第5章 Excel2007中的專用函數(shù)

1、ExcelExcel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用第5章 常用財(cái)務(wù)函數(shù)EXCEL里提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)大體上可分為四類 即 投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、償還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。利用這些函數(shù)可以進(jìn)行一般的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來額或凈現(xiàn)值等等財(cái)務(wù)函數(shù)簡(jiǎn)介FV(rate,nper,pmt,pv,type)該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來值。其中r為各期利率，是一固定值，np為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)，p為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通常P包括本金和利息，但不包括其它費(fèi)用

2、及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設(shè)其值為零，t為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為0。FV函數(shù)（求未來值）假設(shè)需要為一年后的一項(xiàng)工程預(yù)籌資金，現(xiàn)在將￥200000以年利4.5%，按月計(jì)息存入儲(chǔ)蓄存款帳戶中，并在以后十二個(gè)月的每個(gè)月初存入￥20000。那么一年后該帳戶的存款額為： FV(4.5%/12, 12,-20000,-200000,1) 計(jì)算結(jié)果為￥455,119.16年初PV(rate, nper, pmt, fv, type)年金現(xiàn)值就是未來各期年金現(xiàn)在的價(jià)值的總和。如果投資回收的當(dāng)前價(jià)值大于

3、投資的價(jià)值，則這項(xiàng)投資是有收益的。fv為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零（一筆貸款的未來值即為零）PV函數(shù)（計(jì)算投資的現(xiàn)值）假設(shè)要購買一項(xiàng)保險(xiǎn)年金，該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)于每月末回報(bào)￥500。此項(xiàng)年金的購買成本為60,000，假定投資回報(bào)率為8%。那么該項(xiàng)年金的現(xiàn)值為：PV(0.08/12, 12*20,500,0) 計(jì)算結(jié)果為：-￥59,777.15。負(fù)值表示這是一筆付款，也就是支出現(xiàn)金流。年金（￥59，777.15）的現(xiàn)值小于實(shí)際支付的（￥60,000）。因此，這不是一項(xiàng)合算的投資。PMT(rate, nper, pv, fv, type)該函數(shù)

4、基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。PMT函數(shù)（計(jì)算貸款的分期償還額）某用戶欲采用按月分期付款的方式購買一套商品房,住房總價(jià)值為32萬元,首付12萬,銀行貸款年息為7.8%,貸款期限為10年,問該用戶應(yīng)在每月月末還款多少錢?PMT(7.8%/12,10*12,200000,0,0)的計(jì)算結(jié)果是：-2,405.47類似的還有：RATE函數(shù)（求各期利率）、NPER函數(shù)（求投資的總期數(shù)）ACCRINT( is,fs,s,r,p,f,b) ,計(jì)算定期付息證券的應(yīng)計(jì)利息該函數(shù)返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中is為有價(jià)證券的發(fā)行日，fs為有價(jià)證券的起息日，s為有價(jià)證券的成交日，

5、即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購買者的日期，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略p，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將p設(shè)置為￥1000，f為年付息次數(shù)，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。ACCRINT函數(shù)BasisBasis日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)0 或省略US (NASD) 30/3601實(shí)際天數(shù)/實(shí)際天數(shù)2實(shí)際天數(shù)/3603實(shí)際天數(shù)/3654歐洲 30/360某國(guó)庫券的交易情況為：發(fā)行日為95年1月31日；起息日為95年7月30日；成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%；票面價(jià)值為￥3,000；按半年期付息；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360，那么應(yīng)計(jì)利息為： =ACCRINT(95/1/31,9

6、5/7/30,95/5/1,0.08,3000,2,0) 計(jì)算結(jié)果為：60.6667。 CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t），計(jì)算一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。st為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開始計(jì)數(shù)，en為計(jì)算中的末期，t為付款時(shí)間類型，如果為期末，則t=0，如果為期初，則t=1。CUMPRINC函數(shù)一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%；期限為30年；現(xiàn)值為￥110，000。由上述已知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么該筆貸款在第一年下半年償還的全部本金之中（第7期到第12期）為： CUMPRIN

7、C(0.0075,360,110000,7,12,0) 計(jì)算結(jié)果為：-384.180。 該函數(shù)計(jì)算由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負(fù)值）和收入（正值）。其中v為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，v必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；g為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel使用迭代法計(jì)

8、算函數(shù)IRR從g開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%，如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM！，在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供g值，如果省略g，假設(shè)它為0.1（10%）。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM！，或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給g換一個(gè)值再試一下。IRRIRR（v,gv,g）函數(shù)例如，如果要開辦一家服裝商店，預(yù)計(jì)投資為￥110,000，并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。 該函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)

9、值是指未來各期支出（負(fù)值）和收入（正值）的當(dāng)前值的總和。其中，r為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；v1,v2,.代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，v1,v2,.所屬各期間的長(zhǎng)度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末，NPV按次序使用v1,v2，來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式，則都會(huì)計(jì)算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略，如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。 NPV(r,v1,v2,.)函數(shù)假設(shè)要購買一家書店，投資成本為￥80,000，并且希望前五年的營(yíng)業(yè)收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率）。計(jì)算出書店投資的凈現(xiàn)值： NPV（8%,B2:B6）+B1 計(jì)算結(jié)