財務(wù)分析方案

1、中小企業(yè)財務(wù)分析方案一：企業(yè)狀況概述（不同企業(yè)實際情況不同）1.公司行業(yè)描繪，發(fā)展前景展望2 .經(jīng)營范圍，主營業(yè)務(wù)概略2企業(yè)現(xiàn)狀分析（選用）（1） SWOT分析（2） 波特五力模型（選用）二：財務(wù)狀況數(shù)據(jù)詳解及五大能力分析三大報表匯總五大能力分析項目匯總資產(chǎn)負債表償債能力利潤表盈利能力現(xiàn)金流量表營運能力發(fā)展能力納稅貢獻能力（一）資產(chǎn)負債表披露.水平分析（主要）1，償債能力分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力.一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強;反之則弱。一般認為流動比率應(yīng)在2:1以上，流動比率2:

2、1，表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還。速凍比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債速動比率，又稱"酸性測驗比率"(Acid-test Ratio、Quick Ratio)，是指速動資產(chǎn)對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款，可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)。而流動資產(chǎn)中存貨、1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)等則不應(yīng)計入。般來說 速動比率與流動比率的比值在1比1.5左右最為合適現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負債現(xiàn)金比率通過計算公司現(xiàn)金

3、以及現(xiàn)金等價資產(chǎn)總量與當前流動負債的比率，來衡量公司資產(chǎn)的流動性。這個公式反映出公司在不依靠存貨銷售及應(yīng)收款的情況下， 支付當前債務(wù)的能力。它將存貨與應(yīng)收款項排除在外?，F(xiàn)金比率一般認為20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動資產(chǎn)未能得到合理運用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)機會成本增加。股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額該比率反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負債率之和等于1。這兩個比率從不同的側(cè)面來反映企業(yè)長期財務(wù)狀況，股東權(quán)益比率越大，資產(chǎn)負債比率就越小，企業(yè)財務(wù)風險就越小，償還長期債務(wù)的能力就越強。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額反映在總

4、資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度除了以上財務(wù)指標的展示之外，還要披露，企業(yè)短期借款、長期借款金額、其中一年內(nèi)將要到期長期借款金額，大金額應(yīng)付賬款或貨款的情況，企業(yè)其他應(yīng)付款等負債類科目異常情況發(fā)生額。這些均可能為企業(yè)帶來短期內(nèi)需要償還的債務(wù)項目，再衡量一下企業(yè)的資金和可變現(xiàn)資產(chǎn)的狀況，評估會不會出現(xiàn)資不抵債的狀況，一旦資金鏈出現(xiàn)問題企業(yè)將面臨經(jīng)營無法持續(xù)風險。不同企業(yè)不同分析結(jié)論 (二)利潤表披露1收入支出分析收入要包括收入的組成、特色和來源分析。包括是否出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易虛增收入的判斷。各類型收入適用的稅率稅目的分析。2成本、費用分析成本、費用構(gòu)成情

5、況成本費用增長情況（變化趨勢圖）毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入=（不含稅售價不含稅進價）/不含稅售價=（1不含稅進價/不含稅售價）毛利率反映的是一個商品經(jīng)過生產(chǎn)轉(zhuǎn)換內(nèi)部系統(tǒng)以后增值的那一部分。也就是說，增值的越多毛利自然就越多。比如產(chǎn)品通過研發(fā)的差異性設(shè)計，對比競爭對手增加了一些功能，而邊際價格的增加又為正值，這時毛利也就增加了。毛利率水平評估分析。邊際利潤率邊際利潤率=（銷售收入-變動成本）/銷售收入邊際利潤率是指在在投入產(chǎn)出的過程中的某一時刻每投入一元錢所能獲得的利潤額，當邊際利潤率高時，一方面說明你出售的產(chǎn)品價格敏感度不高，即不會因為略改價格而導(dǎo)致銷售量降低，另一方面也可以說明

6、你的市場份額足夠大，即使提高價格其提高后的收益也可以彌補并且超出降低銷售量所受到的損失邊際效益評估邊際效益評估（利潤最大化的一個必要條件是邊際收益等于邊際成本，此時邊際利潤等于零，達到利潤最大化）3. 利潤分析利潤構(gòu)成情況利潤增長情況及因素分析2，盈利能力分析營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/全部業(yè)務(wù)收入改成主營業(yè)務(wù)利潤率計算主營業(yè)務(wù)利潤率=（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加）/主營業(yè)務(wù)收入*100%它表明企業(yè)每單位主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少主營業(yè)務(wù)利潤，反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評價企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標。該指標越高，說明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當，主營業(yè)務(wù)市場競

7、爭力強，發(fā)展?jié)摿Υ?，獲利水平高。銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入=(利潤總額-所得稅費用）/主營業(yè)務(wù)收入該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的報酬總額與資產(chǎn)平均總額的比率。它表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力，用以評價企業(yè)運用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評價企業(yè)資產(chǎn)運營效益的重要指標。成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額成本費用利潤率指標表明每付出一元成本費用可獲得多少利潤，體現(xiàn)了經(jīng)營耗費所帶來的經(jīng)營成果。該項指標越高，反映企業(yè)的經(jīng)濟效益越好。（三）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表增減變

8、動分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（1） 現(xiàn)金流入分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%。此項比率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。（2） 現(xiàn)金流出分析現(xiàn)金購銷比率現(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。支付給職工的現(xiàn)金比率支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金這一比率可以與

9、企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。（3）現(xiàn)金流量凈額分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量>財務(wù)費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。計算結(jié)果如為負數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。.用財務(wù)比率對企業(yè)能力進行分析（1） 償債能力比率分析債務(wù)保障率=負債總額/經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量該比率越低，表明企業(yè)償還全部債務(wù)的時間越短，償債能力越強；反之，比率越高，表明企業(yè)償還全部債務(wù)的時間越長，償債能力越差

10、。現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/流動負債總額該比率反映了企業(yè)償還債務(wù)的能力，比率越高，說明償還短期債務(wù)的能力越強。但是，這并不意味著該比率越高越好，因為過高的現(xiàn)金比率恰恰說明了經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金未能被很好地利用，從而會影響企業(yè)的獲利能力。一般認為，該比率保持在11的比例較為適宜。長期負債償還率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/長期負債總額該比率反映企業(yè)按照當前活動提供的現(xiàn)金償還長期債務(wù)的能力。一般來說，該比率越高，說明企業(yè)未來償還債務(wù)的能力越強。（2） 盈利能力質(zhì)量的比率分析凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤現(xiàn)金流量高，凈利潤很低，說明企業(yè)經(jīng)營保守，沒能把握好投資機會，企業(yè)現(xiàn)金

11、流量品質(zhì)較差；如果凈利潤高，而經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量很低，企業(yè)會因現(xiàn)金不足而面臨困境，嚴重時會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，這說明企業(yè)凈收益品質(zhì)很差。銷售凈現(xiàn)率=本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/本期銷售收入該比率越高，說明銷售收入產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力越強。但是，這并不是說銷售凈現(xiàn)率越高越好，因為過高的銷售凈現(xiàn)率可能是由于企業(yè)信用政策、付款條件過于苛刻所致，這樣會限制企業(yè)銷售量的擴大，從而影響企業(yè)的盈利水平。評價企業(yè)銷售凈現(xiàn)率的合理水平，應(yīng)結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的平均水平、各地商業(yè)往來慣例和企業(yè)信用政策進行綜合考慮。3，營運能力存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理

12、，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額它說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、變成現(xiàn)金所需要的時間。賒銷收入凈額=銷售收入-銷售退回-現(xiàn)銷收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標。周轉(zhuǎn)率越大，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映出銷售能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。營業(yè)收

13、入凈額是減去銷售折扣及折讓等后的凈額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表示在一個會計年度內(nèi)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或表示每1元固定資產(chǎn)支持的銷售收入。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主要用于分析對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)平均水平相比偏低，則說明企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用率較低，可能會影響企業(yè)的獲利能力。它反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)的利用程度.4發(fā)展能力營業(yè)收入增長率=營業(yè)收入增長額/營業(yè)收入總額該指標若大于0，表示企業(yè)本年的主營業(yè)務(wù)收入有所增長，指標值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；若該指標小于0，則說明存在產(chǎn)品或服務(wù)

14、不適銷對路、質(zhì)次價高等方面問題，市場份額萎縮。總資產(chǎn)增長率=本期總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額所有者權(quán)益增長率=本期所有者權(quán)益增加額/所有者權(quán)益期初余額簡單說明，幾句帶過即可?？梢越Y(jié)合企業(yè)的優(yōu)勢或高端產(chǎn)品市場占有率分析發(fā)展的前景，更佳。4. 稅負整體水平評估（指標自己去尋找）納稅貢獻能力稅負率=實際稅款/銷售收入（1） 增值稅稅負率=應(yīng)交增值稅/銷售收入*100%（2） 所得稅稅收負擔率（簡稱稅負率）稅負率=應(yīng)納所得稅額÷利潤總額×100%（3）主營業(yè)務(wù)利潤稅收負擔率（簡稱利潤稅負率）利潤稅負率=（本期應(yīng)納稅額÷本期主營業(yè)務(wù)利潤）×100%各項稅金計提金額及

15、比例公司整體稅負程度企業(yè)總稅負=一定時期內(nèi)繳納的稅收總額/同期企業(yè)銷售收入總額行業(yè)稅負水平（橫向?qū)Ρ龋┤?、?nèi)部控制分析及建議一 內(nèi)部環(huán)境控制企業(yè)整體組織架構(gòu)（企業(yè)現(xiàn)實與標準比對）標準的架構(gòu)我們可以后附一份文案作為參考標準一般企業(yè)結(jié)構(gòu)組成包含總經(jīng)辦、生產(chǎn)部門、研發(fā)部門、銷售部門、采購部門、財務(wù)部門、人事部門、行政部門整體經(jīng)營環(huán)境測評（選用）二、內(nèi)控風險評估（中小企業(yè)一般不用到但很重要）1. 外部風險評估關(guān)鍵要素幾個點，根據(jù)風險評估結(jié)果，選擇各部門控制措施2. 內(nèi)部風險評估關(guān)鍵要素幾個點根據(jù)風險評估結(jié)果，選擇各部門控制措施三、人力資源內(nèi)部控制1. 招聘階段有人力總體規(guī)劃方案、穩(wěn)定招聘渠道、人事專員

16、配備齊全2. .培訓階段培訓負責人員、根據(jù)企業(yè)實際情況制定的培訓方案和計劃3. 績效管理階段各崗位職責明確分工合理、績效考核制度完善、對不勝任崗位要求員工的退出機制條件要明確、員工激勵制度4.薪酬管理階段薪酬制度完善、有效的獎懲制度、福利體系制度、保險制度 5.員工關(guān)系管理勞動合同方案、員工入職、退工程序、員工崗位職責簽訂制度、員工談判制度及執(zhí)行方案、各崗位備用員工措施管理四、財務(wù)內(nèi)部控制（實質(zhì)性內(nèi)容，關(guān)鍵點所在）1. 財務(wù)憑證、賬簿、報表的管理、規(guī)范控制2. 資金管控制度、財務(wù)崗位職責分離 3. 重大合同、付款的審批制度、簽字層級制度 4. 財務(wù)檔案保存規(guī)范、保管人員職責 5. 上崗人員資格制度、崗位職責規(guī)范 6. 階段全面預(yù)算制度及預(yù)算編制的人員配備 7. 內(nèi)審、外審的制度及規(guī)范五、銷售及采購內(nèi)部控制1. 部門內(nèi)部結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置制度 2. 銷售