2011《金融市場學(xué)》期末復(fù)習(xí)資料

1、金融市場學(xué)期末復(fù)習(xí)資料一、 解釋下列名詞1、 金融衍生工具2、 債券 3、 基金證券 4、 同業(yè)拆借市場5、 回購協(xié)議 6、 股票行市7、 銀行承兌匯票 8、 普通股 9、 債券現(xiàn)值 10、 投資基金 11、 遠期外匯交易12、 金融期貨 13、 金融期權(quán) 14、 看漲期權(quán) 15、 看跌期權(quán) 16、 遠期升水 17、 套期保值交易二、單項選擇題1按（    ）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。A交易范圍      B交易方式     

2、60;  C定價方式            D交易對象2（     ）是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。A市場交易頻繁     B市場交易量大       C市場交易靈活           D市場交易對象固定3金融市場的宏觀經(jīng)濟功能

3、不包括（     ）。A分配功能      B財富功能        C調(diào)節(jié)功能            D反映功能4（     ）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A貨幣市場      B資

4、本市場        C外匯市場            D保險市場5（     ）是金融市場上最重要的主體。A政府      B家庭        C企業(yè)         

5、;   D機構(gòu)投資者6家庭在金融市場中的主要活動領(lǐng)域（    ）A貨幣市場      B資本市場        C外匯市場            D黃金市場7（     ）成為經(jīng)濟中最主要的非銀行金融機構(gòu)。A投資銀行      B

6、保險公司        C投資信托公司         D養(yǎng)老金基金8商業(yè)銀行在投資過程當(dāng)中，多將（     ）放在首位。A期限性      B盈利性        C流動性         

7、0;  D安全性9（     ）是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀人。A傭金經(jīng)紀人       B居間經(jīng)紀人        C專家經(jīng)紀人         D證券自營商10（     ）是貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A官方利率      B市場利率

8、        C拆借利率            D再貼現(xiàn)率11一般來說，（     ）出票人就是付款人。A商業(yè)匯票     B銀行匯票        C本票         &#

9、160;  D支票12（     ）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A資產(chǎn)股     B藍籌股        C成長股            D收入股13下列哪種有價證券的風(fēng)險性最高（     ）A普通股     B優(yōu)先股

10、60;       C企業(yè)債券            D基金證券14基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（     ）A產(chǎn)權(quán)關(guān)系     B債權(quán)關(guān)系       C信托關(guān)系           

11、; D保證關(guān)系15下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利（     ）A金融期貨     B金融期權(quán)       C金融互換            D金融遠期 16、回購協(xié)議中所交易的證券主要是（ ）。A銀行債券 B企業(yè)債券 C政府債券 D金融債券17、（ ）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行。A國內(nèi)存單 B歐洲

12、美元存單 C揚基存單 D儲蓄機構(gòu)存單18、最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（ ）。A美洲銀行 B花旗銀行 C匯豐銀行 D摩根銀行19、下列存單中，利率較高的是（ B ）。A國內(nèi)存單 B歐洲美元存單 C揚基存單 D儲蓄機構(gòu)存單20目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（ ）。A協(xié)議包銷 B俱樂部包銷 C銀團包銷 D委托包銷21決定債券內(nèi)在價值(現(xiàn)值)的主要變量不包括（ ）。A債券的期值 B債券的待償期 C市場收益率 D債券的面值22利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧在（ ）。A市場是否是完全競爭的 B投資者是否是理性的 C期限不同的證券是否可以完全替代 D參與者是否具有完全相同的預(yù)期

13、23債券投資者投資風(fēng)險中的非系統(tǒng)性風(fēng)險是（ ）。A利率風(fēng)險 B購買力風(fēng)險 C信用風(fēng)險 D稅收風(fēng)險24按（ ）的方式不同，股票流通市場分為議價買賣和競價買賣。A達成交易 B買賣雙方?jīng)Q定價格 C交割期限 D交易者需求25股票的買賣雙方之間直接達成交易的市場稱為（ ）A場內(nèi)交易市場 B柜臺市場 C第三市場 D第四市場26我國上海證券交易所目前采用的股票價格指數(shù)的計算方法是（ ）。A算術(shù)平均法 B加權(quán)平均法 C除數(shù)修正法 D基數(shù)修正法27從股票的本質(zhì)上講，形成股票價格的基礎(chǔ)是（ ）。A所有者權(quán)益 B供求關(guān)系 C市場利率 D股息收益28下列哪項不是戈登模型的假定條件（ ）A股息的支付在時間上是永久性的

14、B股息的增長速度是一個常數(shù) C模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率 D模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率29（ ）對股價變動影響最大，也最直接。A利率 B匯率 C. 股息、紅利 D. 物價 30下列哪項不是市場風(fēng)險的特征（ ）A由共同因素引起 B影響所有股票的收益 C可以通過分散投資來化解 D與股票投資收益相關(guān)31投資基金的特點不包括（   ）。A規(guī)模經(jīng)營      B集中投資        C專家管理     

15、;       D服務(wù)專業(yè)化32按照（  ）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A是否可以贖回      B組織形式        C經(jīng)營目標            D投資對象33下列哪項不屬于成長型基金與收入型基金的差異（    ）。A投資目標不同

16、      B投資工具不同        C資金分布不同           D投資者地位不同34下列哪項不是影響債券基金價格波動的主要因素：（    ）。A利率變動      B匯率變動        C股價變動

17、60;           D債信變動35在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的（     ），則該基金不能成立。A50      B60        C70            D8036一般而言

18、，開放型基金按計劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（    ）后，才允許投資者贖回。A1個月      B3個月        C6個月            D12個月37影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（    ）。A基金資產(chǎn)凈值      B基金市場

19、供求關(guān)系        C股票市場走勢            D政府有關(guān)基金政策38目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（    ）。A紐約      B倫敦        C東京     

20、       D新加坡39以（   ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A各國中央銀行      B外匯銀行        C外匯經(jīng)紀商            D跨國公司40從主觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險有（    ）。A

21、外國貨幣購買力的變化      B本國貨幣購買力的變化        C國際收支狀況            D外匯投機活動的干擾41按承保風(fēng)險性質(zhì)不同，保險可以分為（     ）。A財產(chǎn)保險和人身保險      B個人保險和團體保險    

22、    C原保險和再保險            D自愿保險和法定保險42按承保方式不同，保險可以分為（   ）。A財產(chǎn)保險和人身保險      B個人保險和團體保險        C原保險和再保險          &#

23、160; D自愿保險和法定保險43（     ）對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。A保險人      B投保人        C被保險人            D受益人44年金保險屬于（  ）。A死亡保險      B生存保險  &#

24、160;     C生死兩全保險            D健康保險45 從學(xué)術(shù)角度探討，（ ）是衍生工具的兩個基本構(gòu)件。A遠期和互換 B遠期和期貨 C遠期和期權(quán) D期貨和期權(quán)三、多項選擇題1在經(jīng)濟體系運作中市場的基本類型有（     ）A要素市場      B服務(wù)市場        C產(chǎn)品市場

25、60;       D金融市場    E.錢幣市場2. 金融市場的微觀經(jīng)濟功能包括（     ）A聚斂功能    B財富功能         C. 流動性功能         D. 分配功能   E交易功能3金融市場按交易與定價方式分為（  ）A貨幣

26、市場     B議價市場        C店頭市場      D第四市場     E. 公開市場4金融市場某些因素的作用使各個子市場緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素包括（     ）A信貸    B金融結(jié)構(gòu)    C完美而有效的市場   D不完美與不對稱的市場E. 投機與套利5

27、同家庭部門相比，機構(gòu)投資者具有以下特點（    ）A投資管理專業(yè)化         B投資管理自由化          C投資金額不定化               D投資行為規(guī)范化      

28、60;    E. 投資結(jié)構(gòu)組合化6一般來說，在金融市場上，主要的機構(gòu)投資者為（    ）A商業(yè)銀行      B保險公司        C投資信托公司         D養(yǎng)老金基金E.企業(yè)7利率與遠期匯率和升、貼水之間的關(guān)系是（  ）。A利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水    

29、;  B利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水        C利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水            D利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水 E利率與遠期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系8證券公司具有以下職能（     ）A充當(dāng)證券市場中介人     B充當(dāng)證券市場資金供給者   

30、60; C充當(dāng)證券市場重要的投資人   D提高證券市場運行效率   E.管理金融工具交易價格9影響匯率變動的因素有（    ）。A國際收支狀況      B通貨膨脹率差異        C利率差異            D政府干預(yù) E心理預(yù)期10票據(jù)具有如下特征（  &

31、#160; ）A有因債權(quán)證券      B設(shè)權(quán)證券        C要式證券         D返還證券E.無瑕疵證券11債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（      ）基本要素A債券面值      B債券價格        C

32、債券利率         D債券償還期限E.債券信用等級12債券按籌集資金的方法可分為（     ）A政府債券      B公司債券        C金融債券         D公募債券E私募債券13股票通常具有以下特點（     ）A無償

33、還期限      B代表股東權(quán)利        C風(fēng)險性較強        D流動性較差E.可轉(zhuǎn)化為債權(quán)14基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別（     ）A投資地位不同    B風(fēng)險程度不同         C. 收益情況不同  &#

34、160;      D. 投資方式不同      E投資回收方式不同15下列影響匯率變動的因素有（     ）A國民經(jīng)濟發(fā)展狀況    B國際收支狀況         C. 通貨狀況     D. 外匯投機及人們心理預(yù)期的影響      E各國匯率政策的影響1

35、6、第四市場這種交易形式的優(yōu)點在于（ ）。A信息靈敏，成交迅速 B交易成本低 C可以保守交易秘密 D不沖擊股票行市17. 回購利率的決定因素有（ ）A用于回購的證券的質(zhì)地 B回購期限的長短 C. 交割的條件 D. 貨幣市場其它子市場的利率水平18同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下幾點不同（ ）。A存單不記名 B存單金額大 C存單浮動利率 D存單可提前支取19一般地說，存單的收益取決于下列哪些因素（ ）。A發(fā)行銀行的信用評級 B存單的期限 C存單的發(fā)行規(guī)模 D存單的供求量20同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征（ ）A違約風(fēng)險小 B流動性強 C面額較大 D收入免稅四、

36、判斷題1金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。（   ）2金融市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場調(diào)節(jié)功能。（   ）3金融中介性媒體不僅包括存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀人。（    ）4資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。（   ）5金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（   ）6議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀人的市場。（   ）7政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動。（   ）8政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融