個人信托理財

1、個人信托理財個人信托理財 陳陳 希希 講講 師師 理財規(guī)劃師理財規(guī)劃師 導(dǎo)入案例：2013年上半年信托與其他金融理財產(chǎn)品的收益比較年收益率年收益率備備 注注 信托產(chǎn)品信托產(chǎn)品 9.46%A股股 -1.6%上證指數(shù)與深證成指分別下跌上證指數(shù)與深證成指分別下跌1.6%1.6%和和2.8% 2.8% 券商集合券商集合 -5.18%僅僅2727只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益 基金基金 -8.03%南方隆元主體基金獲得正收益南方隆元主體基金獲得正收益6.89% 6.89% 陽光私募陽光私募 -9.95%488488只陽光私募基金的平均回報只陽光私募基金的平均回報 個人信托理財內(nèi)容提要信托理財概述個人信

2、托理財產(chǎn)品的種類和特點信托理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險個人信托理財規(guī)劃一、信托理財概述 v信托的起源與發(fā)展 現(xiàn)代信托源于：11世紀英國衡平法中國信托業(yè)：始于1979年 v2001年4月通過了中華人民共和國信托法 v2006年年底，銀監(jiān)會正式啟動對信托公司的功能改革， 2007年頒布信托公司管理辦法和信托公司集合資金信托計劃管理辦法 （一）信托的含義v中華人民共和國信托法 ：v信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。 （二）信托運作流程圖6（三）信托的十項基本原則v1、專業(yè)管理和效益原則v信托公司

3、集合資金信托計劃管理辦法第11條第3款規(guī)定：“信托公司依據(jù)信托計劃文件管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，由信托財產(chǎn)承擔。信托公司因違背信托計劃文件、處理信托事務(wù)不當而造成信托財產(chǎn)損失的，由信托公司以固有財產(chǎn)賠償”72、信托財產(chǎn)的獨立性原則v1）信托財產(chǎn)獨立于信托公司固有財產(chǎn) ，不受信托公司破產(chǎn)影響。v2）信托財產(chǎn)獨立于委托人固有財產(chǎn)。除特殊情形外，對信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行。v3）信托財產(chǎn)獨立于受益人的固有財產(chǎn)。83、信托財產(chǎn)的所有權(quán)與利益分離原則v這是信托最根本的法律原則。v信托財產(chǎn)權(quán)與民法上的財產(chǎn)權(quán)截然不同。民法上的財產(chǎn)權(quán)，無論是物權(quán)還是債權(quán)，其權(quán)利名義人與利益享受人為同一主體，即誰在名義上享有權(quán)利，

4、誰就享有該權(quán)利所生的利益。v信托財產(chǎn)權(quán)的法律性質(zhì)頗為特殊。在信托法律關(guān)系存續(xù)期間，信托財產(chǎn)的所有權(quán)屬于受托人。94、利益沖突的防范原則v信托法要求受托人對受益人負有絕對忠實的義務(wù)，即受托人絕不能將自己放在與受益人可能相沖突的地位，所以要盡可能地避免利益沖突。1.受托人及關(guān)聯(lián)方禁止與信托財產(chǎn)交易。2.與受益人交易(交易標的物非信托財產(chǎn))，除非受托人能證實交易是在完全公平且透明化的情況進行的，否則受益人可以隨時撤銷該交易。105、信托的有限責任原則v1、在信托關(guān)系中,受托人(信托公司)承擔向受益人支付信托利益的義務(wù)，但僅以信托財產(chǎn)為限；因處理信托事務(wù)所發(fā)生的債務(wù),以信托財產(chǎn)承擔。只有受托人違背管理

5、職責或者處理信托事務(wù)不當致使信托財產(chǎn)損失或?qū)Φ谌素搨?才以受托人自有財產(chǎn)承擔。v2、委托人和受益人同樣僅以信托財產(chǎn)為限對因處理信托事務(wù)所發(fā)生的債務(wù)有限清償責任116、受益人利益保護原則v信息披露制度127、信托的公示原則v1）信托設(shè)立時信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的登記公示委托人將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人管理和處分信托財產(chǎn)或委托人在特定情形下恢復(fù)信托財產(chǎn)的所有權(quán)等，都屬于單純形式轉(zhuǎn)移的信托行為。根據(jù)形式轉(zhuǎn)移不課稅原則，信托財產(chǎn)的這種轉(zhuǎn)移公示行為是不用繳稅的v2）信托財產(chǎn)管理運作過程中的公示。 138、信托的合法性原則v1）信托目的不得違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益；v2）禁止專以訴訟或者討債為

6、目的設(shè)立信托；v3）委托人設(shè)立信托，不得損害其債權(quán)人利益。違反這一條規(guī)定設(shè)立信托是可以撤銷的。149、信托管理的連續(xù)性原則v信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。1510、自愿、公平、誠實原則v是否愿意將自己合法所有的財產(chǎn)進行信托，是否愿意充當受托人的角色，是否愿意享受信托利益，完全由信托當事人依法自主決定，任何單位和個人不得采取各種上不正當手段進行要挾、強迫和脅迫。16（四）信托的構(gòu)成要素v 指示指示 管理管理 信托目的信托目的 受受益益人人 合同、 遺囑合同、 遺囑 轉(zhuǎn)移或處分轉(zhuǎn)移或處分 財產(chǎn)權(quán)財產(chǎn)權(quán) 委委托托

7、人人 信托利益信托利益 信托財產(chǎn)信托財產(chǎn) 處分處分 信托財產(chǎn)信托財產(chǎn) 受受托托人人 （五）信托的基本職能v 最基本職能：受人之托，為人管業(yè)，代人理財 資金融通投資財產(chǎn)管理公益服務(wù)（六）信托的適宜人群針對富有階層 v投資v財產(chǎn)轉(zhuǎn)移 針對普通居民 v子女的教育信托v養(yǎng)老金信托v儲蓄性信托等 適宜人群 對信托有迫切需求的人群v1在管理投資方面缺乏經(jīng)驗或想享有財務(wù)方面專業(yè)服務(wù)的人。v2將財富移轉(zhuǎn)子女而需要進行信托規(guī)劃的人。如子女依賴心強或子孫眾多欲避免遺產(chǎn)繼承的紛爭。20v3為貫徹被繼承人的意旨，設(shè)立遺囑約定繼承方式的人。 例如，某人有100萬元，兩個孩子尚小，自己生病去日無多。關(guān)于身后的財產(chǎn)，其愿望

8、是在孩子長大時把錢給較窮的孩子23，較富裕的孩子13。在法律上通常有兩種處理方式：一種是遺囑繼承，另一種是法定繼承。按前一種方式因還無法確定兩個孩子中哪一個將來會更窮，無法實行；而法定繼承一般是平分，也無法達成愿望。這時候可以采用遺囑信托的方式，把錢交給受托人，在約定的時間到來時，按照一定的原則進行分配。21v4因遺產(chǎn)、彩券中獎、退休等而收到大筆金錢的人。v5家財萬貫者，欲隱匿財產(chǎn)，避免有心人的覬覦。v6家有身心障礙者、有錢卻沒閑理財者、子女浪費揮霍者、年老膝下無子者22二、信托理財產(chǎn)品的種類和特點集合資金信托計劃 證券型信托產(chǎn)品民事信托產(chǎn)品貸款型 股權(quán)投資型 證券投資型 融資租賃型 不動產(chǎn)投

9、資信托 資產(chǎn)證券化 股權(quán)管理信托 財產(chǎn)保管信托 遺囑信托 財產(chǎn)監(jiān)護信托 保險金信托 公益信托 個人信托理財?shù)奶攸c 專業(yè)信托財產(chǎn)管理 信托財產(chǎn)的獨立性 合法節(jié)稅管理規(guī)劃財產(chǎn)妥善存續(xù)管理1234三、信托理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險v（一）個人信托理財產(chǎn)品風(fēng)險的防范 慎選受托人（信托機構(gòu)）投資信托為何血本無歸？信托產(chǎn)品的選擇 v信托計劃的設(shè)計質(zhì)量v信托財產(chǎn)的期限v信托財產(chǎn)的風(fēng)險控制v投資信托要保持理性如何與信托機構(gòu)訂立信托合同 個人信托理財案例解析v張先生貸款買了一套高檔住宅，貸款金額為200萬元，貸款利息為7%，終于張先生湊齊了200萬希望一次性還款。v這時銀行正在代理一款信托理財計劃，3年期年收益12%。如果購買