章稅收的經(jīng)濟(jì)影響

1、第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響2022-4-221第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響22022-4-22第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)1稅收對個人儲蓄的影響稅收對個人儲蓄的影響2稅收對勞動供給的影響稅收對勞動供給的影響3稅收對企業(yè)投資的影響稅收對企業(yè)投資的影響4稅收對收入分配的影響稅收對收入分配的影響5稅收對環(huán)境保護(hù)的影響稅收對環(huán)境保護(hù)的影響6第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響32022-4-22第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響個人儲蓄個人儲蓄勞動供給勞動

2、供給企業(yè)投資企業(yè)投資環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù)收入分配收入分配第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響42022-4-22第一節(jié)第一節(jié) 稅收的效應(yīng)稅收的效應(yīng)-收入效應(yīng)和替代效應(yīng)收入效應(yīng)和替代效應(yīng)收入效應(yīng)收入效應(yīng)替代效應(yīng)替代效應(yīng)指消費(fèi)者因商品相對價格變化而對其開指消費(fèi)者因商品相對價格變化而對其開支結(jié)構(gòu)所做的調(diào)整支結(jié)構(gòu)所做的調(diào)整因收入的購買力下降或上升對商品消費(fèi)因收入的購買力下降或上升對商品消費(fèi)所做的調(diào)整所做的調(diào)整第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響52022-4-22第一節(jié)第一節(jié) 稅收的效應(yīng)稅收的效應(yīng)v說明說明 稅完全由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。稅完全由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。 收入固定收入固定 他在衣服和食品之間他在衣服

3、和食品之間 做出選擇做出選擇消費(fèi)者承擔(dān)這種稅的消費(fèi)者承擔(dān)這種稅的全部負(fù)擔(dān)全部負(fù)擔(dān)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響62022-4-22二、稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)二、稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)食品衣服OFE*EICI稅前預(yù)算預(yù)算線稅后預(yù)算線無差異曲線C對衣服征稅后的均衡對衣服征稅后的均衡FC:預(yù)算約束線E：均衡點。FC:調(diào)整后的預(yù)算約束 線I為無差異曲線第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響72022-4-22二二 稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)對衣服征稅后，這個人原本用來對衣服征稅后，這個人原本用來買衣服的錢不夠了，如果想要買買衣服的錢不夠了，如果想要買原來那么多

4、的衣服就得多花錢。原來那么多的衣服就得多花錢。這種由于相對收入購買力下降而這種由于相對收入購買力下降而減少課稅商品的消費(fèi)稱為收入效減少課稅商品的消費(fèi)稱為收入效應(yīng)應(yīng)收入效應(yīng)收入效應(yīng)由于一種商品價格上漲，人們會由于一種商品價格上漲，人們會尋找其他的商品取代，這種因課尋找其他的商品取代，這種因課稅商品的相對價格上升而減少此稅商品的相對價格上升而減少此種商品的消費(fèi)稱為這種稅的替代種商品的消費(fèi)稱為這種稅的替代效應(yīng)效應(yīng)替代效應(yīng)替代效應(yīng)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響82022-4-22二二 稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)衣服衣服的消的消費(fèi)量費(fèi)量減少減少收收入入效效應(yīng)應(yīng)價格比率或

5、相對價價格比率或相對價格沒有改變格沒有改變E點移動到點移動到E點點E點和點和E*在同一在同一條無差異曲線上條無差異曲線上從從E到到E*點的點的移動移動替代效應(yīng)替代效應(yīng)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響92022-4-22食品衣服OFE*EICI無差異曲線CFCE對衣服征稅的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)（一）收入效應(yīng)（一）收入效應(yīng)替代效應(yīng)分解替代效應(yīng)分解 過程（見下圖）過程（見下圖）消費(fèi)量減少的分解過程消費(fèi)量減少的分解過程第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響102022-4-22消費(fèi)量減少的分解過程消費(fèi)量減少的分解過程 FC與與FC平行，平行，代表新的價格比代表新的價格比率或相對價格率或相對

6、價格FC與無差異曲與無差異曲線相切表明效線相切表明效用是同以前一用是同以前一樣的。樣的。衣服的購買量減少衣服的購買量減少替代效應(yīng)替代效應(yīng)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響112022-4-22食品衣服OFE*EICICFCE對衣服征稅的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)對衣服征稅的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)（二）替代效應(yīng)（二）替代效應(yīng)-收入效應(yīng)分解過程收入效應(yīng)分解過程第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響122022-4-22第二節(jié)第二節(jié) 稅收對個人儲蓄的影響稅收對個人儲蓄的影響一、個人所得稅的儲蓄效應(yīng)一、個人所得稅的儲蓄效應(yīng)二、利息所得稅的儲蓄效應(yīng)二、利息所得稅的儲蓄效應(yīng)三、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價

7、三、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響132022-4-22假設(shè)前提假設(shè)前提v 假設(shè)一個人的一生分為兩個時期第一時期，他工作.消費(fèi)和儲蓄 第二時期，他退休了，消耗他第一時期的儲蓄第一時期的儲第一時期的儲蓄在第二時期蓄在第二時期完全消費(fèi)掉完全消費(fèi)掉第二時期的收入來第二時期的收入來源只有利息所得，源只有利息所得，沒有其他任何收入沒有其他任何收入政府課稅所得稅，政府課稅所得稅，稅率是比例稅率稅率是比例稅率第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響142022-4-22稅收對個人儲蓄的影響稅收對個人儲蓄的影響（一）個人所得稅的儲蓄效應(yīng)： 在對儲蓄的利息所得不征稅的情

8、況下，個人所得稅對個人儲蓄的影響只有收入效應(yīng)，即征收個人所得稅會減少納稅人的可支配收入，迫使納稅人降低第一時期的消費(fèi)和儲蓄水平。沒錢了！沒錢了！第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響152022-4-22一、個人所得稅的儲蓄效應(yīng)一、個人所得稅的儲蓄效應(yīng)C2C1U1U2ABONC21C22C12C11ME1E2稅收對個人儲蓄的收入效應(yīng)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響162022-4-22v （二）利息所得稅的儲蓄效應(yīng)：對儲蓄收益征稅，使得第一時期消費(fèi)與第二時期消費(fèi)的相對價格發(fā)生了變化：第二時期消費(fèi)價格變得昂貴了，而第一時期消費(fèi)的價格相對下降了，個人將在第一時期增加消費(fèi)，于是產(chǎn)生了收

9、入效應(yīng)和替代效應(yīng)。（如下圖所示）聽說豬肉聽說豬肉又要漲了，又要漲了，趕緊多買趕緊多買點吧點吧！第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響172022-4-22U1U2ABONC21C22C12C11E1E2C23C13E31+i(1-t)(1+i)C2C1利息所得稅的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響182022-4-22三、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價三、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價稅收對儲蓄的收入效應(yīng)的稅收對儲蓄的收入效應(yīng)的大小取決于所得稅的平均大小取決于所得稅的平均稅率水平，而替代效應(yīng)的稅率水平，而替代效應(yīng)的大小取決于所得稅的邊際大小取決于所得稅的邊際稅率高低稅

10、率高低一一三高收入者的邊際儲蓄高收入者的邊際儲蓄傾向一般較高對高收傾向一般較高對高收入者征稅有礙于儲蓄入者征稅有礙于儲蓄增加增加四減征或免征利息所得稅將減征或免征利息所得稅將提高儲蓄的收益率，提高儲蓄的收益率， 有有利于儲蓄利于儲蓄邊際稅率的高低決定了替邊際稅率的高低決定了替代效應(yīng)的強(qiáng)弱，所得稅的代效應(yīng)的強(qiáng)弱，所得稅的累進(jìn)程度越高，對個人儲累進(jìn)程度越高，對個人儲蓄行為的抑制作用越大蓄行為的抑制作用越大二v 所得稅對個人儲蓄行為的影響所得稅對個人儲蓄行為的影響第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響192022-4-22三、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價三、稅收對個人儲蓄影響的簡要評價可以證明，

11、間接可以證明，間接稅在一定程度上稅在一定程度上增強(qiáng)了家庭的儲增強(qiáng)了家庭的儲蓄能力蓄能力在間接稅制在間接稅制下，貨幣幻下，貨幣幻覺也是個重覺也是個重要的因素要的因素間接稅可能更間接稅可能更有利于提高個有利于提高個人儲蓄率人儲蓄率間接稅雖然會相間接稅雖然會相對減少個人可利對減少個人可利用的收入，但它用的收入，但它減少的主要是用減少的主要是用于消費(fèi)的收入于消費(fèi)的收入第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響202022-4-22比例所得稅對勞動供給的影響比例所得稅對勞動供給的影響累進(jìn)稅對勞動供給的影響累進(jìn)稅對勞動供給的影響個人收入由多種收入構(gòu)成情況下的所得稅效應(yīng)個人收入由多種收入構(gòu)成情況下的所得稅效

12、應(yīng)工資率因課稅而變動情況下的所得稅效應(yīng)工資率因課稅而變動情況下的所得稅效應(yīng)稅收對勞動供給影響的簡要評價稅收對勞動供給影響的簡要評價第一部分第二部分第三部分第四部分第五部分第三節(jié)第三節(jié) 稅收對勞動供給的影響稅收對勞動供給的影響稅收對勞動供給有很大的影響：個人所得稅稅收對勞動供給有很大的影響：個人所得稅對勞動課征的稅對勞動課征的稅第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響212022-4-22假設(shè)前提假設(shè)前提勞動力的勞動力的個人收入個人收入來源比較來源比較單一，只單一，只有勞動收有勞動收入入市場工資市場工資率比較穩(wěn)率比較穩(wěn)定，不因定，不因課稅而發(fā)課稅而發(fā)生變化生變化勞動力的勞動力的工作時間工作時間

13、相對固定相對固定先在嚴(yán)格限制條件下分析，然后再逐步放開假定先在嚴(yán)格限制條件下分析，然后再逐步放開假定第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響222022-4-22一、比例所得稅對勞動供給的影響一、比例所得稅對勞動供給的影響U1U2AOE1E2E3BFZ收入收入閑暇閑暇W(wǎng)(1-t)比例稅的勞動供給效應(yīng)比例稅的勞動供給效應(yīng)收入效應(yīng)替代效應(yīng)收入效應(yīng)替代效應(yīng) 勞動供給增加勞動供給增加 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響232022-4-22影響分析影響分析v 替代效應(yīng)：政府征稅會使閑暇與勞動的相對價格發(fā)生變化，替代效應(yīng)：政府征稅會使閑暇與勞動的相對價格發(fā)生變化，閑暇相對于勞動的價格降低，引起

14、個人以閑暇替代勞動。閑暇相對于勞動的價格降低，引起個人以閑暇替代勞動。 圖中勞動供給的減少量是圖中勞動供給的減少量是AFv 收入效應(yīng)：政府征稅會直接減少個人的可支配收入，從而收入效應(yīng)：政府征稅會直接減少個人的可支配收入，從而促使其為維持既定的滿足程度而減少閑暇增加勞動時間。促使其為維持既定的滿足程度而減少閑暇增加勞動時間。 圖中勞動供給的增加量是圖中勞動供給的增加量是BFv 勞動供給最終是增加了還是減少了，取決于收入效應(yīng)與替勞動供給最終是增加了還是減少了，取決于收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的相對大小。代效應(yīng)的相對大小。 圖中凈效應(yīng)是勞動供給增加圖中凈效應(yīng)是勞動供給增加BA（即（即BF-AF）第九章第九章

15、 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響242022-4-22二、累進(jìn)所得稅對勞動供給的影響二、累進(jìn)所得稅對勞動供給的影響U1U2DOCE免稅額免稅額E消費(fèi)品消費(fèi)品CERREZ閑暇閑暇虛擬收入虛擬收入VeeE線性所得稅：線性所得稅：tE勞動供給減少勞動供給減少T=t(Y-E)=tE累進(jìn)稅的勞動供給效應(yīng)累進(jìn)稅的勞動供給效應(yīng)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響252022-4-22影響分析影響分析假定前提：假定前提：人的收入目標(biāo)是既定的人的收入目標(biāo)是既定的免稅額（虛擬收入）免稅額（虛擬收入）的作用：相當(dāng)于使納稅的作用：相當(dāng)于使納稅人增加了人增加了tE數(shù)量的收入數(shù)量的收入納稅人獲得虛擬收入而實納稅人獲得

16、虛擬收入而實際收入增加，會減少工作際收入增加，會減少工作時間而增加閑暇時間時間而增加閑暇時間與比例稅制相與比例稅制相比，線性所得比，線性所得稅使納稅人減稅使納稅人減少了勞動供給少了勞動供給第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響262022-4-22三、個人收入由多種收入構(gòu)成情況下的所得稅效應(yīng)三、個人收入由多種收入構(gòu)成情況下的所得稅效應(yīng)U2U1OZ閑暇閑暇收入收入YBZ2Z1Ac存在非勞動收入情況下的比例稅效應(yīng)存在非勞動收入情況下的比例稅效應(yīng)AZ稅前資本利得稅前資本利得勞動供給增加勞動供給增加 CZ=(1-t)AZ第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響272022-4-22影響分析影響分

17、析放開第一個假設(shè)前提放開第一個假設(shè)前提閑暇是正常品閑暇是正常品對資本征稅，勞動供給會增加對資本征稅，勞動供給會增加個人出勞動收入外，還有一些非勞動收入來源：個人出勞動收入外，還有一些非勞動收入來源：如租金收入、資本所得合福利收入等如租金收入、資本所得合福利收入等非勞動所得的存在會鼓勵個人供給較少的勞動非勞動所得的存在會鼓勵個人供給較少的勞動要增加勞動供給：既要對勞動所得征稅，也要對非勞動收入征稅要增加勞動供給：既要對勞動所得征稅，也要對非勞動收入征稅第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響282022-4-22四、工資率因課稅而變動情況下的所得稅效應(yīng)四、工資率因課稅而變動情況下的所得稅效應(yīng)O

18、W2W1W 2(1-t)W 1(1-t)L3L2L1勞動供給勞動供給工資率工資率bcaDW1SS/(1-t)毛工資率因征稅而提高，緩解勞動供給下降毛工資率因征稅而提高，緩解勞動供給下降 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響292022-4-22影響分析影響分析 工資率的工資率的可變性緩可變性緩和了稅收和了稅收對勞動供對勞動供給的影響給的影響如果工資率不變，勞動供給會比課稅前減如果工資率不變，勞動供給會比課稅前減少得更多少得更多假定勞動力是同質(zhì)的，對工資課征的所得假定勞動力是同質(zhì)的，對工資課征的所得稅是比例所得稅稅是比例所得稅放開第二個假設(shè)前提：放開第二個假設(shè)前提：課稅會引起工資率的變化，

19、從而對勞動供課稅會引起工資率的變化，從而對勞動供給產(chǎn)生影響給產(chǎn)生影響第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響302022-4-22第四節(jié)第四節(jié) 稅收對企業(yè)投資的影響稅收對企業(yè)投資的影響五、稅收對投資水平的影響五、稅收對投資水平的影響 四、企業(yè)所得稅對融資決策的影響四、企業(yè)所得稅對融資決策的影響三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑二、稅收對投資的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)二、稅收對投資的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)一、稅收影響投資的原理一、稅收影響投資的原理六、稅收對投資類型的影響六、稅收對投資類型的影響七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響八、稅收對吸引國外直接投資的影響

20、八、稅收對吸引國外直接投資的影響第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響312022-4-22一 稅收影響投資的原理稅收政策稅收政策企業(yè)所得企業(yè)所得稅稅率稅稅率稅前抵扣稅前抵扣稅收優(yōu)惠稅收優(yōu)惠投資決策投資決策u投資投資凈收益凈收益u投資投資凈成本凈成本第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響322022-4-22一 稅收影響投資的原理假設(shè)：投資量假設(shè)：投資量Q,毛收益毛收益R,企業(yè)所得稅稅率企業(yè)所得稅稅率t, 市場利率市場利率i,則：則： 毛收益率毛收益率r=R/Q 凈收益率為凈收益率為r(1-t)企業(yè)決策：企業(yè)決策：當(dāng)當(dāng)r(1-t) I ,企業(yè)獲利，從而投資企業(yè)獲利，從而投資; 當(dāng)當(dāng)r(

21、1-t)I,企業(yè)虧損，放棄投資。企業(yè)虧損，放棄投資。結(jié)論：由于對企業(yè)征稅增加了投資風(fēng)險，而稅收卻不結(jié)論：由于對企業(yè)征稅增加了投資風(fēng)險，而稅收卻不能為投資者承擔(dān)風(fēng)險。雖然有些政策給與投資者在納能為投資者承擔(dān)風(fēng)險。雖然有些政策給與投資者在納稅時進(jìn)行虧損結(jié)轉(zhuǎn)以及一定的稅收抵扣政策，但卻不稅時進(jìn)行虧損結(jié)轉(zhuǎn)以及一定的稅收抵扣政策，但卻不能完全消除企業(yè)的投資風(fēng)險。能完全消除企業(yè)的投資風(fēng)險。 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響332022-4-22二二 稅收對投資的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)稅收對投資的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)對企業(yè)課稅對企業(yè)課稅稅收對投資的替代效應(yīng)：稅收對投資的替代效應(yīng)：降低納稅人降低納稅人投資

22、收益投資收益 投資者減少投資者減少投資，增加投資，增加消費(fèi)消費(fèi)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響342022-4-22二二 稅收對投資的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)稅收對投資的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)征稅和提高征稅和提高稅率稅率 投資者增加投資者增加投資，形成投資，形成收入效應(yīng)收入效應(yīng)v稅收對投資的收入效應(yīng)稅收對投資的收入效應(yīng)減少了投資減少了投資者的稅后凈者的稅后凈收益收益第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響352022-4-22三三 稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑v企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤：=R-W-Cv 資本使用者成本：C= rA K+Dv 企業(yè)融資的加權(quán)平均成本：rA=(B

23、/K)rB+(E/K)rE其中，其中，為經(jīng)濟(jì)利潤，R為企業(yè)毛收入，W為現(xiàn)時成本，C為資本的使用者成本，K為已投資本的數(shù)量，且K=B+E ,B為借入資金的數(shù)量，E為所有者（股東）投入資金的數(shù)量。第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響362022-4-22 三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑OQ*(1-u)數(shù)量Q對經(jīng)濟(jì)利潤征稅的中性對經(jīng)濟(jì)利潤征稅的中性經(jīng)濟(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響372022-4-22三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑企業(yè)所得稅不是對經(jīng)濟(jì)利潤征稅，而是對企業(yè)所得或者企業(yè)所得稅不是對經(jīng)濟(jì)利潤

24、征稅，而是對企業(yè)所得或者說企業(yè)經(jīng)濟(jì)所得（說企業(yè)經(jīng)濟(jì)所得（economic business income,EBI）征稅。征稅。企業(yè)經(jīng)濟(jì)所得可表述為：企業(yè)經(jīng)濟(jì)所得可表述為： EBI=R-W-C+rEE=+rEE企業(yè)應(yīng)稅所得（企業(yè)應(yīng)稅所得（taxable business income,TBI）為：）為： TBI=R-W-rBB-DT= +rEE+(D-DT) 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響382022-4-22三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑TBI = R-W-rBB-DT= + rEE + (D-DT)企業(yè)應(yīng)稅所得企業(yè)應(yīng)稅所得經(jīng)濟(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤所有者股

25、權(quán)所有者股權(quán)成本成本經(jīng)濟(jì)折舊與稅法經(jīng)濟(jì)折舊與稅法折舊之間的差額折舊之間的差額對經(jīng)濟(jì)利潤征稅對經(jīng)濟(jì)利潤征稅是中性的是中性的 這兩項的大小影響這兩項的大小影響企業(yè)的投資決策企業(yè)的投資決策第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響392022-4-22（4）獲得加速折舊的投資比其它投資受到鼓勵。三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑三、稅收影響企業(yè)投融資決策的途徑企業(yè)所得稅對企業(yè)投融資決策的影響途徑包括：（1）借入資金的成本可以扣除，鼓勵企業(yè)用債務(wù)投資融資，抑制企業(yè)用股票融資；（2）對公司支付的股息重復(fù)課稅，鼓勵企業(yè)保留收益用于再投資或用于回購股份，而不是把它作為股息分配給股東；（3）由于投資的部分成本不

26、能從應(yīng)稅所得中扣除，企業(yè)所得稅抑制投資；第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響402022-4-22四 企業(yè)所得稅對融資決策的影響 （一）對債務(wù)和增股之間選擇的影響： 債務(wù)融資 VS 增股融資（二）對分配股息決策的影響留存收益 VS 分配收益第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響412022-4-22（一）對債務(wù)和增股之間選擇的影響（一）對債務(wù)和增股之間選擇的影響v 債務(wù)利息支付可從應(yīng)稅所債務(wù)利息支付可從應(yīng)稅所得中扣除，來自用債務(wù)融得中扣除，來自用債務(wù)融資的投資的收入，在債權(quán)資的投資的收入，在債權(quán)人收到利息時，只繳納個人收到利息時，只繳納個人所得稅。公司所得作為人所得稅。公司所得作為股

27、息分配時，企業(yè)所得要股息分配時，企業(yè)所得要繳納公司所得稅，股東在繳納公司所得稅，股東在收到股息時，要繳納個人收到股息時，要繳納個人所得稅。這就造成對企業(yè)所得稅。這就造成對企業(yè)重復(fù)征稅的現(xiàn)象重復(fù)征稅的現(xiàn)象.資金來源美國英國德國日本內(nèi)部96.193.380.069.9債務(wù)26.518.89.430.7增股-7.6-4.60.23.5圖三：部分發(fā)達(dá)國家企業(yè)投資的資金來源 （% ）第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響422022-4-22v 由上圖我們可以看到，發(fā)達(dá)國家企業(yè)的主要融資渠道還是由上圖我們可以看到，發(fā)達(dá)國家企業(yè)的主要融資渠道還是來源于內(nèi)部融資，即用企業(yè)自有資金來進(jìn)行新的投資。而來源于

28、內(nèi)部融資，即用企業(yè)自有資金來進(jìn)行新的投資。而在外部融資里債券融資占了絕大部分，一些國家（特別是在外部融資里債券融資占了絕大部分，一些國家（特別是七國集團(tuán)國家）的增股融資凈貢獻(xiàn)一般都是負(fù)值七國集團(tuán)國家）的增股融資凈貢獻(xiàn)一般都是負(fù)值v 我們知道，負(fù)債融資是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)籌集資金的必我們知道，負(fù)債融資是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)籌集資金的必然選擇。而這種籌資方式然選擇。而這種籌資方式,在給企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟(jì)效益的同在給企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟(jì)效益的同時時,也會帶來一定潛在的風(fēng)險。負(fù)債比率的高低涉及公司治也會帶來一定潛在的風(fēng)險。負(fù)債比率的高低涉及公司治理問題，其本身就是一個權(quán)利、責(zé)任和利益分配的問題理問題，其本身就

29、是一個權(quán)利、責(zé)任和利益分配的問題。第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響432022-4-22債務(wù)困惑債務(wù)困惑(debt puzzle)v 概念：增股融資在稅收上享受了不利待遇，概念：增股融資在稅收上享受了不利待遇，但為何公司不全部用債務(wù)為其投資融資而依但為何公司不全部用債務(wù)為其投資融資而依賴于增股融資，這種情況被稱為債務(wù)困惑賴于增股融資，這種情況被稱為債務(wù)困惑v 原因：債務(wù)融資是一把原因：債務(wù)融資是一把“雙刃劍雙刃劍”，在企業(yè)，在企業(yè)享受稅收優(yōu)惠的同時，由于債務(wù)不僅要承諾享受稅收優(yōu)惠的同時，由于債務(wù)不僅要承諾支付利息，而且最終還要償還本金，這會給支付利息，而且最終還要償還本金，這會給企業(yè)

30、帶來債務(wù)風(fēng)險，最終會影響到企業(yè)的長企業(yè)帶來債務(wù)風(fēng)險，最終會影響到企業(yè)的長期經(jīng)營和人們對企業(yè)未來發(fā)展的信心以及企期經(jīng)營和人們對企業(yè)未來發(fā)展的信心以及企業(yè)聲譽(yù)業(yè)聲譽(yù) 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響442022-4-22（二）對分配股息決策的影響（二）對分配股息決策的影響v 分配收益：分配收益： 公司所得作為股息分配給股東之后，股東就要把它們作為公司所得作為股息分配給股東之后，股東就要把它們作為一般所得按個人的邊際稅率納稅一般所得按個人的邊際稅率納稅。v 留存收益：留存收益： 用于再投資或回購本公司股份的所得，將增加股東持有的用于再投資或回購本公司股份的所得，將增加股東持有的股份價值，不

31、課征個人所得稅。股份價值，不課征個人所得稅。第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響452022-4-22股息困惑(dividend puzzle)v 概念：概念： 公司稅制和個人稅制的綜合作用，一般會抑制公司支付股息。公司稅制和個人稅制的綜合作用，一般會抑制公司支付股息。公司收益是投資資金的便利來源，無需從企業(yè)之外籌措資金，即公司收益是投資資金的便利來源，無需從企業(yè)之外籌措資金，即使沒有適當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會，企業(yè)仍可用其收益回購其股票市場上自使沒有適當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會，企業(yè)仍可用其收益回購其股票市場上自己的股票，但為何企業(yè)還是分配收益而不是把它們再投資或回購己的股票，但為何企業(yè)還是分配收益而不是把它們

32、再投資或回購股份呢？這一現(xiàn)象被人們稱為股息困惑。股份呢？這一現(xiàn)象被人們稱為股息困惑。v 理論解釋：理論解釋： 從稅收角度，人們認(rèn)為股息繳納的個人所得稅不可能因為收益再從稅收角度，人們認(rèn)為股息繳納的個人所得稅不可能因為收益再投資而避免，只能是推遲。投資而避免，只能是推遲。 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響462022-4-22五五 稅收對投資水平的影響稅收對投資水平的影響v 企業(yè)是否進(jìn)行投資，取決于每年投資的邊際收入與資企業(yè)是否進(jìn)行投資，取決于每年投資的邊際收入與資本的邊際使用成本，即如果本的邊際使用成本，即如果KCKR那么企業(yè)就會增加投資。如果只對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤征稅那么企業(yè)就會增加投

33、資。如果只對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤征稅時，企業(yè)的投資決策不受影響時，企業(yè)的投資決策不受影響.但考慮到企業(yè)所得稅是對但考慮到企業(yè)所得稅是對企業(yè)的應(yīng)稅所得征稅，這就需要充分考慮到企業(yè)股權(quán)資企業(yè)的應(yīng)稅所得征稅，這就需要充分考慮到企業(yè)股權(quán)資金的機(jī)會成本與按稅法規(guī)定的折舊方法對企業(yè)投資的邊金的機(jī)會成本與按稅法規(guī)定的折舊方法對企業(yè)投資的邊際收入與資本邊際成本的影響際收入與資本邊際成本的影響第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響472022-4-22 五五 稅收對投資水平的影響稅收對投資水平的影響邊際收入和成本邊際收入和成本投資KC0CuKuD0OK0Du企業(yè)所得稅對投資水平的影響企業(yè)所得稅對投資水平的影響KC

34、KR單位資本的邊際收入決定了對資本的需求曲線 Du =(1-t)D0Cu =C0-稅法的資本扣除投資水平下降第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響482022-4-22六六 稅收對投資類型的影響稅收對投資類型的影響v 稅收對投資類型的影響取決于投資是如何融資的以及稅法稅收對投資類型的影響取決于投資是如何融資的以及稅法允許的加速折舊程度允許的加速折舊程度v 邊際有效稅率：邊際是指企業(yè)額外投資增加的企業(yè)所得所邊際有效稅率：邊際是指企業(yè)額外投資增加的企業(yè)所得所適用的稅率，有效是指考慮到影響應(yīng)納稅額的各種規(guī)定適用的稅率，有效是指考慮到影響應(yīng)納稅額的各種規(guī)定（包括折舊方法）而計算出來的稅率（包括折舊

35、方法）而計算出來的稅率v 一般地，企業(yè)會增加邊際有效稅率低的投資，減少邊際有一般地，企業(yè)會增加邊際有效稅率低的投資，減少邊際有效稅率高的投資效稅率高的投資第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響492022-4-22七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響v 例子：有兩種資金資產(chǎn)，一種是既無收益又無風(fēng)險的安全例子：有兩種資金資產(chǎn)，一種是既無收益又無風(fēng)險的安全資產(chǎn)，比如現(xiàn)金；另一種既有收益率資產(chǎn)，比如現(xiàn)金；另一種既有收益率r又有風(fēng)險程度又有風(fēng)險程度s的風(fēng)的風(fēng)險資產(chǎn)，比如債券。險資產(chǎn)，比如債券。p表示債券投資的概率，則：表示債券投資的概率，則： 投資者的預(yù)期收益（投資者的預(yù)期收益（u）為

36、：）為：u=pr 投資者的風(fēng)險（投資者的風(fēng)險（）為：）為： = ps 于是：預(yù)期收益與風(fēng)險之間的關(guān)系為：于是：預(yù)期收益與風(fēng)險之間的關(guān)系為： u=(r/s) =(s/r) u 如何降低風(fēng)險度如何降低風(fēng)險度s第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響502022-4-22七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響一種觀點認(rèn)為：企一種觀點認(rèn)為：企業(yè)所得稅在一定程業(yè)所得稅在一定程度上抑制了企業(yè)承度上抑制了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的積極性，擔(dān)風(fēng)險的積極性，原因在于企業(yè)稅負(fù)原因在于企業(yè)稅負(fù)越重，企業(yè)從事風(fēng)越重，企業(yè)從事風(fēng)險投資的積極性越險投資的積極性越低。低。v企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的兩種不同觀點：另一觀點認(rèn)為：由于企另

37、一觀點認(rèn)為：由于企業(yè)稅制中存在著大量的業(yè)稅制中存在著大量的風(fēng)險損失扣除等規(guī)定，風(fēng)險損失扣除等規(guī)定，所以政府既分享了企業(yè)所以政府既分享了企業(yè)的利潤，也承擔(dān)了企業(yè)的利潤，也承擔(dān)了企業(yè)的損失。從這個意義上的損失。從這個意義上說，政府成了企業(yè)承擔(dān)說，政府成了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的風(fēng)險的“隱匿合伙者隱匿合伙者”第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響512022-4-22七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響七、稅收對承擔(dān)風(fēng)險的影響各國對企業(yè)納稅的損失補(bǔ)償方式 上述兩種方法的結(jié)上述兩種方法的結(jié)合，目的是加快投資合，目的是加快投資者虧損的補(bǔ)償者虧損的補(bǔ)償退稅補(bǔ)償方式（實際中使用少）混合補(bǔ)償方式結(jié)轉(zhuǎn)補(bǔ)償方結(jié)轉(zhuǎn)補(bǔ)償方式（式（實際

38、中被實際中被較多采用較多采用）第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響522022-4-22八 稅收對吸引國外直接投資的影響v 一般而言，發(fā)展中國家吸引外一般而言，發(fā)展中國家吸引外資都給予內(nèi)資所不能享受的特資都給予內(nèi)資所不能享受的特殊優(yōu)惠措施。如：加速折舊，殊優(yōu)惠措施。如：加速折舊，向后推移納稅義務(wù)，減低稅率向后推移納稅義務(wù)，減低稅率或定期免稅等等。然而外國投或定期免稅等等。然而外國投資者是否會真正的得到稅收優(yōu)資者是否會真正的得到稅收優(yōu)惠的好處或者能夠得到多少，惠的好處或者能夠得到多少，還取決于還取決于投資者的居住國和東投資者的居住國和東道國之間的國際稅收關(guān)系道國之間的國際稅收關(guān)系Budge

39、t and your investments Sizing up the tax breaks 第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響532022-4-22投資者居住國對納稅人在東道國的已稅收入投資者居住國對納稅人在東道國的已稅收入可以實行三種處理方法可以實行三種處理方法居住國對投資者居住國對投資者來源于投資國的來源于投資國的利潤免于征稅，利潤免于征稅，投資者可享受全投資者可享受全部的稅收優(yōu)惠部的稅收優(yōu)惠居住國允許投居住國允許投資者從應(yīng)稅所資者從應(yīng)稅所得中扣除已在得中扣除已在東道國繳納的東道國繳納的稅款，投資者稅款，投資者實際得到的利實際得到的利潤取決于投資潤取決于投資國稅率的高低國稅率的

40、高低居住國首先按本居住國首先按本國稅法規(guī)定計算國稅法規(guī)定計算出一個稅額，然出一個稅額，然后從該稅額中減后從該稅額中減去已在投資國繳去已在投資國繳納的稅款納的稅款扣除法扣除法抵免法抵免法免稅法免稅法第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響542022-4-22第五節(jié)第五節(jié) 稅收對收入分配的影響稅收對收入分配的影響一、累進(jìn)所得稅一、累進(jìn)所得稅二、稅收支出二、稅收支出三、遺產(chǎn)稅與贈予三、遺產(chǎn)稅與贈予四、社會保險稅四、社會保險稅五、所得稅指數(shù)化五、所得稅指數(shù)化第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響552022-4-22稅收對收入分配稅收對收入分配高收入者政府低收入者征高稅征高稅預(yù)算程序預(yù)算程序收

41、入再收入再分配分配第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響562022-4-22一、累進(jìn)所得稅一、累進(jìn)所得稅 個人所得稅的特點：個人所得稅的特點：v 一、直接對納稅人的貨幣收入征收一、直接對納稅人的貨幣收入征收v 二、實行累進(jìn)稅率制度二、實行累進(jìn)稅率制度第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響572022-4-22累進(jìn)稅率設(shè)計原則累進(jìn)稅率設(shè)計原則效率效率公平公平稅率檔次少稅率檔次少邊際稅率低邊際稅率低稅率檔次多稅率檔次多邊際稅率高邊際稅率高VS第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響582022-4-22中國現(xiàn)狀中國現(xiàn)狀勞動力豐富，高邊勞動力豐富，高邊際稅率不影響勞動際稅率不影響勞動供給

42、供給儲蓄意愿剛性，高儲蓄意愿剛性，高稅率不降低國民儲稅率不降低國民儲蓄蓄高邊際稅率高邊際稅率多稅率檔次多稅率檔次刺激經(jīng)濟(jì)增長刺激經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)公平分配促進(jìn)公平分配調(diào)節(jié)最高收入階層調(diào)節(jié)最高收入階層的稅收的稅收調(diào)節(jié)各階層間的收入調(diào)節(jié)各階層間的收入第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響592022-4-22稅收支出稅收支出v 定義：定義： 稅收支出是指以特殊的法律條款規(guī)定的，給予特定類型的活動或納稅收支出是指以特殊的法律條款規(guī)定的，給予特定類型的活動或納稅人以各種稅收優(yōu)惠待遇而收入損失或放棄的稅收收入形成的稅人以各種稅收優(yōu)惠待遇而收入損失或放棄的稅收收入形成的v 實現(xiàn)途徑實現(xiàn)途徑直接的稅收優(yōu)惠照顧

43、直接的稅收優(yōu)惠照顧：醫(yī)療費(fèi)用扣除、兒童撫醫(yī)療費(fèi)用扣除、兒童撫養(yǎng)費(fèi)用扣除、勞動所得抵免、老年人和殘疾人養(yǎng)費(fèi)用扣除、勞動所得抵免、老年人和殘疾人所得扣除、失業(yè)福利扣除、社會保險扣除等所得扣除、失業(yè)福利扣除、社會保險扣除等間接的稅收優(yōu)惠照顧間接的稅收優(yōu)惠照顧：雇主和高收入者向慈善雇主和高收入者向慈善機(jī)構(gòu)、公益事業(yè)機(jī)構(gòu)的捐款等機(jī)構(gòu)、公益事業(yè)機(jī)構(gòu)的捐款等.第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響602022-4-22中國現(xiàn)狀中國現(xiàn)狀v 1、個人所得稅法的標(biāo)準(zhǔn)扣除為、個人所得稅法的標(biāo)準(zhǔn)扣除為3500元元/月月v 2、同時設(shè)置一些有利于低收入、同時設(shè)置一些有利于低收入階層的扣除項目階層的扣除項目第九章第九

44、章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響612022-4-22遺產(chǎn)稅與贈予稅遺產(chǎn)稅與贈予稅財產(chǎn)稅財產(chǎn)稅 一般財產(chǎn)稅一般財產(chǎn)稅 財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅遺產(chǎn)稅遺產(chǎn)稅贈與稅贈與稅防止財富過渡防止財富過渡集中，緩和分集中，緩和分配不公，補(bǔ)充配不公，補(bǔ)充個稅不足個稅不足流量角度：收入分配流量角度：收入分配存量角度：財產(chǎn)分配存量角度：財產(chǎn)分配財富分配財富分配第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響622022-4-22利于經(jīng)濟(jì)差利于經(jīng)濟(jì)差的繼承人的繼承人遺產(chǎn)稅征收辦法遺產(chǎn)稅征收辦法v 1、先稅后分先稅后分 增加征收稅額增加征收稅額 （總遺產(chǎn)稅制）（總遺產(chǎn)稅制）v 2、先分后稅先分后稅 （分遺產(chǎn)稅制）（分遺產(chǎn)稅制）

45、v 3、混合遺產(chǎn)稅：保持在分配財富的力度，區(qū)別不同繼承、混合遺產(chǎn)稅：保持在分配財富的力度，區(qū)別不同繼承人的經(jīng)濟(jì)狀況。人的經(jīng)濟(jì)狀況。累進(jìn)稅率減免機(jī)制第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響632022-4-22中國現(xiàn)狀中國現(xiàn)狀v 我國應(yīng)當(dāng)選擇總遺我國應(yīng)當(dāng)選擇總遺產(chǎn)稅制并輔之以贈與稅，產(chǎn)稅制并輔之以贈與稅，因為總遺產(chǎn)稅簡單易行，因為總遺產(chǎn)稅簡單易行，同時采用稅外解決的方同時采用稅外解決的方式適當(dāng)照顧生活有特殊式適當(dāng)照顧生活有特殊困難的缺乏勞動能力的困難的缺乏勞動能力的繼承人。繼承人。第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響642022-4-22社會保險稅社會保險稅v 累退性有益于高收入者，不宜

46、于低收入者累退性有益于高收入者，不宜于低收入者 僅以工資薪金為課稅對象，不對資本利得等非工薪僅以工資薪金為課稅對象，不對資本利得等非工薪 收收入征稅高收入階層稅負(fù)較輕入征稅高收入階層稅負(fù)較輕 實行比例稅率制，不隨收入增加而提高征稅比率在征實行比例稅率制，不隨收入增加而提高征稅比率在征收比率上高低收入者沒有差別收比率上高低收入者沒有差別 只對一定限額以下的所得部分征稅，超過部分免稅保只對一定限額以下的所得部分征稅，超過部分免稅保險稅占收入比例高收入者遠(yuǎn)低于低收入者險稅占收入比例高收入者遠(yuǎn)低于低收入者 沒有區(qū)分不同納稅人的境況設(shè)置減免扣除規(guī)定，按實沒有區(qū)分不同納稅人的境況設(shè)置減免扣除規(guī)定，按實際工

47、薪征稅不利于低收入者際工薪征稅不利于低收入者第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響652022-4-22所得稅指數(shù)化所得稅指數(shù)化v 定義定義 所得稅指數(shù)化是指消除通貨膨脹以及累進(jìn)稅率機(jī)制產(chǎn)所得稅指數(shù)化是指消除通貨膨脹以及累進(jìn)稅率機(jī)制產(chǎn)生的扭曲的收入分配效應(yīng)的有力措施生的扭曲的收入分配效應(yīng)的有力措施 稅收指數(shù)化是按照每年消費(fèi)物價指數(shù)，自動確定應(yīng)稅稅收指數(shù)化是按照每年消費(fèi)物價指數(shù)，自動確定應(yīng)稅所得的適用稅率和納稅扣除額，以便剔出通貨膨脹所所得的適用稅率和納稅扣除額，以便剔出通貨膨脹所造成的名義所得上漲的影響造成的名義所得上漲的影響第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響662022-4-22

48、所得稅制三原則所得稅制三原則利息支出可以扣除原則利息支出可以扣除原則 對名義所得征稅原則對名義所得征稅原則所得實現(xiàn)原則所得實現(xiàn)原則通貨膨脹通貨膨脹第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響672022-4-22主要理論方法主要理論方法v 1、特別扣除法、特別扣除法v 2、稅率調(diào)整法、稅率調(diào)整法v 3、指數(shù)調(diào)整法、指數(shù)調(diào)整法v 4、實際所得調(diào)整法、實際所得調(diào)整法第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響682022-4-22實際操作方法實際操作方法v 1、每年自動全部反映物價水平予以調(diào)整、每年自動全部反映物價水平予以調(diào)整v 2、每年自動部分反映物價予以調(diào)整、每年自動部分反映物價予以調(diào)整v 3、按

49、自由決定指數(shù)予以調(diào)整、按自由決定指數(shù)予以調(diào)整v 4、按其他指數(shù)作為調(diào)整指標(biāo)、按其他指數(shù)作為調(diào)整指標(biāo)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響692022-4-22中國現(xiàn)狀中國現(xiàn)狀v 我國不采用稅收指數(shù)化來防止通貨膨脹對收入分配我國不采用稅收指數(shù)化來防止通貨膨脹對收入分配的扭曲作用的扭曲作用 我國目前個人所得稅不是主要稅種，個人納稅人相對我國目前個人所得稅不是主要稅種，個人納稅人相對較少較少 稅收指數(shù)化本身存在很多問題稅收指數(shù)化本身存在很多問題 1.稅收指數(shù)化只能在國家預(yù)算收入方面起作用，而預(yù)算支出稅收指數(shù)化只能在國家預(yù)算收入方面起作用，而預(yù)算支出不能指數(shù)化不能指數(shù)化 2.削弱了所得稅制的彈性，

50、削弱了稅收的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定功能削弱了所得稅制的彈性，削弱了稅收的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定功能第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響702022-4-22第六節(jié)第六節(jié) 稅收對環(huán)境保護(hù)的影響稅收對環(huán)境保護(hù)的影響一、污染稅的治污效果一、污染稅的治污效果二、課征污染稅與其他治污措施的比較二、課征污染稅與其他治污措施的比較第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響712022-4-22稅收對環(huán)境保護(hù)的必要性稅收對環(huán)境保護(hù)的必要性環(huán)境污染環(huán)境污染負(fù)的外部性負(fù)的外部性政府必須干政府必須干預(yù)預(yù)征收征收污染稅污染稅第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響722022-4-22一、污染稅的治污效果一、污染稅的治污效果v 原理：政

51、府通過采取課征污染稅的方法，使污染者的原理：政府通過采取課征污染稅的方法，使污染者的外部性成本內(nèi)在化外部性成本內(nèi)在化、面臨真實的社會成本，最終達(dá)到、面臨真實的社會成本，最終達(dá)到防治環(huán)境污染的目的防治環(huán)境污染的目的v 治污效果分析：現(xiàn)假定有治污效果分析：現(xiàn)假定有X X，Y Y兩個生產(chǎn)企業(yè)，兩個生產(chǎn)企業(yè)，X X的生產(chǎn)的生產(chǎn)活動沒有外部效應(yīng)，而活動沒有外部效應(yīng)，而Y Y的生產(chǎn)活動會產(chǎn)生污染，并嚴(yán)的生產(chǎn)活動會產(chǎn)生污染，并嚴(yán)重影響了重影響了X X企業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響732022-4-22治污效果分析治污效果分析PX=MCX， PY=MCYPX=MCX=SMCXS

52、MCY=MCY-(PXMPY)MPYMCY(=PY)如果把生產(chǎn)資源重如果把生產(chǎn)資源重新配置于其他企新配置于其他企業(yè)，而不再投入業(yè)，而不再投入Y企業(yè)的生產(chǎn)過企業(yè)的生產(chǎn)過程中程中如果如果X，Y企業(yè)面臨企業(yè)面臨的市場是完全競爭的市場是完全競爭的，的， 那么它們的產(chǎn)那么它們的產(chǎn)品價格將等于其產(chǎn)品價格將等于其產(chǎn)品的邊際私人成本品的邊際私人成本第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響742022-4-22價格與收入價格與收入企業(yè)的產(chǎn)量企業(yè)的產(chǎn)量YOQQ*ABEDSMCYMCY污染造成的商品過渡生產(chǎn)污染造成的商品過渡生產(chǎn)第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響752022-4-22價格成本價格成本產(chǎn)量產(chǎn)

53、量Ot外部性成本=最適稅額SMCYMCYP2P1P3MCYAEBCQQ*FDD污染稅的治污效果污染稅的治污效果第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響762022-4-22污染稅的治污效果污染稅的治污效果課征污染稅后，污染減少了課征污染稅后，污染減少了。課征污染稅后，污染減少了。ABCF的面積。凈社會收益的面積。凈社會收益AFC。污染稅使污染者的生產(chǎn)量減少，污染污染稅使污染者的生產(chǎn)量減少，污染量也相應(yīng)減少量也相應(yīng)減少污染稅是污染者的邊際私人成本等于污染稅是污染者的邊際私人成本等于邊際社會成本，使其面臨著真實的社邊際社會成本，使其面臨著真實的社會成本和社會收益會成本和社會收益第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響772022-4-22二、課征污染稅與其它治污措施的比較二、課征污染稅與其它治污措施的比較第九章第九章 稅收的經(jīng)濟(jì)影響稅收的經(jīng)濟(jì)影響782022-4-22（一）污染稅與直接管制（一）污染稅與直接管制v 直接管制是政府通過立法，制定