中國(guó)銀行招聘考試模擬題 (30)

1、 zuixu 中國(guó)銀行校園招聘考試單項(xiàng)突破-簡(jiǎn)答題1如何理解利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)?由于風(fēng)險(xiǎn)不同，相同期限的金融資產(chǎn)因此而產(chǎn)生不同的利率，被稱(chēng)為利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。其中所指的風(fēng)險(xiǎn)是包括違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和稅收風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指由于債券發(fā)行者的收入隨經(jīng)營(yíng)狀況而發(fā)生改變，給債券本息能否及時(shí)歸還帶來(lái)的不確定性；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因資產(chǎn)變現(xiàn)速度慢而可能遭受的損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往與違約風(fēng)險(xiǎn)相伴面生；稅收風(fēng)險(xiǎn)是由于未同的稅收待遇導(dǎo)致不同的收入所得而產(chǎn)生。2利率發(fā)揮作用所必須具備的條件是什么?要使利率充分發(fā)揮作用，須具備以下條件：(1)市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制，即通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的利率，以真實(shí)靈敏的

2、反映社會(huì)資金供求狀況；(2)靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制，即在利率體系中，一種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率也會(huì)隨之上升或下降，進(jìn)而引起整個(gè)利率體系的變動(dòng)；(3)適當(dāng)?shù)睦仕剑蠢收鎸?shí)反映社會(huì)資金的供求狀況，并使資金借貸雙方都有利可圖；(4)合理的利率結(jié)構(gòu)，包括期限結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)以及地區(qū)結(jié)構(gòu)等，以表達(dá)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時(shí)期、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)及風(fēng)險(xiǎn)差異。3我國(guó)應(yīng)如何充分發(fā)揮利率作用?我國(guó)要充分發(fā)揮利率作用需要?jiǎng)?chuàng)造條件：第一，需要改善利率發(fā)揮作用的環(huán)境，真正建立起強(qiáng)有力的利益約束和誘導(dǎo)機(jī)制，只有當(dāng)每一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都追求利益最大化，他們才能對(duì)利率的變動(dòng)作出靈敏的反映，利率的杠桿性作用才能充分發(fā)揮；第二，應(yīng)逐步減少?lài)?guó)家對(duì)利率的直接

3、管制和授信限量的控制，使利率的決定與變動(dòng)主要受制于經(jīng)濟(jì)內(nèi)在規(guī)律的支配；還應(yīng)努力發(fā)展金融市場(chǎng)，擴(kuò)大利率的作用范圍與影響；第三，應(yīng)改革現(xiàn)行的利率機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)利率決定的市場(chǎng)化，近年來(lái)我們?cè)诶适袌?chǎng)化方面已經(jīng)邁出了重大步伐，但利率市場(chǎng)化改革尚未真正完成；第四，在各種利率之間建立起靈活的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，例如中央中國(guó)銀行的基準(zhǔn)利率變動(dòng)后，中國(guó)銀行利率隨之變動(dòng)，中國(guó)銀行利率變動(dòng)后金融市場(chǎng)的利率也隨之變動(dòng)。在放松對(duì)現(xiàn)行利率的直接管制以后，中央中國(guó)銀行應(yīng)通過(guò)對(duì)基準(zhǔn)利率和貨幣供給量的調(diào)節(jié)來(lái)保持利率水平和結(jié)構(gòu)的合理性。4商業(yè)中國(guó)銀行有哪些負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)?(1)商業(yè)中國(guó)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是中國(guó)銀行吸收資金形成資金來(lái)源的業(yè)

4、務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、自有資本。存款負(fù)債是指商業(yè)中國(guó)銀行吸收的各種存款。中國(guó)銀行的存款種類(lèi)主要有：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款。其他負(fù)債是指商業(yè)中國(guó)銀行的各種借入款，如以發(fā)行金融債券的方式向社會(huì)公眾借款；以同業(yè)拆借形式向同業(yè)的借款；以再貼現(xiàn)或再貸款方式向中央中國(guó)銀行的借款以及在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上的借款等。對(duì)中國(guó)銀行來(lái)說(shuō)其他負(fù)債是主動(dòng)型負(fù)債。中國(guó)銀行資本即自有資本，其數(shù)量的多少能夠反映中國(guó)銀行自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力以及御險(xiǎn)能力大小。商業(yè)中國(guó)銀行的資本包括兩部分：一是商業(yè)中國(guó)銀行在開(kāi)業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明的中國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金；二是商業(yè)中國(guó)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)各種方式補(bǔ)充的資本金，如股份制中國(guó)銀行通過(guò)發(fā)

5、行股票增資擴(kuò)股、國(guó)家中國(guó)銀行通過(guò)由國(guó)家財(cái)政注入資金等。(2)中國(guó)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，提供了中國(guó)銀行創(chuàng)造利潤(rùn)的渠道。從資產(chǎn)負(fù)債表所反映出的內(nèi)容來(lái)看，資產(chǎn)構(gòu)成的種類(lèi)很多，主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、投資三大類(lèi)。現(xiàn)金資產(chǎn)包括：庫(kù)存現(xiàn)金、存放在中央中國(guó)銀行的超額存款準(zhǔn)備、存放在同業(yè)的存款、托收中現(xiàn)金，以上各種現(xiàn)金資產(chǎn)都是為保持必要的流動(dòng)性而保留的。信貸資產(chǎn)。按貸款主體的不同可分為單獨(dú)貸款和聯(lián)合貸款。按貸款的客體(借款人)所提供的申請(qǐng)貸款保證可分為：抵押貸款、信用放款和票據(jù)貼現(xiàn)放款。按貸款的期限分為一年以下的短期貸款和一年以上的中長(zhǎng)期貸款。按貸款的用途可以分為投資貸款、商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款和農(nóng)業(yè)

6、貸款等。投資。商業(yè)中國(guó)銀行的投資是中國(guó)銀行購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券的活動(dòng)。5商業(yè)中國(guó)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為什么要遵循三個(gè)基本原則?商業(yè)中國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱(chēng)“三性原則。(1)盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)中國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。(2)流動(dòng)性。遵循流動(dòng)性原則是由中國(guó)銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)中國(guó)銀行能夠隨時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)提取存款等要求的能力。(3)安全性。安全性是指商業(yè)中國(guó)銀行在經(jīng)營(yíng)中要防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是中國(guó)銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。商業(yè)中國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)

7、性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)中國(guó)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。6商業(yè)中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法有哪些？商業(yè)中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的方法主要有：(1)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法。是一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的新方法。(2)信貸矩陣系統(tǒng)。(3)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法(RAROC)。是信孚中國(guó)銀行創(chuàng)造的中國(guó)銀行業(yè)績(jī)衡量與資本配置方法。(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理法。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)

8、整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位所承擔(dān)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理。(5)資產(chǎn)組合調(diào)整法。資產(chǎn)組合調(diào)整方法是中國(guó)銀行吸取證券投資組合經(jīng)驗(yàn)而建立的一系列方法，包括：貸款證券化、并購(gòu)、信用衍生產(chǎn)品。4政策性中國(guó)銀行有哪些特征?政策性中國(guó)銀行是指由政府投資建立，按照國(guó)家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事信貸融資業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。由于政策性中國(guó)銀行由政府投資設(shè)立、并根據(jù)政府的決策和意向從事政策性金融業(yè)務(wù)，因此在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中表現(xiàn)出如下特點(diǎn)：(1)不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。政策性中國(guó)銀行業(yè)務(wù)出發(fā)點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)整體效益，而不是微觀效益。(2)資金運(yùn)用有特定的

9、業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象。這些領(lǐng)域或?qū)?guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有較大現(xiàn)實(shí)意義，或是國(guó)民經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，或?qū)ι鐣?huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展有重要作用。(3)不以吸收存款作為資金來(lái)源，資金來(lái)源主要是國(guó)家預(yù)算撥款、發(fā)行債券集資或中央中國(guó)銀行再貸款。(4)資金運(yùn)用以發(fā)放長(zhǎng)期貸款為主，貸款利率比同期商業(yè)中國(guó)銀行貸款利率低。(5)不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。政策性中國(guó)銀行的具體業(yè)務(wù)操作通常由商業(yè)中國(guó)銀行代理目的是降低營(yíng)運(yùn)成本。7信用合作社在經(jīng)營(yíng)和管理上有哪些特點(diǎn)?信用合作機(jī)構(gòu)是由個(gè)人集資聯(lián)合組成的以互助為宗旨的合作金融組織，簡(jiǎn)稱(chēng)信用社。這些合作機(jī)構(gòu)以互助、自助為目的，在社員中開(kāi)展存款、放款業(yè)務(wù)。信用合作社在經(jīng)營(yíng)和管理上的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：(1)作

10、為群眾性互助合作組織，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是在民主選舉基礎(chǔ)上由社員指定人員管理，并對(duì)社員負(fù)責(zé)。其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是社員代表大會(huì)，負(fù)責(zé)具體事務(wù)的管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。(2)主要資金來(lái)源是合作社成員交納的股金、公積金和吸收的存款；貸款主要用于解決其成員的資金需要。(3)由于業(yè)務(wù)對(duì)象是合作社成員，故業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)便靈活、利率較低。8金融機(jī)構(gòu)在各國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的主要功能有哪些？金融機(jī)構(gòu)的功能主要有：(1)提供支付結(jié)算服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能，該功能的重要作用在于促進(jìn)商品交易的順利實(shí)現(xiàn)。(2)融通資金。融通資金是指金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)專(zhuān)業(yè)的資金融通媒介，促進(jìn)社會(huì)閑置資金向生產(chǎn)

11、性資金轉(zhuǎn)化。這是所有金融機(jī)構(gòu)所具有的基本功能。(3)降低交易成本并提供金融便利。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，能夠使投融資活動(dòng)最終以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的交易成本來(lái)進(jìn)行。提供金融便利功能是指金融機(jī)構(gòu)為各融資部門(mén)的提供專(zhuān)業(yè)性的輔助與支持性服務(wù)。(4)改善信息不對(duì)稱(chēng)。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)自身的優(yōu)勢(shì)，能夠及時(shí)搜集、獲取比較真實(shí)完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項(xiàng)目，對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動(dòng)的正常進(jìn)行，并節(jié)約信息處理成本。(5)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。金融中介機(jī)構(gòu)通過(guò)各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，例如為投資者分散風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。9國(guó)家

12、金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成?國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個(gè)主權(quán)國(guó)家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間形成的關(guān)系。國(guó)家金融機(jī)構(gòu)主要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類(lèi)構(gòu)成。(1)管理性機(jī)構(gòu)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。目前各國(guó)的金融管理性機(jī)構(gòu)，主要構(gòu)成有四類(lèi)：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣中國(guó)銀行的中央中國(guó)銀行或金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會(huì)，四是社會(huì)性公律組織如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等。其中，中央中國(guó)銀行或金融管理局通常在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置。(2)商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)

13、存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)，如各種商業(yè)中國(guó)銀行或存款機(jī)構(gòu)、商業(yè)性保險(xiǎn)公司、投資中國(guó)銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等。(3)政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些專(zhuān)門(mén)配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步。10中國(guó)銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的?中國(guó)銀行信用是中國(guó)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信屬于間接信用。它克服了商業(yè)信用的局限性，廣泛存在于各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。(1)中國(guó)銀行通過(guò)存款活動(dòng)，把社會(huì)上閑散的貨幣資金集中起來(lái)，聚集成大額貨幣資金，能夠滿(mǎn)足小額資金、大額信用資金的需要

14、，克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。是一種能夠適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式；(2)中國(guó)銀行信用是用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性，使社會(huì)資金得到靈活使用；(3)中國(guó)銀行吸收的資金有長(zhǎng)期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿(mǎn)足存貸款人各種不同的需求?？朔松虡I(yè)信用在期限上的局限性。111998年以來(lái)，人民中國(guó)銀行陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策以促進(jìn)消費(fèi)信用的發(fā)展。為何我國(guó)要大力發(fā)展消費(fèi)信用形式?消費(fèi)信用是企業(yè)、中國(guó)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、直接用于生活消費(fèi)的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，消費(fèi)信用在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，

15、并從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。一方面，企業(yè)通過(guò)以賒銷(xiāo)等方式對(duì)顧客提供信用，可以擴(kuò)大即期需求，促進(jìn)商品銷(xiāo)售，提高總供求均衡水平。同時(shí)對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費(fèi)信用通過(guò)“花明天的錢(qián)享受今天的生活"可以提高消費(fèi)者的總效用水平。因此我國(guó)要大力發(fā)展消費(fèi)信用形式以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。但是，假設(shè)消費(fèi)需求過(guò)高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，消費(fèi)信用則會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張狀態(tài)，促使物價(jià)上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，消費(fèi)信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。12什么是國(guó)際信用?它的具體形式有哪些?國(guó)際信用是指一切跨國(guó)的借貸關(guān)系、借貸活動(dòng)。它是國(guó)際間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的一個(gè)重要方面。國(guó)

16、際信用表達(dá)的是國(guó)與國(guó)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)為資本在國(guó)際問(wèn)的流動(dòng)。國(guó)際信用具體形式包括：(1)帶援助性質(zhì)的政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款；(2)政府鼓勵(lì)的出口信貸，其中出口信貸又包括賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸兩種具體方式。；(3)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)單位使用較多的國(guó)際商業(yè)中國(guó)銀行貸款、國(guó)際資本市場(chǎng)融資、國(guó)際金融租賃和直接投資等。13出口信貸有何特征?出口信貸是出口國(guó)政府為支持和擴(kuò)大本國(guó)產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，通過(guò)提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵(lì)本國(guó)中國(guó)銀行向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的中長(zhǎng)期信貸。出口信貸的特點(diǎn)是：(1)附有采購(gòu)限制，只有用于購(gòu)買(mǎi)貸款國(guó)的產(chǎn)品而且都同具體的出口項(xiàng)目相聯(lián)系；(2)貸款

17、利率低于國(guó)際資本市場(chǎng)利率利差由貸款國(guó)政府補(bǔ)貼；(3)屬于中長(zhǎng)期信貸，期限一般為585年，最長(zhǎng)不超過(guò)10年。14如何理解中國(guó)銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系?現(xiàn)代信用形式中，商業(yè)信用和中國(guó)銀行信用是兩種最基本的信用形式。商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷(xiāo)售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買(mǎi)企業(yè)以賒銷(xiāo)方式提供的信用。中國(guó)銀行信用是中國(guó)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。中國(guó)銀行信用是伴隨著現(xiàn)代資本主義中國(guó)銀行的產(chǎn)生，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種間接信用。中國(guó)銀行信用在規(guī)模上、范圍上、期限上都大大超過(guò)了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。兩者的關(guān)系可作

18、如下理解：(1)商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ)。歷史上商業(yè)信用產(chǎn)生在先，它直接與商品的生產(chǎn)和流通相關(guān)聯(lián)，直接為生產(chǎn)和交換服務(wù)。(2)只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)中國(guó)銀行信用。資本主義的中國(guó)銀行信用體系，正是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生與發(fā)展的。(3)中國(guó)銀行信用的出現(xiàn)義使商業(yè)信用進(jìn)一步完善。因?yàn)樯虡I(yè)信用工具、商業(yè)票據(jù)都有一定期限，當(dāng)商業(yè)票據(jù)未到期而持票人又急需現(xiàn)金時(shí)，持票人可到中國(guó)銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)，及時(shí)取得急的現(xiàn)金，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為中國(guó)銀行信用。由于中國(guó)銀行辦理的以商業(yè)票據(jù)為對(duì)象的貸款業(yè)務(wù)，如商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款等，使商業(yè)票據(jù)及時(shí)兌現(xiàn)，商業(yè)信用得到進(jìn)一步發(fā)展。(4)商業(yè)信用與中國(guó)銀

19、行信用各具特點(diǎn)，各有獨(dú)特的作用。二者之問(wèn)是互相促進(jìn)的關(guān)系，而不存在互相取代的問(wèn)題。我們應(yīng)該充分利用這兩種信用形式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。15信用的基本特征是什么?信用是怎樣產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的?信用是指一種借貸行為，表示的是債權(quán)人(即貸者)和債務(wù)人(即借者)之間發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。歸還性和支付利息是它的基本特征。信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。社會(huì)分工的發(fā)展和商品交換的擴(kuò)大，加速了私有制的產(chǎn)生，出現(xiàn)了貧富差異和分化。一部分家庭因貧窮被迫向富裕家庭告借，信用隨之而產(chǎn)生。最原始的信用是高利貸，它在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)中占主導(dǎo)地位。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，高利貸逐漸喪失其統(tǒng)治地位現(xiàn)代信用制度逐漸建立。在信用貨幣制度下，信用

20、和貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，整個(gè)貨幣制度是建立在信用制度基礎(chǔ)之上的。貨幣和信用相互滲透并由此形成新范疇一一金融。16試從不同的角度對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)分類(lèi)。從不同的角度，現(xiàn)代信用活動(dòng)可以劃分為不同的種類(lèi)：根據(jù)信用活動(dòng)涉及的地理區(qū)域可以分為國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用；根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位可以劃分為債務(wù)信用和股權(quán)信用；按融資活動(dòng)中參與主體的性質(zhì)可以分為企業(yè)信用、個(gè)人信用、中國(guó)銀行信用和政府信用；按法律標(biāo)準(zhǔn)性可以分為正規(guī)金融和非正規(guī)金融(即民間信用)等等。17現(xiàn)代信用活動(dòng)有哪些特征?信用是一種借貸活動(dòng)，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn)，現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)就在于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余或赤字單位，它們的盈余

21、或赤字需要通過(guò)信用方式來(lái)調(diào)劑?，F(xiàn)代信用活動(dòng)有以下特征：首先，信用關(guān)系成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)社會(huì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體來(lái)說(shuō)盈余和赤字交替出現(xiàn)，債權(quán)和債務(wù)并存。其次，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互匹配的。要想獲得比較高的收益，就要承受比較大的風(fēng)險(xiǎn)，相反，風(fēng)險(xiǎn)小，收益就低。第三，現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，以適應(yīng)不同融資需要，更大限度發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用。第四，現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越依賴(lài)于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。18試述現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成?，F(xiàn)代信用體系是由信用形式、信用機(jī)構(gòu)、信用管理體系、社會(huì)征信系統(tǒng)等相互聯(lián)系和影響的各個(gè)方面共同構(gòu)成的。信用機(jī)構(gòu)

22、又包括信用中介機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和信用管理機(jī)構(gòu)。信用中介機(jī)構(gòu)主要包括中國(guó)銀行性和非中國(guó)銀行性?xún)纱箢?lèi)；信用服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括信息咨詢(xún)公司、投資咨詢(xún)公司、征信公司、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等；信用管理機(jī)構(gòu)可以分為政府設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律型管理機(jī)構(gòu)。社會(huì)征信系統(tǒng)又包括五個(gè)子系統(tǒng)：信用檔案系統(tǒng)、信用調(diào)查系統(tǒng)、信用評(píng)估系統(tǒng)、信用查詢(xún)系統(tǒng)以及失信公示系統(tǒng)。19為什么說(shuō)匯率變動(dòng)對(duì)資本流動(dòng)的影響取決于人們的預(yù)期?因?yàn)槿藗兊念A(yù)期不同，匯率變動(dòng)對(duì)資本流動(dòng)的影響就會(huì)大相徑庭。如果本幣貶值，其對(duì)資本流動(dòng)的影響將伴隨人們的預(yù)期變化而產(chǎn)生三種效應(yīng)。第一，如果市場(chǎng)上普遍認(rèn)為本幣匯率的貶值幅度不夠，匯率可能會(huì)進(jìn)一步貶值，為防止損失資本

23、將流出本國(guó)金融市場(chǎng)，其結(jié)果是一國(guó)資本流出的增加，市場(chǎng)上本幣匯率下降。第二，如果市場(chǎng)上普遍認(rèn)為本幣貶值是合理的，使以前高估的本幣匯率回歸其均衡水平，這種預(yù)期可能導(dǎo)致以前流出本國(guó)金融市場(chǎng)上的一部分外匯資金回流。第三，如果市場(chǎng)上普遍認(rèn)為本幣匯率貶值過(guò)多，使本幣的對(duì)外價(jià)格已嚴(yán)重偏離均衡水平，那么大量外國(guó)資本會(huì)流入本國(guó)進(jìn)行套匯，從而賺取收益。其市場(chǎng)結(jié)果將是資本流入增加，匯率水平如期上升。20金銀復(fù)本位制下為什么會(huì)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象?劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象是在金銀復(fù)本位制中的“雙本位制"條件下出現(xiàn)的，即法律規(guī)定金和銀的比價(jià)，金幣和銀幣都按法定比價(jià)流通，由此形成了金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)。一旦金銀的

24、市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，就會(huì)使金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生偏離。由于當(dāng)時(shí)的金幣和銀幣都是可以自由鑄造的足值的本位幣，因此當(dāng)金銀的法定比價(jià)和市場(chǎng)比價(jià)發(fā)生偏離時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣(良幣)就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣(劣幣)所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，劣幣充滿(mǎn)市場(chǎng)，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。21為什么說(shuō)金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度?金幣本位制是金鑄幣作為實(shí)際交換媒介在流通中發(fā)揮貨幣功能的金本位制，其基本內(nèi)容是：金幣可以自由鑄造，自由熔化，無(wú)限法償；輔幣和中國(guó)銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按其面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出輸入；貨幣發(fā)行準(zhǔn)備全部是黃金。金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度

25、，表現(xiàn)在：由于金幣司以自由鑄造和熔化，金幣的面值就可以與其所含的黃金的實(shí)際價(jià)值保持一致，流通中金幣的數(shù)量就能自發(fā)地滿(mǎn)足流通的需要；由于金幣可以自由兌換，各種價(jià)值符號(hào)就能穩(wěn)定地代表金幣進(jìn)行流通，不會(huì)發(fā)生通貨貶值；由于黃金可以自由輸出輸入，外匯匯率就可以保持穩(wěn)定。金幣本位制的穩(wěn)定性對(duì)當(dāng)時(shí)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。22人民幣現(xiàn)鈔是怎樣發(fā)行的？人民幣現(xiàn)鈔的發(fā)行主要是通過(guò)貨幣發(fā)行基金在發(fā)行庫(kù)和業(yè)務(wù)庫(kù)的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)的。發(fā)行基金是人民中國(guó)銀行為國(guó)家保管的待發(fā)行的貨幣，保管發(fā)行基金的金庫(kù)稱(chēng)為發(fā)行庫(kù)。發(fā)行基金由設(shè)置發(fā)行庫(kù)的各級(jí)人民中國(guó)銀行保管，并由總行統(tǒng)一掌握。業(yè)務(wù)庫(kù)是商業(yè)中國(guó)銀行為了辦

26、理日?，F(xiàn)金支付業(yè)務(wù)而建立的金庫(kù)，它保留的現(xiàn)金是商業(yè)中國(guó)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中現(xiàn)金收付的周轉(zhuǎn)金，是營(yíng)運(yùn)資金的組成部分，經(jīng)常處于有收有付的狀態(tài)。當(dāng)商業(yè)中國(guó)銀行基層行處業(yè)務(wù)庫(kù)的現(xiàn)金不足以支付時(shí)，可到當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民中國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)在其存款賬戶(hù)余額內(nèi)提取現(xiàn)金，人民幣就從發(fā)行庫(kù)轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)庫(kù)，意味著這部分人民幣進(jìn)入流通領(lǐng)域：當(dāng)業(yè)務(wù)庫(kù)的現(xiàn)金收入大于其庫(kù)存限額時(shí)，超出部分由業(yè)務(wù)庫(kù)送交發(fā)行庫(kù)，意味著該部分人民幣退出流通。中國(guó)人民中國(guó)銀行通過(guò)編制發(fā)行基金計(jì)劃、管理發(fā)行基金的運(yùn)送等對(duì)人民幣發(fā)行進(jìn)行管理。23不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有什么特點(diǎn)?不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是20世紀(jì)70年代中期以來(lái)，各國(guó)實(shí)行的貨幣制度。這種貨幣制度有三個(gè)特點(diǎn)

27、：(1)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和中國(guó)銀行存款構(gòu)成?，F(xiàn)金表達(dá)著中央中國(guó)銀行對(duì)持有者的負(fù)債，中國(guó)銀行存款表達(dá)著存款貨幣中國(guó)銀行對(duì)存款人的負(fù)債，這些貨幣無(wú)不表達(dá)著信用關(guān)系。(2)現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的。無(wú)論是現(xiàn)金還是存款貨幣，都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)存款的存取、黃金外匯的買(mǎi)賣(mài)、有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)、中國(guó)銀行貸款的發(fā)放等金融業(yè)務(wù)進(jìn)入到流通中去的，這與金屬貨幣通過(guò)自由鑄造進(jìn)入流通已有本質(zhì)區(qū)別。(3)國(guó)家對(duì)信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。24再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的作用是什么?再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司(讓與公司)對(duì)承擔(dān)的來(lái)自于投保人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再次分散的一種方法。在再保險(xiǎn)中，讓與公

28、司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn)可以把部分或全部的償付責(zé)任轉(zhuǎn)移給再保險(xiǎn)公司，而再保險(xiǎn)公司為讓與公司的保險(xiǎn)人提供再保險(xiǎn)協(xié)議中所包括的賠償支付項(xiàng)目進(jìn)行償付。該方法可以使行業(yè)損失在一組公司內(nèi)被吸收和分布，因而不會(huì)使一家單個(gè)公司在為投保人提供償付時(shí)承受過(guò)重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。巨大的災(zāi)難、無(wú)法預(yù)見(jiàn)的賠償責(zé)任和一系列巨大損失可以通過(guò)再保險(xiǎn)來(lái)處理。投有再保險(xiǎn)，多數(shù)保險(xiǎn)公司將只能承保較安全的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)于許多有風(fēng)險(xiǎn)但有價(jià)值的業(yè)務(wù)則無(wú)法承保。25證券公司的主要業(yè)務(wù)是什么?證券公司是為投資者在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)有：(1)證券承銷(xiāo)；2經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；3自營(yíng)業(yè)務(wù)；4企業(yè)兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)；5咨詢(xún)業(yè)務(wù)；6開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)；7其他業(yè)務(wù)

29、。26簡(jiǎn)述投資基金管理公司的主要作用。投資基金管理公司是一種專(zhuān)門(mén)為投資者服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，它通過(guò)發(fā)行基金證券聚集眾多分散的個(gè)人或企業(yè)的閑散資金，并通過(guò)多元化的資產(chǎn)組合進(jìn)行投資。其主要作用有：1提供高效的投資途徑。2能夠有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。3有利于資源的優(yōu)化配置。4有利于監(jiān)督上市公司的運(yùn)作。27金融交易主要有哪些組織方式?并各舉一例。金融交易的組織方式是指組織金融工具交易時(shí)采用的方式。受市場(chǎng)本身的發(fā)育程度、交易技術(shù)的發(fā)達(dá)程度、以及交易雙方交易意愿的影響，金融交易的主要有以下三種組織方式：(1)有固定場(chǎng)所的有組織、有制度、集中進(jìn)行交易的方式，如交易所方式；(2)在各金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)上買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行面議的、

30、分散交易的方式，如柜臺(tái)交易方式；(3)電訊交易方式，即沒(méi)有固定場(chǎng)所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電訊手段來(lái)完成交易的方式。這幾種組織方式各有特點(diǎn)，分別可以滿(mǎn)足不同的交易需求。一個(gè)完善的金融市場(chǎng)上這幾種組織方式應(yīng)該是并存的，彼此之間保持一個(gè)合理的結(jié)構(gòu)。28金融市場(chǎng)有哪些基本功能?金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，有其獨(dú)特的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得金融市場(chǎng)具有多方面功能，其中最基本的功能是滿(mǎn)足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來(lái)看，主要有以下五個(gè)方面的功能：(1)有效發(fā)動(dòng)和籌集資金。(2)合理配置和引導(dǎo)資金。(3)靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。(4)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。(5)實(shí)

31、施宏觀調(diào)控。29金融工具的基本特征是什么?金融工具一般具備以下幾個(gè)基本特征：(1)期限性。期限性是指一般金融工具有規(guī)定的歸還期限。歸還期限是指?jìng)鶆?wù)人從舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所經(jīng)歷的時(shí)間。金融工具的歸還期還有零期限和無(wú)限期兩種極端情況。(2)流動(dòng)性。流動(dòng)性是指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。金融工具的流動(dòng)性與歸還期成反比。金融工具的盈利率高低以及發(fā)行人的資信程度也是決定流動(dòng)性大小的重要因素。(3)風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)性是指購(gòu)買(mǎi)金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失可能性的大小。風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。(4)收益性。收益性指的足金融工具能夠帶來(lái)價(jià)值增值的特性。對(duì)收益率大

32、小的比較要將中國(guó)銀行存款利率、通貨膨脹率以及其他會(huì)融工具的收益率等因素綜合起來(lái)進(jìn)行分析，還必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考察。30優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么?按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票種類(lèi)，優(yōu)先股股票則是股份發(fā)行的具有收益分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。二者的區(qū)別主要是：(1)風(fēng)險(xiǎn)不同。普通股股票的股息隨公司盈利多少而增減，還可以在公司盈利較多時(shí)分享紅利，因此收益較高。風(fēng)險(xiǎn)也較大。優(yōu)先股票根據(jù)事先確定的股息率優(yōu)先取得股息，股息與公司的盈利狀況無(wú)關(guān)，公司解散時(shí)股東可優(yōu)先得到分配的剩余資產(chǎn)。因此優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。(2)權(quán)利不同。普通股享

33、有廣泛的經(jīng)營(yíng)管理決策權(quán)，而優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無(wú)選舉權(quán)和被選舉權(quán)。31簡(jiǎn)要說(shuō)明期貨合約、期權(quán)合約、互換合約。期貨合約、期權(quán)合約、互換合約都屬于衍生金融工具，但三者又有差異。(1)期貨合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。(2)期權(quán)合約是一種約定選擇權(quán)的合約，即對(duì)標(biāo)的物的“買(mǎi)的權(quán)力”或“賣(mài)的權(quán)力”進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)而簽訂的合約。期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。(3)互換合約是指交易雙方在約定的有效期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時(shí)間交換不同金融工具的一系列支付款

34、項(xiàng)或收入款項(xiàng)?；Q合約最主要和最常見(jiàn)的形式是利率互換和貨幣互換。32簡(jiǎn)答資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)有哪些不同?(1)特點(diǎn)不同。資本市場(chǎng)是指以期限1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：交易的金融工具期限長(zhǎng)；交易的目的主要是為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要；資金借貸量大；市場(chǎng)交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性。貨幣市場(chǎng)是指以期限1年以?xún)?nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券以及回購(gòu)協(xié)議等子市場(chǎng)組成。其特點(diǎn)是：交易期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。(2)功能不同。資本市場(chǎng)是籌集資金的重要渠道，是資源合理配置的有效場(chǎng)所，它有利于企

35、業(yè)重組，能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化方向發(fā)展。貨幣市場(chǎng)調(diào)劑資金余缺，滿(mǎn)足短期融資需要。它不僅為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造了條件，而且為政策調(diào)控提供了條件和場(chǎng)所。(3)子市場(chǎng)不同。廣義的資本市場(chǎng)包括兩大部分：一是中國(guó)銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)，另一個(gè)是有價(jià)證券市場(chǎng)，包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)；狹義的資本市場(chǎng)專(zhuān)指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱(chēng)證券市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)則主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券以及回購(gòu)協(xié)議等子市場(chǎng)組成。33如果你想入市買(mǎi)賣(mài)股票，要經(jīng)過(guò)哪些程序?(1)開(kāi)設(shè)股東賬戶(hù)及資金賬戶(hù)。按照現(xiàn)行法律規(guī)定，每個(gè)投資者欲從事證券交易，須先向證券登記公司申請(qǐng)開(kāi)設(shè)股東賬戶(hù)，辦理股東代碼卡。此外，投資者委托買(mǎi)

36、賣(mài)股票，還必須向具體的證券公司申請(qǐng)開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)，存入交易所需的資金。(2)委托買(mǎi)賣(mài)。投資者開(kāi)立了股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)后就可以在證券營(yíng)業(yè)部辦理委托買(mǎi)賣(mài)。其整個(gè)過(guò)程是：投資人報(bào)單給證券商證券商通過(guò)其在場(chǎng)內(nèi)交易員將委托人的指令輸入電腦終端各證券商的場(chǎng)內(nèi)交易員發(fā)出的指令一并輸入交易所電腦主機(jī)，由主機(jī)撮合成交成交后由證券商代理投資人辦理清單、交割和過(guò)戶(hù)手續(xù)。(3)競(jìng)價(jià)成交。證券商在接到投資人的買(mǎi)賣(mài)委托后，應(yīng)立即通知其場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)競(jìng)價(jià)。證券交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則競(jìng)價(jià)成交。(4)清算、交割與過(guò)戶(hù)。清算是指證券買(mǎi)賣(mài)雙方在證券交易所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)成交以后，通過(guò)證券交易所將各證券商之間買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量和金額分別

37、予以抵消，計(jì)算應(yīng)收應(yīng)付證券和應(yīng)收應(yīng)付金額的一種程序。交割是指證券賣(mài)方將賣(mài)出證券交付買(mǎi)方，買(mǎi)方將買(mǎi)進(jìn)證券的價(jià)款交付賣(mài)方的行為。過(guò)戶(hù)是指在記名證券交易中，成交后辦理股東變更登記的手續(xù)，即原所有者向新所有者轉(zhuǎn)移有關(guān)證券全部權(quán)利的記錄手續(xù)。34籌資人如何選擇證券發(fā)行方式?(1)不同的證券發(fā)行方式具有不同的特點(diǎn)。私募發(fā)行手續(xù)比較簡(jiǎn)單，可節(jié)省發(fā)行費(fèi)用，也不必公開(kāi)內(nèi)部信息或取得資信等級(jí)，但私募必須發(fā)行提供較優(yōu)厚的報(bào)酬，并易受認(rèn)購(gòu)人的干預(yù)，且私募證券一般不允許上市流通，因而證券的流動(dòng)性較差；公募發(fā)行則能提高發(fā)行者在證券市場(chǎng)的知名度，擴(kuò)大其社會(huì)影響，并在較短的時(shí)間內(nèi)籌集到大量資金，但公募發(fā)行必須公布一系列的報(bào)表

38、和有關(guān)文件或者取得資信等級(jí)，因而手續(xù)比較復(fù)雜，發(fā)行成本較高。直接發(fā)行簡(jiǎn)便易行，發(fā)行費(fèi)用低廉，籌資速度快捷，但這種發(fā)行方式在許多國(guó)家要受到法律法規(guī)的諸多限制；間接發(fā)行對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，雖然要支付一定的發(fā)行費(fèi)用，但是有利于提高發(fā)行人的知名度，籌資時(shí)間也不長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)也比較小。(2)證券發(fā)行方式的選擇。證券發(fā)行者可以根據(jù)上述特點(diǎn)以及自身的需要選擇不同的發(fā)行方式。證券發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)需要做出兩種選擇：一是選擇認(rèn)購(gòu)人，以決定是私募還是公募；二是選擇銷(xiāo)售人，以決定是直接發(fā)行還是間接發(fā)行。假設(shè)選定間接發(fā)行，除選擇中介機(jī)構(gòu)外，還要選擇以何種間接發(fā)行方式發(fā)行。35國(guó)際儲(chǔ)備有哪些作用?國(guó)際儲(chǔ)備的作用主要有：(1)在一

39、國(guó)發(fā)生國(guó)際收支困難時(shí)起緩沖作用。如果是短期暫時(shí)性的國(guó)際收支困難，國(guó)政府可以通過(guò)國(guó)際儲(chǔ)備融資予以解決。(2)用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。當(dāng)本幣匯率在外匯市場(chǎng)上由于非正常投機(jī)炒作而大幅波動(dòng)時(shí)，一國(guó)政府可動(dòng)用外匯儲(chǔ)備加以干預(yù)。(3)可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國(guó)際資信。充足的國(guó)際儲(chǔ)備反映出一國(guó)具有良好的國(guó)際資信。36如何管理一國(guó)的外債來(lái)防止債務(wù)危機(jī)的發(fā)生?外債管理是標(biāo)準(zhǔn)外債舉借行為，提高外債資金的使用效率，防范外債風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。外債管理主要包括對(duì)外債規(guī)模、結(jié)構(gòu)和資金投向的管理等。(1)外債規(guī)模管理是指要合理確定一國(guó)外債的負(fù)債水平，它是保證外債資金的使用效率，防范外債風(fēng)險(xiǎn)的首要

40、環(huán)節(jié)。(2)外債結(jié)構(gòu)管理的目的是為了對(duì)外債資金來(lái)源的構(gòu)成進(jìn)行最優(yōu)組合，從而降低融資成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)。外債結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)一是融資結(jié)構(gòu)的管理，二是期限結(jié)構(gòu)的管理，重點(diǎn)放在合理安排短期債務(wù)和中長(zhǎng)期債務(wù)的比率，按照國(guó)際慣例，短期債務(wù)在總債務(wù)中的比例不應(yīng)超過(guò)25，三是國(guó)際融資利率的管理，四是對(duì)幣種和國(guó)別結(jié)構(gòu)的管理，主要是為了防范匯率風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。(3)外債投向管理。借人外債能不能促進(jìn)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、能不能按期歸還外債在很大程度上取決于外債資金的使用能不能產(chǎn)生良好的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益，因此外債的投向合理與否就具有重要意義。37長(zhǎng)期資本流動(dòng)與短期資本流動(dòng)有何區(qū)別?長(zhǎng)期資本流動(dòng)是指期限在一年以上的資本的跨

41、國(guó)流動(dòng)。短期資本流動(dòng)是指期限為一年或一年以下的資本的跨國(guó)流動(dòng)。兩者的區(qū)別主要有：(1)投資目的不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)是為了到達(dá)獲利和控制的目的進(jìn)行投資的；短期資本流動(dòng)是為了資金安全、保值、獲利以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的需要進(jìn)行投資的。(2)投資的期限與穩(wěn)定性不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)投資期限較長(zhǎng)，一般比較穩(wěn)定；短期資本流動(dòng)投資期限較短，具有不穩(wěn)定性。(3)對(duì)一國(guó)貨幣供給量影響不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)一般不影響一國(guó)的貨幣供給量；短期資本流動(dòng)可以迅速直接影響到一國(guó)的貨幣供給量。(4)對(duì)匯率、利率影響不同。長(zhǎng)期資本流動(dòng)一般不影響匯率、利率；短期資本流動(dòng)對(duì)匯率、利率有重要影響。38什么是國(guó)際外匯市場(chǎng)?國(guó)際外匯市場(chǎng)具有哪些特征?國(guó)際

42、外匯市場(chǎng)是指外匯供求雙方進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)的交易場(chǎng)所或營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。主要參與者有外匯中國(guó)銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商、外匯交易商、客戶(hù)以及相關(guān)國(guó)家的中央中國(guó)銀行。與其他國(guó)際金融市場(chǎng)相比，國(guó)際外匯市場(chǎng)具有以下特征：(1)國(guó)際外匯市場(chǎng)主要是無(wú)形市場(chǎng)。國(guó)際外匯市場(chǎng)通常沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所，是一個(gè)由 、電傳、電報(bào)、電腦終端和其他通訊工具構(gòu)成的復(fù)雜信息網(wǎng)絡(luò)。(2)國(guó)際外匯市場(chǎng)是時(shí)間和空間上連續(xù)不間斷運(yùn)轉(zhuǎn)的市場(chǎng)。國(guó)際外匯市場(chǎng)不僅沒(méi)有空間上的限制，而且也不受時(shí)間的限制，是一個(gè)24小時(shí)全天候運(yùn)作的市場(chǎng)。(3)國(guó)際外匯市場(chǎng)上的交易貨幣種類(lèi)相對(duì)集中。國(guó)際外匯市場(chǎng)上交易幣種主要是美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、日元等。(4)政府對(duì)國(guó)際外匯市場(chǎng)

43、的干預(yù)較為普遍和頻繁。為了消除匯率大幅波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易及國(guó)際金融活動(dòng)帶來(lái)的不利影響，政府對(duì)國(guó)際外匯市場(chǎng)的干預(yù)，無(wú)論在規(guī)模上還是在頻率上都要比其他市場(chǎng)大得多。39什么是離岸金融市場(chǎng)?離岸金融市場(chǎng)具有哪些特征?離岸金融市場(chǎng)也叫新型國(guó)際金融市場(chǎng)，是指同市場(chǎng)所在國(guó)的國(guó)內(nèi)金融體系相別離，既不受貨幣發(fā)行國(guó)政府法令管制，又不受市場(chǎng)所在國(guó)政府法令管制的金融市場(chǎng)。離岸金融市場(chǎng)的特點(diǎn)有：(1)業(yè)務(wù)活動(dòng)很少受法規(guī)的管制，手續(xù)簡(jiǎn)便，低稅或免稅，效率較高；(2)離岸金融市場(chǎng)由經(jīng)營(yíng)境外貨幣業(yè)務(wù)的全球性國(guó)際中國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成，這些中國(guó)銀行被稱(chēng)為“境外中國(guó)銀行”。(3)離岸金融市場(chǎng)借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以自由挑選貨幣種類(lèi)。

44、該市場(chǎng)上的借貸關(guān)系是外國(guó)放款人與外國(guó)借款人的關(guān)系，這種借貸關(guān)系幾乎涉及世界上所有國(guó)家。(4)離岸金融市場(chǎng)利率以倫敦中國(guó)銀行同業(yè)拆借利率為標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，其存款利率略高于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，而放款利率又略低于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，利差很小，更富有吸引力和競(jìng)爭(zhēng)性。40什么是金融市場(chǎng)全球化?金融市場(chǎng)全球化主要表現(xiàn)在：第一，各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)相互連接，形成了全球性的金融市場(chǎng)，特別是離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了資本在全球的高速流動(dòng)。第二，各國(guó)金融市場(chǎng)的交易主體和交易工具日趨國(guó)際化，投資者和籌資者可以在國(guó)際范圍內(nèi)選擇市場(chǎng)和投資對(duì)象。交易主體的國(guó)際化特別是籌資者身份的國(guó)際化帶來(lái)了金融市場(chǎng)交易工具的日趨國(guó)際化。第三，各國(guó)金融

45、市場(chǎng)的主要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益率的差距日益縮小。金融全球化促進(jìn)了外匯市場(chǎng)上主要貨幣匯率水平的趨同和全球股權(quán)市場(chǎng)的一體化。41金融全球化對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展有何影響?金融全球化使國(guó)際貿(mào)易范圍和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，金融全球化對(duì)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展具有促進(jìn)作用。貿(mào)易一體化的發(fā)展對(duì)金融國(guó)際化提出了需求，金融國(guó)際化反過(guò)來(lái)又有力地促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化使國(guó)際結(jié)算更加快捷、便利，從而推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易地域范圍的擴(kuò)展和國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)規(guī)模的擴(kuò)大；國(guó)際信貸規(guī)模的擴(kuò)大為國(guó)際貿(mào)易提供了有力的資金支持；國(guó)際衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)的迅速發(fā)展為國(guó)際貿(mào)易參與各方提供了大量防范風(fēng)險(xiǎn)的工具，等等。42簡(jiǎn)述人世后我國(guó)中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放

46、的主要承諾?根據(jù)WT0有關(guān)協(xié)議，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體承諾主要有：(1)擴(kuò)大外資中國(guó)銀行外匯業(yè)務(wù)范圍。(2)逐步擴(kuò)大外資中國(guó)銀行人民幣業(yè)務(wù)范圍。(3)允許外資中國(guó)銀行設(shè)立同城營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，審批條件與中資中國(guó)銀行相同。(4)堅(jiān)持審慎原則發(fā)放營(yíng)業(yè)許可。43中央中國(guó)銀行的產(chǎn)生有哪些必然性?(1)中國(guó)銀行券的發(fā)行問(wèn)題，由于商業(yè)中國(guó)銀行資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)范圍的限制，其發(fā)行的中國(guó)銀行券的流通往往受到很大限制，這就需要一個(gè)資金實(shí)力雄厚且具有權(quán)威性的中國(guó)銀行來(lái)統(tǒng)一發(fā)行中國(guó)銀行券并保證兌現(xiàn)；(2)票據(jù)交換問(wèn)題，隨著商業(yè)中國(guó)銀行間互相支付量的增加，有各自中國(guó)銀行自行軋差清算已非常不方便，客觀上需要有一個(gè)統(tǒng)一的票據(jù)交換和

47、債權(quán)債務(wù)清算機(jī)構(gòu)，為各個(gè)商業(yè)中國(guó)銀行間的票據(jù)交換和資金清算提供服務(wù)；(3)最后貸款人問(wèn)題，單個(gè)中國(guó)銀行由于資金有限，容易由于支付能力不足而產(chǎn)生擠兌，為此有必要集中中國(guó)銀行的準(zhǔn)備金，對(duì)某一中國(guó)銀行的支付困難實(shí)施救助；(4)金融監(jiān)管問(wèn)題，隨著中國(guó)銀行業(yè)與金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融活動(dòng)需要政府進(jìn)行必要的管理，而這種管理的專(zhuān)業(yè)性與技術(shù)性很強(qiáng)，必須有專(zhuān)業(yè)性的機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施。44與商業(yè)中國(guó)銀行相比，中央中國(guó)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)有哪些特點(diǎn)?中央中國(guó)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即其資產(chǎn)來(lái)源，主要包括流通中的貨幣、各項(xiàng)存款和其他負(fù)債。雖然資本金項(xiàng)目也是其資金來(lái)源，但不屬于嚴(yán)格意義上的負(fù)債。商業(yè)中國(guó)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也是其吸收資金形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)

48、，主要包括存款負(fù)債、其他負(fù)債和自有資本。與商業(yè)中國(guó)銀行相比，中央中國(guó)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：(1)其負(fù)債業(yè)務(wù)中的流通中貨幣是其所獨(dú)有的項(xiàng)目，這是由其獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)所形成的壟斷的負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)中國(guó)銀行均無(wú)此項(xiàng)負(fù)債，并且與此相反，現(xiàn)金在商業(yè)中國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中屬于資產(chǎn)項(xiàng)目。(2)其業(yè)務(wù)對(duì)象不同，雖然中央中國(guó)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也有存款，但其存款對(duì)象主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是政府和公共機(jī)構(gòu)，另一類(lèi)是商業(yè)中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)。不同于商業(yè)中國(guó)銀行以普通居民和企業(yè)為存款業(yè)務(wù)對(duì)象。(3)其存款業(yè)務(wù)具有一走的強(qiáng)制性。不同于商業(yè)中國(guó)銀行的存款自愿原則，法律要求商業(yè)中國(guó)銀行必須在中央中國(guó)銀行存有一定量的存款準(zhǔn)備金，具有強(qiáng)制

49、性。45在交易性貨幣需求與利率的關(guān)系上，凱恩斯的理論與平方根定律的分析有何不同?凱恩斯的理論與平方根定律都認(rèn)為交易動(dòng)機(jī)是指人們?yōu)榱巳粘＝灰椎姆奖?，而在手頭保留一部分貨幣，基于交易性動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求就是交易性貨幣需求。在交易性貨幣需求與利率的關(guān)系上，凱恩斯的貨幣需求理論認(rèn)為交易性貨幣需求只與收入水平有關(guān)，是收入的遞增函數(shù)，而與利率等其他變量無(wú)關(guān)。鮑莫爾提出的平方根定律對(duì)交易性貨幣需求進(jìn)行分析時(shí)，引入了存貨理論，認(rèn)為貨幣的交易性需求同樣具有利率彈性。鮑莫爾認(rèn)為，一般情況下，人們收入的取得與支用之間存在著時(shí)間差，所以理性的選擇是把暫時(shí)不用的現(xiàn)金轉(zhuǎn)化生息資產(chǎn)的形式，需用時(shí)再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，只要利息收入

50、超過(guò)變現(xiàn)的成本花費(fèi)(主要是手續(xù)費(fèi))就有利可圖。所以說(shuō)貨幣的交易需求同樣具有利率彈性。46簡(jiǎn)述費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的區(qū)別。雖然從形式上看，劍橋方程式與費(fèi)雪的交易方程式?jīng)]有太大區(qū)別，K只不過(guò)是V的倒數(shù)，但事實(shí)上，在理論尤其是分析方法上，二者有很大區(qū)別：(1)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段職能；劍橋方程式則強(qiáng)調(diào)其資產(chǎn)功能。(2)費(fèi)雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度；劍橋方程式則重視以貨幣形式保有的資產(chǎn)存量占收入的比重。(3)強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費(fèi)雪方程式用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來(lái)解釋價(jià)格；劍橋方程式則從微觀角度分析貨幣需求，認(rèn)為貨幣需求主要由利率等多項(xiàng)因素決定。47簡(jiǎn)述貨幣乘數(shù)和存款擴(kuò)

51、張倍數(shù)的聯(lián)系與區(qū)別。(1)貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)；存款擴(kuò)張倍數(shù)又稱(chēng)存款乘數(shù)，是指總存款(或中國(guó)銀行資產(chǎn)總額)與原始存款之間的比率。(2)貨幣乘數(shù)和存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)的相同點(diǎn)為：二者都是用以闡明現(xiàn)代信用貨幣具有擴(kuò)張性的特點(diǎn)。(3)二者的差異主要在于兩點(diǎn)：一是貨幣乘數(shù)和存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)的分子分母構(gòu)成不同，貨幣乘數(shù)是以貨幣供給量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值；存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)是以總存款為分子、以原始存款為分母的比值。二是分析的角度和著力說(shuō)明的問(wèn)題不同，貨幣乘數(shù)是從中央中國(guó)銀行的角度進(jìn)行的分析，關(guān)注的是中央中國(guó)銀行提

52、供的基礎(chǔ)貨幣與全社會(huì)貨幣供給量之間的倍數(shù)關(guān)系；而存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)是從商業(yè)中國(guó)銀行的角度進(jìn)行的分析，主要揭示了中國(guó)銀行體系是如何通過(guò)吸收原始存款、發(fā)放貸款和辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等信用活動(dòng)創(chuàng)造出數(shù)倍存款貨幣的。48如果中國(guó)人民中國(guó)銀行向中國(guó)工商中國(guó)銀行出售100萬(wàn)元的國(guó)債，這對(duì)基礎(chǔ)貨幣有何影響?(1)基礎(chǔ)貨幣又稱(chēng)強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及中國(guó)銀行體系準(zhǔn)備金(包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金)的總和。(2)中國(guó)人民中國(guó)銀行向中國(guó)工減少100萬(wàn)元，也就是工商中國(guó)銀行在人民中國(guó)銀行的存款準(zhǔn)備金減少了100萬(wàn)元。這將直接減少基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量，即基礎(chǔ)貨幣減少100萬(wàn)元。49如何來(lái)判斷貨幣

53、均衡與失衡?從理論上講，貨幣均衡是M。=M。，貨幣失衡就是MaM。，但在實(shí)踐中，二者很難通過(guò)準(zhǔn)確計(jì)算貨幣供求的量是否相等來(lái)直觀地判斷是否均衡，而是通過(guò)與貨幣供求相關(guān)的變量來(lái)反映，如通過(guò)觀察利率、匯率、物價(jià)是否穩(wěn)定來(lái)判斷貨幣供求是否均衡，這是其一；其二，貨幣均衡不是一個(gè)靜止不變的狀態(tài)，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，通常是指在一定利率水平下的貨幣供給同貨幣需求之間相互作用后所形成的一種均衡狀態(tài)，是一個(gè)由均衡到失衡，再由失衡回復(fù)到均衡的不斷運(yùn)動(dòng)的過(guò)程，貨幣均衡實(shí)際上是一種在經(jīng)常發(fā)生的貨幣失衡中暫時(shí)到達(dá)的均衡狀態(tài)。其三，貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有相對(duì)性，貨幣均衡并不要求貨幣供給量與貨幣需求量完全相等，只要貨幣供求大致相

54、等、各種受貨幣影響的杠桿性經(jīng)濟(jì)變量基本穩(wěn)定就可以視為貨幣供求基本均衡。50簡(jiǎn)述貨幣均衡與社會(huì)總供求均衡的關(guān)系?貨幣與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在著對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中，各種商品和交易都要用貨幣計(jì)價(jià)支付，貨幣供求關(guān)系變化的背后是各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)引起的，經(jīng)濟(jì)體系中到底需要多少貨幣，取決于有多少商品和交易需要貨幣去實(shí)現(xiàn)，所以社會(huì)總供求及其均衡對(duì)貨幣供求及其均衡有決定性作用；其次，由于貨幣供求與社會(huì)總供求之間存在著四邊聯(lián)動(dòng)關(guān)系，貨幣供求均衡與否也直接影響社會(huì)總供求的均衡，因?yàn)樨泿殴┙o直接形成社會(huì)總需求，進(jìn)而決定總供給。51簡(jiǎn)述選擇性貨幣政策工具有哪些。選擇性政策工具主要有：(1)消費(fèi)者信用控制，是指中央中

55、國(guó)銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷(xiāo)售融資予以控指中央中國(guó)銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)方面放款的限制性措施，以抑制房地產(chǎn)投機(jī)和泡沫。(4)優(yōu)惠利率，是中央中國(guó)銀行對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)部門(mén)或產(chǎn)業(yè)，如出口工業(yè)、農(nóng)業(yè)等，所采取的鼓勵(lì)性措施。(5)預(yù)繳進(jìn)口保證金，是指中央中國(guó)銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商品總值一定比例的存款，以抑制進(jìn)口過(guò)快增長(zhǎng)。52簡(jiǎn)要表達(dá)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中夾中國(guó)銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。貨幣政策傳導(dǎo)途徑一般有三個(gè)基本環(huán)節(jié)，其順序是：(1)從中央中國(guó)銀行到商業(yè)中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。中央中國(guó)銀行的貨幣政策

56、工具操作，首先影響的是商業(yè)中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金、融資成本、信用能力和行為，以及金融市場(chǎng)上貨幣供給與需求的狀況。(2)從商業(yè)中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)行為主體。商業(yè)中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)中央中國(guó)銀行的政策操作調(diào)整自己的行為，從而對(duì)企業(yè)和居民的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響。(3)從非金融部門(mén)經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價(jià)、就業(yè)等。中央中國(guó)銀行就是通過(guò)這三個(gè)環(huán)節(jié)或途徑使用貨幣政策工具來(lái)實(shí)現(xiàn)其貨幣政策目標(biāo)的。53對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的手段和方式有哪些?各國(guó)的金融監(jiān)管主要依據(jù)法律、法規(guī)來(lái)進(jìn)行，在具體監(jiān)管過(guò)程中，主要運(yùn)用金融稽核手段

57、，采用“四結(jié)合”并用的全方位監(jiān)管方法。(1)依法實(shí)施金融監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)必須接受?chē)?guó)家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管，金融監(jiān)管必須依法進(jìn)行，這是金融監(jiān)管的基本點(diǎn)。要保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性，才能保證它的有效性。而要做到這一點(diǎn)，金融法規(guī)的完善和算法監(jiān)管是絕對(duì)不可少的。(2)運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管。金融稽核，是中央中國(guó)銀行或監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家規(guī)定的稽核職責(zé)，對(duì)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)督和檢查。金融稽核、檢查監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法性、資本金的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債的清償能力、盈利情況、經(jīng)營(yíng)管理狀況等。(3)“四結(jié)合”的監(jiān)管方法，現(xiàn)場(chǎng)稽核與非現(xiàn)場(chǎng)稽核相結(jié)合、定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合、全面監(jiān)

58、管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合、外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合。54經(jīng)濟(jì)貨幣化程度受哪些因素制約?一國(guó)貨幣化程度的高低，是多種因素綜合作用的結(jié)果。其中有兩個(gè)因素起支配作用：一是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度。用商品化衡量的商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度是貨幣化的基礎(chǔ)。在自給自足的自然經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)品分配的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中，使用貨幣的范圍很小，貨幣化程度自然很低。只有當(dāng)社會(huì)產(chǎn)品都成為商品時(shí)，才有廣泛的商品流通和交換，才需要用貨幣去計(jì)價(jià)流通、媒介交換和進(jìn)行價(jià)值分配；商品經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，商品交換、價(jià)值分配和價(jià)值管理就越復(fù)雜，貨幣的作用力就越大。二是貨幣金融的作用程度。貨幣化程度與金融的作用程度高度正相關(guān)。一般地，金融的作用程度主要取決于兩個(gè)因素：(1)貨幣信用關(guān)系的覆蓋面與影響力；貨幣流通和信用活動(dòng)領(lǐng)域的擴(kuò)大和影響力的增強(qiáng)，可以直接推動(dòng)貨幣化進(jìn)程。(2)金融業(yè)的發(fā)展程度。隨著金融業(yè)的發(fā)展，可以有效地推動(dòng)貨幣化進(jìn)程。55金融創(chuàng)新的含義、表現(xiàn)形式、特征及推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要原因是什么?金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。當(dāng)代金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)：(1)金融制度創(chuàng)新。國(guó)際貨幣制度的創(chuàng)新；國(guó)