第4章 決策階段工程造價(jià)計(jì)價(jià)與控制

1、1建設(shè)項(xiàng)目決策階段造價(jià)管理 內(nèi)容提要1 概述概述 包括項(xiàng)目決策的含義、與工程造價(jià)的關(guān)系、主要包括項(xiàng)目決策的含義、與工程造價(jià)的關(guān)系、主要影響因素、決策程序。影響因素、決策程序。2 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究建設(shè)項(xiàng)目可行性研究 包括概念及作用、階段、內(nèi)容、程序與步驟。包括概念及作用、階段、內(nèi)容、程序與步驟。3 建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評價(jià) 包括投資估算概述、編制方法、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測包括投資估算概述、編制方法、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算和建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)。算和建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)。2一、建設(shè)項(xiàng)目決策的含義一、建設(shè)項(xiàng)目決策的含義 項(xiàng)目投資決策是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項(xiàng)目的必要性和可行

2、性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較及做出判斷和決定的過程。 正確的項(xiàng)目投資行動來源于正確的項(xiàng)目投資決策。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到項(xiàng)目建設(shè)的成敗，關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定和控制工程造價(jià)的前提。n現(xiàn)在，對政府投資的項(xiàng)目實(shí)行審批制；現(xiàn)在，對政府投資的項(xiàng)目實(shí)行審批制；n企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目核準(zhǔn)核準(zhǔn)制和備案制。制和備案制。1 概述概述3二、建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系二、建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系1.項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提 項(xiàng)目決策正確，意味著優(yōu)選出

3、最佳投資行動方項(xiàng)目決策正確，意味著優(yōu)選出最佳投資行動方案，達(dá)到資源合理配置。決策失誤會造成人、財(cái)、案，達(dá)到資源合理配置。決策失誤會造成人、財(cái)、物的浪費(fèi)，造成重大損失，此時再談合理進(jìn)行工物的浪費(fèi)，造成重大損失，此時再談合理進(jìn)行工程造價(jià)的計(jì)價(jià)與控制已無意義。程造價(jià)的計(jì)價(jià)與控制已無意義。2.項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ) 決策階段各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策對該項(xiàng)目的工程造決策階段各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策對該項(xiàng)目的工程造價(jià)有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定、建設(shè)地價(jià)有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定、建設(shè)地點(diǎn)的選擇、工藝設(shè)備選用等直接關(guān)系工程造價(jià)高點(diǎn)的選擇、工藝設(shè)備選用等直接關(guān)系工程造

4、價(jià)高低。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，投低。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，投資決策階段影響工程造價(jià)的程度最高，達(dá)到資決策階段影響工程造價(jià)的程度最高，達(dá)到70-90。43.造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策 決策階段的投資估算是進(jìn)行投資方案選擇的重決策階段的投資估算是進(jìn)行投資方案選擇的重要依據(jù)之一，同時也是決定項(xiàng)目是否可行及主管要依據(jù)之一，同時也是決定項(xiàng)目是否可行及主管部門進(jìn)行項(xiàng)目審批的參考依據(jù)。部門進(jìn)行項(xiàng)目審批的參考依據(jù)。4.項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果工程造價(jià)的控制效果 投資決

5、策過程是一個不斷深化的過程，不同階投資決策過程是一個不斷深化的過程，不同階段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同。段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同。按照按照“前者控制后者前者控制后者”的關(guān)系，則投資估算對其的關(guān)系，則投資估算對其后面的各種形式的造價(jià)起著制約作用，作為限額后面的各種形式的造價(jià)起著制約作用，作為限額目標(biāo)。目標(biāo)。5三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素1.項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的確定 生產(chǎn)規(guī)模過小，資源不能有效配置，單位產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模過小，資源不能有效配置，單位產(chǎn)品成本高，經(jīng)濟(jì)效益低；規(guī)模過大，超過產(chǎn)品市場成本高，經(jīng)濟(jì)效益低；規(guī)模

6、過大，超過產(chǎn)品市場需求量，產(chǎn)品積壓，經(jīng)濟(jì)效益也低。在確定項(xiàng)目需求量，產(chǎn)品積壓，經(jīng)濟(jì)效益也低。在確定項(xiàng)目規(guī)模時，不僅要考慮項(xiàng)目內(nèi)部各因素之間的數(shù)量規(guī)模時，不僅要考慮項(xiàng)目內(nèi)部各因素之間的數(shù)量匹配、能力協(xié)調(diào)，還要使所有生產(chǎn)力因素共同形匹配、能力協(xié)調(diào)，還要使所有生產(chǎn)力因素共同形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（如項(xiàng)目）在規(guī)模上大小適應(yīng)。成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（如項(xiàng)目）在規(guī)模上大小適應(yīng)。 影響項(xiàng)目合理規(guī)模的因素影響項(xiàng)目合理規(guī)模的因素：市場因素、技術(shù)因：市場因素、技術(shù)因素、環(huán)境因素（政策、原材燃料供應(yīng)、運(yùn)輸及通素、環(huán)境因素（政策、原材燃料供應(yīng)、運(yùn)輸及通訊等）。訊等）。62.建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選擇建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選

7、擇 一般地，確定某建設(shè)項(xiàng)目的具體地址（或廠址），一般地，確定某建設(shè)項(xiàng)目的具體地址（或廠址），需要經(jīng)過建設(shè)地區(qū)選擇和建設(shè)地點(diǎn)選擇（廠址選擇）需要經(jīng)過建設(shè)地區(qū)選擇和建設(shè)地點(diǎn)選擇（廠址選擇）這樣兩個不同層次、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段。這樣兩個不同層次、相互聯(lián)系又相互區(qū)別的工作階段。這兩個階段是一種遞進(jìn)關(guān)系。其中，這兩個階段是一種遞進(jìn)關(guān)系。其中，建設(shè)地區(qū)選擇建設(shè)地區(qū)選擇是是指在幾個不同地區(qū)之間對擬建項(xiàng)目適宜配置在哪個區(qū)指在幾個不同地區(qū)之間對擬建項(xiàng)目適宜配置在哪個區(qū)域范圍的選擇；域范圍的選擇；建設(shè)地點(diǎn)的選擇建設(shè)地點(diǎn)的選擇是指對項(xiàng)目具體座落是指對項(xiàng)目具體座落位置的選擇。位置的選擇。（1）建設(shè)地區(qū)選擇原

8、則。靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)）建設(shè)地區(qū)選擇原則?？拷稀⑷剂咸峁┑睾彤a(chǎn)品消費(fèi)地；工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)聚集。品消費(fèi)地；工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)聚集。（2）建設(shè)地點(diǎn)選擇原則。）建設(shè)地點(diǎn)選擇原則。1）條件方面。節(jié)約土地、少）條件方面。節(jié)約土地、少占耕地；減少拆遷移民；盡量選地質(zhì)條件較好地段；占耕地；減少拆遷移民；盡量選地質(zhì)條件較好地段；有利于廠區(qū)合理布置和安全運(yùn)行；盡量靠近交通運(yùn)輸有利于廠區(qū)合理布置和安全運(yùn)行；盡量靠近交通運(yùn)輸條件和水電供應(yīng)條件好的地方；盡量減少對環(huán)境的污條件和水電供應(yīng)條件好的地方；盡量減少對環(huán)境的污染。染。2）費(fèi)用方面。投資費(fèi)用、投產(chǎn)后運(yùn)營費(fèi)用。）費(fèi)用方面。投資費(fèi)用、投產(chǎn)后運(yùn)營費(fèi)用。73.技術(shù)方案的

9、確定技術(shù)方案的確定 技術(shù)方案主要包括產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生技術(shù)方案主要包括產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生產(chǎn)方法。產(chǎn)方法。 （1）技術(shù)方案選擇的基本原則。先進(jìn)適用；安全可靠；）技術(shù)方案選擇的基本原則。先進(jìn)適用；安全可靠；經(jīng)濟(jì)合理。經(jīng)濟(jì)合理。 （2）技術(shù)方案選擇的內(nèi)容。生產(chǎn)方法選擇；工藝流程）技術(shù)方案選擇的內(nèi)容。生產(chǎn)方法選擇；工藝流程方案選擇。方案選擇。 4.設(shè)備方案設(shè)備方案 在設(shè)備選用中應(yīng)注意以下問題：要盡量選用國產(chǎn)設(shè)在設(shè)備選用中應(yīng)注意以下問題：要盡量選用國產(chǎn)設(shè)備；要注意進(jìn)口設(shè)備之間及國內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配備；要注意進(jìn)口設(shè)備之間及國內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原有國產(chǎn)設(shè)備、廠

10、房之間套問題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原有國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間的配套問題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件及的配套問題；要注意進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問題。維修能力之間的配套問題。8項(xiàng)目建議書的類型和編寫格式 n項(xiàng)目建議書是項(xiàng)目發(fā)展周期的初始階段，是項(xiàng)目建議書是項(xiàng)目發(fā)展周期的初始階段，是國家選擇項(xiàng)目的依據(jù)，也是可行性研究的依國家選擇項(xiàng)目的依據(jù)，也是可行性研究的依據(jù)。據(jù)。所包括的內(nèi)容：所包括的內(nèi)容：，項(xiàng)目的必要性，項(xiàng)目的必要性，項(xiàng)目的市場預(yù)測，項(xiàng)目的市場預(yù)測，產(chǎn)品方案或服務(wù)的市場預(yù)測，產(chǎn)品方案或服務(wù)的市場預(yù)測，項(xiàng)目建設(shè)必需的條件，項(xiàng)目建設(shè)必需的條件92 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究建設(shè)項(xiàng)目可行

11、性研究一、可行性研究的概念及作用一、可行性研究的概念及作用1.概念?？尚行匝芯渴窃诮ㄔO(shè)項(xiàng)目的投資前期，對概念?？尚行匝芯渴窃诮ㄔO(shè)項(xiàng)目的投資前期，對擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證，擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證，從而對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行合理選擇的一種重要方法。從而對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行合理選擇的一種重要方法。2.作用作用 1）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)；）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)；2）作為編）作為編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)；制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)；3）作為向銀行貸款的依據(jù)；）作為向銀行貸款的依據(jù)；4）作為建設(shè)單位與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)）作為建設(shè)單位與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)；協(xié)議的依

12、據(jù)；5）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)劃部門審批項(xiàng)目的依據(jù)；劃部門審批項(xiàng)目的依據(jù)；6）作為施工組織、工）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)；程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)；7）作為項(xiàng)目后）作為項(xiàng)目后評估的依據(jù)。評估的依據(jù)。10二、可行性研究的階段二、可行性研究的階段 投資前期的可行性研究主要包括三個階段：機(jī)投資前期的可行性研究主要包括三個階段：機(jī)會研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究。會研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究。（1）機(jī)會研究。投資機(jī)會研究又稱投資機(jī)會論證。）機(jī)會研究。投資機(jī)會研究又稱投資機(jī)會論證。主要任務(wù)是提出建設(shè)項(xiàng)目投資方向建議。其要解主要任務(wù)是提出

13、建設(shè)項(xiàng)目投資方向建議。其要解決兩個問題：一是社會是否需要；二是有沒有可決兩個問題：一是社會是否需要；二是有沒有可以開展項(xiàng)目的基本條件。以開展項(xiàng)目的基本條件。（2）初步可行性研究階段。也稱為預(yù)可行性研究。）初步可行性研究階段。也稱為預(yù)可行性研究。在項(xiàng)目建議書被批準(zhǔn)后，對于投資規(guī)模大、技術(shù)在項(xiàng)目建議書被批準(zhǔn)后，對于投資規(guī)模大、技術(shù)工藝復(fù)雜的大中型項(xiàng)目，需要先進(jìn)行初步可行性工藝復(fù)雜的大中型項(xiàng)目，需要先進(jìn)行初步可行性研究。主要目的是：確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研研究。主要目的是：確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究；確定哪些關(guān)鍵問題需要進(jìn)行輔助性專題研究。究；確定哪些關(guān)鍵問題需要進(jìn)行輔助性專題研究。11（3）詳細(xì)可

14、行性研究。又稱技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究，）詳細(xì)可行性研究。又稱技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究，是可行性研究的主要階段。主要研究目標(biāo)是：提是可行性研究的主要階段。主要研究目標(biāo)是：提出項(xiàng)目建設(shè)方案；效益分析和最終方案選擇；確出項(xiàng)目建設(shè)方案；效益分析和最終方案選擇；確定項(xiàng)目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。定項(xiàng)目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。12三、可行性研究報(bào)告編制程序三、可行性研究報(bào)告編制程序 根據(jù)我國現(xiàn)行的工程項(xiàng)目建設(shè)程序和國家頒布的關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究試行管理辦法，可行性研究報(bào)告編制程可行性研究報(bào)告編制程序如下序如下：1）建設(shè)單位提出項(xiàng)目建議書和初步可行性研究報(bào)告；2）項(xiàng)目業(yè)主、承辦單位委托有資格的單位

15、進(jìn)行可行性研究；3）設(shè)計(jì)或咨詢單位進(jìn)行可行性研究工作，編制完整的可行性研究報(bào)告。13四、可行性研究報(bào)告的內(nèi)容四、可行性研究報(bào)告的內(nèi)容 一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告應(yīng)包括以下內(nèi)容：1）總論；）總論；2）市場預(yù)測；）市場預(yù)測；3）資源條件評價(jià)；）資源條件評價(jià)；4）建設(shè)規(guī)）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；模與產(chǎn)品方案；5）廠址選擇；）廠址選擇；6）技術(shù)方案、設(shè)備方案）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；和工程方案；7）主要原材料、燃料供應(yīng)；）主要原材料、燃料供應(yīng)；8）總圖布置、）總圖布置、場內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程；場內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程；9）能源和資源節(jié)約措施；）

16、能源和資源節(jié)約措施；10）環(huán)境影響評價(jià)；）環(huán)境影響評價(jià)；11）勞動安全衛(wèi)生與消防；）勞動安全衛(wèi)生與消防；12）組）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；13）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；14）投資）投資估算；估算；15）融資方案；）融資方案；16）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)；）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)；17）社會）社會評價(jià)；評價(jià)；18）風(fēng)險(xiǎn)分析；）風(fēng)險(xiǎn)分析；19）研究結(jié)論與建議。）研究結(jié)論與建議。以上內(nèi)容可概括為三大部分：以上內(nèi)容可概括為三大部分：首先是首先是市場研究市場研究二是二是技術(shù)研究技術(shù)研究三是三是效益研究效益研究14六、可行性研究報(bào)告的審批（同前述）六、可行性研究報(bào)告的審批（同前述）15n某地區(qū)

17、在考慮預(yù)防洪水侵襲減少洪水災(zāi)害損失，共有四個某地區(qū)在考慮預(yù)防洪水侵襲減少洪水災(zāi)害損失，共有四個方案，它們的壽命都為方案，它們的壽命都為75年，費(fèi)用資料如表年，費(fèi)用資料如表211所示。所示。設(shè)基準(zhǔn)收益率為設(shè)基準(zhǔn)收益率為4。n問題：問題：n1判斷各個方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。判斷各個方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。n2若決定從上述可行的方案中選取一個實(shí)施，請做出選若決定從上述可行的方案中選取一個實(shí)施，請做出選擇。擇。16n問題：問題：n1判斷各個方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。判斷各個方案在經(jīng)濟(jì)上的可行性。n2若決定從上述可行的方案中選取一個實(shí)施，請做出選擇。若決定從上述可行的方案中選取一個實(shí)施，請做出選擇。n答案：答案

18、：n1計(jì)算各方案的效益費(fèi)用比如下：計(jì)算各方案的效益費(fèi)用比如下：nA方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-150）/1120(A/P,4%,75)+28=90/75.30=1.19nB方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-170）/880(A/P,4%,75)+21=70/58.16=1.20nC方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-200）/720(A/P,4%,75)+18=40/48.10=0.83nD方案：效益方案：效益/費(fèi)用費(fèi)用=（240-215）/480(A/P,4%,75)+12=25/32.27=0.77nA、B方案效益費(fèi)用比大于方案效益費(fèi)用比大于1為可行方案。為可行

19、方案。n2.用差額效益費(fèi)用比在用差額效益費(fèi)用比在A、B之間擇優(yōu)：之間擇優(yōu)：n差額效益差額效益/差額費(fèi)用差額費(fèi)用=（90-70）/(75.3-58.16)=1.1671n選選A。173 建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評價(jià) 3.1 投資估算概述投資估算概述一、投資估算概念及作用一、投資估算概念及作用1.概念。指在項(xiàng)目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有概念。指在項(xiàng)目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有資料和特定方法，對建設(shè)項(xiàng)目投資數(shù)額進(jìn)資料和特定方法，對建設(shè)項(xiàng)目投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。行的估計(jì)。2.作用。它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書和作用。它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書和可研報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策

20、的可研報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。重要依據(jù)之一。18二、投資估算的階段劃分二、投資估算的階段劃分 1.國外做法。如英美等國，對建設(shè)項(xiàng)目從開發(fā)設(shè)想國外做法。如英美等國，對建設(shè)項(xiàng)目從開發(fā)設(shè)想至施工圖設(shè)計(jì)期間各階段的項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)額均稱至施工圖設(shè)計(jì)期間各階段的項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)額均稱為估算，只是各階段設(shè)計(jì)深度不同，技術(shù)條件不為估算，只是各階段設(shè)計(jì)深度不同，技術(shù)條件不同，對投資估算的準(zhǔn)確度要求不同。英美等國把同，對投資估算的準(zhǔn)確度要求不同。英美等國把建設(shè)項(xiàng)目投資估算分為五階段：即項(xiàng)目投資設(shè)想建設(shè)項(xiàng)目投資估算分為五階段：即項(xiàng)目投資設(shè)想階段；項(xiàng)目投資機(jī)會研究階段；項(xiàng)目的初步可研階段；項(xiàng)目投資機(jī)會

21、研究階段；項(xiàng)目的初步可研階段；項(xiàng)目的詳細(xì)可研階段；項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階階段；項(xiàng)目的詳細(xì)可研階段；項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段。段。192.我國做法。在我國，項(xiàng)目投資估算是指在做初步設(shè)計(jì)之前各工作階段中的一項(xiàng)工作?？煞譃樗膫€階段：即項(xiàng)目規(guī)劃階段；項(xiàng)目建議書階段；初步可研階段；詳細(xì)可研階段。20三、投資估算內(nèi)容三、投資估算內(nèi)容 根據(jù)國家規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分。四、投資估算的依據(jù)、要求與步驟四、投資估算的依據(jù)、要求與步驟 1.依據(jù)。1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)設(shè)備方案。2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)

22、用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。5）資金來源與建設(shè)工期。212.要求。1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)；2）選用指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或條件差異時應(yīng)調(diào)整；3）估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。3.步驟。1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具費(fèi)；2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息；4）估算流動資金。223.2 投資估算編制方法投資估算編制方法一、固定資產(chǎn)投資估算方法一、固定資產(chǎn)投資估算方法 常用的投資估算方法有的適用于整個項(xiàng)

23、目，有的適用于一套裝置，有的適用于項(xiàng)目分部。為提高投資估算的科學(xué)性與精確性，應(yīng)按項(xiàng)目性質(zhì)、技術(shù)資料和已建類似項(xiàng)目資料，有針對性地選用適宜方法。231.靜態(tài)投資的估算方法靜態(tài)投資的估算方法（1）生產(chǎn)能力指數(shù)法。其是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類）生產(chǎn)能力指數(shù)法。其是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的投資額和生產(chǎn)能似的建設(shè)項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的投資額和生產(chǎn)能力，及擬建項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的生產(chǎn)能力，估力，及擬建項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的生產(chǎn)能力，估算擬建項(xiàng)目投資額。算擬建項(xiàng)目投資額。 公式為：公式為：C2=（Q2/Q1）nC1f 式中式中C1、C2分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)

24、目的投資額；投資額；Q1、Q2分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；f為不同時間、不同地為不同時間、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。n為生產(chǎn)能力指數(shù)，為生產(chǎn)能力指數(shù)，0n1。 該方法計(jì)算簡單，速度快，但要求類似工程資該方法計(jì)算簡單，速度快，但要求類似工程資料有可比性，否則誤差就會較大。料有可比性，否則誤差就會較大。 24例例：建設(shè)一座年產(chǎn)：建設(shè)一座年產(chǎn)50萬噸的某生產(chǎn)項(xiàng)目投資額為萬噸的某生產(chǎn)項(xiàng)目投資額為10億元，億元，現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)現(xiàn)擬建一座年產(chǎn)100萬噸的類似生產(chǎn)裝置，

25、試用生產(chǎn)能力萬噸的類似生產(chǎn)裝置，試用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建生產(chǎn)裝置的投資額。（指數(shù)法估算擬建生產(chǎn)裝置的投資額。（n=0.5，f=1）解解：根據(jù)公式：根據(jù)公式C2=（Q2/Q1）nC1f 有有 C2=10*（100/50）0.5*1=14.14億元億元（2）單位生產(chǎn)能力估算法）單位生產(chǎn)能力估算法 指利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，求指利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，求得擬建項(xiàng)目投資。得擬建項(xiàng)目投資。 公式為公式為C2=（C1/Q1）Q2f 式中式中C1、C2分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的投分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的投資額；資額；Q1、Q2分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的

26、生分別為已建類似項(xiàng)目和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；產(chǎn)能力；f為不同時間、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)為不同時間、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。該公式即用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。該公式即n為為1時的生產(chǎn)能時的生產(chǎn)能力指數(shù)法公式。力指數(shù)法公式。25（3）系數(shù)估算法）系數(shù)估算法 1）設(shè)備系數(shù)法。是以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為）設(shè)備系數(shù)法。是以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目或裝置的建筑安裝基數(shù)，根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目或裝置的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目或裝置相應(yīng)的建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)，建項(xiàng)目或裝置相應(yīng)的建筑安裝

27、費(fèi)及其他工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，總和即為擬建再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，總和即為擬建項(xiàng)目或裝置的投資。公式為：項(xiàng)目或裝置的投資。公式為： C=E（1+f1p1+f2p2+f3p3+）+I 式中式中C為擬建項(xiàng)目或裝置投資額；為擬建項(xiàng)目或裝置投資額；E為擬建項(xiàng)為擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)總和；目或裝置的設(shè)備費(fèi)總和；p1p2p3為已建項(xiàng)目中建為已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)等占設(shè)備費(fèi)的百分比。筑、安裝及其他工程費(fèi)等占設(shè)備費(fèi)的百分比。f1f2f3為由于時間因素引起的定額、價(jià)格等變化的為由于時間因素引起的定額、價(jià)格等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；綜合調(diào)整系數(shù)；I為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。為擬建項(xiàng)目的其他

28、費(fèi)用。 262）主體專業(yè)系數(shù)法。以擬建項(xiàng)目中投資比重較）主體專業(yè)系數(shù)法。以擬建項(xiàng)目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程與工藝設(shè)備投資計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程與工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資，的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資，再加總即為項(xiàng)目總投資。再加總即為項(xiàng)目總投資。3）朗格系數(shù)法）朗格系數(shù)法 該方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推該方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。該方法國內(nèi)不常見，是世行算項(xiàng)

29、目的建設(shè)費(fèi)用。該方法國內(nèi)不常見，是世行項(xiàng)目投資估算常采用的方法。公式為：項(xiàng)目投資估算常采用的方法。公式為： C=E（1+Ki）KC27（4）比例估算法）比例估算法 根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后估算設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。公式為：出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。公式為： I=QiPi/K（K為已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例）為已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例）28（5）指標(biāo)估算法）指標(biāo)估算法 根據(jù)具體

30、投資估算指標(biāo)（如元根據(jù)具體投資估算指標(biāo)（如元/m2、元、元/m3等）乘以擬建房屋、建筑物所需面積、等）乘以擬建房屋、建筑物所需面積、體積等，就可求出相應(yīng)的土建工程、給排體積等，就可求出相應(yīng)的土建工程、給排水工程、采暖工程等各單位工程的投資，水工程、采暖工程等各單位工程的投資，在此基礎(chǔ)上，匯總成某一單項(xiàng)工程的投資。在此基礎(chǔ)上，匯總成某一單項(xiàng)工程的投資。另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)及預(yù)備費(fèi)等，另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)及預(yù)備費(fèi)等，即可求得項(xiàng)目總投資。即可求得項(xiàng)目總投資。 292.動態(tài)投資估算方法動態(tài)投資估算方法 其是指在估算過程中考慮了時間因素的其是指在估算過程中考慮了時間因素的計(jì)算方法。動態(tài)投資除了包

31、括靜態(tài)投資以計(jì)算方法。動態(tài)投資除了包括靜態(tài)投資以外，還主要包括價(jià)格變動增加的投資額、外，還主要包括價(jià)格變動增加的投資額、建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等內(nèi)容。如果是涉外項(xiàng)目，還要計(jì)算匯稅等內(nèi)容。如果是涉外項(xiàng)目，還要計(jì)算匯率的影響。動態(tài)投資的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜率的影響。動態(tài)投資的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃額為基礎(chǔ)來計(jì)算以態(tài)投資的資金使用計(jì)劃額為基礎(chǔ)來計(jì)算以上各種變動因素。上各種變動因素。 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息計(jì)算及固漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息計(jì)算及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)算同前。定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)算同前。30二、流動資金估算方法二、流

32、動資金估算方法 流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需燃料，支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。其估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)的周轉(zhuǎn)資金。其估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個別情況或者小型項(xiàng)目可采用估算法，個別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。擴(kuò)大指標(biāo)法。311.分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法 是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進(jìn)行估流動資金的各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進(jìn)行估算。也是國際上

33、通行的流動資金估算方法。在可算。也是國際上通行的流動資金估算方法。在可研中，為簡化計(jì)算，僅對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款研中，為簡化計(jì)算，僅對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。計(jì)算公式為：和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。計(jì)算公式為： 流動資金流動資金=流動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)（=現(xiàn)金現(xiàn)金+存貨存貨+應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款）-流動負(fù)債（流動負(fù)債（=應(yīng)付賬款）應(yīng)付賬款） 流動資金本年增加額流動資金本年增加額=本年流動資金本年流動資金-上年流動上年流動資金資金 估算的具體步驟：首先計(jì)算各類流動資產(chǎn)和流估算的具體步驟：首先計(jì)算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金動負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再

34、分項(xiàng)估算占用資金額。額。32（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算。周轉(zhuǎn)次數(shù)指流動）周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算。周轉(zhuǎn)次數(shù)指流動資金的各構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個資金的各構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個生產(chǎn)過程。公式為：生產(chǎn)過程。公式為： 周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收及應(yīng)付賬款的最低存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收及應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天周轉(zhuǎn)天數(shù)可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定。數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定。 若周轉(zhuǎn)次數(shù)已知，則各項(xiàng)流動資金平若周轉(zhuǎn)次數(shù)已知，則各項(xiàng)流動資金平均占用額均占用額=周轉(zhuǎn)額周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)。33（2）應(yīng)收賬款估算n應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外銷售

35、商品、提供應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外銷售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金，包括很多科目，勞務(wù)尚未收回的資金，包括很多科目，在編制流動資金投資估算時，應(yīng)收賬款在編制流動資金投資估算時，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)額一般按達(dá)到擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額一般按達(dá)到擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的全年經(jīng)營成本計(jì)算。能力的全年經(jīng)營成本計(jì)算。n應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)34（3）存貨的估算n存貨指企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資。為簡化計(jì)算僅考慮外購原材料、燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)計(jì)算： 存貨存貨=外購原材料外購原材料+外購燃料外購燃料+在產(chǎn)品在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品 外購原材料外購原材料=

36、年外購原材料總成本年外購原材料總成本/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù) 外購燃料外購燃料=年外購燃料年外購燃料/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料費(fèi)（年外購原材料、燃料費(fèi)+年工資及福利費(fèi)年工資及福利費(fèi)+年年修理費(fèi)修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)）年其他制造費(fèi)）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)35（4）現(xiàn)金估算。現(xiàn)金指企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營活動中停留）現(xiàn)金估算?，F(xiàn)金指企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金。包括企業(yè)庫存現(xiàn)金于貨幣形態(tài)的那部分資金。包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。和銀行存款。 現(xiàn)金需要量現(xiàn)金需要量

37、=（年工資及福利費(fèi)（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）年其他費(fèi)用）/現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用制造費(fèi)用+管理費(fèi)用管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用-（以（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)）簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和修理費(fèi)） 年其他費(fèi)用一般是根據(jù)總成本費(fèi)用中年其他費(fèi)用一般是根據(jù)總成本費(fèi)用中(外購原材料外購原材料成本、外購燃料動力成本、工資及福利費(fèi)、折舊成本、外購燃料動力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡費(fèi)及攤銷費(fèi)費(fèi)、修理費(fèi)、維簡費(fèi)及攤銷費(fèi))之和的一定比率計(jì)之和的一定比率計(jì)算的，其比率應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確

38、算的，其比率應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。定。 36（5）應(yīng)付賬款估算。流動負(fù)債指一年及以）應(yīng)付賬款估算。流動負(fù)債指一年及以上的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的各種債務(wù)。上的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的各種債務(wù)。在可研中，流動負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬在可研中，流動負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項(xiàng)。計(jì)算公式：款一項(xiàng)。計(jì)算公式： 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款=（年外購原材料（年外購原材料+年外購燃料費(fèi)）年外購燃料費(fèi)）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)37分項(xiàng)詳細(xì)估算例題n某項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，年經(jīng)營成本某項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，年經(jīng)營成本21000萬萬元；生產(chǎn)存貨占用流動資金估算為元；生產(chǎn)存貨占用流動資金估算為7000萬元；全廠定

39、萬元；全廠定員為員為1 100人，工資與福利費(fèi)按每人每年人，工資與福利費(fèi)按每人每年7200元估算，元估算，每年的其他費(fèi)用為每年的其他費(fèi)用為860萬元；年外購原材料、燃料及萬元；年外購原材料、燃料及動力費(fèi)估算為動力費(fèi)估算為19 200萬元；各項(xiàng)流動資金的最低周轉(zhuǎn)萬元；各項(xiàng)流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款天，應(yīng)付賬款30天；估算該項(xiàng)目的流動資金額。天；估算該項(xiàng)目的流動資金額。n應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款21000/12=1750萬元萬元n現(xiàn)金現(xiàn)金(7200*1100+8600000)/9=183.56萬元萬元n應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款19200/1216

40、00萬元萬元n流動資金流動資金1750+7000+183.56-16007333.56萬元萬元382.擴(kuò)大指標(biāo)估算法 指根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)實(shí)際資料，求得各種流動資金率指標(biāo)，或依指根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)實(shí)際資料，求得各種流動資金率指標(biāo)，或依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動資金據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動資金率乘以相應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來估算流動資金。該方法簡便易行，但率乘以相應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來估算流動資金。該方法簡便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書階段的估算。常用公式有四種：準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書階段的估算。常用公式有四種：（1）銷售收入資金率估算法）銷售收入資金率

41、估算法 流動資金額流動資金額=銷售收入額銷售收入額*銷售收入資金率銷售收入資金率（2）經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法）經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法 流動資金額流動資金額=年經(jīng)營成本（或年總成本）年經(jīng)營成本（或年總成本）*經(jīng)營成本資金率經(jīng)營成本資金率（總成本資金率）（總成本資金率）（3）固定資產(chǎn)投資資金率估算法）固定資產(chǎn)投資資金率估算法 流動資金額流動資金額=固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資*固定資產(chǎn)投資資金率固定資產(chǎn)投資資金率（4）單位產(chǎn)量資金率估算法）單位產(chǎn)量資金率估算法 年流動資金額年流動資金額=年產(chǎn)量年產(chǎn)量*單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金額單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金額39n【例【例4.5】 某項(xiàng)目

42、投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.8億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為占用額為17.5元，則該項(xiàng)目的流動資金元，則該項(xiàng)目的流動資金估算額為：估算額為：n解：18 00017.5100=3 150萬元403.流動資金估算中需注意的問題 （1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。在確定周轉(zhuǎn)天數(shù)時要根據(jù)實(shí)際情況考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。對于存貨中外購原材料、燃料要根據(jù)不同品種和來源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離，以及占用流動資金的比重大小等因素確定。（2）不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的

43、公式計(jì)算出來的，而不能按100負(fù)荷下的流動資金乘以相應(yīng)負(fù)荷百分比來計(jì)算。（3）流動資金屬長期性（永久性）流動資產(chǎn)，流動資金籌措可通過長期負(fù)債和資本金（權(quán)益融資）方式解決。流動資金一般要求在投產(chǎn)前一年開始籌措。為簡化，可規(guī)定在投產(chǎn)的第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷安排流動資金需用量。其借款部分按全年計(jì)息，利息計(jì)入生產(chǎn)期間財(cái)務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計(jì)算期末收回全部流動資金（不含利息）。413.流動資金估算中需注意的問題n(4)經(jīng)濟(jì)評價(jià)時，當(dāng)投入物和產(chǎn)出物采用不含稅價(jià)格時，經(jīng)濟(jì)評價(jià)時，當(dāng)投入物和產(chǎn)出物采用不含稅價(jià)格時，估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包括在相應(yīng)的年估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包括在相應(yīng)的年費(fèi)用金

44、額中。費(fèi)用金額中。n例如某項(xiàng)目采用的投入物與產(chǎn)出物價(jià)格為不含稅價(jià)格，則計(jì)算中例如某項(xiàng)目采用的投入物與產(chǎn)出物價(jià)格為不含稅價(jià)格，則計(jì)算中n存貨（年外購原材料）存貨（年外購原材料）n（第二年原材料原材料進(jìn)項(xiàng)稅額）（第二年原材料原材料進(jìn)項(xiàng)稅額）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)n（240024000.17）/6=468,n第二年應(yīng)收賬款（第二年經(jīng)營成本第二年進(jìn)項(xiàng)稅額）第二年應(yīng)收賬款（第二年經(jīng)營成本第二年進(jìn)項(xiàng)稅額）/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)n(5)用詳細(xì)估算法計(jì)算流動資金，需以經(jīng)營成本及其中的用詳細(xì)估算法計(jì)算流動資金，需以經(jīng)營成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此實(shí)際上流動資金估算應(yīng)在經(jīng)營成本某些科目為基數(shù)，因此實(shí)際上流動資金估算應(yīng)在經(jīng)營成本估算之后進(jìn)行。估算之后進(jìn)行。423.3 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算 在工程項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析之前，必須先進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算。它是經(jīng)過項(xiàng)目建設(shè)必要性審查、生產(chǎn)建設(shè)條件評估和技術(shù)可行性評估之后，并在市場需求調(diào)查、銷售規(guī)劃、技術(shù)方案和規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析論證的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目評價(jià)的要求出發(fā)，按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，對項(xiàng)目有關(guān)的成本和收益等財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、測算，并編制財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算表等一系列工作。一、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算內(nèi)容一、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算內(nèi)容 財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算應(yīng)包括項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)活動情況及全部財(cái)務(wù)收支結(jié)果。具體應(yīng)包括五個方面內(nèi)容：4