質(zhì)押及風(fēng)險(xiǎn)案例

1、Case Study Of Pledge質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)案例分析上海春宇供應(yīng)鏈管理有限公司質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)案例分析目錄頁質(zhì)押的概述質(zhì)押的分類案例分析風(fēng)險(xiǎn)控制第 2 頁過渡頁第 3 頁質(zhì)押的概述質(zhì)押的分類案例分析風(fēng)險(xiǎn)控制第 4 頁正文 . 第一部分質(zhì)押的概述質(zhì)押，就是債務(wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)或者權(quán)利移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該動(dòng)產(chǎn)賣得價(jià)金優(yōu)先受償。什么是質(zhì)押？1第 5 頁正文 . 第一部分質(zhì)押的概述要素出質(zhì)人質(zhì)權(quán)人質(zhì)物債權(quán)人債務(wù)人 提供財(cái)產(chǎn)的人 享有質(zhì)權(quán)的人 質(zhì)押的財(cái)產(chǎn) 借款方 貸款方質(zhì)押有哪些要素？2要素第 6 頁正文 . 第一部分質(zhì)押的概述質(zhì)押期限的疑問3與

2、債權(quán)的期限類似，質(zhì)押期限一樣被質(zhì)權(quán)雙方重點(diǎn)關(guān)注，那么，很多人就會(huì)問：質(zhì)押期限多久為好呢，質(zhì)押期限的起止日期該是怎樣呢？第 7 頁正文 . 第一部分質(zhì)押的概述質(zhì)押期限的疑問3擔(dān)保法君，此事你怎么看？第七十四條質(zhì)權(quán)與其擔(dān)保的債權(quán)同時(shí)存在，債權(quán)消滅的，質(zhì)權(quán)也消滅。第 8 頁正文 . 第一部分質(zhì)押的概述什么是質(zhì)押率？4質(zhì)押率是實(shí)際債權(quán)額度與質(zhì)物評(píng)估價(jià)值的比率設(shè)定質(zhì)押率一方面是為了防范違約風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是為了彌補(bǔ)他們?cè)诮杩钊诉`約后彌補(bǔ)損失和處理質(zhì)押品過程發(fā)生的成本。第 9 頁正文 . 第一部分質(zhì)押的概述質(zhì)押的操作流程5調(diào)查主體評(píng)估質(zhì)物簽署合同轉(zhuǎn)移占有或辦理登記質(zhì)物監(jiān)控質(zhì)押解除第 10 頁正文 . 第一部

3、分質(zhì)押的概述質(zhì)押有別于抵押6 質(zhì)押和抵押的根本區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的占有。 抵押不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占管形態(tài)，仍由抵押人負(fù)責(zé)抵押物的保管；質(zhì)押改變了質(zhì)押物的占管形態(tài)，由質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行保管。 一般來說，抵押物毀損或價(jià)值減少，由抵押人承擔(dān)責(zé)任，質(zhì)押物毀損或價(jià)值減少由質(zhì)押權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。過渡頁第 11 頁質(zhì)押的概述案例分析風(fēng)險(xiǎn)控制質(zhì)押的分類第 12 頁質(zhì)押的分類正文 . 第二部分質(zhì)押分哪幾類？1質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押權(quán)利質(zhì)押倉單質(zhì)押股權(quán)質(zhì)押應(yīng)收賬款質(zhì)押第 13 頁質(zhì)押的分類正文 . 第二部分動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押2動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。質(zhì)押生效 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是不需要

4、登記的，其生效也不是自合同成立時(shí)，而是自出質(zhì)人將質(zhì)物移交于質(zhì)權(quán)人占有時(shí)才生效。這是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的基本特征之一，即質(zhì)物必須由出質(zhì)人移交給質(zhì)權(quán)人占有，質(zhì)權(quán)的存在以質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)物為前提。形式 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押可采用逐批質(zhì)押、逐批融資的方式，企業(yè)需要銷售時(shí)可以交付保證金提取貨物，也可以采用以貨易貨的方式，用符合深發(fā)展要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。第 14 頁質(zhì)押的分類正文 . 第二部分倉單質(zhì)押3倉單質(zhì)押融資 是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在質(zhì)權(quán)人指定的倉儲(chǔ)公司，并以倉儲(chǔ)方出具的倉單進(jìn)行質(zhì)押作為融資擔(dān)保的短期融資業(yè)務(wù)。倉單項(xiàng)下貨物的必備條件：1、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長(zhǎng)期保管；2、市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定

5、，波動(dòng)小，不易過時(shí)，市場(chǎng)前景較好；3、適應(yīng)用途廣泛，易變現(xiàn)；4、規(guī)格明確，便于計(jì)量。因此，倉單質(zhì)押多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產(chǎn)品等大宗貨物。第 15 頁質(zhì)押的分類正文 . 第二部分股權(quán)質(zhì)押4股權(quán)質(zhì)押 又稱股權(quán)質(zhì)權(quán)，是指出質(zhì)人以其所擁有的股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物而設(shè)立的質(zhì)押。目前，根據(jù)市場(chǎng)上常見的股權(quán)質(zhì)押可以具體細(xì)分為上市公司股權(quán)質(zhì)押和非上市公司股權(quán)質(zhì)押。其中非上市公司股權(quán)質(zhì)押又包括有限責(zé)任公司股權(quán)質(zhì)押和股份有限公司股權(quán)質(zhì)押。質(zhì)權(quán)人享有的權(quán)利，一般包括：優(yōu)先受償權(quán)；物上代位權(quán)；質(zhì)權(quán)保全權(quán)。出質(zhì)人享有的權(quán)利：出質(zhì)股權(quán)的表決權(quán)；新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)；余額返還請(qǐng)求權(quán)。第 16 頁質(zhì)押的分類正

6、文 . 第二部分應(yīng)收賬款質(zhì)押5應(yīng)收賬款質(zhì)押 是指以應(yīng)收賬款作為標(biāo)的設(shè)立的質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押作為一種新型權(quán)利質(zhì)押方式，拓寬了企業(yè)融資渠道，但相關(guān)法律制度及中小企業(yè)信用體系還不夠完善，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款在實(shí)際操作過程中還面臨多種風(fēng)險(xiǎn)：（一）應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付風(fēng)險(xiǎn)（二）應(yīng)收賬款債權(quán)虛假的風(fēng)險(xiǎn)（三）應(yīng)收賬款價(jià)值難以確定的風(fēng)險(xiǎn)（四）應(yīng)收賬款的時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)（五）應(yīng)收賬款來源已抵押的風(fēng)險(xiǎn)過渡頁第 17 頁質(zhì)押的概述質(zhì)押的分類風(fēng)險(xiǎn)控制案例分析第 18 頁案例分析正文 . 第三部分案例一 未經(jīng)權(quán)利人授權(quán)質(zhì)押無效 2002年10月6日，銀行吸儲(chǔ)員王某請(qǐng)朋友于某幫助吸儲(chǔ)，于某將5萬元現(xiàn)金交給王某代辦存款。當(dāng)日，王某將5萬

7、元現(xiàn)金存入銀行,銀行出具載明于某姓名的定期5年的存款單。次日，王某找于某要求借其存款單到某信用社質(zhì)押貸款，于某同意。同月10日，王某將借于某的存款單質(zhì)押給甲，向甲借款5萬元，借款期限6個(gè)月，并約定借款逾期后不歸還借款，則存款單歸甲所有。借款逾期后，王某未償還借款，甲便將王某質(zhì)押的存款單交付乙，以償還其欠乙的債務(wù)5萬元。2003年2月6日，乙持存款單向銀行要求提前支取5萬元存款。銀行因乙提前支取定期存款無存款人身份證而拒付。后于某得知此情況，認(rèn)為自己是存款單的所有權(quán)人，乙屬非法持有存款單，要求銀行向其支付存款。銀行認(rèn)為于某雖為存款人，但其未持有存款單，拒絕向于某支付存款。于某遂向法院起訴，要求銀

8、行支付5萬元存款。第 19 頁案例分析正文 . 第三部分案例二 動(dòng)產(chǎn)重復(fù)擔(dān)保受償誰應(yīng)優(yōu)先 某信用社和某商業(yè)銀行均為某酒業(yè)公司的債權(quán)人。2001年12月12日，酒業(yè)公司與信用社簽訂一金額為550萬元質(zhì)押擔(dān)保借款合同，質(zhì)物為：配制酒175噸、糧食酒139噸、劍南春酒54噸。合同簽訂后，雙方按照合同的約定，將質(zhì)物轉(zhuǎn)移給信用社占有控制。2002年1月11日，酒業(yè)公司又與某商業(yè)銀行簽訂一金額為280萬元的抵押借款合同，抵押物與質(zhì)押合同所設(shè)定的質(zhì)物系同一財(cái)物。同時(shí)申請(qǐng)瀘縣工商局辦理動(dòng)產(chǎn)續(xù)期抵押物登記，該局經(jīng)審查后于同年3月13日向該酒業(yè)公司、商業(yè)銀行頒發(fā)了抵押登記證。上述質(zhì)押借款合同、抵押借款合同所約定的

9、借款均是原有多筆借款未還，重新辦理的貸新還舊借款合同。其中，抵押借款合同的借款分別由原有的四筆借款合并所構(gòu)成，抵押物均為此四筆借款辦理的登記抵押物。某信用社認(rèn)為該登記侵犯其優(yōu)先受償權(quán)，訴求撤銷該抵押登記。第 20 頁案例分析正文 . 第三部分案例三 權(quán)質(zhì)押的效力認(rèn)定 2000年12月28日、2002年5月31日，陜西省西鄉(xiāng)縣廣播電視局先后向中國農(nóng)業(yè)銀行西鄉(xiāng)縣支行借款250萬元和180萬元，用于新建廣播電視光纜傳輸網(wǎng)一期工程固定資產(chǎn)投資。西鄉(xiāng)縣廣播電視局以其擁有的事業(yè)性收費(fèi)權(quán)中的個(gè)戶網(wǎng)絡(luò)設(shè)費(fèi)、光纖電視收視費(fèi)為上述借款提供了權(quán)利質(zhì)押。西鄉(xiāng)縣物價(jià)局為質(zhì)押辦理了登記。合同簽訂后，中國農(nóng)業(yè)銀行西鄉(xiāng)縣支行

10、依約發(fā)放了借款。2003年12月20日和2004年6月27日，雙方分別為上述兩筆借款進(jìn)行了展期和借新還舊。合同到期，西鄉(xiāng)縣廣播電視局僅歸還了10萬元，尚欠借款本金420萬元、利息292951.70元未還。2001年6月29日，陜西省組建陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)公司，對(duì)省、地、市、縣廣播電視網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)進(jìn)行重組，實(shí)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運(yùn)營。2003年4月，西鄉(xiāng)縣廣播電視局據(jù)此將其“資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)、服務(wù)收費(fèi)權(quán)、人事管理權(quán)”移交給陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)公司。（續(xù)后頁）第 21 頁案例分析正文 . 第三部分（承前頁）2005年10月25日，中國農(nóng)業(yè)銀行西鄉(xiāng)縣支行訴至法院，請(qǐng)求：判決西鄉(xiāng)縣廣播電視局償還借款420萬元

11、及利息，并實(shí)現(xiàn)對(duì)本案所涉廣電網(wǎng)絡(luò)收費(fèi)權(quán)的質(zhì)權(quán)；判令陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。 陜西省漢中市中級(jí)人民法院經(jīng)審理認(rèn)為，中國農(nóng)業(yè)銀行西鄉(xiāng)縣支行與西鄉(xiāng)縣廣播電視局簽訂的借款合同、權(quán)利質(zhì)押合同有效，西鄉(xiāng)縣廣播電視局應(yīng)按合同約定承擔(dān)償還欠款的責(zé)任。陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)公司是基于政府規(guī)定接收本案所涉廣電網(wǎng)絡(luò)收費(fèi)經(jīng)營權(quán)的，西鄉(xiāng)縣廣播電視局的擔(dān)保責(zé)任并不能轉(zhuǎn)移到陜西省廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)公司，該公司并沒有償還欠款的義務(wù)。過渡頁第 22 頁質(zhì)押的概述案例分析質(zhì)押的分類風(fēng)險(xiǎn)控制第 23 頁風(fēng)險(xiǎn)控制正文 . 第四部分（一）注重出質(zhì)人資信 為防范出質(zhì)人給業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，有必要對(duì)出質(zhì)人資信進(jìn)行認(rèn)真的調(diào)查和

12、評(píng)定。在選擇客戶時(shí)，重點(diǎn)考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況。反映企業(yè)經(jīng)營狀況是否正常的最直接指標(biāo)是主營業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。除經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件。評(píng)估擔(dān)保對(duì)象的信用狀況，主要依據(jù)其歷史履約情況和履約意愿。第 24 頁風(fēng)險(xiǎn)控制正文 . 第四部分（二）質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)防范 1.質(zhì)物選擇。質(zhì)押商品的種類有一定限制，只選擇適用廣泛、易于處置、價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。2.權(quán)屬。只有所有權(quán)屬于出資人的貨物才能出質(zhì)；3.質(zhì)押物的合法性。對(duì)非法途徑取得的物品，不能作為質(zhì)押商品；4.明確出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人的法律關(guān)系及權(quán)利義務(wù)，注意貨物的驗(yàn)收確認(rèn)、貨物出質(zhì)、質(zhì)物的置換和解除監(jiān)管等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制。第 25 頁風(fēng)險(xiǎn)控制正文 . 第四部分風(fēng)險(xiǎn)控制（三）加強(qiáng)商品監(jiān)管作為銀行和客戶雙方