商業(yè)銀行第七章第二節(jié)

1、第七章第二節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則1.現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)：現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最富流動(dòng)性 的部分盈利性差：現(xiàn)金資產(chǎn)基本上是無(wú)收益的頻繁性：銀行資金存取調(diào)動(dòng)非常頻繁；波動(dòng)性：銀行現(xiàn)金需求和供給的很多方面是銀行自身難以控制的強(qiáng)制性：銀行必須及時(shí)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，特別是負(fù)債中絕大部分是存款，而存款必須隨時(shí)保證支付矛盾性：與追求盈利性的目標(biāo)相矛盾銀行面臨的現(xiàn)金需求: 1.銀行作為提供流動(dòng)性的金融中介,必須隨時(shí)滿(mǎn)足顧客的合理的現(xiàn)金需求。這是銀行吸收存款的承諾，也是為銀行創(chuàng)造持續(xù)的資金來(lái)源的保證。 2.監(jiān)管當(dāng)局將法定準(zhǔn)備金要求視為限制銀行存款創(chuàng)造能力的重要的政策工具，銀行必須持有一定的準(zhǔn)

2、備金規(guī)模以符合監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)備金要求。 3.銀行需要在中央銀行或者其他銀行保持足夠現(xiàn)金以保證支票的結(jié)算。 4.銀行為了取得代理行的服務(wù)，必須在代理行開(kāi)立賬戶(hù)用以支付費(fèi)用以及便于業(yè)務(wù)操作的進(jìn)行。 2、 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo) 現(xiàn)金資產(chǎn)是維持銀行安全穩(wěn)定性的必要儲(chǔ)備，是協(xié)調(diào)安全性和盈利性的杠桿，是商業(yè)銀行不得不持有的一部分資產(chǎn)。 商業(yè)銀行需要在持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金不足的成本之間進(jìn)行權(quán)衡。 所以，現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo)就是在保證流動(dòng)性的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。3、 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 （1）最優(yōu)化原則：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最優(yōu)化原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保

3、持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。這個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點(diǎn)決定的在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程的流動(dòng)性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，因而需要及時(shí)的將多余的資金運(yùn)用出去。當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流入時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，因而銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。通過(guò)這樣一個(gè)調(diào)節(jié)過(guò)程來(lái)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)的最優(yōu)化。 （2）結(jié)構(gòu)組織原則： 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括銀行庫(kù)存現(xiàn)金、在途托收現(xiàn)金、代理行存款和在中央銀行的存款四部分。 現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)組織原則是指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)

4、的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)存款和在途資金分別進(jìn)行管理，確保這四種現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)組織合理。 （3）安全性原則：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫(kù)存現(xiàn)金構(gòu)成。其中，庫(kù)存現(xiàn)金是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它以現(xiàn)鈔、硬幣實(shí)物形態(tài)存在，分布于銀行的各個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，容易受人為因素以及自然災(zāi)害等因素的影響。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。 確?，F(xiàn)金資產(chǎn)安全需要防范以下風(fēng)險(xiǎn)：n 被盜、被搶和自然災(zāi)害帶來(lái)的損失；n 工作人員管理中的失誤，如清點(diǎn)包裝方面的失誤；n 工作人員的惡意挪用貪污等

5、。二.庫(kù)存現(xiàn)金管理 1、庫(kù)存現(xiàn)金的特點(diǎn) 首先了解一下商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金的概念:庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開(kāi)支。庫(kù)存現(xiàn)金的主要特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)，由于庫(kù)存現(xiàn)金是用來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提現(xiàn)和銀行日常開(kāi)支的，因而流動(dòng)性很強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)性，由于庫(kù)存現(xiàn)金是銀行金庫(kù)中的紙幣和硬幣，以及同中央銀行發(fā)生往來(lái)但尚在運(yùn)送中的現(xiàn)金 ，管理不當(dāng)會(huì)給商業(yè)銀行造成損失，因而有一定的風(fēng)險(xiǎn)性；盈利性差，庫(kù)存現(xiàn)金基本上是無(wú)收益的。2、影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，主要有：n 現(xiàn)金收支基本規(guī)律n 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布和數(shù)量n 后勤保障的條件n 與中央銀行

6、發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定n 商業(yè)銀行的內(nèi)部管理3、庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模分析庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定主要應(yīng)考慮如下兩個(gè)因素：庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間和庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定。銀行庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長(zhǎng)短，受多種因素的影響，主要有：銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；進(jìn)出庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等。測(cè)算現(xiàn)金支出水平，一方面要考慮歷史上同時(shí)期的現(xiàn)金支出水平，另一方面，要考慮一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。 4、庫(kù)存現(xiàn)金分析方法 商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金分析方法是限額核定法。各商業(yè)銀行在核定業(yè)務(wù)庫(kù)存現(xiàn)金時(shí)，通常根據(jù)總行 “必須根據(jù)現(xiàn)金收付情況，核定本外幣庫(kù)存及尾箱限額”，具體包括：（

7、1）依據(jù)各支行現(xiàn)金收付量以及年現(xiàn)金平均余額核定其庫(kù)存限額；（2）根據(jù)離行式自助設(shè)備現(xiàn)金存取量以及布局需要，核定存款機(jī)、取款機(jī)、一體機(jī)的庫(kù)存限額，由上級(jí)行進(jìn)行核定5、庫(kù)存現(xiàn)金的管理措施 （1）保持庫(kù)存現(xiàn)金適度量的措施。 要切實(shí)管好庫(kù)存現(xiàn)金，使庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模經(jīng)常保持在一個(gè)適度規(guī)模上，還需要銀行內(nèi)部加強(qiáng)管理，提高管理水平。n 應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤n 應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作n 儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律：一是在營(yíng)業(yè)過(guò)程中，客戶(hù)取款的概率在正常情況下基本相等；二是在多數(shù)情況下，上午客戶(hù)取款的平均數(shù)一般大于下午；三是在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本固定不變。n 解決壓低

8、庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題：要在壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇。（2）嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施。 從經(jīng)營(yíng)的角度講，銀行的庫(kù)存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實(shí)上，庫(kù)存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于被盜和自然災(zāi)害的損失，也來(lái)自于業(yè)務(wù)人員清點(diǎn)的差錯(cuò)，還可能來(lái)自于銀行內(nèi)部不法分子的貪污。因此，銀行在加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫(kù)房現(xiàn)金的無(wú)損三、商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金管理1、存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成：在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向

9、中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 關(guān)系：超額存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 2、 法定存款準(zhǔn)備金的基本要求：規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率。凡商業(yè)銀行吸收的存款，必須按照法定比率提留一定的準(zhǔn)備金存入中央銀行，其余部分才能用于貸款或投資。規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。一般只限存入中央銀行的存款，英國(guó)的傳統(tǒng)做法允許商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金抵充存款準(zhǔn)備金;法國(guó)規(guī)定銀行的高流動(dòng)性資產(chǎn)(如政府債券)也可作為存款準(zhǔn)備金的組成部分。規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法。一是確定存款類(lèi)別及存款余額基礎(chǔ)，二是確定繳存準(zhǔn)備金的持有期。計(jì)算存款余額有的以

10、商業(yè)銀行的日平均存款余額，扣除應(yīng)付未付款項(xiàng)后的差額作為計(jì)提準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)，有的以月末或旬末、周末的存款余額扣除應(yīng)付未付款項(xiàng)后作為計(jì)提基礎(chǔ)。確定繳存準(zhǔn)備金的持有期一般有兩種辦法,一種是同期性準(zhǔn)備金帳戶(hù)制,即以結(jié)算日的當(dāng)期存款余額作為計(jì)提持有期，另一種是延期性準(zhǔn)備金帳戶(hù)制，即以結(jié)算期以前的一個(gè)或兩個(gè)時(shí)期的存款余額作為計(jì)提持有期。相關(guān)概念：（1）法定準(zhǔn)備金的計(jì)算期(reserve computation period) 是決定銀行持有準(zhǔn)備金數(shù)量的計(jì)算期限。 （2）法定準(zhǔn)備金保持期(reserve maintenance period) 持有期是銀行持有由計(jì)算期計(jì)算的準(zhǔn)備金的數(shù)量的期限。 根據(jù)計(jì)算期與持

11、有期是否重合，法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法分為:n 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算方法(lagged reserve accounting)n 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法(contemporaneous reserve accounting) 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法n 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法，主要適用于非交易性賬戶(hù)存款的準(zhǔn)備金計(jì)算n 按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的14天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。n 如某銀行在2月5日（星期二）至18日（星期一）期間的非交易性存款平均余額為50000萬(wàn)元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月19日到3月

12、4日這兩周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4000萬(wàn)。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法n 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法，主要適用于交易性賬戶(hù)存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。n 通常的做法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2月5日(星期二)到2月18 日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶(hù)存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月7日(星期四)開(kāi)始，到2月20日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月5日到18日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。 3、超額準(zhǔn)備金管理超額存款準(zhǔn)備金 廣義： 存款數(shù)額 - 存款數(shù)額Î法定存款準(zhǔn)備金率 被視為商業(yè)銀行的可用頭寸（資金）

13、狹義：存款準(zhǔn)備金帳戶(hù)中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分。 主要用于支付與債權(quán)債務(wù)清算。 被稱(chēng)為商業(yè)銀行的備付金或清算存款。 規(guī)定限額部分：支付與清算。 超限額部分：貸款和投資。(1)影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 n 存款波動(dòng)：商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。對(duì)公存款的變化主要是通過(guò)轉(zhuǎn)帳形式進(jìn)行的，對(duì)個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化則主要是通過(guò)現(xiàn)金收支來(lái)表現(xiàn)的。銀行在分析存款波動(dòng)對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響時(shí)，重點(diǎn)應(yīng)分析導(dǎo)致存款下降的情況，因?yàn)?，只有在存款下降的情況下，才會(huì)導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金需要量的增加。n 貸款的發(fā)放與收回：貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決與貸款使用的范圍。同理，貸款的收回對(duì)超

14、額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。n 其它因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響：除了存款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素；二是同業(yè)往來(lái)因素；三是法定存款準(zhǔn)備金因素；四是信貸資金調(diào)撥因素。 (2)超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)原則：相對(duì)成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。 調(diào)節(jié)方法：比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)測(cè)需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。 調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購(gòu)、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。4、 同業(yè)存款管理（1）同業(yè)存款n 概念：同業(yè)存款是指

15、針對(duì)商業(yè)銀行、信用社以及財(cái)務(wù)公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的存款業(yè)務(wù).屬于對(duì)公存款種類(lèi)，一般情況都會(huì)對(duì)其進(jìn)行利率浮動(dòng)，浮動(dòng)比例與銀行協(xié)商。n 分類(lèi)：同業(yè)存款可分為國(guó)內(nèi)同業(yè)存款和國(guó)外同業(yè)存款兩方面。國(guó)內(nèi)同業(yè)存款，是指國(guó)內(nèi)各銀行還有其他金融機(jī)構(gòu)為了方便結(jié)算，在各自有關(guān)的結(jié)算地點(diǎn)開(kāi)立存款賬戶(hù)，是對(duì)于接納該筆存款的銀行和金融機(jī)構(gòu)而言的。國(guó)外同業(yè)存款，是指各國(guó)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行，為了便于國(guó)際業(yè)務(wù)的收付，在某種貨幣的結(jié)算地點(diǎn)開(kāi)立的該貨幣的存款賬戶(hù)，是對(duì)于接納該存款的銀行和金融機(jī)構(gòu)而言的。 （2）同業(yè)存款需求量的測(cè)算： 銀行由于自身資源、地域的限制有時(shí)購(gòu)買(mǎi)其他銀行的服務(wù)可能比直接投資劃算得多，因此銀行有時(shí)需要跟其他銀行建立代理行關(guān)系。 由于代理行存款也僅能獲得活期存款利息，相對(duì)于其他的投資途徑的收益率要低。銀行在代理