第4章 決策階段工程造價(jià)計(jì)價(jià)與控制

1、1建設(shè)項(xiàng)目決策階段造價(jià)管理 內(nèi)容提要1 概述概述 包括項(xiàng)目決策的含義、與工程造價(jià)的關(guān)系、主要包括項(xiàng)目決策的含義、與工程造價(jià)的關(guān)系、主要影響因素、決策程序。影響因素、決策程序。2 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究建設(shè)項(xiàng)目可行性研究 包括概念及作用、階段、內(nèi)容、程序與步驟。包括概念及作用、階段、內(nèi)容、程序與步驟。3 建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 包括投資估算概述、編制方法、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)包括投資估算概述、編制方法、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算和建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。算和建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。2一、建設(shè)項(xiàng)目決策的含義一、建設(shè)項(xiàng)目決策的含義 項(xiàng)目投資決策是選擇和決定投資行動(dòng)方案的過(guò)程，是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行

2、性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較及做出判斷和決定的過(guò)程。 正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)來(lái)源于正確的項(xiàng)目投資決策。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到項(xiàng)目建設(shè)的成敗，關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定和控制工程造價(jià)的前提。n現(xiàn)在，對(duì)政府投資的項(xiàng)目實(shí)行審批制；現(xiàn)在，對(duì)政府投資的項(xiàng)目實(shí)行審批制；n企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目核準(zhǔn)核準(zhǔn)制和備案制。制和備案制。1 概述概述3二、建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系二、建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系1.項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提 項(xiàng)目決策正確，意味著優(yōu)選出

3、最佳投資行動(dòng)方項(xiàng)目決策正確，意味著優(yōu)選出最佳投資行動(dòng)方案，達(dá)到資源合理配置。決策失誤會(huì)造成人、財(cái)、案，達(dá)到資源合理配置。決策失誤會(huì)造成人、財(cái)、物的浪費(fèi)，造成重大損失，此時(shí)再談合理進(jìn)行工物的浪費(fèi)，造成重大損失，此時(shí)再談合理進(jìn)行工程造價(jià)的計(jì)價(jià)與控制已無(wú)意義。程造價(jià)的計(jì)價(jià)與控制已無(wú)意義。2.項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ) 決策階段各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策對(duì)該項(xiàng)目的工程造決策階段各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策對(duì)該項(xiàng)目的工程造價(jià)有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定、建設(shè)地價(jià)有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定、建設(shè)地點(diǎn)的選擇、工藝設(shè)備選用等直接關(guān)系工程造價(jià)高點(diǎn)的選擇、工藝設(shè)備選用等直接關(guān)系工程造

4、價(jià)高低。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，投低。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，投資決策階段影響工程造價(jià)的程度最高，達(dá)到資決策階段影響工程造價(jià)的程度最高，達(dá)到70-90。43.造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策 決策階段的投資估算是進(jìn)行投資方案選擇的重決策階段的投資估算是進(jìn)行投資方案選擇的重要依據(jù)之一，同時(shí)也是決定項(xiàng)目是否可行及主管要依據(jù)之一，同時(shí)也是決定項(xiàng)目是否可行及主管部門(mén)進(jìn)行項(xiàng)目審批的參考依據(jù)。部門(mén)進(jìn)行項(xiàng)目審批的參考依據(jù)。4.項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果工程造價(jià)的控制效果 投資決

5、策過(guò)程是一個(gè)不斷深化的過(guò)程，不同階投資決策過(guò)程是一個(gè)不斷深化的過(guò)程，不同階段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同。段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同。按照按照“前者控制后者前者控制后者”的關(guān)系，則投資估算對(duì)其的關(guān)系，則投資估算對(duì)其后面的各種形式的造價(jià)起著制約作用，作為限額后面的各種形式的造價(jià)起著制約作用，作為限額目標(biāo)。目標(biāo)。5三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素1.項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的確定 生產(chǎn)規(guī)模過(guò)小，資源不能有效配置，單位產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模過(guò)小，資源不能有效配置，單位產(chǎn)品成本高，經(jīng)濟(jì)效益低；規(guī)模過(guò)大，超過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)成本高，經(jīng)濟(jì)效益低；規(guī)模

6、過(guò)大，超過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)需求量，產(chǎn)品積壓，經(jīng)濟(jì)效益也低。在確定項(xiàng)目需求量，產(chǎn)品積壓，經(jīng)濟(jì)效益也低。在確定項(xiàng)目規(guī)模時(shí)，不僅要考慮項(xiàng)目?jī)?nèi)部各因素之間的數(shù)量規(guī)模時(shí)，不僅要考慮項(xiàng)目?jī)?nèi)部各因素之間的數(shù)量匹配、能力協(xié)調(diào)，還要使所有生產(chǎn)力因素共同形匹配、能力協(xié)調(diào)，還要使所有生產(chǎn)力因素共同形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（如項(xiàng)目）在規(guī)模上大小適應(yīng)。成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（如項(xiàng)目）在規(guī)模上大小適應(yīng)。 影響項(xiàng)目合理規(guī)模的因素影響項(xiàng)目合理規(guī)模的因素：市場(chǎng)因素、技術(shù)因：市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、環(huán)境因素（政策、原材燃料供應(yīng)、運(yùn)輸及通素、環(huán)境因素（政策、原材燃料供應(yīng)、運(yùn)輸及通訊等）。訊等）。62.建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選擇建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選

7、擇 一般地，確定某建設(shè)項(xiàng)目的具體地址（或廠址），一般地，確定某建設(shè)項(xiàng)目的具體地址（或廠址），需要經(jīng)過(guò)建設(shè)地區(qū)選擇和建設(shè)地點(diǎn)選擇（廠址選擇）需要經(jīng)過(guò)建設(shè)地區(qū)選擇和建設(shè)地點(diǎn)選擇（廠址選擇）這樣兩個(gè)不同層次、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段。這樣兩個(gè)不同層次、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段。這兩個(gè)階段是一種遞進(jìn)關(guān)系。其中，這兩個(gè)階段是一種遞進(jìn)關(guān)系。其中，建設(shè)地區(qū)選擇建設(shè)地區(qū)選擇是是指在幾個(gè)不同地區(qū)之間對(duì)擬建項(xiàng)目適宜配置在哪個(gè)區(qū)指在幾個(gè)不同地區(qū)之間對(duì)擬建項(xiàng)目適宜配置在哪個(gè)區(qū)域范圍的選擇；域范圍的選擇；建設(shè)地點(diǎn)的選擇建設(shè)地點(diǎn)的選擇是指對(duì)項(xiàng)目具體座落是指對(duì)項(xiàng)目具體座落位置的選擇。位置的選擇。（1）建設(shè)地區(qū)選擇原

8、則?？拷?、燃料提供地和產(chǎn)）建設(shè)地區(qū)選擇原則。靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費(fèi)地；工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)聚集。品消費(fèi)地；工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)聚集。（2）建設(shè)地點(diǎn)選擇原則。）建設(shè)地點(diǎn)選擇原則。1）條件方面。節(jié)約土地、少）條件方面。節(jié)約土地、少占耕地；減少拆遷移民；盡量選地質(zhì)條件較好地段；占耕地；減少拆遷移民；盡量選地質(zhì)條件較好地段；有利于廠區(qū)合理布置和安全運(yùn)行；盡量靠近交通運(yùn)輸有利于廠區(qū)合理布置和安全運(yùn)行；盡量靠近交通運(yùn)輸條件和水電供應(yīng)條件好的地方；盡量減少對(duì)環(huán)境的污條件和水電供應(yīng)條件好的地方；盡量減少對(duì)環(huán)境的污染。染。2）費(fèi)用方面。投資費(fèi)用、投產(chǎn)后運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。）費(fèi)用方面。投資費(fèi)用、投產(chǎn)后運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。73.技術(shù)方案的

9、確定技術(shù)方案的確定 技術(shù)方案主要包括產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生技術(shù)方案主要包括產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生產(chǎn)方法。產(chǎn)方法。 （1）技術(shù)方案選擇的基本原則。先進(jìn)適用；安全可靠；）技術(shù)方案選擇的基本原則。先進(jìn)適用；安全可靠；經(jīng)濟(jì)合理。經(jīng)濟(jì)合理。 （2）技術(shù)方案選擇的內(nèi)容。生產(chǎn)方法選擇；工藝流程）技術(shù)方案選擇的內(nèi)容。生產(chǎn)方法選擇；工藝流程方案選擇。方案選擇。 4.設(shè)備方案設(shè)備方案 在設(shè)備選用中應(yīng)注意以下問(wèn)題：要盡量選用國(guó)產(chǎn)設(shè)在設(shè)備選用中應(yīng)注意以下問(wèn)題：要盡量選用國(guó)產(chǎn)設(shè)備；要注意進(jìn)口設(shè)備之間及國(guó)內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配備；要注意進(jìn)口設(shè)備之間及國(guó)內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問(wèn)題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原有國(guó)產(chǎn)設(shè)備、廠

10、房之間套問(wèn)題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原有國(guó)產(chǎn)設(shè)備、廠房之間的配套問(wèn)題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件及的配套問(wèn)題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問(wèn)題。維修能力之間的配套問(wèn)題。8項(xiàng)目建議書(shū)的類型和編寫(xiě)格式 n項(xiàng)目建議書(shū)是項(xiàng)目發(fā)展周期的初始階段，是項(xiàng)目建議書(shū)是項(xiàng)目發(fā)展周期的初始階段，是國(guó)家選擇項(xiàng)目的依據(jù)，也是可行性研究的依國(guó)家選擇項(xiàng)目的依據(jù)，也是可行性研究的依據(jù)。據(jù)。所包括的內(nèi)容：所包括的內(nèi)容：，項(xiàng)目的必要性，項(xiàng)目的必要性，項(xiàng)目的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，項(xiàng)目的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，產(chǎn)品方案或服務(wù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，產(chǎn)品方案或服務(wù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，項(xiàng)目建設(shè)必需的條件，項(xiàng)目建設(shè)必需的條件92 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究建設(shè)項(xiàng)目可行

11、性研究一、可行性研究的概念及作用一、可行性研究的概念及作用1.概念。可行性研究是在建設(shè)項(xiàng)目的投資前期，對(duì)概念?？尚行匝芯渴窃诮ㄔO(shè)項(xiàng)目的投資前期，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證，擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證，從而對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行合理選擇的一種重要方法。從而對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行合理選擇的一種重要方法。2.作用作用 1）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)；）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)；2）作為編）作為編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)；制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)；3）作為向銀行貸款的依據(jù)；）作為向銀行貸款的依據(jù)；4）作為建設(shè)單位與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)）作為建設(shè)單位與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)；協(xié)議的依

12、據(jù)；5）作為環(huán)保部門(mén)、地方政府和規(guī)）作為環(huán)保部門(mén)、地方政府和規(guī)劃部門(mén)審批項(xiàng)目的依據(jù)；劃部門(mén)審批項(xiàng)目的依據(jù)；6）作為施工組織、工）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)；程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)；7）作為項(xiàng)目后）作為項(xiàng)目后評(píng)估的依據(jù)。評(píng)估的依據(jù)。10二、可行性研究的階段二、可行性研究的階段 投資前期的可行性研究主要包括三個(gè)階段：機(jī)投資前期的可行性研究主要包括三個(gè)階段：機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究。會(huì)研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究。（1）機(jī)會(huì)研究。投資機(jī)會(huì)研究又稱投資機(jī)會(huì)論證。）機(jī)會(huì)研究。投資機(jī)會(huì)研究又稱投資機(jī)會(huì)論證。主要任務(wù)是提出建設(shè)項(xiàng)目投資方向建議。其要解主要任務(wù)是提出

13、建設(shè)項(xiàng)目投資方向建議。其要解決兩個(gè)問(wèn)題：一是社會(huì)是否需要；二是有沒(méi)有可決兩個(gè)問(wèn)題：一是社會(huì)是否需要；二是有沒(méi)有可以開(kāi)展項(xiàng)目的基本條件。以開(kāi)展項(xiàng)目的基本條件。（2）初步可行性研究階段。也稱為預(yù)可行性研究。）初步可行性研究階段。也稱為預(yù)可行性研究。在項(xiàng)目建議書(shū)被批準(zhǔn)后，對(duì)于投資規(guī)模大、技術(shù)在項(xiàng)目建議書(shū)被批準(zhǔn)后，對(duì)于投資規(guī)模大、技術(shù)工藝復(fù)雜的大中型項(xiàng)目，需要先進(jìn)行初步可行性工藝復(fù)雜的大中型項(xiàng)目，需要先進(jìn)行初步可行性研究。主要目的是：確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研研究。主要目的是：確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究；確定哪些關(guān)鍵問(wèn)題需要進(jìn)行輔助性專題研究。究；確定哪些關(guān)鍵問(wèn)題需要進(jìn)行輔助性專題研究。11（3）詳細(xì)可

14、行性研究。又稱技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究，）詳細(xì)可行性研究。又稱技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究，是可行性研究的主要階段。主要研究目標(biāo)是：提是可行性研究的主要階段。主要研究目標(biāo)是：提出項(xiàng)目建設(shè)方案；效益分析和最終方案選擇；確出項(xiàng)目建設(shè)方案；效益分析和最終方案選擇；確定項(xiàng)目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。定項(xiàng)目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。12三、可行性研究報(bào)告編制程序三、可行性研究報(bào)告編制程序 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的工程項(xiàng)目建設(shè)程序和國(guó)家頒布的關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究試行管理辦法，可行性研究報(bào)告編制程可行性研究報(bào)告編制程序如下序如下：1）建設(shè)單位提出項(xiàng)目建議書(shū)和初步可行性研究報(bào)告；2）項(xiàng)目業(yè)主、承辦單位委托有資格的單位

15、進(jìn)行可行性研究；3）設(shè)計(jì)或咨詢單位進(jìn)行可行性研究工作，編制完整的可行性研究報(bào)告。13四、可行性研究報(bào)告的內(nèi)容四、可行性研究報(bào)告的內(nèi)容 一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：1）總論；）總論；2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)；）市場(chǎng)預(yù)測(cè)；3）資源條件評(píng)價(jià)；）資源條件評(píng)價(jià)；4）建設(shè)規(guī)）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；模與產(chǎn)品方案；5）廠址選擇；）廠址選擇；6）技術(shù)方案、設(shè)備方案）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；和工程方案；7）主要原材料、燃料供應(yīng)；）主要原材料、燃料供應(yīng)；8）總圖布置、）總圖布置、場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程；場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程；9）能源和資源節(jié)約措施；）

16、能源和資源節(jié)約措施；10）環(huán)境影響評(píng)價(jià)；）環(huán)境影響評(píng)價(jià)；11）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防；）勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防；12）組）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；13）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；14）投資）投資估算；估算；15）融資方案；）融資方案；16）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；17）社會(huì)）社會(huì)評(píng)價(jià)；評(píng)價(jià)；18）風(fēng)險(xiǎn)分析；）風(fēng)險(xiǎn)分析；19）研究結(jié)論與建議。）研究結(jié)論與建議。以上內(nèi)容可概括為三大部分：以上內(nèi)容可概括為三大部分：首先是首先是市場(chǎng)研究市場(chǎng)研究二是二是技術(shù)研究技術(shù)研究三是三是效益研究效益研究14六、可行性研究報(bào)告的審批（同前述）六、可行性研究報(bào)告的審批（同前述）15n某地區(qū)

17、在考慮預(yù)防洪水侵襲減少洪水災(zāi)害損失，共有四個(gè)某地區(qū)在考慮預(yù)防洪水侵襲減少洪水災(zāi)害損失，共有四個(gè)方案，它們的壽命都為方案，它們的壽命都為75年，費(fèi)用資料如表年，費(fèi)用資料如表211所示。所示。設(shè)基準(zhǔn)收益率為設(shè)基準(zhǔn)收益率為4。n問(wèn)題：?jiǎn)栴}：n1判斷各個(gè)方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。判斷各個(gè)方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。n2若決定從上述可行的方案中選取一個(gè)實(shí)施，請(qǐng)做出選若決定從上述可行的方案中選取一個(gè)實(shí)施，請(qǐng)做出選擇。擇。16n問(wèn)題：?jiǎn)栴}：n1判斷各個(gè)方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。判斷各個(gè)方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。n2若決定從上述可行的方案中選取一個(gè)實(shí)施，請(qǐng)做出選擇。若決定從上述可行的方案中選取一個(gè)實(shí)施，請(qǐng)做出選擇。n答案：答案

18、：n1計(jì)算各方案的效益費(fèi)用比如下：計(jì)算各方案的效益費(fèi)用比如下：nA方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-150）/1120(A/P,4%,75)+28=90/75.30=1.19nB方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-170）/880(A/P,4%,75)+21=70/58.16=1.20nC方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-200）/720(A/P,4%,75)+18=40/48.10=0.83nD方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-215）/480(A/P,4%,75)+12=25/32.27=0.77nA、B方案效益費(fèi)用比大于方案效益費(fèi)用比大于1為可行方案。為可行

19、方案。n2.用差額效益費(fèi)用比在用差額效益費(fèi)用比在A、B之間擇優(yōu)：之間擇優(yōu)：n差額效益差額效益/差額費(fèi)用差額費(fèi)用=（90-70）/(75.3-58.16)=1.1671n選選A。173 建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 3.1 投資估算概述投資估算概述一、投資估算概念及作用一、投資估算概念及作用1.概念。指在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有概念。指在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有資料和特定方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資數(shù)額進(jìn)資料和特定方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。行的估計(jì)。2.作用。它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書(shū)和作用。它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書(shū)和可研報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策

20、的可研報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。重要依據(jù)之一。18二、投資估算的階段劃分二、投資估算的階段劃分 1.國(guó)外做法。如英美等國(guó)，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目從開(kāi)發(fā)設(shè)想國(guó)外做法。如英美等國(guó)，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目從開(kāi)發(fā)設(shè)想至施工圖設(shè)計(jì)期間各階段的項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)額均稱至施工圖設(shè)計(jì)期間各階段的項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)額均稱為估算，只是各階段設(shè)計(jì)深度不同，技術(shù)條件不為估算，只是各階段設(shè)計(jì)深度不同，技術(shù)條件不同，對(duì)投資估算的準(zhǔn)確度要求不同。英美等國(guó)把同，對(duì)投資估算的準(zhǔn)確度要求不同。英美等國(guó)把建設(shè)項(xiàng)目投資估算分為五階段：即項(xiàng)目投資設(shè)想建設(shè)項(xiàng)目投資估算分為五階段：即項(xiàng)目投資設(shè)想階段；項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)研究階段；項(xiàng)目的初步可研階段；項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)

21、研究階段；項(xiàng)目的初步可研階段；項(xiàng)目的詳細(xì)可研階段；項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階階段；項(xiàng)目的詳細(xì)可研階段；項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段。段。192.我國(guó)做法。在我國(guó)，項(xiàng)目投資估算是指在做初步設(shè)計(jì)之前各工作階段中的一項(xiàng)工作?？煞譃樗膫€(gè)階段：即項(xiàng)目規(guī)劃階段；項(xiàng)目建議書(shū)階段；初步可研階段；詳細(xì)可研階段。20三、投資估算內(nèi)容三、投資估算內(nèi)容 根據(jù)國(guó)家規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。四、投資估算的依據(jù)、要求與步驟四、投資估算的依據(jù)、要求與步驟 1.依據(jù)。1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)設(shè)備方案。2）專門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。3）專門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)

22、用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門(mén)發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。5）資金來(lái)源與建設(shè)工期。212.要求。1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)；2）選用指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或條件差異時(shí)應(yīng)調(diào)整；3）估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。3.步驟。1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具費(fèi)；2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息；4）估算流動(dòng)資金。223.2 投資估算編制方法投資估算編制方法一、固定資產(chǎn)投資估算方法一、固定資產(chǎn)投資估算方法 常用的投資估算方法有的適用于整個(gè)項(xiàng)

23、目，有的適用于一套裝置，有的適用于項(xiàng)目分部。為提高投資估算的科學(xué)性與精確性，應(yīng)按項(xiàng)目性質(zhì)、技術(shù)資料和已建類似項(xiàng)目資料，有針對(duì)性地選用適宜方法。231.靜態(tài)投資的估算方法靜態(tài)投資的估算方法（1）生產(chǎn)能力指數(shù)法。其是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類）生產(chǎn)能力指數(shù)法。其是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的投資額和生產(chǎn)能似的建設(shè)項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的投資額和生產(chǎn)能力，及擬建項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的生產(chǎn)能力，估力，及擬建項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的生產(chǎn)能力，估算擬建項(xiàng)目投資額。算擬建項(xiàng)目投資額。 公式為：公式為：C2=（Q2/Q1）nC1f 式中式中C1、C2分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)

24、目的投資額；投資額；Q1、Q2分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；f為不同時(shí)間、不同地為不同時(shí)間、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。n為生產(chǎn)能力指數(shù)，為生產(chǎn)能力指數(shù)，0n1。 該方法計(jì)算簡(jiǎn)單，速度快，但要求類似工程資該方法計(jì)算簡(jiǎn)單，速度快，但要求類似工程資料有可比性，否則誤差就會(huì)較大。料有可比性，否則誤差就會(huì)較大。 24例例：建設(shè)一座年產(chǎn)：建設(shè)一座年產(chǎn)50萬(wàn)噸的某生產(chǎn)項(xiàng)目投資額為萬(wàn)噸的某生產(chǎn)項(xiàng)目投資額為10億元，億元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)100萬(wàn)噸的類似生產(chǎn)裝置，

25、試用生產(chǎn)能力萬(wàn)噸的類似生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建生產(chǎn)裝置的投資額。（指數(shù)法估算擬建生產(chǎn)裝置的投資額。（n=0.5，f=1）解解：根據(jù)公式：根據(jù)公式C2=（Q2/Q1）nC1f 有有 C2=10*（100/50）0.5*1=14.14億元億元（2）單位生產(chǎn)能力估算法）單位生產(chǎn)能力估算法 指利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，求指利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，求得擬建項(xiàng)目投資。得擬建項(xiàng)目投資。 公式為公式為C2=（C1/Q1）Q2f 式中式中C1、C2分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的投分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的投資額；資額；Q1、Q2分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的

26、生分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；產(chǎn)能力；f為不同時(shí)間、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)為不同時(shí)間、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。該公式即用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。該公式即n為為1時(shí)的生產(chǎn)能時(shí)的生產(chǎn)能力指數(shù)法公式。力指數(shù)法公式。25（3）系數(shù)估算法）系數(shù)估算法 1）設(shè)備系數(shù)法。是以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為）設(shè)備系數(shù)法。是以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目或裝置的建筑安裝基數(shù)，根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目或裝置的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目或裝置相應(yīng)的建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)，建項(xiàng)目或裝置相應(yīng)的建筑安裝

27、費(fèi)及其他工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，總和即為擬建再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，總和即為擬建項(xiàng)目或裝置的投資。公式為：項(xiàng)目或裝置的投資。公式為： C=E（1+f1p1+f2p2+f3p3+）+I 式中式中C為擬建項(xiàng)目或裝置投資額；為擬建項(xiàng)目或裝置投資額；E為擬建項(xiàng)為擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)總和；目或裝置的設(shè)備費(fèi)總和；p1p2p3為已建項(xiàng)目中建為已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)等占設(shè)備費(fèi)的百分比。筑、安裝及其他工程費(fèi)等占設(shè)備費(fèi)的百分比。f1f2f3為由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格等變化的為由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；綜合調(diào)整系數(shù)；I為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。為擬建項(xiàng)目的其他

28、費(fèi)用。 262）主體專業(yè)系數(shù)法。以擬建項(xiàng)目中投資比重較）主體專業(yè)系數(shù)法。以擬建項(xiàng)目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程與工藝設(shè)備投資計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程與工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資，的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資，再加總即為項(xiàng)目總投資。再加總即為項(xiàng)目總投資。3）朗格系數(shù)法）朗格系數(shù)法 該方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推該方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。該方法國(guó)內(nèi)不常見(jiàn)，是世行算項(xiàng)

29、目的建設(shè)費(fèi)用。該方法國(guó)內(nèi)不常見(jiàn)，是世行項(xiàng)目投資估算常采用的方法。公式為：項(xiàng)目投資估算常采用的方法。公式為： C=E（1+Ki）KC27（4）比例估算法）比例估算法 根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后估算設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。公式為：出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。公式為： I=QiPi/K（K為已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例）為已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例）28（5）指標(biāo)估算法）指標(biāo)估算法 根據(jù)具體

30、投資估算指標(biāo)（如元根據(jù)具體投資估算指標(biāo)（如元/m2、元、元/m3等）乘以擬建房屋、建筑物所需面積、等）乘以擬建房屋、建筑物所需面積、體積等，就可求出相應(yīng)的土建工程、給排體積等，就可求出相應(yīng)的土建工程、給排水工程、采暖工程等各單位工程的投資，水工程、采暖工程等各單位工程的投資，在此基礎(chǔ)上，匯總成某一單項(xiàng)工程的投資。在此基礎(chǔ)上，匯總成某一單項(xiàng)工程的投資。另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)及預(yù)備費(fèi)等，另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)及預(yù)備費(fèi)等，即可求得項(xiàng)目總投資。即可求得項(xiàng)目總投資。 292.動(dòng)態(tài)投資估算方法動(dòng)態(tài)投資估算方法 其是指在估算過(guò)程中考慮了時(shí)間因素的其是指在估算過(guò)程中考慮了時(shí)間因素的計(jì)算方法。動(dòng)態(tài)投資除了包

31、括靜態(tài)投資以計(jì)算方法。動(dòng)態(tài)投資除了包括靜態(tài)投資以外，還主要包括價(jià)格變動(dòng)增加的投資額、外，還主要包括價(jià)格變動(dòng)增加的投資額、建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等內(nèi)容。如果是涉外項(xiàng)目，還要計(jì)算匯稅等內(nèi)容。如果是涉外項(xiàng)目，還要計(jì)算匯率的影響。動(dòng)態(tài)投資的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜率的影響。動(dòng)態(tài)投資的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃額為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算以態(tài)投資的資金使用計(jì)劃額為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算以上各種變動(dòng)因素。上各種變動(dòng)因素。 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息計(jì)算及固漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息計(jì)算及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)算同前。定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)算同前。30二、流動(dòng)資金估算方法二、流

32、動(dòng)資金估算方法 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。其估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)的周轉(zhuǎn)資金。其估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用估算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。擴(kuò)大指標(biāo)法。311.分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法 是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。也是國(guó)際上

33、通行的流動(dòng)資金估算方法。在可算。也是國(guó)際上通行的流動(dòng)資金估算方法。在可研中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款研中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。計(jì)算公式為：和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)（=現(xiàn)金現(xiàn)金+存貨存貨+應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款）-流動(dòng)負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債（=應(yīng)付賬款）應(yīng)付賬款） 流動(dòng)資金本年增加額流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)上年流動(dòng)資金資金 估算的具體步驟：首先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流估算的具體步驟：首先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再

34、分項(xiàng)估算占用資金額。額。32（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算。周轉(zhuǎn)次數(shù)指流動(dòng)）周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算。周轉(zhuǎn)次數(shù)指流動(dòng)資金的各構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)資金的各構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。公式為：生產(chǎn)過(guò)程。公式為： 周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收及應(yīng)付賬款的最低存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收及應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天周轉(zhuǎn)天數(shù)可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定。數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定。 若周轉(zhuǎn)次數(shù)已知，則各項(xiàng)流動(dòng)資金平若周轉(zhuǎn)次數(shù)已知，則各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額均占用額=周轉(zhuǎn)額周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)。33（2）應(yīng)收賬款估算n應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外銷售

35、商品、提供應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外銷售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金，包括很多科目，勞務(wù)尚未收回的資金，包括很多科目，在編制流動(dòng)資金投資估算時(shí)，應(yīng)收賬款在編制流動(dòng)資金投資估算時(shí)，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)額一般按達(dá)到擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額一般按達(dá)到擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的全年經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算。能力的全年經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算。n應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)34（3）存貨的估算n存貨指企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種物資。為簡(jiǎn)化計(jì)算僅考慮外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)計(jì)算： 存貨存貨=外購(gòu)原材料外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料外購(gòu)燃料+在產(chǎn)品在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品 外購(gòu)原材料外購(gòu)原材料=

36、年外購(gòu)原材料總成本年外購(gòu)原材料總成本/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù) 外購(gòu)燃料外購(gòu)燃料=年外購(gòu)燃料年外購(gòu)燃料/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)（年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)+年工資及福利費(fèi)年工資及福利費(fèi)+年年修理費(fèi)修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)）年其他制造費(fèi)）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本年經(jīng)營(yíng)成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)35（4）現(xiàn)金估算?，F(xiàn)金指企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留）現(xiàn)金估算?，F(xiàn)金指企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金。包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金于貨幣形態(tài)的那部分資金。包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。和銀行存款。 現(xiàn)金需要量現(xiàn)金需要量

37、=（年工資及福利費(fèi)（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）年其他費(fèi)用）/現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用制造費(fèi)用+管理費(fèi)用管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用-（以（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)）簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)） 年其他費(fèi)用一般是根據(jù)總成本費(fèi)用中年其他費(fèi)用一般是根據(jù)總成本費(fèi)用中(外購(gòu)原材料外購(gòu)原材料成本、外購(gòu)燃料動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊成本、外購(gòu)燃料動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)及攤銷費(fèi)費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)及攤銷費(fèi))之和的一定比率計(jì)之和的一定比率計(jì)算的，其比率應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確

38、算的，其比率應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。定。 36（5）應(yīng)付賬款估算。流動(dòng)負(fù)債指一年及以）應(yīng)付賬款估算。流動(dòng)負(fù)債指一年及以上的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的各種債務(wù)。上的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的各種債務(wù)。在可研中，流動(dòng)負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬在可研中，流動(dòng)負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項(xiàng)。計(jì)算公式：款一項(xiàng)。計(jì)算公式： 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款=（年外購(gòu)原材料（年外購(gòu)原材料+年外購(gòu)燃料費(fèi)）年外購(gòu)燃料費(fèi)）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)37分項(xiàng)詳細(xì)估算例題n某項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，年經(jīng)營(yíng)成本某項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，年經(jīng)營(yíng)成本21000萬(wàn)萬(wàn)元；生產(chǎn)存貨占用流動(dòng)資金估算為元；生產(chǎn)存貨占用流動(dòng)資金估算為7000萬(wàn)元；全廠定

39、萬(wàn)元；全廠定員為員為1 100人，工資與福利費(fèi)按每人每年人，工資與福利費(fèi)按每人每年7200元估算，元估算，每年的其他費(fèi)用為每年的其他費(fèi)用為860萬(wàn)元；年外購(gòu)原材料、燃料及萬(wàn)元；年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)估算為動(dòng)力費(fèi)估算為19 200萬(wàn)元；各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)萬(wàn)元；各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款30天；估算該項(xiàng)目的流動(dòng)資金額。天；估算該項(xiàng)目的流動(dòng)資金額。n應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款21000/12=1750萬(wàn)元萬(wàn)元n現(xiàn)金現(xiàn)金(7200*1100+8600000)/9=183.56萬(wàn)元萬(wàn)元n應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款19200/1216

40、00萬(wàn)元萬(wàn)元n流動(dòng)資金流動(dòng)資金1750+7000+183.56-16007333.56萬(wàn)元萬(wàn)元382.擴(kuò)大指標(biāo)估算法 指根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，或依指根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，或依據(jù)行業(yè)或部門(mén)給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動(dòng)資金據(jù)行業(yè)或部門(mén)給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動(dòng)資金率乘以相應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來(lái)估算流動(dòng)資金。該方法簡(jiǎn)便易行，但率乘以相應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來(lái)估算流動(dòng)資金。該方法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的估算。常用公式有四種：準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的估算。常用公式有四種：（1）銷售收入資金率估算法）銷售收入資金率

41、估算法 流動(dòng)資金額流動(dòng)資金額=銷售收入額銷售收入額*銷售收入資金率銷售收入資金率（2）經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算法）經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算法 流動(dòng)資金額流動(dòng)資金額=年經(jīng)營(yíng)成本（或年總成本）年經(jīng)營(yíng)成本（或年總成本）*經(jīng)營(yíng)成本資金率經(jīng)營(yíng)成本資金率（總成本資金率）（總成本資金率）（3）固定資產(chǎn)投資資金率估算法）固定資產(chǎn)投資資金率估算法 流動(dòng)資金額流動(dòng)資金額=固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資*固定資產(chǎn)投資資金率固定資產(chǎn)投資資金率（4）單位產(chǎn)量資金率估算法）單位產(chǎn)量資金率估算法 年流動(dòng)資金額年流動(dòng)資金額=年產(chǎn)量年產(chǎn)量*單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額39n【例【例4.5】 某項(xiàng)目

42、投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.8億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動(dòng)資金億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動(dòng)資金占用額為占用額為17.5元，則該項(xiàng)目的流動(dòng)資金元，則該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算額為：估算額為：n解：18 00017.5100=3 150萬(wàn)元403.流動(dòng)資金估算中需注意的問(wèn)題 （1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。在確定周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。對(duì)于存貨中外購(gòu)原材料、燃料要根據(jù)不同品種和來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離，以及占用流動(dòng)資金的比重大小等因素確定。（2）不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的

43、公式計(jì)算出來(lái)的，而不能按100負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以相應(yīng)負(fù)荷百分比來(lái)計(jì)算。（3）流動(dòng)資金屬長(zhǎng)期性（永久性）流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金籌措可通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和資本金（權(quán)益融資）方式解決。流動(dòng)資金一般要求在投產(chǎn)前一年開(kāi)始籌措。為簡(jiǎn)化，可規(guī)定在投產(chǎn)的第一年開(kāi)始按生產(chǎn)負(fù)荷安排流動(dòng)資金需用量。其借款部分按全年計(jì)息，利息計(jì)入生產(chǎn)期間財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算期末收回全部流動(dòng)資金（不含利息）。413.流動(dòng)資金估算中需注意的問(wèn)題n(4)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，當(dāng)投入物和產(chǎn)出物采用不含稅價(jià)格時(shí)，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，當(dāng)投入物和產(chǎn)出物采用不含稅價(jià)格時(shí)，估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包括在相應(yīng)的年估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包括在相應(yīng)的年費(fèi)用金

44、額中。費(fèi)用金額中。n例如某項(xiàng)目采用的投入物與產(chǎn)出物價(jià)格為不含稅價(jià)格，則計(jì)算中例如某項(xiàng)目采用的投入物與產(chǎn)出物價(jià)格為不含稅價(jià)格，則計(jì)算中n存貨（年外購(gòu)原材料）存貨（年外購(gòu)原材料）n（第二年原材料原材料進(jìn)項(xiàng)稅額）（第二年原材料原材料進(jìn)項(xiàng)稅額）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)n（240024000.17）/6=468,n第二年應(yīng)收賬款（第二年經(jīng)營(yíng)成本第二年進(jìn)項(xiàng)稅額）第二年應(yīng)收賬款（第二年經(jīng)營(yíng)成本第二年進(jìn)項(xiàng)稅額）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)n(5)用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金，需以經(jīng)營(yíng)成本及其中的用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金，需以經(jīng)營(yíng)成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此實(shí)際上流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本某些科目為基數(shù)，因此實(shí)際上流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。估算之后進(jìn)行。423.3 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算 在工程項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析之前，必須先進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測(cè)算。它是經(jīng)過(guò)項(xiàng)目建設(shè)必要性審查、生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估和技術(shù)可行性評(píng)估之后，并在市場(chǎng)需求調(diào)查、銷售規(guī)劃、技術(shù)方案和規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析論證的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目評(píng)價(jià)的要求出發(fā)，按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，對(duì)項(xiàng)目有關(guān)的成本和收益等財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、測(cè)算，并編制財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算表等一系列工作。一、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算內(nèi)容一、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算內(nèi)容 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測(cè)算應(yīng)包括項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況及全部財(cái)務(wù)收支結(jié)果。具體應(yīng)包括五個(gè)方面內(nèi)容：4