新股網(wǎng)下申購流程介紹

1、2上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法【上證發(fā)上證發(fā)201319號號】深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細(xì)則【深證上深證上2013455 號號】中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見意見【證監(jiān)會公告證監(jiān)會公告201342號號】以下簡稱以下簡稱滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法以下簡稱以下簡稱深網(wǎng)下細(xì)則深網(wǎng)下細(xì)則以下簡稱以下簡稱新股發(fā)行意見新股發(fā)行意見證券發(fā)行與承銷管理辦法證券發(fā)行與承銷管理辦法【 證監(jiān)會令證監(jiān)會令第第95號號 】3參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者

2、及其管理參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的證券投資產(chǎn)品（簡稱的證券投資產(chǎn)品（簡稱“配售對象配售對象”），應(yīng)當(dāng)符合），應(yīng)當(dāng)符合證券發(fā)證券發(fā)行與承銷管理辦法行與承銷管理辦法的規(guī)定的規(guī)定網(wǎng)下投資者網(wǎng)下投資者保薦公司上市并組織新股發(fā)行工作，在保薦公司上市并組織新股發(fā)行工作，在IPOIPO中處于核心地位中處于核心地位主承銷商主承銷商向符合條件的網(wǎng)下投資者提供向符合條件的網(wǎng)下投資者提供申購平臺申購平臺進(jìn)行報價及申購進(jìn)行報價及申購滬深交易所滬深交易所提供提供登記結(jié)算平臺登記結(jié)算平臺辦理資金代收付及股份初始登記辦理資金代收付及股份初始登記中登上海、中中登上海、中登深圳登深圳中登公司在結(jié)算銀

3、行開立中登公司在結(jié)算銀行開立網(wǎng)下發(fā)行專戶網(wǎng)下發(fā)行專戶用于網(wǎng)下申購資金的收用于網(wǎng)下申購資金的收付付網(wǎng)下發(fā)行結(jié)算網(wǎng)下發(fā)行結(jié)算銀行銀行4三、進(jìn)一步提高新股定價的市場化程度（一）改革新股發(fā)行定價方式。按照證券法第三十四條的規(guī)定，發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司自行協(xié)商確定。發(fā)行人應(yīng)與承銷商協(xié)商確定定價方式，并在發(fā)行公告中披露。（二）網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)預(yù)先剔除申購總量中報價最高的部分，剔除的申購量不得低于申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及申購情況協(xié)商確定發(fā)行價格。被剔除的申購份額不得參與網(wǎng)下配售。 公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下的，提供有效報價的投資者應(yīng)不少于10家，但不得多于20家；

4、公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，提供有效報價的投資者應(yīng)不少于20家，但不得多于40家。網(wǎng)下發(fā)行股票籌資總額超過200億的，提供有效報價的投資者可適當(dāng)增加，但不得多于60家。有效報價人數(shù)不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 發(fā)揮個人投資者參與發(fā)行定價的作用。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)允許符合條件的個人投資者參與網(wǎng)下定價和網(wǎng)下配售。具備承銷資格的證券公司應(yīng)預(yù)先制定上述個人投資者需具備的條件，并向社會公告。5四、改革新股配售方式（一）引入主承銷商自主配售機制。網(wǎng)下發(fā)行的股票，由主承銷商在提供有效報價的投資者中自主選擇投資者進(jìn)行配售。發(fā)行人應(yīng)與主承銷商協(xié)商確定網(wǎng)下配售原則和方式，并在發(fā)行公告中披露。承銷商應(yīng)當(dāng)按照事先公告

5、的配售原則進(jìn)行配售。（二）網(wǎng)下配售的股票中至少40%應(yīng)優(yōu)先向以公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金配售。上述投資者有效申購數(shù)量不足的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他投資者進(jìn)行配售。（三）調(diào)整網(wǎng)下配售比例，強化網(wǎng)下報價約束機制。公司股本4億元以下的，網(wǎng)下配售比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；公司股本超過4億元的，網(wǎng)下配售比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。余下部分向網(wǎng)上投資者發(fā)售。既定的網(wǎng)下配售部分認(rèn)購不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商不得向網(wǎng)上回?fù)芄善?。（四）調(diào)整網(wǎng)下網(wǎng)上回?fù)軝C制。網(wǎng)上投資者有效認(rèn)購倍數(shù)在50倍以上但低于100倍的，應(yīng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?/p>

6、，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效認(rèn)購倍數(shù)在100倍以上的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%。6初步詢價初步詢價起始日起始日初步詢價初步詢價終止日終止日初步詢價初步詢價結(jié)果公告結(jié)果公告日日網(wǎng)下申購網(wǎng)下申購日日申購款驗申購款驗資及網(wǎng)下資及網(wǎng)下配售日配售日網(wǎng)下申購網(wǎng)下申購資金退款資金退款日日T-5日日T-3日日T-1日日T日日T+1日日T+2日日7網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)主承銷商事先公告的報價條件向主承銷商申請參與網(wǎng)下發(fā)網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)主承銷商事先公告的報價條件向主承銷商申請參與網(wǎng)下發(fā)行，并完成在主承銷商的登記備案工作。主承銷商應(yīng)對網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進(jìn)行，并完成在主承銷商的登記備

7、案工作。主承銷商應(yīng)對網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的行審核，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者相關(guān)信息。網(wǎng)下投資者相關(guān)信息。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第八條第八條參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的主承銷商，應(yīng)向上交所申請獲得申購參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的主承銷商，應(yīng)向上交所申請獲得申購平臺平臺CA證書。網(wǎng)下投資者應(yīng)由主承銷商代為辦理申購平臺證書。網(wǎng)下投資者應(yīng)由主承銷商代為辦理申購平臺CA證書。同時具有證書。同時具有網(wǎng)下投資者和主承銷商雙重身份的機構(gòu)應(yīng)分別申請。網(wǎng)下投資者和主承銷商雙重身份的機構(gòu)應(yīng)分別申請。C

8、A證書可在首次公開發(fā)證書可在首次公開發(fā)行中多次使用。網(wǎng)下投資者使用該行中多次使用。網(wǎng)下投資者使用該CA證書方可登錄申購平臺參與報價及申購。證書方可登錄申購平臺參與報價及申購。主承銷商使用該主承銷商使用該CA證書方可登錄申購平臺進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。證書方可登錄申購平臺進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第九條第九條網(wǎng)下投資者在初步詢價截止前完成登記備案并申領(lǐng)網(wǎng)下投資者在初步詢價截止前完成登記備案并申領(lǐng)CA證書的，方可參與網(wǎng)下證書的，方可參與網(wǎng)下發(fā)行。發(fā)行。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第十三條第十三條8初步詢價期間，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對象填報多個擬申購價初步詢價期間，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售

9、對象填報多個擬申購價格，每個擬申購價格對應(yīng)一個擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部格，每個擬申購價格對應(yīng)一個擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報價配售對象錄入報價記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準(zhǔn)。記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準(zhǔn)。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第十五第十五條條初步詢價截止后，主承銷商應(yīng)根據(jù)初步詢價截止后，主承銷商應(yīng)根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法證券發(fā)行與承銷管理辦法的有關(guān)規(guī)定的有關(guān)規(guī)定和發(fā)行人、主承銷商事先確定并公告的有效報價條件，和發(fā)行人、主承銷商事先確

10、定并公告的有效報價條件，剔除不得參與累計投剔除不得參與累計投標(biāo)詢價或定價申購（以下統(tǒng)稱申購）的初步詢價報價及其對應(yīng)的擬申購數(shù)量。標(biāo)詢價或定價申購（以下統(tǒng)稱申購）的初步詢價報價及其對應(yīng)的擬申購數(shù)量。主承銷商應(yīng)于申購開始日前一個交易日主承銷商應(yīng)于申購開始日前一個交易日15時前，將剔除后的網(wǎng)下投資者所管時前，將剔除后的網(wǎng)下投資者所管理的配售對象信息按本辦法第七條的規(guī)定通過申購平臺發(fā)送登記結(jié)算平臺，理的配售對象信息按本辦法第七條的規(guī)定通過申購平臺發(fā)送登記結(jié)算平臺，其中一個配售對象只能對應(yīng)一個銀行收付款賬戶。其中一個配售對象只能對應(yīng)一個銀行收付款賬戶。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第十第十六條六條9主承銷商應(yīng)當(dāng)在

11、申購開始日前一個交易日主承銷商應(yīng)當(dāng)在申購開始日前一個交易日16時時30分前，通過申購平臺錄入并分前，通過申購平臺錄入并提交確定的股票發(fā)行價格區(qū)間（或發(fā)行價格）等申購參數(shù)，并在申購開始前提交確定的股票發(fā)行價格區(qū)間（或發(fā)行價格）等申購參數(shù)，并在申購開始前完成相關(guān)參數(shù)確認(rèn)。完成相關(guān)參數(shù)確認(rèn)。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第十七條第十七條在申購階段開始前，在申購階段開始前，申購平臺自動剔除配售對象在初步詢價階段報價低于發(fā)申購平臺自動剔除配售對象在初步詢價階段報價低于發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價格或發(fā)行價格區(qū)間下限的初步詢價報價及其對行人和主承銷商確定的發(fā)行價格或發(fā)行價格區(qū)間下限的初步詢價報價及其對應(yīng)的擬申購數(shù)量

12、。應(yīng)的擬申購數(shù)量。剔除的部分不計入初步詢價有效報價所對應(yīng)的剔除的部分不計入初步詢價有效報價所對應(yīng)的“擬申購數(shù)擬申購數(shù)量量”。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第十八條第十八條在申購階段，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對象填報多個申購價格，在申購階段，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對象填報多個申購價格，每個申購價格對應(yīng)一個申購數(shù)量，或者按照發(fā)行價格填報多個申購數(shù)量。網(wǎng)每個申購價格對應(yīng)一個申購數(shù)量，或者按照發(fā)行價格填報多個申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對象錄入申購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交，申下投資者為參與申購的全部配售對象錄入申購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交，申購記錄一經(jīng)提交不得撤銷或者修改。每個配售對象

13、證券賬戶對應(yīng)的多個申購購記錄一經(jīng)提交不得撤銷或者修改。每個配售對象證券賬戶對應(yīng)的多個申購記錄中申購股數(shù)的總和不得少于初步詢價有效報價所對應(yīng)的記錄中申購股數(shù)的總和不得少于初步詢價有效報價所對應(yīng)的“擬申購數(shù)量擬申購數(shù)量”總和，也不得超過主承銷商確定的每個配售對象申購數(shù)量上限，且不得超過總和，也不得超過主承銷商確定的每個配售對象申購數(shù)量上限，且不得超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量。網(wǎng)下發(fā)行股票總量。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第十八條第十八條10各配售對象在申購階段辦理申購資金劃入時，須將網(wǎng)下發(fā)行申購款劃付至中各配售對象在申購階段辦理申購資金劃入時，須將網(wǎng)下發(fā)行申購款劃付至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶

14、，國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并在付款憑證備注欄中并在付款憑證備注欄中注明申購所對應(yīng)的證券賬戶及股票代碼，若沒有注明或備注信息錯誤將導(dǎo)致注明申購所對應(yīng)的證券賬戶及股票代碼，若沒有注明或備注信息錯誤將導(dǎo)致劃款失敗。劃款失敗。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第二十四條第二十四條T日日16時為網(wǎng)下申購資金入賬的截止時點。時為網(wǎng)下申購資金入賬的截止時點。配售對象須在配售對象須在16時前將申購資金劃時前將申購資金劃入中國結(jié)算上海分公司開立在結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專戶，匯款時須在匯款憑入中國結(jié)算上海分公司開立在結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專戶，匯款時須在匯款憑證備注欄中注明其申購證券賬戶及申購證券的股票代碼，證備

15、注欄中注明其申購證券賬戶及申購證券的股票代碼，一個配售對象只能一個配售對象只能通過一家結(jié)算銀行辦理申購資金的劃入，配售對象須通過其在主承銷商備案通過一家結(jié)算銀行辦理申購資金的劃入，配售對象須通過其在主承銷商備案的銀行收付款賬戶辦理申購資金的劃出、劃入。的銀行收付款賬戶辦理申購資金的劃出、劃入。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第二十第二十六條六條網(wǎng)下投資者可以通過網(wǎng)下投資者可以通過PROP綜合業(yè)務(wù)終端實時查詢其所管理的配售對象申購款綜合業(yè)務(wù)終端實時查詢其所管理的配售對象申購款到賬情況。到賬情況。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第二十八條第二十八條11T+1日日10時時30分前分前，主承銷商根據(jù)其獲取的，主承銷商根據(jù)其獲

16、取的T日日16時資金到賬情況以及結(jié)算銀時資金到賬情況以及結(jié)算銀行提供的網(wǎng)下發(fā)行專戶截止行提供的網(wǎng)下發(fā)行專戶截止T日日16時的資金余額，會同具有執(zhí)行證券、期貨相時的資金余額，會同具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所組織驗資組織驗資。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第三十條第三十條發(fā)行人與主承銷商按照事先確定的配售原則在有效申購的網(wǎng)下投資者中選擇發(fā)行人與主承銷商按照事先確定的配售原則在有效申購的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對象。配售股票的對象。主承銷商于主承銷商于T+2日日7時前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括：發(fā)時前將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括：發(fā)行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲

17、配股份限售期限、配售對象證件行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等通過代碼等通過PROP發(fā)送至登記結(jié)算平臺，并同時發(fā)送申購平臺。發(fā)送至登記結(jié)算平臺，并同時發(fā)送申購平臺。滬網(wǎng)下滬網(wǎng)下辦法辦法第三十一條第三十一條12登記結(jié)算平臺根據(jù)主承銷商提供的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，將各配售對象的應(yīng)繳款金登記結(jié)算平臺根據(jù)主承銷商提供的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，將各配售對象的應(yīng)繳款金額和應(yīng)退款金額，以及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款總金額，于額和應(yīng)退款金額，以及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款總金額，于T+2日日9時前以各配售對象申購款繳款銀行為單位，形成相應(yīng)的配售對象退款金額數(shù)時前以各配售對象申購款繳

18、款銀行為單位，形成相應(yīng)的配售對象退款金額數(shù)據(jù)及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款金額數(shù)據(jù)，通過據(jù)及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款金額數(shù)據(jù)，通過PROP提供給相關(guān)結(jié)算提供給相關(guān)結(jié)算銀行。銀行。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第三十二條第三十二條結(jié)算銀行于結(jié)算銀行于T+2日日根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺提供的電子退款明細(xì)數(shù)據(jù)，根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺提供的電子退款明細(xì)數(shù)據(jù)，按照原留存的配售對象匯款憑證，按照原留存的配售對象匯款憑證，辦理配售對象的退款辦理配售對象的退款；根據(jù)主承銷商通過；根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺提供的主承銷商網(wǎng)下發(fā)行募集款收款銀行賬戶登記結(jié)算平臺提供的主承銷商網(wǎng)下發(fā)行募集款收款銀行賬戶辦理

19、募集款的劃辦理募集款的劃付。付。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第三十三條第三十三條主承銷商應(yīng)按本辦法第三十一條規(guī)定向登記結(jié)算平臺發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，主承銷商應(yīng)按本辦法第三十一條規(guī)定向登記結(jié)算平臺發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，并保證發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實、準(zhǔn)確、完整。并保證發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實、準(zhǔn)確、完整。登記結(jié)算平臺據(jù)此辦理登記結(jié)算平臺據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行股份初始登記。網(wǎng)下發(fā)行股份初始登記。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第三十四條第三十四條13對于每一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過對于每一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過網(wǎng)上申購新股。網(wǎng)上申購新股。擬參與本次新

20、股網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者應(yīng)通過申購平臺報備擬參與本次新股網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者應(yīng)通過申購平臺報備配售對象賬戶及其關(guān)聯(lián)賬戶。配售對象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對象證券賬戶注配售對象賬戶及其關(guān)聯(lián)賬戶。配售對象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對象證券賬戶注冊資料中的冊資料中的“賬戶持有人名稱賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼有效身份證明文件號碼”均相同的證券均相同的證券賬戶。賬戶。滬網(wǎng)下辦法滬網(wǎng)下辦法第二十一條第二十一條配售對象已參與某只新股網(wǎng)下報價、申購、配售的，不得參與該只新股網(wǎng)上配售對象已參與某只新股網(wǎng)下報價、申購、配售的，不得參與該只新股網(wǎng)上申購。申購。對于違規(guī)者，中國結(jié)算將對其網(wǎng)上申購作無效處理；深交所可以視

21、情對于違規(guī)者，中國結(jié)算將對其網(wǎng)上申購作無效處理；深交所可以視情節(jié)輕重給予警告、限制申購等相應(yīng)處分，情節(jié)嚴(yán)重的報有權(quán)部門查處。節(jié)輕重給予警告、限制申購等相應(yīng)處分，情節(jié)嚴(yán)重的報有權(quán)部門查處。深網(wǎng)下細(xì)則深網(wǎng)下細(xì)則第三十條第三十條14配售對象應(yīng)當(dāng)使用在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺備案的銀行賬戶向中國結(jié)算深圳分公配售對象應(yīng)當(dāng)使用在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺備案的銀行賬戶向中國結(jié)算深圳分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行銀行賬戶劃付申購資金，并應(yīng)當(dāng)保證在最終資司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行銀行賬戶劃付申購資金，并應(yīng)當(dāng)保證在最終資金劃付時點有足額資金用于新股申購。金劃付時點有足額資金用于新股申購。配售對象劃付申購資金應(yīng)于同一銀行配售對象劃

22、付申購資金應(yīng)于同一銀行系統(tǒng)內(nèi)劃付，不得跨行劃付。系統(tǒng)內(nèi)劃付，不得跨行劃付。配售對象劃出申購資金的賬戶與在網(wǎng)下發(fā)行電配售對象劃出申購資金的賬戶與在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺登記備案的資金賬戶不一致、申購資金不足或未在規(guī)定的時間內(nèi)到賬子平臺登記備案的資金賬戶不一致、申購資金不足或未在規(guī)定的時間內(nèi)到賬的，其新股申購全部無效。多只新股同日發(fā)行時，配售對象出現(xiàn)前述情形的，的，其新股申購全部無效。多只新股同日發(fā)行時，配售對象出現(xiàn)前述情形的，其全部新股申購無效。不同配售對象共用銀行賬戶的，由托管銀行向中國結(jié)其全部新股申購無效。不同配售對象共用銀行賬戶的，由托管銀行向中國結(jié)算深圳分公司提供實際劃撥資金的配售對象名單，若

23、申購資金不足或未在規(guī)算深圳分公司提供實際劃撥資金的配售對象名單，若申購資金不足或未在規(guī)定的時間內(nèi)到賬，沒有包括在名單中的配售對象的新股申購無效；若托管銀定的時間內(nèi)到賬，沒有包括在名單中的配售對象的新股申購無效；若托管銀行未能及時提供名單，且申購資金不足或未在規(guī)定的時間內(nèi)到賬，則共用銀行未能及時提供名單，且申購資金不足或未在規(guī)定的時間內(nèi)到賬，則共用銀行賬戶的配售對象的新股申購全部無效。配售對象在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺登記行賬戶的配售對象的新股申購全部無效。配售對象在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺登記備案的銀行賬戶為其網(wǎng)下配售申購余款退款的指定收款賬戶。備案的銀行賬戶為其網(wǎng)下配售申購余款退款的指定收款賬戶。深網(wǎng)下深網(wǎng)

24、下細(xì)則細(xì)則第十二條第十二條151617上交所上交所深交所深交所交易所申購平臺交易所申購平臺網(wǎng)下申購電子化平臺網(wǎng)下申購電子化平臺網(wǎng)下發(fā)行電子平臺網(wǎng)下發(fā)行電子平臺數(shù)字證書數(shù)字證書申購平臺申購平臺CACA證書證書網(wǎng)下發(fā)行電子平臺數(shù)字證書網(wǎng)下發(fā)行電子平臺數(shù)字證書投資者登記備案截止日投資者登記備案截止日 初步詢價截止前初步詢價截止前初步詢價截止日前一交易日的初步詢價截止日前一交易日的1212點點前前初步詢價申報規(guī)則初步詢價申報規(guī)則初步詢價期間，網(wǎng)下投資者可以為初步詢價期間，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對象填報多個擬其管理的每一配售對象填報多個擬申購價格，每個擬申購價格對應(yīng)一申購價格，每個擬申購價格對

25、應(yīng)一個擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參個擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準(zhǔn)。后一次提交的全部報價記錄為準(zhǔn)。網(wǎng)下發(fā)行初步詢價期間，投資者在網(wǎng)下發(fā)行初步詢價期間，投資者在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺為其所管理的配網(wǎng)下發(fā)行電子平臺為其所管理的配售對象進(jìn)行價格申報并填寫相應(yīng)的售對象進(jìn)行價格申報并填寫相應(yīng)的擬申購數(shù)量等信息。相關(guān)申報一經(jīng)擬申購數(shù)量等信息。相關(guān)申報一經(jīng)提交，不得撤銷。因特殊原因（如提交，不得撤銷。因特殊原因

26、（如市場發(fā)生突然變化需要調(diào)整估值、市場發(fā)生突然變化需要調(diào)整估值、經(jīng)辦人員出錯等）需要調(diào)整報價或經(jīng)辦人員出錯等）需要調(diào)整報價或擬申購數(shù)量的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行電擬申購數(shù)量的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺填寫具體原因。子平臺填寫具體原因。資金劃轉(zhuǎn)銀行資金劃轉(zhuǎn)銀行無硬性要求同行劃付無硬性要求同行劃付配售對象劃付申購資金應(yīng)于同一銀配售對象劃付申購資金應(yīng)于同一銀行系統(tǒng)內(nèi)劃付，不得跨行劃付。行系統(tǒng)內(nèi)劃付，不得跨行劃付。申購資金到帳截止時間申購資金到帳截止時間 T T日日1616時前時前T T日日1515時前時前18天賜材料首次公開發(fā)行股票初步詢價及推介公告天賜材料首次公開發(fā)行股票初步詢價及推介公告1以下簡稱以下簡稱

27、初步詢價及推介公告初步詢價及推介公告天賜材料（天賜材料（002709002709）新股發(fā)行材料可參閱如）新股發(fā)行材料可參閱如下文件：下文件：天賜材料首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告天賜材料首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告2以下簡稱以下簡稱發(fā)行公告發(fā)行公告天賜材料首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售結(jié)果公告天賜材料首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售結(jié)果公告3以下簡稱以下簡稱網(wǎng)下配售結(jié)果公告網(wǎng)下配售結(jié)果公告19機構(gòu)投資者機構(gòu)投資者（1 1）公司成立時間已滿兩年；）公司成立時間已滿兩年；（2 2）依法設(shè)立，最近）依法設(shè)立，最近1212個月未因重大違法違規(guī)個月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行

28、政處罰、采取監(jiān)管措施或者受到刑事處罰；措施或者受到刑事處罰；（3 3）公司注冊資本金不低于）公司注冊資本金不低于1,0001,000萬元；萬元；（4 4）依法可以進(jìn)行股票投資，公司用于股票投）依法可以進(jìn)行股票投資，公司用于股票投資的資金來源合法合規(guī)；資的資金來源合法合規(guī)；（5 5）信用記錄良好，具有獨立從事證券投資所）信用記錄良好，具有獨立從事證券投資所必需的機構(gòu)和人員；必需的機構(gòu)和人員；（6 6）股票投資經(jīng)驗較為豐富，研究能力較強；）股票投資經(jīng)驗較為豐富，研究能力較強；（7 7）具有健全的內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)并能）具有健全的內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行；夠有效執(zhí)行；（8 8）公司申

29、請時上月末證券投資自營規(guī)模或資）公司申請時上月末證券投資自營規(guī)?；蛸Y產(chǎn)管理規(guī)模不低于產(chǎn)管理規(guī)模不低于2 2億元；億元；個人投資者個人投資者（1 1）具備）具備5 5年以上投資經(jīng)驗；年以上投資經(jīng)驗；（2 2）過往無違法違規(guī)記錄，信用記錄良好；）過往無違法違規(guī)記錄，信用記錄良好；（3 3）依法可以進(jìn)行股票投資，其用于股票）依法可以進(jìn)行股票投資，其用于股票投資的資金應(yīng)承諾系自有資金，來源合法投資的資金應(yīng)承諾系自有資金，來源合法合規(guī)；合規(guī)；（4 4）具備較強研究能力和風(fēng)險承受能力；）具備較強研究能力和風(fēng)險承受能力；（5 5）自申請之日起前一個月內(nèi)申請人證券）自申請之日起前一個月內(nèi)申請人證券賬戶內(nèi)股票市

30、值不低于賬戶內(nèi)股票市值不低于3,0003,000萬元人民幣萬元人民幣（不包括信用賬戶），且專門用于網(wǎng)下申（不包括信用賬戶），且專門用于網(wǎng)下申購新股的銀行賬戶內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)不低于購新股的銀行賬戶內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)不低于1 1億元億元人民幣。人民幣。20申報價格要求申報價格要求申報價格的最小變動單位為申報價格的最小變動單位為0.010.01元，同一投資者或其管理的產(chǎn)品最多元，同一投資者或其管理的產(chǎn)品最多可申報可申報3 3檔價格，最高申報價格與最低申報價格的差異最多不得超出檔價格，最高申報價格與最低申報價格的差異最多不得超出最低申報價格的最低申報價格的20%20%。投資者自主決定是否參與初步詢價，并通過電。投資

31、者自主決定是否參與初步詢價，并通過電子平臺統(tǒng)一申報。子平臺統(tǒng)一申報。申購數(shù)量要求申購數(shù)量要求網(wǎng)下發(fā)行的每檔最低申購數(shù)量為網(wǎng)下發(fā)行的每檔最低申購數(shù)量為200200萬股，每檔最低申購數(shù)量超過最萬股，每檔最低申購數(shù)量超過最低申購量的，應(yīng)該是低申購量的，應(yīng)該是1010萬股的整數(shù)倍（例如萬股的整數(shù)倍（例如210210萬股），每個投資者萬股），每個投資者或其管理的產(chǎn)品的累計申購數(shù)量不得超過或其管理的產(chǎn)品的累計申購數(shù)量不得超過2,0002,000萬股。萬股。提交報價要求提交報價要求投資者或其管理的產(chǎn)品提交報價后不得撤銷，因特殊原因需要調(diào)整投資者或其管理的產(chǎn)品提交報價后不得撤銷，因特殊原因需要調(diào)整報價或申報數(shù)

32、量的，應(yīng)在電子平臺填寫具體原因，其報價時間以重報價或申報數(shù)量的，應(yīng)在電子平臺填寫具體原因，其報價時間以重新提交電子平臺的時間為準(zhǔn)。新提交電子平臺的時間為準(zhǔn)。托管席位號托管席位號投資者或其管理的產(chǎn)品的托管席位號系辦理股份登記的重要信息，投資者或其管理的產(chǎn)品的托管席位號系辦理股份登記的重要信息，托管席位號錯誤將會導(dǎo)致無法辦理股份登記或股份登記有誤，請參托管席位號錯誤將會導(dǎo)致無法辦理股份登記或股份登記有誤，請參與初步詢價的投資者或其管理的產(chǎn)品正確填寫其托管席位號，如發(fā)與初步詢價的投資者或其管理的產(chǎn)品正確填寫其托管席位號，如發(fā)現(xiàn)填報有誤請及時與主承銷商聯(lián)系?，F(xiàn)填報有誤請及時與主承銷商聯(lián)系。21序號序號

33、日期日期發(fā)行安排發(fā)行安排1 1T-6T-6日日20142014年年1 1月月3 3日日( (五五) )刊登招股意向書摘要、初步詢價及推介公告刊登招股意向書摘要、初步詢價及推介公告2 2T-5T-5日日20142014年年1 1月月6 6日日( (一一) )初步詢價起始日（初步詢價起始日（9:30 9:30 開始）開始） 初步詢價（通過網(wǎng)下發(fā)行電子平初步詢價（通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺）及現(xiàn)場推介臺）及現(xiàn)場推介3 3T-4T-4日日20142014年年1 1月月7 7日日( (二二) )初步詢價（通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺）及現(xiàn)場推介初步詢價（通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺）及現(xiàn)場推介4 4T-3T-3日日20142

34、014年年1 1月月8 8日日( (三三) )初步詢價（通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺）及現(xiàn)場推介初步詢價（通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺）及現(xiàn)場推介 ，初步初步詢價截詢價截止日（止日（15:00 15:00 截止）截止）5 5T-2T-2日日20142014年年1 1月月9 9日日( (四四) )刊登網(wǎng)上路演公告刊登網(wǎng)上路演公告 定價日定價日6 6T-1T-1日日20142014年年1 1月月1010日日( (五五) )刊登發(fā)行公告、投資風(fēng)險特別公告刊登發(fā)行公告、投資風(fēng)險特別公告 網(wǎng)上路演網(wǎng)上路演7 7T T 日日20142014年年1 1月月1313日日( (一一) )網(wǎng)下申購繳款日（網(wǎng)下申購繳款日（9:30

35、-15:009:30-15:00；有效到賬時間；有效到賬時間 15:00 15:00 之前）之前） 網(wǎng)網(wǎng)上發(fā)行申購日（上發(fā)行申購日（9:30-11:30,13:00-15:009:30-11:30,13:00-15:00） 網(wǎng)下申購資金驗資網(wǎng)下申購資金驗資8 8T T1 1日日2014 2014 年年1 1月月1414日日( (二二) )網(wǎng)上申購資金驗資網(wǎng)上申購資金驗資 確定網(wǎng)上、網(wǎng)下最終確定網(wǎng)上、網(wǎng)下最終發(fā)行量確定發(fā)行量確定網(wǎng)下配售比網(wǎng)下配售比例例9 9T T2 2日日20142014年年1 1月月1515日日( (三三) )刊登網(wǎng)下配售結(jié)果公告刊登網(wǎng)下配售結(jié)果公告 、網(wǎng)上中簽率公告、網(wǎng)上中

36、簽率公告, ,網(wǎng)下申購網(wǎng)下申購款款 退款退款, ,網(wǎng)上發(fā)行搖號抽簽網(wǎng)上發(fā)行搖號抽簽1010T T3 3 日日2014 2014 年年1 1月月1616日日( (四四) ) 刊登網(wǎng)上中簽結(jié)果公告刊登網(wǎng)上中簽結(jié)果公告 網(wǎng)上申購資金解凍網(wǎng)上申購資金解凍22計劃發(fā)行情況計劃發(fā)行情況公司發(fā)行前總股本公司發(fā)行前總股本9030.829030.82萬股（低于萬股（低于4 4億股），公開發(fā)行億股），公開發(fā)行3010.503010.50萬股，其中網(wǎng)萬股，其中網(wǎng)上計劃發(fā)行上計劃發(fā)行12001200萬股，占公開發(fā)行股數(shù)的萬股，占公開發(fā)行股數(shù)的39.86%39.86%，網(wǎng)下計劃發(fā)行，網(wǎng)下計劃發(fā)行1810.501810.

37、50萬股，萬股，占公開發(fā)行股數(shù)的占公開發(fā)行股數(shù)的60.14%60.14%。初步詢價情況初步詢價情況在在 2014 2014年年1 1月月6 6日（日（T-5T-5日）至日）至 2014 2014年年1 1月月8 8日（日（T-3T-3日）的初步詢價期間，符合日）的初步詢價期間，符合初步詢價及推介公告初步詢價及推介公告中所列參與條件的網(wǎng)下投資者參與了本次初步詢價。中所列參與條件的網(wǎng)下投資者參與了本次初步詢價。截至截至20142014年年1 1月月8 8日（日（T-3 T-3 日）日）15:0015:00，主承銷商通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺系，主承銷商通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺系統(tǒng)收到統(tǒng)收到524

38、524家投資者的初步詢價申報信息，報價區(qū)間為家投資者的初步詢價申報信息，報價區(qū)間為6.87 6.87 元元26.5026.50元，申購總元，申購總量為量為536550536550萬股。萬股。發(fā)行價格確定發(fā)行價格確定發(fā)行人和主承銷商根據(jù)剔除最高報價部分后的剩余報價及申購情況，綜合考慮發(fā)行人和主承銷商根據(jù)剔除最高報價部分后的剩余報價及申購情況，綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求、發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資金需求、老股轉(zhuǎn)讓計劃及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為老股轉(zhuǎn)讓計劃及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為13.

39、6613.66元元/ /股。股。有效報價對象有效報價對象在剔除報價最高的部分之后，發(fā)行人和主承銷商對剩余報價按照在剔除報價最高的部分之后，發(fā)行人和主承銷商對剩余報價按照價格優(yōu)先、數(shù)價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則量優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，即申購價格由高到低、同一申購價格上按進(jìn)行排序，即申購價格由高到低、同一申購價格上按申購數(shù)量由大到小、同一申購價格同一申購數(shù)量上按申購時間由先到后的順序申購數(shù)量由大到小、同一申購價格同一申購數(shù)量上按申購時間由先到后的順序排序。出現(xiàn)申購價格、申購數(shù)量、申購時間都相同的情況時，主承銷商按照電排序。出現(xiàn)申購價格、申購數(shù)量、申購時間都相同的情況時，主承銷商按照電子平臺自動生成的順序排序，確定有效報價對象數(shù)量為子平臺自動生成的順序排序，確定有效