《國際金融》課件

1、1國際金融國際金融課件課件 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！2國國際際金金融融國國際際收收支支基礎(chǔ)篇基礎(chǔ)篇外匯與匯率外匯與匯率國際金融體系國際金融體系國際金融市場國際金融市場國際金融組織國際金融組織國際資本流動國際資本流動管理篇管理篇國際收支管理國際收支管理外匯管理外匯管理國際儲備管理國際儲備管理外債管理外債管理實務(wù)篇實務(wù)篇外匯交易實務(wù)外匯交易實務(wù)國際融資實務(wù)國際融資實務(wù)外匯風(fēng)險及防范實務(wù)外匯風(fēng)險及防范實務(wù)3外匯與匯率外匯與匯率國際金融體系國際金融體系國際金融市場國際金融市場國際金融組織國際金融組織國際資本流動國際資本流動外匯概述外匯概述外匯匯率外匯匯率匯率的經(jīng)濟(jì)分析匯率的經(jīng)濟(jì)分析1

2、匯率的經(jīng)濟(jì)分析匯率的經(jīng)濟(jì)分析2匯率的熱點分析匯率的熱點分析國際金融體系一般框架國際金融體系一般框架三大國際金融體系三大國際金融體系國際金融一體化國際金融一體化國際金融市場一般概述國際金融市場一般概述國際金融市場的發(fā)展趨勢國際金融市場的發(fā)展趨勢歐洲貨幣市場歐洲貨幣市場國國際際金金融融基基礎(chǔ)礎(chǔ)篇篇第第一一篇篇一般概述一般概述三大國際金融組織三大國際金融組織國際資本流動一般概述國際資本流動一般概述國際資本流動經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析國際資本流動經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析控制國際資本流動的措施控制國際資本流動的措施4國國際際金金融融管管理理國際收支管理國際收支管理外匯管理外匯管理國際儲備管理國際儲備管理外債管理外債管理第第二二

3、篇篇一般概述一般概述經(jīng)濟(jì)分析經(jīng)濟(jì)分析管理內(nèi)容管理內(nèi)容中國管理方式中國管理方式5國國際際金金融融實實務(wù)務(wù)外匯交易實務(wù)外匯交易實務(wù)國際融資實務(wù)國際融資實務(wù)外匯風(fēng)險及防范實務(wù)外匯風(fēng)險及防范實務(wù)外匯交易概述外匯交易概述傳統(tǒng)的外匯交易方式傳統(tǒng)的外匯交易方式外匯衍生工具交易方式外匯衍生工具交易方式國際融資概述國際融資概述貨幣市場的短期融資業(yè)務(wù)貨幣市場的短期融資業(yè)務(wù)資本市場的中長期融資業(yè)務(wù)資本市場的中長期融資業(yè)務(wù)第第三三篇篇外匯風(fēng)險概述外匯風(fēng)險概述防范措施防范措施6 第第一一章章外外匯匯與與外外匯匯匯匯率率外匯概述外匯概述外匯匯率外匯匯率匯率的經(jīng)濟(jì)分析匯率的經(jīng)濟(jì)分析1匯率的經(jīng)濟(jì)分析匯率的經(jīng)濟(jì)分析2匯率的熱點

4、分析匯率的熱點分析美元貶值原因、影響分析美元貶值原因、影響分析人民幣升值原因、途徑人民幣升值原因、途徑外匯定義外匯定義外匯種類外匯種類匯率定義匯率定義匯率標(biāo)價匯率標(biāo)價匯率種類匯率種類匯率的決定匯率的決定匯率變動因素匯率變動因素貿(mào)易的影響貿(mào)易的影響資本流動的影響資本流動的影響外匯儲備的影響外匯儲備的影響價格水平的影響價格水平的影響微觀經(jīng)濟(jì)活動的影響微觀經(jīng)濟(jì)活動的影響國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的影響國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的影響匯匯率率變變化化7 第一節(jié) 外匯概述外匯概述外匯定義外匯定義外匯種類外匯種類8第第一一節(jié)節(jié) 動態(tài)外匯動態(tài)外匯靜態(tài)外匯靜態(tài)外匯外匯定義外匯定義外匯種類外匯種類動態(tài)外匯動態(tài)外匯靜態(tài)外匯靜態(tài)外匯外外匯匯概

5、概述述廣義外匯廣義外匯狹義外匯狹義外匯9外外匯匯定定義義動態(tài)外匯動態(tài)外匯靜態(tài)外匯靜態(tài)外匯一一匯匯兌兌支付手段支付手段外幣資產(chǎn)外幣資產(chǎn)10 （一）外匯概念（foreign exchange） 外匯是：“外國匯兌”或“國際匯兌”的簡稱，它是國際經(jīng)濟(jì)活動得以進(jìn)行的基本手段，是國際金融中最基本的概念之一，包括動態(tài)和靜態(tài)兩個方面的涵義。11二二外外匯匯的的種種類類狹義外匯狹義外匯廣義外匯廣義外匯動態(tài)外匯動態(tài)外匯靜態(tài)外匯靜態(tài)外匯支付手段支付手段外幣鈔票外幣鈔票支付手段支付手段有價證券有價證券其他其他匯匯兌兌12國際匯兌國際匯兌：是指通過：是指通過銀行銀行把一個國把一個國家的家的貨幣貨幣兌換成另一個國家的兌

6、換成另一個國家的貨貨幣幣 ，并借助于各種，并借助于各種信用工具信用工具（如（如匯票等），將匯票等），將貨幣資金轉(zhuǎn)移貨幣資金轉(zhuǎn)移到另一到另一個國家，以清償國際間由于貿(mào)易、個國家，以清償國際間由于貿(mào)易、非貿(mào)易往來產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的非貿(mào)易往來產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的專門性經(jīng)營活動專門性經(jīng)營活動。113：指以可兌換的外幣表示的可直接用于指以可兌換的外幣表示的可直接用于 國際結(jié)算的支付工具和信用工具。國際結(jié)算的支付工具和信用工具。 銀行匯票（外幣表示的）銀行匯票（外幣表示的） 銀行支票（外幣表示的）銀行支票（外幣表示的） 銀行存款（外幣表示的）銀行存款（外幣表示的） 各種債權(quán)憑證（外幣表示的）各種債權(quán)憑證

7、（外幣表示的）2、狹狹義義外外匯匯定義定義種類種類143、廣廣義義外外匯匯定義定義種類種類:泛指一切以外幣表示的金融泛指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)。資產(chǎn)。 外幣外幣外幣支付憑證外幣支付憑證外幣有價證券外幣有價證券其他外匯資產(chǎn)其他外匯資產(chǎn)15 第二節(jié) 匯率概述匯率概述匯率定義匯率定義匯率種類匯率種類匯率標(biāo)價匯率標(biāo)價16第第二二節(jié)節(jié) 基本標(biāo)價法基本標(biāo)價法美元標(biāo)價法美元標(biāo)價法匯率定義匯率定義匯率標(biāo)價法匯率標(biāo)價法匯率種類匯率種類制定方法制定方法銀行買賣外匯銀行買賣外匯支付方式支付方式交割時間交割時間管制程度管制程度使用范圍使用范圍匯率制度匯率制度通貨膨脹因素通貨膨脹因素匯匯率率概概述述17一、一、匯率的

8、概念匯率的概念（foreign exchange rate） 1、匯率匯率是指是指一國貨幣兌換一國貨幣兌換成成另一國另一國貨幣貨幣的的比率比率。 2、匯率匯率是用是用一國貨幣一國貨幣表示的表示的另一國另一國貨幣的價格。貨幣的價格。 3、匯率或指、匯率或指不同貨幣之間的比率不同貨幣之間的比率或或比價。比價。 也稱：也稱：匯價、外匯行市、外匯牌價匯價、外匯行市、外匯牌價。18匯匯率率的的標(biāo)標(biāo)價價法法二二基本標(biāo)價法基本標(biāo)價法美元標(biāo)價法美元標(biāo)價法直接標(biāo)價法直接標(biāo)價法間接標(biāo)價法間接標(biāo)價法定義定義公式公式特點特點表示表示注意注意19標(biāo)價法標(biāo)價法定義定義公式公式特點特點表示表示注意注意直接標(biāo)價法直接標(biāo)價法應(yīng)

9、付標(biāo)價法應(yīng)付標(biāo)價法 本幣本幣 外幣外幣外幣不變外幣不變本幣數(shù)額增加，本幣數(shù)額增加，本幣貶值本幣貶值外幣外幣1=1=本幣本幣x x除去英鎊、除去英鎊、美元外美元外間接標(biāo)價法間接標(biāo)價法應(yīng)收標(biāo)價法應(yīng)收標(biāo)價法 外幣外幣 本幣本幣本幣不變本幣不變外幣數(shù)額增加，外幣數(shù)額增加，本幣升值本幣升值本幣本幣1=1=外幣外幣x x英鎊、美元英鎊、美元美元標(biāo)價法美元標(biāo)價法 本幣本幣 美元美元美元不變美元不變本幣數(shù)額增加，本幣數(shù)額增加，本幣貶值本幣貶值美元美元1=1=本幣本幣x x除去英鎊除去英鎊20匯匯率率種種類類三三制定方法制定方法銀行買賣外匯銀行買賣外匯支付方式支付方式交割時間交割時間管制程度管制程度使用范圍使用

10、范圍匯率制度匯率制度通貨膨脹因素通貨膨脹因素211、按制定方法劃分、按制定方法劃分基礎(chǔ)匯率基礎(chǔ)匯率套算匯率套算匯率基礎(chǔ)基礎(chǔ)貨幣貨幣套算套算規(guī)則規(guī)則22（1）、）、基礎(chǔ)基礎(chǔ)匯率匯率定義定義注意注意AB23 a、 應(yīng)是本國應(yīng)是本國國際收支國際收支中使用最多的貨幣。中使用最多的貨幣。 b、應(yīng)是本國、應(yīng)是本國外匯儲備外匯儲備中比重最大的貨幣。中比重最大的貨幣。 c、應(yīng)是國際上、應(yīng)是國際上普遍接受普遍接受的可兌換貨幣。的可兌換貨幣?！発ey currency” or “key money” 應(yīng)具備的三個條件應(yīng)具備的三個條件 24(2)、套算套算匯率、交叉匯率匯率、交叉匯率定義定義A規(guī)則規(guī)則B25 貨幣貨

11、幣美元作為單位貨幣美元作為單位貨幣 美元作為計價單位美元作為計價單位美元作為單位貨幣美元作為單位貨幣 交叉相除交叉相除同邊相乘同邊相乘美元作為計價貨幣美元作為計價貨幣 同邊相乘同邊相乘交叉相除交叉相除貨幣貨幣方法方法計算套算匯率的套算規(guī)則計算套算匯率的套算規(guī)則262、按銀行買賣外匯劃分、按銀行買賣外匯劃分買入價買入價中間價中間價直接標(biāo)直接標(biāo)價法價法間接標(biāo)間接標(biāo)價法價法原原因因賣出價賣出價現(xiàn)鈔價現(xiàn)鈔價27現(xiàn)鈔匯率：現(xiàn)鈔匯率： 現(xiàn)鈔買賣價，是銀行買賣外幣現(xiàn)鈔買賣價，是銀行買賣外幣現(xiàn)鈔中使用的匯率?，F(xiàn)鈔中使用的匯率。原則原則 外幣現(xiàn)鈔的買入價通常低于外幣現(xiàn)鈔的買入價通常低于外匯買入價的外匯買入價的2

12、%3%，外幣，外幣現(xiàn)鈔的賣出價與外匯賣出價相同?，F(xiàn)鈔的賣出價與外匯賣出價相同。283、按支付方式劃分、按支付方式劃分電匯匯率電匯匯率票匯匯率票匯匯率定定義義程程序序特特點點信匯匯率信匯匯率29電匯信匯票匯匯匯 款款 方方 式式30結(jié)算工具優(yōu)缺點電報電傳環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會電匯優(yōu)點缺點安全、可靠、快速費用高31信匯結(jié)算工具優(yōu)缺點信匯委托書支付委托書費用較低缺點：結(jié)算時間長、收款速度慢32票匯結(jié)算工具特點銀行即期匯票匯款人自行將匯票傳遞給收款人匯票經(jīng)收款人背書可以流通收款人可自行持匯票向匯入行取款334、按交割期限劃分、按交割期限劃分即期匯率即期匯率遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率成交成交交割交割關(guān)系關(guān)系34即

13、期匯率即期匯率遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率成交成交交割交割概念概念：外匯買賣雙方談妥買賣外匯：外匯買賣雙方談妥買賣外匯的數(shù)量、價格、交割日期等條件。的數(shù)量、價格、交割日期等條件。概念：概念：個人同銀行一手交本幣一手個人同銀行一手交本幣一手付外幣，以錢換錢的行為。付外幣，以錢換錢的行為。35（3）、遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的關(guān)系）、遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的關(guān)系A(chǔ)、外匯、外匯升水升水premium fr = sr p+-+ 直標(biāo)直標(biāo)- 間標(biāo)間標(biāo)36B、外匯、外匯貼水貼水discount fr = sr d-+- 直標(biāo)直標(biāo)+ 間標(biāo)間標(biāo)37C、平價par fr = sr385、按外匯管制程度劃分、按外匯管制程度劃分官方匯率

14、官方匯率市場匯率市場匯率管管制制市市場場39 6、按、按使用范圍使用范圍的不同分為的不同分為貿(mào)易匯率貿(mào)易匯率金融匯率金融匯率進(jìn)進(jìn)出出口口非貿(mào)易非貿(mào)易資本流動資本流動40 7、按、按匯率制度匯率制度的不同分為的不同分為固定匯率固定匯率浮動匯率浮動匯率中心匯率中心匯率波動區(qū)間波動區(qū)間貨幣貨幣制度制度41A、 固固 定定 匯匯 率率匯率匯率=黃金輸出點黃金輸出點鑄幣平價鑄幣平價黃金輸入點黃金輸入點匯率匯率=+1%金平價金平價-1%金金本本位位制制度度布布雷雷頓頓森森林林體體系系42B、浮動匯率、浮動匯率 自由浮動自由浮動聯(lián)合浮動聯(lián)合浮動浮動匯率浮動匯率固定匯率固定匯率釘住浮動釘住浮動聯(lián)系匯率聯(lián)系匯率43 8、按、按通脹因素通脹因素的不同分為的不同分為實際匯率實際匯率名義匯率名義匯率實際實際價值價值名義名義價值價值44A、名義匯率、名義匯率 官方公布匯率官方公布匯率含有通貨膨脹因素的匯率含有通貨膨脹因素的匯率顯性匯率顯性匯率45B、實際匯率、實際匯率 不含通脹因素的匯率不含通脹因素的匯率隱性匯率隱性匯率計算匯率計算匯率46B、實際匯率、實際匯率 名義匯率名義匯率名義匯率名義匯率=-+-通貨膨脹率通貨膨脹率財政補貼、退稅財政補貼、退稅實實際際匯