證券交易程序匯總

1、證券交易程序證券交易程序入市投資需辦理的有關(guān)手續(xù)和流程投資者如要進(jìn)行上海證券交易所上市證券的投資，首先要去上海證券中央登記結(jié)算公司在各地的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)處申請(qǐng)開(kāi)立證券帳戶；然后再選擇一家證券公司的營(yíng)業(yè)部，作為自己買賣證券的代理人，開(kāi)立資金帳戶和辦理指定交易。證券帳戶和資金帳戶開(kāi)立以后，可以根據(jù)開(kāi)戶證券營(yíng)業(yè)部提供的幾種委托方式選擇其中的一種或幾種進(jìn)行交易；一般證券營(yíng)業(yè)部通常提供的委托方式有柜臺(tái)委托、自助終端委托、電話委托、網(wǎng)上交易等。所有的交易由上海證券交易所的電腦交易系統(tǒng)自動(dòng)撮合完成，無(wú)需人工干預(yù)。證券交易程序證券交易程序 一、開(kāi)戶一、開(kāi)戶 到證券中央登記結(jié)算公司在各地的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)處，辦理有關(guān)

2、申請(qǐng)開(kāi)立證券帳戶手續(xù)。 在具體辦理開(kāi)戶時(shí)，先要填寫上海證券中央登記結(jié)算公司證券帳戶開(kāi)戶登記表，開(kāi)戶所需資料如下： 個(gè)人投資者：本人親往辦理的，提供本人中華人民共和國(guó)居民身份證（以下簡(jiǎn)稱身份證）及其復(fù)印件；由他人代辦的，還須提供代辦人身份證及其復(fù)印件、授權(quán)委托書。 機(jī)構(gòu)投資者：須提供工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本原件和復(fù)印件或民政部門或其它主管部門頒發(fā)的法人注冊(cè)登記證書原件和復(fù)印件、法定代表人授權(quán)委托書和經(jīng)辦人的身份證及其復(fù)印件。帳戶掛失與銷戶帳戶掛失與銷戶 如果不慎丟失證券帳戶卡，應(yīng)及時(shí)到指定交易的證券營(yíng)業(yè)部辦理掛失轉(zhuǎn)戶手續(xù)。未辦理指定交易的投資者，可選擇一家證券營(yíng)業(yè)部辦理掛失轉(zhuǎn)戶手續(xù)

3、。 證券帳戶掛失轉(zhuǎn)戶的流程是：首先向所在的證券營(yíng)業(yè)部報(bào)失，辦理證券帳戶凍結(jié)手續(xù)，然后憑證券營(yíng)業(yè)部出具的掛失證明到開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)開(kāi)立新的證券帳戶并在該證券營(yíng)業(yè)部辦理新帳戶的指定交易，最后委托指定交易的證券營(yíng)業(yè)部辦理帳戶掛失轉(zhuǎn)戶手續(xù)，可在掛失后的第三個(gè)交易日起通過(guò)新的證券帳戶賣出原帳戶內(nèi)的證券。 如果因各種原因不再使用證券帳戶，可憑本人身份證和證券帳戶卡到指定交易的證券營(yíng)業(yè)部辦理（未指定的必須先辦理指定交易）證券帳戶銷戶手續(xù)。投資者在辦理證券帳戶銷戶前，必須賣出該帳戶中的所有證券。（二）開(kāi)戶的主要內(nèi)容 1、證券帳戶 2、資金帳戶二、委托二、委托 選擇證券營(yíng)業(yè)部選擇證券營(yíng)業(yè)部 開(kāi)戶后的第二個(gè)步驟就是，

4、選擇一家證券營(yíng)業(yè)部，作為自己買賣證券的代理人，并與它簽定指定交易協(xié)議和證券買賣代理協(xié)議，明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。 這些協(xié)議一般包括以下內(nèi)容：說(shuō)明證券買賣風(fēng)險(xiǎn)；證券營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)范圍和權(quán)限；指定交易有關(guān)事項(xiàng)；委托人開(kāi)戶所需證件及其有效性的確認(rèn)方式和程序；委托、交割的方式、內(nèi)容和要求；委托人保證金及證券管理的有關(guān)事項(xiàng)；交易費(fèi)用及其他收費(fèi)說(shuō)明；證券營(yíng)業(yè)部對(duì)委托人委托事項(xiàng)的保密責(zé)任；雙方違約責(zé)任及證券營(yíng)業(yè)部的免責(zé)條款；爭(zhēng)議解決辦法；等等開(kāi)立資金帳戶開(kāi)立資金帳戶 簽定完協(xié)議之后，在選擇的證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立資金帳戶，并存入足夠的資金，這樣便可開(kāi)始進(jìn)行證券買賣了.委托方式 A. 當(dāng)面柜臺(tái)委托：本人填寫委托單并簽章，并

5、請(qǐng)將委托單妥善保存。 B. 自助委托：可分為電話委托和自助終端委托。這里，特別提請(qǐng)注意，要嚴(yán)格按照證券營(yíng)業(yè)部提供的操作規(guī)程進(jìn)行操作，這樣，可以防止委托失敗。委托申報(bào)委托申報(bào) 每筆委托的數(shù)量，應(yīng)該是一個(gè)交易單位為起點(diǎn)的整數(shù)倍。不同的證券種類，一個(gè)交易單位所代表的證券數(shù)量不同。 對(duì)股票和基金，小于一個(gè)交易單位的可以一次性委托賣出，但是買入數(shù)量須是一個(gè)交易單位的整數(shù)倍。 每筆委托的數(shù)量，都有最高申報(bào)上限。不同的證券種類，最高申報(bào)上限各有不同。 委托價(jià)格的檔位( 最小變動(dòng)單位 )的設(shè)置，不同的證券種類也各不相同。 在連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，對(duì)于股票、基金、債券委托買入(賣出)，其買賣申報(bào)價(jià)格不得高于(低于)當(dāng)前即

6、時(shí)揭示價(jià)的10%。國(guó)債回購(gòu)不得高于(低于) 當(dāng)前即時(shí)揭示價(jià)的2%。否則為無(wú)效申報(bào)。 在實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的情況下，委托買賣價(jià)格還要符合相應(yīng)證券的價(jià)格漲跌幅的限制。否則為無(wú)效申報(bào)。委托的辦理委托的辦理 委托通常應(yīng)在規(guī)定的交易營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)辦理。 委托一般當(dāng)天有效，即委托有效期從委托申報(bào)開(kāi)始至當(dāng)天閉市結(jié)束。 在辦理委托時(shí)，請(qǐng)注意申報(bào)清楚以下內(nèi)容： A、證券的名稱或證券交易代碼； B、買進(jìn)或賣出，以及買進(jìn)或賣出的數(shù)量； C、買進(jìn)或賣出的價(jià)格(債券回購(gòu)價(jià)格指是每百元資金的年收益率)委托的執(zhí)行委托的執(zhí)行 如果委托沒(méi)有全部成交，委托仍可繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結(jié)束。 按照委托要求已經(jīng)成交的委托，應(yīng)該對(duì)成交結(jié)果給予

7、承認(rèn)，并請(qǐng)按期履行交割手續(xù)。否則便構(gòu)成違約。委托的變更與撤銷委托的變更與撤銷 在委托未成交之前，可以變更或撤銷委托。 變更委托，視同重新辦理委托。新股認(rèn)購(gòu)的委托新股認(rèn)購(gòu)的委托 委托購(gòu)買上網(wǎng)發(fā)行的新股，其手續(xù)過(guò)程與二級(jí)市場(chǎng)證券買賣一致。 但委托時(shí)間和內(nèi)容請(qǐng)注意： 委托時(shí)間在新股上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)之日。目前，新股上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)日通常選擇在二級(jí)市場(chǎng)交易營(yíng)業(yè)日中的某一天。具體時(shí)間與交易時(shí)間一致。 新股認(rèn)購(gòu)代碼和委托價(jià)格按照發(fā)行公司股票發(fā)行公告的規(guī)定進(jìn)行填報(bào)。通常新股認(rèn)購(gòu)代碼為六位數(shù)，標(biāo)記為：73*(上海),003*(深圳)。 委托數(shù)量，起點(diǎn)數(shù)是1000股，或是1000股的整數(shù)倍。但一個(gè)帳戶最高申購(gòu)量不得超過(guò)發(fā)

8、行總量的千分之一。配股認(rèn)購(gòu)的委托配股認(rèn)購(gòu)的委托 兩種方式： A、 委托所在的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行配股認(rèn)委托所在的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行配股認(rèn)購(gòu)、繳款。購(gòu)、繳款。 在配股繳款前，與所在的證券營(yíng)業(yè)部簽定配股委托協(xié)議，在協(xié)議中請(qǐng)明確所配的股票、配股的數(shù)量等有關(guān)事項(xiàng)。 確保資金帳戶中有足夠的配股資金。B、本人親自委托。、本人親自委托。 配股委托手續(xù)與買賣股票相同。 配股委托時(shí)間，請(qǐng)?jiān)谂涔烧f(shuō)明書規(guī)定的配股掛牌繳款期間之內(nèi)。目前，通常配股繳款時(shí)間規(guī)定為十個(gè)交易營(yíng)業(yè)日。具體時(shí)間與交易時(shí)間一致。 配股認(rèn)購(gòu)代碼和配股價(jià)格請(qǐng)您按照上市公司配股說(shuō)明書的規(guī)定進(jìn)行填報(bào)。通常配股認(rèn)購(gòu)代碼為六位數(shù)，標(biāo)記為：700*(上海)，083*（深

9、圳）。 配股委托數(shù)量，請(qǐng)您根據(jù)上市公司規(guī)定的配股比例和你在配股股權(quán)登記日所持有的股份數(shù)量，以及配股小數(shù)按四舍五入取整原則來(lái)計(jì)算。計(jì)算公式為： 可配股數(shù)=所持有的股份數(shù)量*配股比例 配股委托一般請(qǐng)?zhí)顖?bào)賣出委托。證券交易證券交易 交易方式交易方式 ： 掛牌證券的交易，采用投資者通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部和交易席位申報(bào)委托、集中競(jìng)價(jià)、自動(dòng)撮合成交的方式。交易時(shí)間交易時(shí)間 每周一至周五：上午（前市）: 9:15至 9:25（集合競(jìng)價(jià)時(shí)間） 9:30至11:30（連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間） 下午（后市）: 13:00至15:00（連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間） 雙休日和上證所公布的休市日休市。競(jìng)價(jià)方式競(jìng)價(jià)方式 我國(guó)目前采用的競(jìng)價(jià)方式為電腦集中

10、競(jìng)價(jià)，即由電腦交易主機(jī)接受投資者的委托買賣指令，然后撮合成交。 競(jìng)價(jià)又可分為集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。競(jìng)價(jià)成交原則競(jìng)價(jià)成交原則 市場(chǎng)所有的證券交易均按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行競(jìng)價(jià)成交。 所有的買賣申報(bào)由電腦交易主機(jī)按照公平、公正的原則自動(dòng)撮合成交，并通過(guò)交易所的衛(wèi)星和地面光纜通訊系統(tǒng)，即時(shí)將行情向市場(chǎng)公開(kāi)。集合競(jìng)價(jià)確定開(kāi)盤價(jià)的規(guī)則 * 在有效價(jià)格范圍內(nèi)選取使所有有效委托產(chǎn)生最大 成交量的價(jià)位；* 高于選取價(jià)位的所有買方有效委托和低于選取價(jià) 位的所有賣方有效委托能夠全部成交;* 與選取價(jià)位相同的買方或買方至少有一方全部成交；* 如滿足以上條件的價(jià)位仍有多個(gè),上交所取其中間 價(jià)為成交價(jià),深

11、交所選取離上日收市價(jià)最近的價(jià)格 為成交價(jià)。開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)舉例 某股票當(dāng)日在集合競(jìng)價(jià)時(shí)買賣申報(bào)價(jià)格如下表（下頁(yè)）， 該股票上日收盤價(jià)為10.13元。該股票在上海證 券交易所和深圳證券交易所的開(kāi)盤價(jià)各為多少？答案：上海證券交易所的開(kāi)盤價(jià)為10.15元 深圳證券交易所的開(kāi)盤價(jià)為10.10元 成交量均為300手分析各價(jià)位累計(jì)買賣數(shù)量及最大可成交量?jī)r(jià)格（元）買入數(shù)量（手）累計(jì)買入數(shù)量(手)最大可成交量(手)累計(jì)賣出數(shù)量(手)賣出數(shù)量（手）10.50 000260070010.40 000190060010.30 150150150130050010.20 15030030080050010.10 2005

12、0030030020010.00 3008001001001009.9050013000009.8060019000009.707002600000 很多投資者在證券交易中都可能遇到過(guò)因下單太慢，無(wú)法及時(shí)成交的問(wèn)題。因此，為了提高市場(chǎng)效率，深交所在2006年7月1日實(shí)施的交易規(guī)則中，在過(guò)去限價(jià)申報(bào)的基礎(chǔ)上，引入了市價(jià)申報(bào)方式。投資者可以根據(jù)自身不同的交易需求，選擇不同的市價(jià)申報(bào)方式進(jìn)行交易。 市價(jià)申報(bào)是按當(dāng)時(shí)市價(jià)買賣證券的申報(bào)方式，也可以稱為不指定委托價(jià)格的申報(bào)，其可以有多種實(shí)現(xiàn)形式。目前深市共有五種市價(jià)申報(bào)方式供投資者選擇，分別是“對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)”、“本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)”、“最優(yōu)五檔即時(shí)成

13、交剩余撤銷申報(bào)”、“即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)”和“全額成交或撤銷申報(bào)”。 與原有限價(jià)申報(bào)方式相比，市價(jià)申報(bào)方式因以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)成交，在一定程度上可以保證投資者買賣指令及時(shí)成交，有利于提高市場(chǎng)效率。但與此同時(shí)，市價(jià)申報(bào)方式下單前投資者無(wú)法預(yù)知其交易價(jià)格，存在一定的不確定性。一般來(lái)說(shuō)，市價(jià)申報(bào)的成交效率越高，行情波動(dòng)越劇烈，其價(jià)格的不確定性風(fēng)險(xiǎn)越大。 “對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)” 對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格作為其申報(bào)價(jià)格的市價(jià)申報(bào)方式。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)相當(dāng)于買入時(shí)以“賣一”為限價(jià)，賣出時(shí)以“買一”為限價(jià)的申報(bào)方式。 “本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)” 本方最優(yōu)

14、價(jià)格申報(bào)指是以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格的市價(jià)申報(bào)方式。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)相當(dāng)于買入時(shí)以“買一”為限價(jià)，賣出時(shí)以“賣一”為限價(jià)的申報(bào)方式，當(dāng)本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，在原有的“買一”或“賣一”隊(duì)列中排隊(duì)。 “最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)” 最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)是指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方最優(yōu)五個(gè)價(jià)位的申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷的市價(jià)申報(bào)方式。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)也就是依次以“買一”到“買五”價(jià)格作為賣出價(jià)格或依次以“賣一”到“賣五”價(jià)格作為買入價(jià)格，同時(shí)如申報(bào)無(wú)法全部成

15、交，不能成交部分自動(dòng)撤單的申報(bào)方式。 即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) 即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)是指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方的所有申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷的市價(jià)申報(bào)方式。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)與最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)的區(qū)別在于前者與對(duì)手方所有申報(bào)成交，后者只與對(duì)手方買一到買五或賣一到賣五申報(bào)成交。 全額成交或撤銷申報(bào) 全額成交或撤銷申報(bào)是指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方的所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報(bào)全部自動(dòng)撤銷的市價(jià)申報(bào)方式。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，全額成交或撤銷申報(bào)就是，申報(bào)能與對(duì)手方隊(duì)列

16、完全成交的，則從“買一”或“賣一”開(kāi)始依次配對(duì)，直至完全成交，如不能完全成交，則申報(bào)被全部自動(dòng)撤單，不予成交。 上海證券交易所市價(jià)申報(bào)方式 (1)最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。 (2)最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。 (3)上證所規(guī)定的其他方式。開(kāi)盤與收盤開(kāi)盤與收盤每個(gè)營(yíng)業(yè)日開(kāi)市后，某種證券的第一筆成交價(jià)為該證券的開(kāi)盤價(jià)；當(dāng)

17、日的最后一筆成交價(jià)為該證券的收盤價(jià)。 目前A股股票、基金的開(kāi)盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。B股和債券的開(kāi)盤價(jià)以連續(xù)競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。 集合競(jìng)價(jià)未成交的部分自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。 證券首日上市，一般以其上市前公開(kāi)發(fā)行價(jià)作為前收盤價(jià)和計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)，但是不受價(jià)格漲跌幅限制。漲跌幅限制漲跌幅限制 交易所對(duì)上市交易的證券成交價(jià)格，通常實(shí)行隨行就市，自由競(jìng)價(jià)。在認(rèn)為必要時(shí)，可對(duì)全部證券或某類證券采取價(jià)格漲跌幅度限制。 目前，對(duì)所有的A股、B股和基金實(shí)行10%的漲跌幅限制。對(duì)特別交易股票實(shí)行5%的漲跌幅限制。對(duì)特別轉(zhuǎn)讓股票實(shí)行5%漲幅限制，無(wú)跌幅限制。指定交易及其變更或撤銷指定交易及其變更或撤銷 上證所交易市場(chǎng)

18、對(duì)投資者實(shí)行全面指定交易上證所交易市場(chǎng)對(duì)投資者實(shí)行全面指定交易制度。即凡在上證所交易市場(chǎng)從事證券交易的投制度。即凡在上證所交易市場(chǎng)從事證券交易的投資者，須事先明確指定一家證券營(yíng)業(yè)部作為該投資者，須事先明確指定一家證券營(yíng)業(yè)部作為該投資者委托交易、證券清算的代理機(jī)構(gòu)，并將該投資者委托交易、證券清算的代理機(jī)構(gòu)，并將該投資者的證券帳戶指定于該營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)所屬的席位號(hào)，資者的證券帳戶指定于該營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)所屬的席位號(hào)，然后才可以進(jìn)行證券的交易。然后才可以進(jìn)行證券的交易。 由于營(yíng)業(yè)部搬遷等原因，投資者想重新選擇由于營(yíng)業(yè)部搬遷等原因，投資者想重新選擇證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，則須辦理指定交易轉(zhuǎn)移手續(xù)。即證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，則須辦理指定

19、交易轉(zhuǎn)移手續(xù)。即先向原所在的證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤銷原指定交先向原所在的證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤銷原指定交易，再在新的一家證券營(yíng)業(yè)部重新辦理指定交易。易，再在新的一家證券營(yíng)業(yè)部重新辦理指定交易。隨后投資者便可在這家新的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行證券隨后投資者便可在這家新的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行證券的委托買賣。的委托買賣。深交所的券商托管制度 托管券商制度是深圳證券交易所采用的股份存管結(jié)算及交易服務(wù)制度。在托管券商制度下，投資者在一個(gè)或幾個(gè)券商處以認(rèn)購(gòu)、買人、轉(zhuǎn)換等方式委托這些券商管理自己的股份，并且只可以在這些券商處賣出自己的證券；券商為投資者提供證券買賣、分紅派息自動(dòng)到賬、證券與資金的查詢、轉(zhuǎn)托管等各項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)。在托

20、管制度下，投資者要將其托管股份從一個(gè)券商處轉(zhuǎn)移到另一個(gè)券商處托管，就必須辦理一定的手續(xù)，實(shí)現(xiàn)股份委托管理的轉(zhuǎn)移，即所謂的轉(zhuǎn)托管。投資者在轉(zhuǎn)托管時(shí)，可以是一只證券或多只證券，也可以是同一只證券的部分或全部。投資者在原托管券商處辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)，交易所當(dāng)日（T日）收市后即處理到賬，同時(shí)將處理結(jié)果傳送給轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入券商，投資者第二個(gè)交易日（T十1日）就可以在轉(zhuǎn)入券商處（新的托管券商）賣出證券。證券轉(zhuǎn)托管是指深市投資者將其托管在某一證券商那里的證券轉(zhuǎn)到另一個(gè)證券商處托管。 遇下列情況時(shí)不能辦理轉(zhuǎn)托管： 認(rèn)購(gòu)的新股、送配股等在未到帳之前不能轉(zhuǎn)托管； 配股認(rèn)購(gòu)期間配股權(quán)證不能轉(zhuǎn)托管。 當(dāng)日委托交易的證券不能轉(zhuǎn)托

21、管。 權(quán)益派發(fā)日轉(zhuǎn)托管的，紅股和紅利在原托管券商處領(lǐng)取。 A 股在買入成交的 T 1 日交收過(guò)后即可辦理轉(zhuǎn)托管， B 股需在買入成交的 T+3 日交收過(guò)后才能辦理。 轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)出方按次收取固定手續(xù)費(fèi)。 A 股收取人民幣 30 元， B 股收取港幣 100 元。 四、四、清算交割清算交割 目前，交易所對(duì)A股股票、基金、債券及其回購(gòu)，實(shí)行T1交割制度，即在委托買賣的次日（第二個(gè)交易日）進(jìn)行交割。 對(duì)B股股票，則實(shí)行T3交割制度，即在委托買賣后（含委托日）的第四個(gè)交易日進(jìn)行交割。 辦理交割手續(xù)辦理交割手續(xù)為確定成交與否，請(qǐng)?jiān)谖泻蠹皶r(shí)到指定交易的證券營(yíng)業(yè)部，辦理證券清算交割手續(xù)，及時(shí)了解證券帳戶和

22、資金帳戶的庫(kù)存余額情況。 委托是否成交，一般以清算交割為準(zhǔn)。 在辦理清算交割時(shí)，證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)提供書面交割憑證，如成交交割通知單等。五、登記過(guò)戶五、登記過(guò)戶 交易過(guò)戶交易過(guò)戶 非交易過(guò)戶非交易過(guò)戶 證券發(fā)生繼承、饋贈(zèng)、分割時(shí)，在經(jīng)過(guò)公證后，證券受讓人可持本人身份證、證券帳戶及公證書到指定交易證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理證券的非交易過(guò)戶。六、經(jīng)紀(jì)服務(wù)制度六、經(jīng)紀(jì)服務(wù)制度（一）上交所的指定交易制度 中央登記結(jié)算公司統(tǒng)一托管，證券公司法人集中托管，設(shè)立證券托管庫(kù)，投資者指定交易。投資者可以撤消和轉(zhuǎn)換指定交易。（二）深交所的托管券商制度 中央登記結(jié)算公司統(tǒng)一托管，證券營(yíng)業(yè)部分別托管。自動(dòng)托管，隨處通買，那買那賣，

23、轉(zhuǎn)托不限七、交易費(fèi)用七、交易費(fèi)用（一）委托手續(xù)費(fèi)（二）傭金：證券公司經(jīng)紀(jì)傭金證券交易所手續(xù)費(fèi)證券交易監(jiān)管費(fèi)（三）過(guò)戶費(fèi)（四）印花稅一般股票交易費(fèi)用 1傭金：由各證券公司自行制定，但向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于證券交易金額的3，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等0.28.每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。 2印花稅：買賣股票時(shí)，按單向成交金額的千分之一計(jì)算。 3過(guò)戶費(fèi)：買賣股票時(shí)，按股票數(shù)量的千分之一計(jì)算，不足1元時(shí)，補(bǔ)足1元。（特指滬市股票） 融資融券融資融券 “融資融券融資融券”又稱又稱“ 證券信用交易證券信用交易”。融資。融資又

24、稱又稱“買空買空”，指投資者向證券公司借入資，指投資者向證券公司借入資金買入證券，到期償還本息；融券又稱金買入證券，到期償還本息；融券又稱“賣賣空空”，指投資者向證券公司借入證券賣出。，指投資者向證券公司借入證券賣出。 當(dāng)你當(dāng)你某只股票想大舉介入而手中錢又不某只股票想大舉介入而手中錢又不多時(shí)就可以向券商借錢買股票，當(dāng)股票上漲多時(shí)就可以向券商借錢買股票，當(dāng)股票上漲到目標(biāo)價(jià)后，你可以賣出股票清償借款，從到目標(biāo)價(jià)后，你可以賣出股票清償借款，從而放大你的收益。融券為你做空賺錢創(chuàng)造了而放大你的收益。融券為你做空賺錢創(chuàng)造了條件，當(dāng)你條件，當(dāng)你某股時(shí)，你可以向券商借入某股時(shí)，你可以向券商借入該股，然后將其賣掉，等其下跌后你再買入該股，然后將其賣掉，等其下跌后你再買入該股票還給券商，從中獲取差額。該股票還給券商，從中獲取差額。 保證金帳戶（用于融資融券）。保證金帳戶（