第六章 信號發(fā)送及信息甄別

1、第六章 信號發(fā)送與信息甄別6.1 勞動力市場的信號發(fā)送6.2 信息甄別：勞動力市場上的自選擇6.3 應(yīng)用*6.4 進一步的討論.邁克爾邁克爾.斯彭斯斯彭斯A. Michael Spence.1973年，年，勞動力市場的信勞動力市場的信號發(fā)送號發(fā)送（Job Market Signaling）.1974年，專著年，專著市場信號：市場信號：雇傭及相關(guān)甄別過程中的信雇傭及相關(guān)甄別過程中的信息傳遞息傳遞（Market Signaling）信號發(fā)送與信息甄別是代理人和委托人各自主動采用的解決機制；信號發(fā)送：指擁有私人信息的代理人通過采取某種可被觀察的行動（發(fā)送信號）來向委托人顯示自己的真實信息；信息甄別：

2、委托人設(shè)計某種方案來主動識別代理人的私人信息。第五章說明：不對稱信息對市場效率的影響；本章進一步表明：即使可能存在類似于信號發(fā)送或信息甄別的機制來緩解市場失靈，但與完全信息相比，效率損失仍然存在。本章以勞動力市場為例，具體分析信號發(fā)送與信息甄別機制是如何發(fā)揮作用的以及在這些機制下可能存在的均衡及其含義。6.1 勞動力市場的信號發(fā)送問題的提出：問題的提出：勞動力市場可能存在逆向選擇：由于個人的能力是私人信息，一部分高能力的勞動力可能“失業(yè)”，或，高能力者即使就業(yè)也只能獲得相當(dāng)于平均生產(chǎn)效率的平均工資。是否存在某些可行的機制使得這些高能力的勞動力向雇主表明自己的確是高能力？接受教育是一種可能的途徑

3、：高能力者只有接受足夠的教育才能證明自己是高能力的，否則低能力者也會通過接受相應(yīng)的教育將自己偽裝成高能力者。一、模型設(shè)定一、模型設(shè)定1、博弈的參與人：勞動力（個人）與企業(yè)2、參與人的戰(zhàn)略：（1）勞動力（個人）：選擇受教育程度s，在勞動力市場上，s可以被觀察，作為一個信號發(fā)送給企業(yè)，個人承擔(dān)受教育的全部成本；（2）企業(yè)：數(shù)量至少兩家，存在對人才的競爭，企業(yè)根據(jù)受教育程度推測求職者的能力（生產(chǎn)效率）并提供相應(yīng)的工資w，且) 1 . 6()(sww 3、參與人的類型：勞動力按能力不同分兩類：低能力勞動力L與高能力勞動力H，其概率分布為p ， 1-p ； L為企業(yè)創(chuàng)造價值為1 ， H為2 ；低能力勞動

4、力與高能力勞動力的受教育成本分別為：4、參與人的支付：0.5LHcscs與（ 2.2）,0.5(2.3)LLHHuw cw suw cws5、博弈的均衡該均衡要求在給定對方戰(zhàn)略的情況下，雙方的戰(zhàn)略都是最優(yōu)。具體而言，對于求職者，給定企業(yè)的工資函數(shù)，他選擇最優(yōu)的受教育程度s*；對于企業(yè)，在均衡的狀態(tài)下，競爭使得企業(yè)只能獲得零利潤，提供競爭性的工資。此外，勞動力進入企業(yè)工作后，企業(yè)將會發(fā)現(xiàn)自己先前對于勞動力能力的判斷是正確的。6、用無差異曲線表現(xiàn)勞動力的類型圖6.1 兩類勞動力的無差異曲線 由于低能力勞動力的無差異曲線總是較為陡峭，因此兩條無差異曲線只能相交一次；無差異曲線在縱軸在的截距表示勞動力

5、的效用水平； 低能力勞動力的無差異曲線表示使效用為零的工資和受教育程度的組合； 是其中的一種組合，在此組合下，高能力的勞動力效用大于零。O wws sLH,0.5(2.3)LLHHuw cw suw cws),(ws二、求解二、求解1、參照（1）完全信息：企業(yè)間的競爭使企業(yè)對勞動力按質(zhì)出價，高能力者得到2，低能力者得到1。這是一種帕累托有效的結(jié)果。（假定兩類勞動力的保留效用為0。）（2）沒有信號發(fā)送機制的不完全信息：與舊車市場情況相同，企業(yè)只能按勞動力的平均生產(chǎn)效率提供工資，即 ， 在此工資條件下，兩類勞動力都就業(yè)。 1*2*(1)2wppp2、分離均衡假設(shè)勞動力接受教育雖然不會提高個人的生產(chǎn)

6、效率，但可能使企業(yè)認為自己是高能力，從而得到較高的工資。分離均衡：指在均衡狀態(tài)下，不同類型的代理人所選擇的可被觀察到的指標(biāo)的最優(yōu)水平是不同的，因而委托人可以通過該指標(biāo)來區(qū)分不同類型的代理人。假定企業(yè)根據(jù)對求職者能力的判斷，提供相應(yīng)的工資方案為：*1,( )(2.4)2,ssw sss該工資方案的一種可能情況如圖6.2的曲線ABCD所示。在此工資方案下，均衡的受教育程度為多少？圖中的s*能夠區(qū)分兩類勞動力嗎？圖6.2 分離均衡OwsCDAB1221( )ww s*sOwsLHCDAB1221( )ww s*s給定企業(yè)的工資方案（公式2.4） ，對于個人來說，均衡的受教育程度要么是0，要么是s*；

7、既是說，兩類勞動力只會在圖6.2的A、C之中進行選擇。兩類求職者分別作出選擇：通過畫出經(jīng)過C點的兩類勞動力的無差異曲線來進行分析?？傻茫?jīng)過C點的高能力勞動力的無差異曲線與縱軸的截距必大于1，而低能力者的要小于1。既是說，對于高能力者而言，選擇C點所代表的受教育程度( s* )且獲得高工資要好于不受教育只獲得低工資，而對于低能力者來說，選擇A點所表示的不接受教育且獲得低工資是最好的。分析：兩類勞動力的最優(yōu)選擇符合企業(yè)對于求職者的能力的判斷，即受教育程度為s*的是高能力，受教育程度為0的是低能力。企業(yè)按照公式2.4給出的工資方案成為均衡，那么對于均衡的受教育程度s*該如何限定呢？可通過圖6.3找

8、到所有能獲得分離均衡的情況。OwsLCDAB221*11s OwsHCDAB121*22s （a）最低受教育程度要求 （b）最高受教育程度要求圖6.3 可獲得分離均衡的受教育程度*1,( )(2.4)2,ssw sss如圖6.3a所示，當(dāng)企業(yè)認為高能力勞動力至少應(yīng)該具備s1*的受教育程度時，低能力勞動力剛好處于不偽裝高能力的臨界狀態(tài)；如企業(yè)所認可的受教育程度低于s1*，那么通過接受該教育程度低能力勞動力將會偽裝成高能力。然而，企業(yè)將在事后發(fā)現(xiàn)原先的判斷不正確，需要進行調(diào)整，因此這就不再構(gòu)成分離均衡。如圖6.3b所示，當(dāng)企業(yè)認為高能力勞動力至少應(yīng)該具備s2*的受教育程度時，高能力勞動力剛好處于一

9、種臨界狀態(tài)；如企業(yè)所認可的受教育程度高于s2*，高能力這將發(fā)現(xiàn)他還不如不接受教育被錯當(dāng)成低能力來得好。但企業(yè)將在事后發(fā)現(xiàn)原先的判斷不正確，需要進行調(diào)整，因此對受教育程度的要求高于s2*也不構(gòu)成分離均衡。所以，當(dāng)企業(yè)認為受教育的程度在s1*與 s2*之間的求職者才是高能力時，可以得到分離均衡。根據(jù)企業(yè)所認可的受教育程度不同，可得到無數(shù)個分離均衡。這些均衡有什么不同呢？在分離均衡中，低能力勞動力總是選擇不接受教育，因此不同的均衡對他們來說無差異；而對于高能力勞動力而言，情況則不同，只要足夠?qū)⑺麄兣c低能力勞動力區(qū)分開，高能力勞動力希望企業(yè)所要求的受教育程度越低越好。（1）與完全信息對照在完全信息情況

10、下，企業(yè)可以不花任何成本區(qū)分兩類不同的勞動力。在分離均衡中，企業(yè)最終也能區(qū)分兩類勞動力，但這種信息的揭露有代價，即高能力勞動力需要花費一定數(shù)量的受教育成本。兩種情況下，勞動力的工資相同。因此，完全信息解帕累托優(yōu)于不完全信息下的分離均衡解。進一步討論：（2）與不存在信號發(fā)送機制的不完全信息對照不存在信號發(fā)送機制時，企業(yè)按勞動力的平均生產(chǎn)效率提供工資，勞動力不花費受教育成本。對于低能力勞動力而言，有了信號發(fā)送機制后他們不能濫竽充數(shù)沾高能力勞動力的光，景況變差。但發(fā)送信號對高能力勞動力而言，要視具體情況而定。如低能力勞動力所占比例很低，那么沒有信號發(fā)送時高能力勞動力的工資非常接近分離均衡下的高工資，

11、此時分離均衡只能讓高能力勞動力得到極其有限的工資提高，但為此他們需要付出一定的受教育成本。此時信號發(fā)送機制的存在反而使高能力勞動力的景況變差。如低能力勞動力的比例相當(dāng)高，那么無信號發(fā)送時高能力勞動力所能得到的平均工資就會很低，這時他們寧愿承擔(dān)受教育成本來使自己有別于低能力勞動力從而獲得工資的大幅度提高。此時信號發(fā)送機制的存在對高能力勞動力是有利的。 該兩種情況可以由圖6.4加以說明。OwsLCDAB221*1s EHOwsLCDAB221*1s EH（a）低能力勞動力的比例低時，分離均衡 （b）低能力勞動力的比例高時，使高能力勞動力境況變差 分離均衡使高能力勞動力境況變好 圖圖6.4不同低能力

12、勞動力比例下的分離均衡于高能力勞動力境況不同低能力勞動力比例下的分離均衡于高能力勞動力境況 3、混同均衡（1）混同均衡是指在均衡狀態(tài)下，不同類型的代理人所選擇的可被觀察到的指標(biāo)的最優(yōu)水平是相同的，因而委托人不能通過該指標(biāo)來區(qū)分不同類型的代理人。在勞動力市場模型中，混同均衡指所有的勞動力選擇的受教育程度相同，企業(yè)難以憑借受教育程度來區(qū)分兩類勞動力，只能按平均生產(chǎn)效率提供工資。這樣的均衡是否存在取決于企業(yè)對勞動力能力作出判斷的信念。圖6.5給出了一種可能的混同均衡。OwsLCDAB221 sEH1圖6.5 可能的混同均衡假定企業(yè)對勞動力的判斷：當(dāng)求職者的受教育程度不足s時，他肯定是低能力，反之，低

13、能力的可能性是p，高能力的可能性是1-p。在這種情況下，高能力勞動力將接受s程度的教育，而低能力勞動力在接受s程度的教育與不接受教育之間是無差異的。此時假設(shè)低能力勞動力選擇接受s程度的教育。（C點是個弱占優(yōu)戰(zhàn)略）兩類勞動力的選擇最優(yōu)；企業(yè)獲得零利潤，且企業(yè)關(guān)于求職者能力的判斷在均衡狀態(tài)下被證明正確。（2）其他的混同均衡只要s比圖6.5中的值更小，那么混同均衡都能成立。在所以混同均衡中，教育沒有任何的信息價值，此時， s越小，兩類勞動力的境況越好，最好是s0。所以，無信號發(fā)送的情形要帕累托優(yōu)于混同均衡。（3）對照與完全信息比較，高能力勞動力希望信息是完全的，而低能力勞動力更愿意接受混同均衡。與分

14、離均衡比較，正是由于較低的受教育程度使總的受教育成本降低才讓低能力勞動力選擇混跡于高能力勞動力的隊伍中。*4、對均衡的精煉6.2信息甄別：勞動力市場上的自我選擇一、模型設(shè)定一、模型設(shè)定在信息甄別機制下，假定先由兩家企業(yè)各自提供一組契約，這些契約描述了可供選擇的工資和受教育程度的組合；然后，輪到求職者選擇受教育程度。該機制下，均衡狀態(tài)必然要求企業(yè)只獲得零利潤。二、求解二、求解1、混同均衡OwsLC221 sEH1如圖6.6所示，圖中的C點所代表的受教育程度與工資組合（s,E）看似一個可行的混同均衡。事實上，在信息甄別機制下不存在混同均衡。圖6.6 信息甄別機制下不存在混同均衡。這是由于假定勞動力

15、的受教育成本函數(shù)是一種“共同知識”。企業(yè)總能夠利用受教育成本函數(shù)的差異通過提供特定的契約借助勞動力的自我選擇來區(qū)分不同的類型。2、分離均衡在分離均衡中，唯一可能的情況如圖6.7所示。此時，企業(yè)向高能力勞動力提供的均衡工資方案：受教育程度為1，工資為2；向低能力勞動力提供的均衡工資方案：受教育程度為0，工資為1。OwsLCDAB221H*1s 圖6.7 信息甄別機制下唯一的分離均衡因為企業(yè)是同質(zhì)的，所以沒有哪家企業(yè)能憑借自身的某種優(yōu)勢獲得正利潤。并且，為了保持競爭力，只能提供最有吸引力的工資方案。該方案必須使發(fā)送信號的成本盡可能最小。*3、不存在均衡*4、對均衡的再討論6.3 應(yīng)用一、工資與工齡相關(guān)二、企業(yè)進入阻撓三、企業(yè)價值與資本結(jié)構(gòu)四、物種的繁衍思考：1、產(chǎn)品的質(zhì)量有高低之分，假定消費者需要不斷地購買