 支付能力的規(guī)定5、香港的港元由以下哪幾家商業(yè)銀行發(fā)行(。A 花旗銀行 B匯豐銀行 C 渣打銀行 D 中國銀行 E 中國人

2、民銀行第二章信用一、名詞解釋:商業(yè)信用消費(fèi)信用銀行信用二、選擇題1、銀行對客戶發(fā)放的房地產(chǎn)按揭貸款是(。A 商業(yè)信用B 銀行信用C 消費(fèi)信用D 國家信用E 國際信用2、高利貸信用的特點(diǎn)有(。A 利率高B 生產(chǎn)性C 非生產(chǎn)性D 保守性E 擴(kuò)張性三、簡答:1、簡要比較商業(yè)信用與銀行信用。2、信用的三要素及主要形式有哪些?第三章利息與利率一、名詞解釋:基準(zhǔn)利率弗雪效應(yīng)二、選擇題1、我國在1994年時銀行存款利率為10.98%,物價上漲率為21.4%,那么,當(dāng)時的實(shí)際利率為(。A 10.98%B 21.4%C 10.42%D 10.42%2、一張面值為100元的“零息債券”,發(fā)行價為90元,一年到期后

3、按面值贖回,這張債券的實(shí)際收益率為(。A 10%B 11.1%C 10%D 0三、簡答:1、決定和影響利率的主要因素有哪些?2、簡述凱恩斯流動性偏好利率理論。3、簡述關(guān)于利率決定的可貸資金理論。4、簡述IS-LM的利率理論。四、論述:1、試比較實(shí)際利率理論(古典利率理論、凱恩斯的利率理論和可貸資金利率理論。2、分析利率變動對投資和儲蓄的理論影響效應(yīng),結(jié)合實(shí)際分析有哪些因素可能制約這些理論效應(yīng)的發(fā)揮。第四章金融市場一、名詞解釋:直接融資間接融資商業(yè)匯票商業(yè)期票(商業(yè)本票可轉(zhuǎn)讓大額存單回購市場場外市場金融衍生工具期權(quán)合約期貨合約二、選擇題1、證券行市的決定有哪些因素(。A 利率B 期限C 行業(yè)發(fā)展

4、狀況D 戰(zhàn)爭E 財(cái)政政策和貨幣政策2、我國的期貨交易所有幾個(。A 1 B2 C3 D 4 E 53、看漲期權(quán)的買方有(。A 買的權(quán)利B賣的權(quán)利 C 買的義務(wù) D 賣的義務(wù)E 不買的權(quán)利4、金融工具的特征有(。A 安全性B 風(fēng)險性C 流動性D 收益性E 返還性5、金融市場的要素A 交易的對象B交易的主體C交易的工具 D 交易的場所E 交易的價格6、美國進(jìn)口商3月1日從英國進(jìn)口價值50萬英鎊的商品,9月1日付款,為防止6個月后英鎊升值,美國進(jìn)口商在期貨市場上買進(jìn)5份9月1日到期的英鎊期貨合同,10萬英鎊/合同,協(xié)議匯率為:GBP1=USD1.60。假設(shè)9月1日英鎊與美元的比價為GBP1=USD1

5、.65,則美國進(jìn)口商的收益為(。A 0.05 USDB 25000 USDC -0.05 USD D-25000 USDE 5000 USD7、巴林銀行倒閉的時間是(。A 1997年2月B 1996年2月C 1995年2月D 1994年2月E 1993年2月8、以下哪些屬于金融衍生工具(。A 國債期貨B 存款單C 股票D 股票期貨E 股票指數(shù)期權(quán)二、簡答:1、簡要分析金融市場的功能。2、貨幣市場主要有哪些子市場?3、遠(yuǎn)期與期貨的區(qū)別。第五章金融機(jī)構(gòu)體系一、名詞解釋:政策性銀行專業(yè)銀行二、選擇題1、我國的三家政策性銀行是(。A 中國農(nóng)業(yè)銀行B 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C 國家開發(fā)銀行D 中國開發(fā)銀行E

6、中國進(jìn)出口銀行2、哪些是非銀行金融機(jī)構(gòu)(。A 金融租賃公司B 財(cái)務(wù)公司C 信托投資公司D 郵政儲蓄E 信用合作社3、我國金融體系中占主導(dǎo)地位是(。A中央銀行 B 商業(yè)銀行 C 證券公司 D 保險公司 E 非銀行金融機(jī)構(gòu)4、我國金融體系中占主體地位是(。A中央銀行 B 商業(yè)銀行 C 證券公司 D 保險公司 E 非銀行金融機(jī)構(gòu)三、簡答題我國金融機(jī)構(gòu)體系中有哪些類型的金融機(jī)構(gòu)?第六章商業(yè)銀行一、名詞解釋:商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)回購協(xié)議承兌票據(jù)貼現(xiàn)信用證二、選擇題1、下列哪些不是商業(yè)銀行6C原則之一(。A 品德 B信用 C 環(huán)境 D 顧客 E才能2、我國最早由國人創(chuàng)辦

7、的商業(yè)銀行為(。A 麗如銀行B 中國通商銀行C 戶部銀行D 中國銀行E 交通銀行3、下列哪些屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)(。A貼現(xiàn) B 貸款 C 金融租賃D信托業(yè)務(wù)E 代理融通業(yè)務(wù)F銀行卡業(yè)務(wù)4、美國的銀行組織制度屬于(。A 總分行制B 單元制C 代理行制D 控股公司制E 連鎖制5、一張票面面額為20000元的商業(yè)票據(jù),已過180天,還剩120天沒有到期,年貼現(xiàn)率為18%。某企業(yè)向商業(yè)銀行貼現(xiàn)取得資金融通,貼現(xiàn)所得現(xiàn)金為(。A 18800元B 9400元C 18200元D 9100元E 1200元7、根據(jù)1988年的巴塞爾協(xié)議,銀行的最底資本充足率為(。A 4%B 5%C 6%D 7%E 8%8、我國

8、的商業(yè)銀行組織形式是(。A 總分行制B 單元制C 代理行制D 控股公司制E 連鎖制9、商業(yè)銀行經(jīng)營模式實(shí)行全能型的典型代表國家有(。A 美國B 日本C 英國D 德國E 奧地利10、商業(yè)銀行經(jīng)營模式實(shí)行職能分工型的典型代表國家有(。A 美國B 日本C 英國D 德國E 中國11、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是(。A 盈利性B 流動性C 期限性D 風(fēng)險性E 安全性二、簡答:1、什么商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)?主要有哪些?2、簡述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,以及它們之間的關(guān)系。3、簡述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第七章中央銀行一、名詞解釋中央銀行基礎(chǔ)貨幣二、選擇題1、中央銀行的職能是(。A 發(fā)行的銀行B 國家的銀行C 壟

9、斷的銀行D 清算的銀行E 銀行的銀行2、我國銀行、證券公司、保險公司各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是(。A 人民銀行B 銀監(jiān)會C 證監(jiān)會D 保監(jiān)會E 發(fā)改委3、實(shí)行準(zhǔn)中央銀行制的國家(地區(qū)有哪些(。A 中國B 英國C 香港D 新加坡E 美國4、中央銀行的組織制度有哪些(。A 單一的中央銀行制B 復(fù)合的中央銀行制C 準(zhǔn)中央銀行制D 跨國的中央銀行制5、復(fù)合的中央銀行制度代表國家(地區(qū)有哪些(。A 前蘇聯(lián)B 東歐C 1983之后的中國D 美國E 香港6、浙江省的人民銀行屬于哪個大區(qū)行(。A 北京B 上海C 南京D 杭州二、簡答:1、中央銀行發(fā)揮“銀行的銀行”的職能主要體現(xiàn)在哪些方面?2、中央銀行作為“國家的銀行”

10、主要體現(xiàn)在哪些方面?3、簡述中央銀行的職能。第八章貨幣需求一、名詞解釋:貨幣需求流動性陷阱二、簡答:1、簡述費(fèi)雪的現(xiàn)金交易理論的主要內(nèi)容。2、簡述劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額說理論的主要內(nèi)容。3、簡述弗里德曼的貨幣需求理論(現(xiàn)代貨幣數(shù)量論4、簡述凱恩斯的貨幣需求理論及凱恩斯學(xué)派對其理論的發(fā)展。第九章貨幣供給一、名詞解釋:基礎(chǔ)貨幣貨幣供給貨幣乘數(shù)派生存款二、選擇題1、影響信用創(chuàng)造的因素有(。A 超額存款準(zhǔn)備金率B 現(xiàn)金漏損率C 定期存款的準(zhǔn)備金率D 活期存款的準(zhǔn)備金率E 定期存款與活期存款的比例2、貨幣層次的劃分的標(biāo)準(zhǔn)是(。A 安全性B 風(fēng)險性C 流動性D 收益性3、我國貨幣層次的劃分中,M2包括(。A

11、M1B 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款C 企業(yè)定期存款D 外幣存款E 信托類存款三、簡答:1、簡述我國貨幣供給層次的具體內(nèi)容。2、簡述存款派生公式并簡要分析制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的因素。3、貨幣供給層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容構(gòu)成是什么。四、論述題1、給出并分析貨幣乘數(shù)模型的基本含義,根據(jù)這個模型分析居民、企業(yè)和商業(yè)銀行的行為對貨幣供給的影響。第十章通貨膨脹一、名詞解釋:菲利普斯曲線通貨膨脹需求拉上的型的通貨膨脹成本推進(jìn)型的通貨膨脹二、選擇題1、下列哪些說法是正確的(。A 通貨膨漲有利于政府而不利于公眾B 通貨膨漲有利于窮人而不利于富人C 通貨膨漲有利于企業(yè)主而不利于工人D 通貨膨漲有利于債務(wù)人而利于債權(quán)人E 通

12、貨膨漲總是有害的2、下列關(guān)于通貨膨脹的說法正確的有(。A 它強(qiáng)調(diào)商品和勞務(wù)的價格B 它強(qiáng)調(diào)“貨幣價格”C 強(qiáng)調(diào)價格總水平的普遍上漲D 可以是金融資產(chǎn)的價格上漲E價格總水平的持續(xù)上漲三、簡答題1、通貨膨脹的成因有哪些?2、通貨膨脹的治理有哪些具體對策?四、論述題分析2010-2011年我國通貨膨脹的產(chǎn)生原因,結(jié)合實(shí)際分析近年來我國央行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段第十一章貨幣政策一、名詞解釋:貨幣政策公開市場操作貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制二、選擇題1、貨幣政策的目標(biāo)是(。A 經(jīng)濟(jì)增長B 物價穩(wěn)定C 充分就業(yè)D 國際收支平衡E 匯率穩(wěn)定2、貨幣政策的中介目標(biāo)是(。A 超額準(zhǔn)備金B(yǎng) 利率C 貨幣供給量D 基礎(chǔ)貨幣E物

13、價穩(wěn)定三、簡答:1、貨幣政策最終目標(biāo)一般是哪幾個?簡要分析它們之間的沖突。2、簡述主要的貨幣政策中介目標(biāo)及其選擇的標(biāo)準(zhǔn)。3、何謂中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)?并簡述其優(yōu)缺點(diǎn)。四、論述題1、試比較中央銀行的三大貨幣政策工具。2、如何運(yùn)用貨幣政策工具對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)施調(diào)控?如何評價當(dāng)前的貨幣政策。運(yùn)用貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論分析股票市場和信貸市場在貨幣政策傳導(dǎo)中的作用。參考答案第一章 AB BD D ABCDE BCD第二章BC ACD第三章 C B第四章ABCDE D AE BCDE ABCEB C ADE第五章BCE ABCDE A B第六章 B D B ABC ABCDE AE A DE ABCE A

14、BE第七章ABE BCD CD ABCD ABC B第九章ABCDE C ABC第十章ACD ABCE第十一章 ABCD ABCD參考答案一、名詞解釋1.貨幣制度:國家以法律規(guī)定的貨幣流通的組織形式。2.金銀復(fù)本位制:金銀兩種金屬同時被法律承認(rèn)為貨幣金屬,金銀鑄幣都可自由鑄造,都有無限的法定支付能力。(金銀都是幣材,金幣、銀幣同時流通3.有限法償:有限法償主要是對輔幣規(guī)定的,其含義是:再一次支付行為中,超過一定的金額,收款人有權(quán)拒收;在法定限額內(nèi),拒收則不受法律保護(hù)。4.無限法償:法律規(guī)定的無限制償付能力,其含義是:法律保護(hù)取得這種能力的貨幣,不論每次支付數(shù)額多大,不論屬于何種性質(zhì)的支付,即不

15、論是購買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等,支付的對方均不得拒絕接受。取得這種資格的貨幣,在金屬鑄幣流通時是本位鑄幣,后來是不對現(xiàn)的中央銀行的銀行券。5.格雷欣法則:在金銀雙本位制下,金銀兩種貨幣按國家規(guī)定的法定比例流通,結(jié)果,官方的金銀比價與市場自發(fā)形成的金銀比價平行存在。當(dāng)國家法律評價的貨幣金屬的價值低于其實(shí)際價值,則這種金屬貨幣就會被收藏、融化而退出流通,實(shí)際價值低于名義價值的貨幣則充斥市場。6.商業(yè)信用:工商企業(yè)間以賒銷商品和預(yù)付貨款的形式提供的信用。在典型的商業(yè)信用中實(shí)際包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為,買賣行為和借貸行為。7.消費(fèi)信用:金融機(jī)構(gòu)和商家對消費(fèi)者個人提供的,用以滿足其消費(fèi)方

16、面所需貨幣的信用,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的一種信用形式。它是與商品,特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。8.銀行信用:銀行和金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會提供的信用。(具備如下兩個特點(diǎn):a.以金融機(jī)構(gòu)作為媒介。這里的金融機(jī)構(gòu)主要指銀行,同時也包括經(jīng)營類似銀行業(yè)務(wù)的其他非銀行的金融機(jī)構(gòu)。b.借貸的對象,直接就是處于貨幣形態(tài)的資本9.直接融資:直接融資是指資金直接在最終投資人和最終籌資人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移的融資活動。10.間接融資:間接融資是指資金通過中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)在最終投資人和最終籌資人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移的融資活動。11.商業(yè)匯票:商業(yè)匯票是指由付款人或存款人(或承兌申請人簽發(fā),由承兌人承兌,并于到期日向收款人或

17、被背書人支付款項(xiàng)的一種票據(jù)。12.商業(yè)期票(商業(yè)本票:是由債務(wù)人對債權(quán)人開出在一定時期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)的債務(wù)證書。13.可轉(zhuǎn)讓大額存單:可轉(zhuǎn)讓大額存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品,是存款人在銀行的存款證明。14.回購市場:回購市場是指對回購協(xié)議進(jìn)行交易的短期融資市場。15.場外市場:場外市場是指在全球范圍內(nèi)連接證券商及其他客戶的計(jì)算機(jī)和遠(yuǎn)程通信系統(tǒng),又稱柜臺交易市場,是在交易所以外進(jìn)行證券交易的網(wǎng)絡(luò)。16.金融衍生工具:金融衍生工具,又稱"金融衍生產(chǎn)品",是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值變動的派生金融產(chǎn)品

18、。17.期權(quán)合約:是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或約定的時期內(nèi),按照約定的價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn),也可以根據(jù)需要放棄行駛這一權(quán)利。18.期貨合約:期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。19.承兌:承兌(Acceptance是指遠(yuǎn)期匯票的付款人在匯票上簽名,同意按出票人指示到期付款的行為。20.票據(jù)貼現(xiàn):是指資金的需求者,將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)或短期債券向銀行或貼現(xiàn)公司要求變成現(xiàn)款,銀行或貼現(xiàn)公司(融資公司收進(jìn)這些未到期的票據(jù)或短期債券,按票面金額扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給現(xiàn)款,到票據(jù)到期時再

19、向出票人收款。21.政策性銀行:指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的,不以營利為目的,專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖,在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi),直接或間接地從事政策性融資活動,充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。22.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù):是指形成其資金來源的業(yè)務(wù),其全部資金來源包括自有資本和吸收的外來資金兩部分。23.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù):是指講自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。24.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù):是指凡是銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng),并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。25.表外業(yè)務(wù):是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)

20、。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù),又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)。26.基準(zhǔn)利率:基準(zhǔn)利率也叫再貸款利率或再貼現(xiàn)利率,是由中央銀行公布的商業(yè)銀行存款、貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性利率,在整個利率體系中起核心作用并能制約其他利率。27.回購協(xié)議:是指在出售證券的同時,與證券的購買商達(dá)成協(xié)議,約定在一定期限后按原定價格購回所賣證券,從而獲取即時可用資金的一種交易行為。28. 貨幣需求:指在一定時間內(nèi),在一定經(jīng)濟(jì)條件下(如資源約束、經(jīng)濟(jì)制度等,整個社會要有多少貨幣來執(zhí)行交易媒介、支付手段和價值儲存等手段。29. 流動性陷阱:當(dāng)一定時期的利率水平降到不能再低時,人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格

21、下跌的預(yù)期,貨幣需求彈性就會變得無限大,即無論增加多少貨幣,都會被人們儲存起來。30. 基礎(chǔ)貨幣:商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通中現(xiàn)金兩者的總和。31. 貨幣供給:指經(jīng)濟(jì)主體把所創(chuàng)造的貨幣投入流通的過程。32. 貨幣乘數(shù):指貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比的比值。33. 派生存款:由商業(yè)銀行的放款、貼現(xiàn)和投資行為而形成的存款。34. 菲利普斯曲線:表明失業(yè)與通貨膨脹存在一種此漲彼消置換關(guān)系的曲線,通貨膨脹率高時,失業(yè)率低;通貨膨脹率低時,失業(yè)率高。35. 公開市場操作:通過在公開市場上買賣政府債券,中央銀行可以縮小或擴(kuò)大商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金,從而影響商業(yè)銀行的創(chuàng)造能力。36. 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制:

22、中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo),進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。二、簡答1.答:與公司、企業(yè)的經(jīng)營活動直接聯(lián)系的信用有兩種形式:商業(yè)信用和銀行信用。(1商業(yè)信用:商業(yè)信用是企業(yè)間以賒銷商品和預(yù)付貨款的形式提供的信用。它的特點(diǎn)是直接為商品流通服務(wù),是創(chuàng)造信用流通工具最簡單的方式。它不僅在各國國內(nèi)交易中廣泛存在,并且也廣泛存在于國際貿(mào)易之中,對于推動商品交易和經(jīng)濟(jì)增長有著重要意義。在典型的商業(yè)信用中,實(shí)際包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為:買賣行為和借貸行為。但商業(yè)信用有一定的局限性:a.企業(yè)信用能力有限b.信用提供的范圍有限,一般是上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用c.提供的數(shù)量和期

23、限有限(2銀行信用:銀行信用是銀行和金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會提供的信用。它具備如下兩個方面:a.以金融機(jī)構(gòu)作為媒介。這里的金融機(jī)構(gòu)主要指銀行,同時也包括經(jīng)營類似銀行業(yè)務(wù)的其他非銀行的金融機(jī)構(gòu)。b.借貸的對象,直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。銀行信用的特點(diǎn)是: a.具有廣泛的接受性(具有良好的信譽(yù)b.可廣泛動員社會資金c.以貨幣為標(biāo)的物,投向不受限d.可以創(chuàng)造信用。所以商業(yè)信用的局限性在銀行信用這種形式里是不存在的。在市場經(jīng)濟(jì)中,商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用。商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和抵押貸款就是銀行發(fā)展過程中首先擴(kuò)展的主要業(yè)務(wù)。2.答:信用三要素為:(1債權(quán)人和債務(wù)人(2時間間隔(3信用工具主要形式有:(

24、1商業(yè)信用:是企業(yè)間以賒銷商品和預(yù)付貨款的形式提供的信用。(2銀行信用:銀行和金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會提供的信用。(3國家信用(概念(4消費(fèi)信用(概念1.簡要分析金融市場的功能答:金融市場通過組織金融資產(chǎn)、金融產(chǎn)品的交易,可以發(fā)揮多方面的功能:幫助實(shí)現(xiàn)資金在盈余部門和短缺部門之間的調(diào)劑。實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的分散和轉(zhuǎn)移。確定價格。幫助資產(chǎn)的持有者將資產(chǎn)售出、變現(xiàn),因而發(fā)揮提供流動性的功能。降低交易的搜尋成本和信息成本。2.貨幣市場主要有哪些子市場?貨幣市場的子市場主要有:票據(jù)與貼現(xiàn)市場;國庫券市場;可轉(zhuǎn)讓大額存單市場;回購市場;銀行間拆借市場。3.簡述古典利率理論的基本原理。古典學(xué)派強(qiáng)調(diào)資本供求對利率的決

25、定作用,認(rèn)為在實(shí)物經(jīng)濟(jì)中,資本是一種生產(chǎn)要素,利息是資本的價格。利率的高低由資本供給即儲蓄水平和資本需求即投資水平?jīng)Q定;儲蓄是利率的遞減函數(shù),投資是利率的遞增函數(shù),均衡利率取決于投資流量和儲蓄流量的均衡。即儲蓄等于投資為均衡利率條件。古典利率理論強(qiáng)調(diào)實(shí)際因素而非貨幣因素決定利率。利率有自動調(diào)節(jié)功能,使儲蓄和投資趨于一致。4.簡述關(guān)于利率決定的可貸資金理論可貸資金利率理論主張?jiān)诶蕸Q定問題上把貨幣因素和實(shí)質(zhì)因素結(jié)合起來考慮。它認(rèn)為,決定可貸資金供給方面的因素有:當(dāng)前的儲蓄;固定資產(chǎn)的出售收入;貨幣的反貯藏;銀行新創(chuàng)造的貨幣量。決定可貸資金需求方面的因素有:當(dāng)前的投資;固定資產(chǎn)的重置以及折舊與報(bào)廢

26、的補(bǔ)償;貨幣的貯藏。利率為總的可貸資金供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)所決定。同時,利率也為可貸資金的供求所決定。可貸資金理論比較完整的描述了社會經(jīng)濟(jì)中可借貸資金的來源。購買實(shí)物資產(chǎn)的投資者的實(shí)際資金需求類似于儲蓄投資理論中的投資,指的是實(shí)際的計(jì)劃投資(實(shí)質(zhì)因素;家庭和企業(yè)對貨幣需求量的增加類似于凱恩斯利率決定理論中的貨幣需求含義(貨幣因素。同樣,這種劃分也體現(xiàn)出可貸資金理論力圖把古典學(xué)派利率決定理論和凱恩斯的流動性偏好理論相統(tǒng)一的思想。5.簡述凱恩斯流動性偏好利率理論利率決定理論:凱恩斯認(rèn)為利率是純粹的貨幣現(xiàn)象。因?yàn)樨泿抛罡挥辛鲃有?它在任何時候都能轉(zhuǎn)化為任何資產(chǎn)。利息就是在一定時期內(nèi)放棄流動性的報(bào)

27、酬。利率因此為貨幣的供給和貨幣需求所決定。凱恩斯假定人們可貯藏財(cái)富的資產(chǎn)主要有貨幣和債券兩種。貨幣需求曲線的移動:在凱恩斯流動性偏好理論中,導(dǎo)致貨幣需求曲線移動的因素主要有兩個,即收入增長引起更多的價值儲藏,并購買更多的商品,物價的高低通過實(shí)際收入的變化影響人們的貨幣需求。貨幣供給曲線的移動:凱恩斯假定貨幣供給完全為貨幣當(dāng)局所控制,貨幣供給曲線表現(xiàn)為一條垂線,貨幣供給增加,貨幣供給曲線就向右移動,反之,貨幣供給曲線向左移動。影響均衡利率變動的因素:所有上述這些因素的變動都將引起貨幣供給和需求曲線的移動,進(jìn)而引起均衡利率的波動。流動性陷阱對利率的影響:凱恩斯在指出貨幣的投機(jī)需求是利率的遞減函數(shù)的

28、情況下,進(jìn)一步說明利率下降到一定程度時,貨幣的投機(jī)需求將趨于無窮大。因?yàn)榇藭r的債券價格幾乎達(dá)到了最高點(diǎn),只要利率小有回升,債券價格就會下跌,債券購買就會有虧損的極大風(fēng)險。于是,不管中央銀行的貨幣供給有多大,人們都將持有貨幣,而不買進(jìn)債券,債券價格不會上升,利率也不會下降。這就是凱恩斯的"流動性陷阱"。在這種情況下,擴(kuò)張性貨幣政策對投資、就業(yè)和產(chǎn)出都沒有影響。6.決定和影響利率的主要因素有哪些?(展開平均利潤率(是一個經(jīng)濟(jì)社會利率決定的基礎(chǔ)借貸資本的供求關(guān)系中央銀行的貨幣政策國際利率水平預(yù)期通貨膨脹率7什么商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)?主要有哪些?商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指凡是銀行不需要運(yùn)用

29、自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng),并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要有匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣等業(yè)務(wù)。8我國金融機(jī)構(gòu)體系中有哪些類型的金融機(jī)構(gòu)?我國金融機(jī)構(gòu)體系中有中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行和非銀行類金融機(jī)構(gòu)等。我國商業(yè)銀行體系包括1國有股份制商業(yè)銀行,中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、郵政儲蓄銀行。2其他股份制商業(yè)銀行目前有交通銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行等12家。3外資商業(yè)銀行。4農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。專業(yè)銀行有投資銀行和政策性銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)有保險公司、證

30、券公司、各類基金、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、信托公司、金融租賃公司等。9簡述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù),其全部資金來源包括自有資本和吸收的外來資金兩部分。主要有活期存款、定期存款、儲蓄存款、從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用、發(fā)行金融債券。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指講自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。主要有貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)等。10中央銀行發(fā)揮"銀行的銀行"的職能主要體現(xiàn)在哪些方面?中央銀行是"銀行的銀行"的這一職能體現(xiàn)了

31、中央銀行的特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)。辦理"存、放、匯",仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容,但業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人,而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。作為金融管理的機(jī)構(gòu),這一職能具體表現(xiàn)在集中存款準(zhǔn)備、最終貸款人、組織全國的清算三個方面。11中央銀行作為"國家的銀行"主要體現(xiàn)在哪些方面?中央銀行作為"國家的銀行"的這一職能主要表現(xiàn)在以下幾個方面:代理國庫;代理國家債券的發(fā)行;向國家給予信貸支持;保管外匯和黃金準(zhǔn)備;制訂并監(jiān)督招待有關(guān)金融管理法規(guī)。此外,中央銀行還代表政府參加國際金融組織,出席各種國際會議,從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定;

32、在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動中,充當(dāng)政府的顧問,提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。12簡述中央銀行的職能。中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行三大職能。中央銀行是發(fā)行的銀行。它壟斷貨幣的發(fā)行權(quán),是全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行是銀行的銀行。這一職能最能體現(xiàn)中央銀行的特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)。辦理"存、放、匯",仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容,但業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人,而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。作為金融管理的機(jī)構(gòu),這一職能具體表現(xiàn)在集中存款準(zhǔn)備、最終貸款人、組織全國的清算三個方面。中央銀行是國家的銀行。這一職能主要表現(xiàn)在以下幾個方面:代理國庫;代理國家債券的發(fā)行;向國家給予信貸支持;

33、保管外匯和黃金準(zhǔn)備;制訂并監(jiān)督招待有關(guān)金融管理法規(guī)。此外,中央銀行還代表政府參加國際金融組織,出席各種國際會議,從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定;在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動中,充當(dāng)政府的顧問,提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。1簡述費(fèi)雪的現(xiàn)金交易理論的主要內(nèi)容。貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣。費(fèi)雪方程式:MV=PT或M=1/VPT。V和T短期內(nèi)穩(wěn)定,因此M對P有影響。重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素。收入是影響貨幣需求的唯一因素。2簡述劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額說理論的主要內(nèi)容。貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來表示,不僅包括交易媒介的貨幣,還包括貯藏貨幣。劍橋方程式:M=kPY

34、,k為以貨幣形式保有的財(cái)富占名義總收入的比例。劍橋方程式強(qiáng)調(diào)微觀經(jīng)濟(jì)。不排除利率可能的影響。重視資產(chǎn)的選擇,即持有貨幣的成本與滿足程度之間的比較,強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用,這一觀點(diǎn)和方法對后來的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。3簡述弗里德曼的貨幣需求理論(現(xiàn)代貨幣數(shù)量論貨幣需求函數(shù)如下:Md/P=f(y,w;rm,rb,re,1/p*dp/dt;u,Md/p為實(shí)際貨幣需求,y為實(shí)際恒久性收入,w為非人力財(cái)富占個人總財(cái)富的比例或財(cái)產(chǎn)收入在總收入中所占比例,rm 為貨幣預(yù)期收益率,rb為固定收益的債權(quán)利率(-,re為非固定收益的證券利率(-,1/p*dp/dt 為預(yù)期物價變動率(-,u為主管偏好

35、、風(fēng)尚及客觀技術(shù)與制度等因素的綜合變數(shù)。其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L期分析,提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量,并認(rèn)為恒久收入是一個穩(wěn)定的變量,同時用實(shí)證分析指出貨幣需求對利率缺乏彈性,從而其重要結(jié)論是,因?yàn)橛绊懾泿判枨蟮母饕蛩厥欠€(wěn)定的變量,所以,貨幣需求是一個穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的,中央銀行就能夠客觀準(zhǔn)確地制定貨幣供應(yīng)量增長目標(biāo),實(shí)施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對凱恩斯需求管理的政策主張,將管理的重點(diǎn)放在貨幣供給上,通過控制貨幣供給量使供給與需求相一致,以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展,控制通貨膨脹。4簡述凱恩斯的貨幣需求理論及凱恩斯學(xué)派對其理論的發(fā)展。沿著現(xiàn)金余額分析的思路,同樣從貨幣作為一

36、種資產(chǎn)的角度開始分析,指出貨幣需求就是人們特定時期能夠而且愿意持有的貨幣量,這種貨幣需求量的大小取決于流動性偏好心理。而人們對流動性偏好來源于三種動機(jī):交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。凱恩斯貨幣需求函數(shù):M=M1+M2=L1(Y+L2(r。M1為交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)決定的貨幣需求,與收入正相關(guān);L2為投機(jī)性貨幣需求與利率負(fù)相關(guān)。當(dāng)利率水平極低時,貨幣需求彈性會變得無限大,即無論增加多少貨幣,都會被存儲起來,流動性陷阱!凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣量不影響貨幣流通速度和產(chǎn)出量的理論局限,但由于過度強(qiáng)調(diào)需求管理而忽視了貨幣供給量變動對物價的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分

37、析,其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量,進(jìn)而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結(jié)論。凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展:第一:鮑莫爾對交易性貨幣需求的修正,深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系; M=kY1/2r-1/2,交易性貨幣需求隨收入增加而增加,但具有規(guī)模節(jié)約的特點(diǎn),交易性貨幣需求與利率成反方向變化。預(yù)防性貨幣需求也是利率的函數(shù),分析同上。第二:托賓對投機(jī)性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預(yù)期不確定前提下,作為風(fēng)險回避者的投資者最優(yōu)金融資產(chǎn)的組合,和人們的調(diào)整資產(chǎn)組合行為對貨幣投機(jī)需求的影響。即考慮債權(quán)持有的風(fēng)險。5、貨幣供給層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容構(gòu)成是什么。答:世界各國中央銀行都有自己的貨幣

38、統(tǒng)計(jì)口徑,但是,無論存在何等差異,其劃分的基本依據(jù)和意義都是一致的。各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計(jì)口徑時,都已流動性的大小,即作為流通手段和支付手段的方便程度作為標(biāo)準(zhǔn)。我國現(xiàn)階段貨幣供應(yīng)量劃分M0=流通中現(xiàn)金,M1=M0+活期存款M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金6簡要分析制約商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的因素。制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣時的因素主要有:1法定存款準(zhǔn)備金率:商業(yè)銀行必須從其吸收的存款中按一定比例提取法定存款準(zhǔn)備金,上繳中央銀行,商業(yè)銀行不得動用。這部分資金就是法定存款準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金占全部活期存款的比例就是法定存款準(zhǔn)備金率。2提現(xiàn)率:商業(yè)銀行活期存款的提

39、現(xiàn)率又能稱現(xiàn)金漏損率,是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率,這也是影響存款擴(kuò)張倍數(shù)的一個重要因素。3超額準(zhǔn)備金率:商業(yè)銀行為了安全和應(yīng)付意外之需,實(shí)際持有的資金準(zhǔn)備金常常多于法定存款準(zhǔn)備金,從而形成了超額準(zhǔn)備金。這是指商業(yè)銀行超過法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金,超額準(zhǔn)備金占全部活期存款的比率就是超額準(zhǔn)備金率。4商業(yè)銀行吸收的活期存款數(shù)量,即原始存款總量。7、貨幣政策最終目標(biāo)一般是哪幾個?簡要分析它們之間的沖突。貨幣政策最終目標(biāo):經(jīng)濟(jì)增長,就業(yè)充分,物價穩(wěn)定,國際收支平衡。貨幣政策目標(biāo)之間的關(guān)系較復(fù)雜,有的一定程度上具有一致性,如充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長;有的相對獨(dú)立,如充分就業(yè)與國際收支平衡;更多表現(xiàn)為目

40、標(biāo)間的沖突性。各目標(biāo)之間的矛盾表現(xiàn)為:物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間存在一種此高彼低的交替關(guān)系。當(dāng)失業(yè)過多時貨幣政策要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的目標(biāo),就需要擴(kuò)張信用和增加貨幣供應(yīng)量,以刺激投資需求和消費(fèi)需求,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,增加就業(yè)人數(shù);同時由于需求的大幅增加,會帶來一定程度的物價上升。反之,如果貨幣政策要實(shí)現(xiàn)物價穩(wěn)定,又會帶來就業(yè)人數(shù)的減少。所以,中央銀行只有根據(jù)具體的社會經(jīng)濟(jì)條件,尋求物價上漲率和失業(yè)率之間某一適當(dāng)?shù)慕M合點(diǎn)。物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長也存在矛盾。要刺激經(jīng)濟(jì)增長,就應(yīng)促進(jìn)信貸和貨幣發(fā)行的擴(kuò)張,結(jié)果會帶來物價上漲;為了防止通貨膨脹,就要采取信用收縮的措施,這有會對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生不利的影響。物價穩(wěn)定與國際收支平

41、衡存在矛盾。若其他國家發(fā)生通貨膨脹,本國物價穩(wěn)定,則會造成本國輸出增加、輸入減少,國際收支發(fā)生順差;反之,則出現(xiàn)逆差,是國際收支惡化。經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡的矛盾。隨著經(jīng)濟(jì)增長,對進(jìn)口商品的需求通常也會增加,結(jié)果會出現(xiàn)貿(mào)易逆差;反之,為消除逆差,平衡國際收支,需要緊縮信用,減少貨幣供給,從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長速度放慢。綜上所述,由于各目標(biāo)間存在的矛盾性,中央銀行應(yīng)根據(jù)不同的情況選擇具體的政策目標(biāo)。8、簡述主要的貨幣政策中介目標(biāo)及其選擇的標(biāo)準(zhǔn)。答:貨幣政策中介目標(biāo)主要包括基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金、貨幣供應(yīng)量和利率。選取標(biāo)準(zhǔn):(1可控性。即是否易于為貨幣當(dāng)局所控制。(2可測性。第一,央行能夠迅速獲取有關(guān)中介

42、指標(biāo)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。第二,有較明確的定義,同時便于觀察、分析和監(jiān)測。(3相關(guān)性。是指只要能達(dá)到中介指標(biāo),中央銀行在實(shí)現(xiàn)或接近實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)方面不會遇到障礙和困難(4抗干擾性。貨幣政策在實(shí)施過程中常會受到許多外來因素或非政策因素的干擾,只有選取那些受干擾程度較低的中介指標(biāo),才能通過貨幣政策工具的操作達(dá)到最終目標(biāo)。(5與經(jīng)濟(jì)體制、金融體制有較好的適應(yīng)性三、論述1.試論金融市場的主要功能答:金融市場通過組織金融資產(chǎn)、金融產(chǎn)品的交易,可以發(fā)揮多方面的功能:幫助實(shí)現(xiàn)資金在盈余部門和短缺部門之間的調(diào)劑。在良好的市場環(huán)境和價格信號引導(dǎo)下,可以實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置。實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的分散和轉(zhuǎn)移。通過金融資產(chǎn)的交易,對于某

43、個局部來說,風(fēng)險由于分散轉(zhuǎn)移到別處而在此處小時;而對總體來說,并非消除了風(fēng)險。確定價格。金融資產(chǎn)均有票面金額。在金融資產(chǎn)中可以直接作為貨幣的金融資產(chǎn),一般來說,其內(nèi)在的價值就是票面標(biāo)注的金額。但相當(dāng)多的金融資產(chǎn),其票面價值并不能代表其內(nèi)在價值。幫助進(jìn)入資產(chǎn)的持有者講資產(chǎn)售出、變現(xiàn),因而發(fā)揮提供流動性的功能。降低交易的搜尋成本和信息成本。由于金融市場是從事金融資產(chǎn)價值的評價和尋找合適的交易對象兩方面的專業(yè)中介,可以使市場的參與者有可能大大降低這方面的支出。同時,眾多的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)競爭,還可以使搜尋成本和信息成本不斷降低。2.試比較實(shí)際利率理論、凱恩斯的利率理論和可貸資金利率理論古典學(xué)派

44、強(qiáng)調(diào)資本供求對利率的決定作用,認(rèn)為在實(shí)物經(jīng)濟(jì)中,資本是一種生產(chǎn)要素,利息是資本的價格。利率的高低由資本供給即儲蓄水平和資本需求即投資水平?jīng)Q定;儲蓄是利率的減函數(shù),投資是利率的增函數(shù),均衡利率取決于投資流量和儲蓄流量的均衡。即儲蓄等于投資為均衡利率條件。由于古典利率理論強(qiáng)調(diào)實(shí)際因素而非貨幣因素決定利率,同時該理論還是一種流量和長期分析,所以,又被稱為長期實(shí)際利率理論。凱恩斯的流動性偏好利率理論,由貨幣供求解釋利率決定。他認(rèn)為貨幣是一種最具有流動性的特殊資產(chǎn),利息是人們放棄流動性取得的報(bào)酬,而不是儲蓄的報(bào)酬。因此,利息是貨幣現(xiàn)象,利率決定于貨幣供求,由交易需求和投機(jī)需求決定的流動性偏好,和由中央銀

45、行貨幣政策決定的貨幣供給量是利率決定的兩大因素。同時,貨幣供給量表現(xiàn)為滿足貨幣需求的供給量,即貨幣供給量等于貨幣需求量是均衡利率的決定條件。在貨幣需求一定的情況下,利率取決于中央銀行的貨幣政策,并隨貨幣供給量的增加而下降。但當(dāng)利率下降到一定程度時,中央銀行再增加貨幣供給量利率也不會下降,人們對貨幣的需求無限大,形成"流動性陷阱"。凱恩斯把利率看成是貨幣現(xiàn)象,認(rèn)為利率與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量無關(guān)。同時,他對利率的分析還是一種存量分析,因而,屬于貨幣利率理論或短期利率理論?？少J資金理論是上述兩種理論的綜合。研究長期實(shí)際經(jīng)濟(jì)因素(儲蓄、投資流量和短期貨幣因素(貨幣供求流量對利率的決定。認(rèn)為

46、利率是由可貸資金的供求來決定的?？少J資金供給包括:儲蓄和短期新增貨幣供給量,可貸資金需求包括:投資和因人們投機(jī)動機(jī)而發(fā)生的貨幣需求量;在可貸資金需求不變的情況下,利率將隨可貸資金供給量的增加或下降而下降或上升;反之,在可貸資金需求量不變的情況下,利率隨可貸資金的需求的增加或下降而上升或下降。均衡利率取決于可貸資金供求的平衡。由此可見,可貸資金論與凱恩斯流動偏好利率理論的區(qū)別,在于可貸資金理論注重流量和貨幣供求的變化量的分析,并強(qiáng)調(diào)了長期實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量對利率的決定作用。但可貸資金論與凱恩斯流動偏好利率理論之間并不矛盾,流動偏好利率理論中貨幣供求構(gòu)成了可貸資金理論的一部分。3.分析利率變動對投資和儲

47、蓄的理論影響效應(yīng),結(jié)合實(shí)際分析有哪些因素可能制約這些理論效應(yīng)的發(fā)揮?(可以自由發(fā)揮,言之有理即可利率是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率是重要的經(jīng)濟(jì)杠桿,主要表現(xiàn)在以下幾方面:利率對投資的影響:對直接投資的影響:利率變化-融資成本高低-投資增減即利率下降,會導(dǎo)致融資成本下降,從而是產(chǎn)業(yè)投資增加;反之,則導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)投資減少。對間接投資的影響:利率變化-調(diào)節(jié)信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)的變化-投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)的變化即利率的變化能調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu),從而影響投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)。利率對儲蓄的影響:若利率升高,會是消費(fèi)的機(jī)會成本增加,這樣人們就會推遲消費(fèi),傾向于儲蓄,這時會出現(xiàn)兩種可能:一、人們的當(dāng)期消費(fèi)降

48、低,總需求就會降低,從而社會的總產(chǎn)出就會減少,這是消費(fèi)乘數(shù)效應(yīng);二、國民收入儲蓄率升高,從而社會總產(chǎn)出就會增加,這是儲蓄乘數(shù)效應(yīng)。所以,當(dāng)利率升高的時候,若儲蓄乘數(shù)效應(yīng)大于消費(fèi)乘數(shù)效應(yīng),就促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長;若儲蓄乘數(shù)效應(yīng)小于消費(fèi)乘數(shù)效應(yīng),就抑制了經(jīng)濟(jì)的增長。若利率降低,則結(jié)果相反。影響其理論效應(yīng)發(fā)生的因素:中央銀行的貨幣政策,通貨膨脹率的高低,金融市場的繁榮程度,國際利率水平,居民收入及投資理財(cái)觀念,社會福利等方面。1.闡述貨幣供給的形成機(jī)制。貨幣供給模型:M=BmB是基礎(chǔ)貨幣,是商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金與流通中的現(xiàn)金之和,B=C+R,C表示流通中的現(xiàn)金,R 表示商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,包括庫存現(xiàn)金、法定存

49、款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。基礎(chǔ)貨幣來源于貨幣當(dāng)局的投放。基礎(chǔ)貨幣是中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的組成部分,由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)推動。在貨幣乘數(shù)一定時,基礎(chǔ)貨幣的規(guī)模決定了貨幣供給量的規(guī)模。在貨幣乘數(shù)不變的條件下,中央銀行可通過控制基礎(chǔ)貨幣來控制整個貨幣供給量。但商業(yè)銀行可從需求方面影響基礎(chǔ)貨幣。m是貨幣乘數(shù),是用以說明貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù),是一個包含眾多影響B(tài)擴(kuò)張因素的綜合變量。m=M/B=C+D/C+R=(C/D+1÷(C/D+R/D。由公式可知,貨幣乘數(shù)取決于下列因素:1、法定存款準(zhǔn)備金率(R1/D,是中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須保有的存款準(zhǔn)備金對其存款負(fù)債總額的比率。在其

50、他情況不變的條件下,中央銀行可通過提高或降低法定存款準(zhǔn)備金率而直接改變貨幣乘數(shù),從而達(dá)到控制貨幣供給量的目的。法定存款準(zhǔn)備金率基本上是一個由中央銀行直接操作的外生變量。2、超額存款準(zhǔn)備金率(R2/D,是商業(yè)銀行保有的超額準(zhǔn)備金對活期存款的比率。這一比率的變動主要決定于商業(yè)銀行的經(jīng)營決策行為和企業(yè)對資金的需求。3、現(xiàn)金漏損率。由公眾行為決定。貨幣供給是由中央銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)和社會公眾等經(jīng)濟(jì)主體的行為所共同決定的。如果撇開各因素之間的相互影響,則B、R1/D基本上代表了中央銀行的行為對貨幣供給的影響, R2/D代表了商業(yè)銀行和企業(yè)對貨幣供給的影響,C/D則代表了社會公眾的行為對貨幣供給的影響。

51、中央銀行、商業(yè)銀行的活動起了決定性的作用。2.論述貨幣乘數(shù)模型,并根據(jù)模型分析居民、企業(yè)和商業(yè)銀行的行為對貨幣供給的影響。答:M=Bm m=(C/D+1/(C/D+R/DB取決于中央銀行根據(jù)貨幣供給的意向而對公開市場業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)率和法定準(zhǔn)備率的運(yùn)用。同時,存款貨幣銀行向中央銀行的借款行為也對B的決定起作用。C/D也即通貨與存款比例,取決居民的持幣行為。R/D是由法定準(zhǔn)備率rd和超額準(zhǔn)備率e兩者構(gòu)成,特別是其中的e,取決于存款貨幣銀行的行為。企業(yè)行為既有力地作用于R/D,也間接影響B(tài)的形成。對居民持幣行為,進(jìn)而對通貨比產(chǎn)生影響的因素:(1財(cái)富效應(yīng)(2預(yù)期報(bào)酬率變動的效應(yīng)(3假若出現(xiàn)了銀行信用不穩(wěn)定

52、的苗頭,居民就會大量提取存款,通貨比會因而增大(4非法經(jīng)濟(jì)活動企業(yè)行為對貨幣供給影響特點(diǎn)的,是他們對資本的需求,進(jìn)而是對貸款的需求。一般來說,這主要來自兩方面:(1經(jīng)營的擴(kuò)大或收縮(2經(jīng)營效益的高低商業(yè)銀行主要通過兩種行為影響貨幣供給:(1調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的比率(2調(diào)節(jié)相中央銀行借款的規(guī)模3、結(jié)合實(shí)際分析近十年來我國央行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。(在新浪網(wǎng)"中央經(jīng)濟(jì)工作會議專題"查歷年貨幣政策,可以自己分析,言之有理即可4.分別從總需求和總供給的角度試述通貨膨脹的可能成因。答:(1需求拉上:當(dāng)總需求與總供給的對比處于供不應(yīng)求狀態(tài)時,過多的需求拉動價格水平上漲。由于在現(xiàn)實(shí)生活中,

53、供給表現(xiàn)為市場上的商品和服務(wù),而需求則體現(xiàn)在用于購買和支付的貨幣上,所以對這種通貨膨脹也有通俗的說法:過多的貨幣追求過少的貨幣。(2成本推動a、工資推進(jìn)通貨膨脹-面對高工資,企業(yè)會因人力成本的加大而提高產(chǎn)品價格,以維持盈利水平,即工資提高開始而引發(fā)的物價上漲。b、利潤推進(jìn)通貨膨脹-前提條件是存在者物品和服務(wù)銷售的不完全競爭市場。買主有可能草總價格，以賺取壟斷利潤。 （展開） 5.試論通貨膨的影響與治理措施。 答：影響（1）強(qiáng)制儲蓄效應(yīng)-政府如果通過向中央銀行借債，從而引起貨幣增發(fā)這類辦法 籌措建設(shè)資金，就會強(qiáng)制增加全社會的投資需求，結(jié)果將是物價上漲。 （2）收入分配效應(yīng)-由于社會各階層收入來源

54、不相同，因此物價總水平上漲時，有些人的實(shí)際收入水平會下降， 有些認(rèn)得實(shí)際收入水平會提高。 （3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng) 溫和的通脹可以刺激有效需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；惡性的通脹會使正常的生產(chǎn)經(jīng)營難以進(jìn)行， 會引起突發(fā)性的商品搶購和擠兌銀行的風(fēng)潮， 造成的收入再分配和人民生活水準(zhǔn)的急劇下降 則會導(dǎo)致借機(jī)沖突的加劇，從而引起政治的動蕩。 治理措施： （1）宏觀緊縮 a、緊縮性貨幣政策：緊縮性貨幣政策是一種調(diào)節(jié)總需求的宏觀間接控制措施，目的在于影 響總需求， 并促使總需求更近于維持充分就業(yè)和物價比較穩(wěn)定所需求的水平。 在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)總 需求過度， 并造成需求拉上型通貨膨脹時， 便采用限制性貨幣政策來抑制這種通貨膨脹。 （這 種政策主要是國家中央銀行采取的一些措施。 ）b、緊縮性財(cái)政政策：緊縮性財(cái)政政策是指當(dāng) 總支出過多，價格水平持續(xù)上漲時，減少政府支出，增加政府收入，從而抑制總支出。當(dāng)財(cái) 政向銀行透支，引發(fā)赤字財(cái)政型通貨膨脹時，需采取緊縮性財(cái)政政策來抑制。這種政策的主 要手段有： 削減政府預(yù)算， 限制公共事業(yè)投資；