商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

1、第七講第七講商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)n通過闡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)、原則及通過闡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)、原則及理論、方法，懂得在商業(yè)銀行經(jīng)營活動中，不僅理論、方法，懂得在商業(yè)銀行經(jīng)營活動中，不僅要對資產(chǎn)、負(fù)債分別進(jìn)行管理，而且要對二者進(jìn)要對資產(chǎn)、負(fù)債分別進(jìn)行管理，而且要對二者進(jìn)行綜合管理；行綜合管理；n通過對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展歷程的回通過對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展歷程的回顧，了解我國資產(chǎn)負(fù)債管理演變的過程、原因及顧，了解我國資產(chǎn)負(fù)債管理演變的過程、原因及內(nèi)容；內(nèi)容；n通過對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理實踐的評通過對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比

2、例管理實踐的評價，了解我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的價，了解我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因和存在的問題，并對問題的解決進(jìn)行探討。原因和存在的問題，并對問題的解決進(jìn)行探討。思考題思考題n1、簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的原則和目、簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的原則和目標(biāo)。標(biāo)。n2、簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理與資產(chǎn)負(fù)債比例、簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系。管理的關(guān)系。n3、歷史上商業(yè)銀行主要采用哪幾種資產(chǎn)負(fù)、歷史上商業(yè)銀行主要采用哪幾種資產(chǎn)負(fù)債管理方法？其特點和優(yōu)缺點是什么？債管理方法？其特點和優(yōu)缺點是什么？思考題思考題n4、在我國，為什么取消對國有商業(yè)銀行貸、在我國，為什么取消對國有

3、商業(yè)銀行貸款限額的控制，而推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理與款限額的控制，而推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理與風(fēng)險管理體制？這一體制的內(nèi)容是什么？風(fēng)險管理體制？這一體制的內(nèi)容是什么？ n5、試述、試述商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)容的內(nèi)容和特點。和特點。n6、結(jié)合我國商業(yè)銀行實施資產(chǎn)負(fù)債比例管、結(jié)合我國商業(yè)銀行實施資產(chǎn)負(fù)債比例管理的實踐，你認(rèn)為制定理的實踐，你認(rèn)為制定商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)指標(biāo)的意義有哪些？的意義有哪些？討論題討論題n分析現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管分析現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因？理的原因？一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目

4、標(biāo)與原則與原則n（一）資產(chǎn)負(fù)債管理的含義（一）資產(chǎn)負(fù)債管理的含義n資產(chǎn)負(fù)債管理（也稱資產(chǎn)負(fù)債綜合管理），資產(chǎn)負(fù)債管理（也稱資產(chǎn)負(fù)債綜合管理），是現(xiàn)代商業(yè)銀行在實踐中總結(jié)出來的一種比是現(xiàn)代商業(yè)銀行在實踐中總結(jié)出來的一種比較安全、高效的資金經(jīng)營管理模式。較安全、高效的資金經(jīng)營管理模式。n其含義是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，對其含義是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，對各類資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)測、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)各類資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)測、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督的一種經(jīng)營管理方式，以實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總督的一種經(jīng)營管理方式，以實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量上平衡、結(jié)構(gòu)上合理，從而達(dá)到最大盈利量上平衡、結(jié)構(gòu)上合理，從而達(dá)到最大盈利的目的。的目

5、的。一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)與原則與原則n（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)（提問）（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)（提問）n（三）資產(chǎn)負(fù)債管理的原則（提問）（三）資產(chǎn)負(fù)債管理的原則（提問）二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法方法n（一）資產(chǎn)管理理論與方法（一）資產(chǎn)管理理論與方法n1、資產(chǎn)管理理論、資產(chǎn)管理理論n資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于資本主義自由競爭資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于資本主義自由競爭階段，是注重銀行資產(chǎn)安全性和流動性階段，是注重銀行資產(chǎn)安全性和流動性的經(jīng)營管理理論。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和商的經(jīng)營管理理論。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，資產(chǎn)管理理論業(yè)

6、銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，資產(chǎn)管理理論又經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理又經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論三個不同發(fā)展階段。論、預(yù)期收入理論三個不同發(fā)展階段。（一）資產(chǎn)管理理論與方法（一）資產(chǎn)管理理論與方法n2、資產(chǎn)管理方法、資產(chǎn)管理方法n（1）資金總庫法）資金總庫法資金總庫資金總庫定期存款定期存款活期存款活期存款儲蓄存款儲蓄存款借入款借入款資本金資本金一級準(zhǔn)備一級準(zhǔn)備固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期證券長期證券貸貸 款款二級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備（一）資產(chǎn)管理理論與方法（一）資產(chǎn)管理理論與方法n2、資產(chǎn)管理方法、資產(chǎn)管理方法n（2）資金轉(zhuǎn)換法）資金轉(zhuǎn)換法定期存款定期存款活期存款活期存款儲蓄存款儲蓄存款借

7、入款借入款資本金資本金一級準(zhǔn)備一級準(zhǔn)備固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期證券長期證券貸貸 款款二級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備（一）資產(chǎn)管理理論與方法（一）資產(chǎn)管理理論與方法n2、資產(chǎn)管理方法、資產(chǎn)管理方法n（3）管理科學(xué)法）管理科學(xué)法 n西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理，運用較多的是西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理，運用較多的是線性規(guī)劃方法。它包括三個步驟：第一是線性規(guī)劃方法。它包括三個步驟：第一是建立目標(biāo)函數(shù)，銀行首先要確定在某一時建立目標(biāo)函數(shù)，銀行首先要確定在某一時期資產(chǎn)管理的目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)，在各種可期資產(chǎn)管理的目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)，在各種可選擇的資產(chǎn)中分配資金；第二是確定限制選擇的資產(chǎn)中分配資金；第二是確定限制性因素；第三是求出線性規(guī)劃模型

8、的解。性因素；第三是求出線性規(guī)劃模型的解。（二）負(fù)債管理理論與方法（二）負(fù)債管理理論與方法n1、負(fù)債管理理論、負(fù)債管理理論n負(fù)債管理理論產(chǎn)生于負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)世紀(jì)60年代初年代初期。它認(rèn)為商業(yè)銀行在保持流動性方面，期。它認(rèn)為商業(yè)銀行在保持流動性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動性沒有必要完全依賴建立分層次的流動性儲備資產(chǎn)，銀行一旦需要周轉(zhuǎn)資金，可儲備資產(chǎn)，銀行一旦需要周轉(zhuǎn)資金，可以向外舉債，只要能進(jìn)入市場并且通過以向外舉債，只要能進(jìn)入市場并且通過競價獲得資金，就可以大膽放款爭取高競價獲得資金，就可以大膽放款爭取高盈利。盈利。（二）負(fù)債管理理論與方法（二）負(fù)債管理理論與方法n2、負(fù)

9、債管理方法、負(fù)債管理方法n負(fù)債管理方法實際上就是講銀行籌資渠道負(fù)債管理方法實際上就是講銀行籌資渠道的多樣化。的多樣化。 （1）發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。）發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。 （2）發(fā)行債券。）發(fā)行債券。（3）同業(yè)拆借。）同業(yè)拆借。（4）向中央銀行借款。）向中央銀行借款。（5）向國際市場借款。）向國際市場借款。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法n1、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論n資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)世紀(jì)70年代中后期。該理論并不是對資產(chǎn)管年代中后期。該理論并不是對資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論的否定，而是吸理理論

10、、負(fù)債管理理論的否定，而是吸收了這兩種管理理論的合理內(nèi)涵，并對收了這兩種管理理論的合理內(nèi)涵，并對其進(jìn)行了發(fā)展和深化。其進(jìn)行了發(fā)展和深化。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法n該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難真正實現(xiàn)安全性、流單靠負(fù)債管理都難真正實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的均衡，只有從資產(chǎn)和負(fù)動性和盈利性的均衡，只有從資產(chǎn)和負(fù)債兩方面入手，共同調(diào)整，協(xié)調(diào)安排，債兩方面入手，共同調(diào)整，協(xié)調(diào)安排，全方位、多層次進(jìn)行管理，才能達(dá)到經(jīng)全方位、多層次進(jìn)行管理，才能達(dá)到經(jīng)營總目標(biāo)的要求，真正實現(xiàn)營總目標(biāo)的要求，真正實現(xiàn)“三性三性

11、”的的均衡。均衡。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法n2、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法n（1）資金缺口管理）資金缺口管理（Gap Management）n商業(yè)銀行資金缺口管理，也叫差額管理，商業(yè)銀行資金缺口管理，也叫差額管理，是在利率變動時期使銀行資產(chǎn)負(fù)債利差達(dá)是在利率變動時期使銀行資產(chǎn)負(fù)債利差達(dá)到最大化的一項戰(zhàn)略措施。其基本做法是，到最大化的一項戰(zhàn)略措施。其基本做法是，隨著利率的變動，調(diào)整可變利率和固定利隨著利率的變動，調(diào)整可變利率和固定利率的資產(chǎn)與負(fù)債組合結(jié)構(gòu)，通過改變資金率的資產(chǎn)與負(fù)債組合結(jié)構(gòu)，通過改變資金缺口的大小，達(dá)到盈利最大化的目的。缺口

12、的大小，達(dá)到盈利最大化的目的。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法n資金缺口在數(shù)量上等于利率敏感性資產(chǎn)資金缺口在數(shù)量上等于利率敏感性資產(chǎn)（IRSA）與利率敏感性負(fù)債與利率敏感性負(fù)債（IRSL）之之差。差。n商業(yè)銀行在利率變動周期的不同階段上商業(yè)銀行在利率變動周期的不同階段上通過靈活調(diào)整其缺口狀態(tài)，可以擴(kuò)大銀通過靈活調(diào)整其缺口狀態(tài)，可以擴(kuò)大銀行利差，爭取最大收益。行利差，爭取最大收益。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法n2、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法n（2）持續(xù)期）持續(xù)期（Duration）缺口管理缺口管理n持續(xù)期是固定收

13、入金融工具的所有預(yù)期持續(xù)期是固定收入金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流量的加權(quán)平均時間，或是固定收現(xiàn)金流量的加權(quán)平均時間，或是固定收入金融工具未來的現(xiàn)金流量相對于其價入金融工具未來的現(xiàn)金流量相對于其價格變動基礎(chǔ)上計算的加權(quán)平均時間。格變動基礎(chǔ)上計算的加權(quán)平均時間。n持續(xù)期的計算方法為：持續(xù)期的計算方法為：其中：其中：D D為持續(xù)期為持續(xù)期t t為各現(xiàn)金流發(fā)生的時間，表示為各現(xiàn)金流發(fā)生的時間，表示t t期的現(xiàn)金流或利息期的現(xiàn)金流或利息f f為資產(chǎn)或負(fù)債的面值為資產(chǎn)或負(fù)債的面值n n為期限為期限i i為市場利率為市場利率n n1 1t tt tt tn n1 1t tn nt tt ti i) )( (1

14、1c ci i) )( (1 1n nf fi i) )( (1 1t tc c= =D D（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與方法n2、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法n（3）比例管理法）比例管理法（Proportion Management）n資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，通過建立各類比例指負(fù)債管理過程中，通過建立各類比例指標(biāo)體系以約束資金營運的管理方式。標(biāo)體系以約束資金營運的管理方式。n資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系，一般分為資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系，一般分為流動性指標(biāo)、安全性指標(biāo)和盈利性指標(biāo)流動性指標(biāo)、安

15、全性指標(biāo)和盈利性指標(biāo)三類。三類。三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展歷程展歷程n（一）統(tǒng)存統(tǒng)貸的管理體制（一）統(tǒng)存統(tǒng)貸的管理體制（19531958） n（二）存貸下放、計劃包干、差額管理、統(tǒng)（二）存貸下放、計劃包干、差額管理、統(tǒng)一調(diào)動的體制（一調(diào)動的體制（19591961） n（三）高度集中統(tǒng)一和分工負(fù)責(zé)相結(jié)合的體（三）高度集中統(tǒng)一和分工負(fù)責(zé)相結(jié)合的體制（制（19621978） n（四）統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差（四）統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包干的體制（額包干的體制（19791983）n（五）統(tǒng)一計劃、劃分資金、實貸實存、相（五）統(tǒng)一計劃、劃分資金、實

16、貸實存、相互融通的管理體制（互融通的管理體制（19841993） 三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展歷程展歷程n（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場融通（市場融通（19941997）即貸款限額）即貸款限額下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制n1、背景、背景n2、體制具體含義、體制具體含義（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場融通（市場融通（19941997）即貸款限額）即貸款限額下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制n3、指標(biāo)體系、指標(biāo)體系n（1）1994年年2月月1

17、5日，中國人民銀行日，中國人民銀行下發(fā)了下發(fā)了關(guān)于對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債關(guān)于對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知比例管理的通知，決定從，決定從1994年開年開始，對商業(yè)銀行的資金使用實行比例管始，對商業(yè)銀行的資金使用實行比例管理。理。（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場融通（市場融通（19941997）即貸款限額）即貸款限額下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制n（2）1996年年12月，中國人民銀行下月，中國人民銀行下達(dá)的達(dá)的關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法的通管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法的

18、通知知，對，對1994年制定的商業(yè)銀行資產(chǎn)年制定的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)進(jìn)行了修訂，新的指負(fù)債比例管理指標(biāo)進(jìn)行了修訂，新的指標(biāo)分為監(jiān)控性指標(biāo)和監(jiān)測性指標(biāo)兩大類。標(biāo)分為監(jiān)控性指標(biāo)和監(jiān)測性指標(biāo)兩大類。（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、（六）總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場融通（市場融通（19941997）即貸款限額）即貸款限額下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制n4、此種體制的實質(zhì)、此種體制的實質(zhì)n貸款限額控制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管貸款限額控制下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制。理體制。（七）計劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、（七）計劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控（間接調(diào)控（1998至至

19、2005）即取消貸款限）即取消貸款限額控制的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制額控制的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制n1、為什么取消貸款限額控制、為什么取消貸款限額控制n2、取消貸款限額控制后資金管理體制的、取消貸款限額控制后資金管理體制的主要內(nèi)容主要內(nèi)容n3、取消貸款限額控制，實行資產(chǎn)負(fù)債比、取消貸款限額控制，實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的意義例管理的意義（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n我國加入世界貿(mào)易組織后，金融市場的進(jìn)我國加入世界貿(mào)易組織后，金融市場的進(jìn)一步開放，特別是一步開放，特別是2006年我國銀行業(yè)將年我國銀行業(yè)將全面開放，國際競爭將使得我國金融機(jī)構(gòu)

20、全面開放，國際競爭將使得我國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險更大。然而，我國商業(yè)銀的經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險更大。然而，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的監(jiān)管指標(biāo)，還是行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的監(jiān)管指標(biāo)，還是1996年制定的，這些指標(biāo)受當(dāng)時環(huán)境所年制定的，這些指標(biāo)受當(dāng)時環(huán)境所限，原有指標(biāo)多數(shù)屬于合規(guī)性指標(biāo)，目前限，原有指標(biāo)多數(shù)屬于合規(guī)性指標(biāo)，目前看來，其中不少指標(biāo)和指標(biāo)值已經(jīng)過時?？磥?，其中不少指標(biāo)和指標(biāo)值已經(jīng)過時。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n為了克服為了克服1996年頒布的年頒布的商業(yè)銀行資產(chǎn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法負(fù)債比例管理監(jiān)控

21、、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法中的不足，銀監(jiān)會于中的不足，銀監(jiān)會于2005年年12月月31日制日制定了定了商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）行）（以下簡稱（以下簡稱核心指標(biāo)核心指標(biāo)），決定），決定自自2006年年1月月1日起試行。日起試行。商業(yè)銀行資商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法法（銀發(fā)（銀發(fā)1996450號）同時廢止。號）同時廢止。 （八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n1、核心指標(biāo)核心指標(biāo)一覽表一覽表 指標(biāo)類別指標(biāo)類別一級指標(biāo)一級指標(biāo)二級指標(biāo)二級指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值風(fēng)

22、險水平風(fēng)險水平流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險1.1.流動性比例流動性比例大于等于大于等于25%25%2.2.核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度大于等于大于等于60%60%3.3.流動性缺口率流動性缺口率大于等于大于等于-10%-10%信用風(fēng)險信用風(fēng)險4.4.不良資產(chǎn)率不良資產(chǎn)率4.14.1不良貸款率不良貸款率小于等于小于等于4%4%小于等于小于等于5%5%5.5.單一集團(tuán)客戶授信集中度單一集團(tuán)客戶授信集中度5.15.1單一客戶貸款集中度單一客戶貸款集中度小于等于小于等于15%15%小于等于小于等于10%10%6.6.全部關(guān)聯(lián)度全部關(guān)聯(lián)度小于等于小于等于50%50%市場風(fēng)險市場風(fēng)險7.7.累計外匯敞口頭寸比例累

23、計外匯敞口頭寸比例小于等于小于等于20%20%8.8.利率風(fēng)險敏感度利率風(fēng)險敏感度操作風(fēng)險操作風(fēng)險9.9.操作風(fēng)險損失率操作風(fēng)險損失率（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n1、核心指標(biāo)核心指標(biāo)一覽表一覽表 指標(biāo)類別指標(biāo)類別一級指標(biāo)一級指標(biāo)二級指標(biāo)二級指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值風(fēng)險遷徙風(fēng)險遷徙正常類貸款正常類貸款10.10.正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率10.110.1正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率10.210.2關(guān)注類貸款遷徙率關(guān)注類貸款遷徙率不良貸款不良貸款11.11.不良貸款遷徙率不良貸款遷徙率11.111.1次級貸款遷徙率次級貸款遷徙率11

24、.211.2可疑貸款遷徙率可疑貸款遷徙率風(fēng)險抵補風(fēng)險抵補盈利能力盈利能力12.12.成本收入比成本收入比小于等于小于等于35%35%13.13.資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率大于等于大于等于0.6%0.6%14.14.資本利潤率資本利潤率大于等于大于等于11%11%準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金充足程度充足程度15. 15. 資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率15.115.1貸款準(zhǔn)備充足率貸款準(zhǔn)備充足率大于大于100%100%大于大于100%100%資本資本充足程度充足程度16. 16. 資本充足率資本充足率16.116.1核心資本充足率核心資本充足率大于等于大于等于8%8%大于等于大于等于4%4%（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)

25、管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n2、核心指標(biāo)核心指標(biāo)的口徑說明的口徑說明n見見商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）行）附件二。附件二。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n3、核心指標(biāo)核心指標(biāo)的具體意義的具體意義n一是更好地履行監(jiān)管職責(zé)。一是更好地履行監(jiān)管職責(zé)。銀監(jiān)法銀監(jiān)法第第27條規(guī)定，要建立評級體系和風(fēng)險預(yù)條規(guī)定，要建立評級體系和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，這從技術(shù)角度看需要首先確立警機(jī)制，這從技術(shù)角度看需要首先確立一套指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值，否則評級體系和風(fēng)一套指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值，否則評級體系

26、和風(fēng)險預(yù)警就無從談起。險預(yù)警就無從談起。核心指標(biāo)核心指標(biāo)從覆從覆蓋面、科學(xué)性和操作性等方面看，能夠蓋面、科學(xué)性和操作性等方面看，能夠達(dá)到這個目的。達(dá)到這個目的。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n二是銀行業(yè)監(jiān)管正在從合規(guī)監(jiān)管向合規(guī)二是銀行業(yè)監(jiān)管正在從合規(guī)監(jiān)管向合規(guī)與風(fēng)險監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變，與風(fēng)險監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變，核心指標(biāo)核心指標(biāo)是是根據(jù)這一思路設(shè)計指標(biāo)的，能夠提高我根據(jù)這一思路設(shè)計指標(biāo)的，能夠提高我國銀行業(yè)審慎和風(fēng)險監(jiān)管水平。國銀行業(yè)審慎和風(fēng)險監(jiān)管水平。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今

27、）n三是適應(yīng)了當(dāng)前監(jiān)管發(fā)展。在監(jiān)管實踐三是適應(yīng)了當(dāng)前監(jiān)管發(fā)展。在監(jiān)管實踐中，銀行監(jiān)管內(nèi)容逐步從過去單一的信中，銀行監(jiān)管內(nèi)容逐步從過去單一的信用風(fēng)險監(jiān)管擴(kuò)展到流動性、信用、市場用風(fēng)險監(jiān)管擴(kuò)展到流動性、信用、市場和操作風(fēng)險，實行全面風(fēng)險監(jiān)管，和操作風(fēng)險，實行全面風(fēng)險監(jiān)管，核核心指標(biāo)心指標(biāo)針對這四類風(fēng)險分別設(shè)計了監(jiān)針對這四類風(fēng)險分別設(shè)計了監(jiān)管指標(biāo)。管指標(biāo)。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n最后，最后，核心指標(biāo)核心指標(biāo)有助于我們的監(jiān)管有助于我們的監(jiān)管技術(shù)逐步與國際慣例接軌，其中的一些技術(shù)逐步與國際慣例接軌，其中的一些指標(biāo)體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管

28、的最新技術(shù)，指標(biāo)體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新技術(shù)，比如風(fēng)險遷徙、新資本協(xié)議中預(yù)期損失比如風(fēng)險遷徙、新資本協(xié)議中預(yù)期損失（EL）與非預(yù)期損失（）與非預(yù)期損失（UL）的概念。）的概念。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n4、核心指標(biāo)核心指標(biāo)的基本定位的基本定位n首先是替換原有首先是替換原有資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法，成為銀行，成為銀行監(jiān)管新的指標(biāo)體系和標(biāo)桿。監(jiān)管新的指標(biāo)體系和標(biāo)桿。n第二，第二，核心指標(biāo)核心指標(biāo)不是現(xiàn)有指標(biāo)的簡不是現(xiàn)有指標(biāo)的簡單單“匯編匯編”，它有自己的邏輯和層次，它有自

29、己的邏輯和層次，在三個層次上包括了四類風(fēng)險的兩級指在三個層次上包括了四類風(fēng)險的兩級指標(biāo)。標(biāo)。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n第三，為銀行監(jiān)管提供參照系，在實際應(yīng)用第三，為銀行監(jiān)管提供參照系，在實際應(yīng)用中單項指標(biāo)不與監(jiān)管措施直接掛鉤，監(jiān)管措中單項指標(biāo)不與監(jiān)管措施直接掛鉤，監(jiān)管措施需要綜合考慮各項定量指標(biāo)和定性因素。施需要綜合考慮各項定量指標(biāo)和定性因素。n第四，在用途上，我們概括為第四，在用途上，我們概括為“一套核心指一套核心指標(biāo)，多種監(jiān)管用途標(biāo)，多種監(jiān)管用途”，也就是說，也就是說，核心指核心指標(biāo)標(biāo)既可用于風(fēng)險評級也可用于風(fēng)險預(yù)警，既

30、可用于風(fēng)險評級也可用于風(fēng)險預(yù)警，既可用于非現(xiàn)場監(jiān)測分析也可指導(dǎo)現(xiàn)場檢查，既可用于非現(xiàn)場監(jiān)測分析也可指導(dǎo)現(xiàn)場檢查，既可針對單家機(jī)構(gòu)分析也可進(jìn)行同質(zhì)同類分既可針對單家機(jī)構(gòu)分析也可進(jìn)行同質(zhì)同類分析。析。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n5、核心指標(biāo)核心指標(biāo)的適用對象的適用對象n它主要適用于在中國境內(nèi)設(shè)立的中資商它主要適用于在中國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行，包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用農(nóng)村合作銀行、城市信用社

31、、農(nóng)村信用社、外資獨資銀行和中外合資銀行參照社、外資獨資銀行和中外合資銀行參照執(zhí)行。執(zhí)行。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n6、核心指標(biāo)核心指標(biāo)的特點的特點n一是與一是與資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法指標(biāo)和考核辦法相比，在指標(biāo)及標(biāo)桿相比，在指標(biāo)及標(biāo)桿選擇上有重大完善。選擇上有重大完善。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n新增了核心負(fù)債依存度、流動性缺口率、新增了核心負(fù)債依存度、流動性缺口率、外匯敞口頭寸比例、利率風(fēng)險敏感度、外匯敞口頭寸比

32、例、利率風(fēng)險敏感度、操作風(fēng)險損失率以及所有遷徙類指標(biāo)等操作風(fēng)險損失率以及所有遷徙類指標(biāo)等13個指標(biāo)，修改了授信集中度、授信關(guān)個指標(biāo)，修改了授信集中度、授信關(guān)聯(lián)度、不良資產(chǎn)率、不良貸款率、資本聯(lián)度、不良資產(chǎn)率、不良貸款率、資本充足率、核心資本充足率充足率、核心資本充足率6個指標(biāo)，并根個指標(biāo)，并根據(jù)銀行業(yè)改革成果和進(jìn)度調(diào)整了部分指據(jù)銀行業(yè)改革成果和進(jìn)度調(diào)整了部分指標(biāo)值。標(biāo)值。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n二是體現(xiàn)了風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)在邏輯。首先二是體現(xiàn)了風(fēng)險監(jiān)管的內(nèi)在邏輯。首先衡量風(fēng)險水平，然后分析風(fēng)險遷徙，最衡量風(fēng)險水平，然后分析風(fēng)險遷

33、徙，最后評估銀行的風(fēng)險抵御能力。后評估銀行的風(fēng)險抵御能力。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n三是覆蓋了商業(yè)銀行的主要風(fēng)險領(lǐng)域和三是覆蓋了商業(yè)銀行的主要風(fēng)險領(lǐng)域和風(fēng)險點。既覆蓋了信貸資產(chǎn)風(fēng)險，也覆風(fēng)險點。既覆蓋了信貸資產(chǎn)風(fēng)險，也覆蓋了非信貸資產(chǎn)風(fēng)險；既反映了流動性蓋了非信貸資產(chǎn)風(fēng)險；既反映了流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險，也反映了市場和操作風(fēng)險和信用風(fēng)險，也反映了市場和操作風(fēng)險；既反映了各類風(fēng)險的總體水平，風(fēng)險；既反映了各類風(fēng)險的總體水平，又反映了風(fēng)險結(jié)構(gòu)與波動性。又反映了風(fēng)險結(jié)構(gòu)與波動性。（八）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（八）商業(yè)銀行風(fēng)險

34、監(jiān)管核心指標(biāo)的試行（2006至今）至今）n四是引入四是引入“風(fēng)險遷徙風(fēng)險遷徙”概念，反映了風(fēng)險的概念，反映了風(fēng)險的動態(tài)變化。從技術(shù)層面看，這種技術(shù)以五級動態(tài)變化。從技術(shù)層面看，這種技術(shù)以五級分類為基礎(chǔ)，同時又彌補了五級分類只能衡分類為基礎(chǔ)，同時又彌補了五級分類只能衡量風(fēng)險靜態(tài)水平的不足；從應(yīng)用價值看，這量風(fēng)險靜態(tài)水平的不足；從應(yīng)用價值看，這類指標(biāo)不僅可用于風(fēng)險水平的評價，也用于類指標(biāo)不僅可用于風(fēng)險水平的評價，也用于對風(fēng)險變化的預(yù)警。對風(fēng)險變化的預(yù)警。n此外，此外，核心指標(biāo)核心指標(biāo)還體現(xiàn)了對風(fēng)險的抵御還體現(xiàn)了對風(fēng)險的抵御能力及兩道防線，并兼顧操作性和前瞻性。能力及兩道防線，并兼顧操作性和前瞻性。

35、四、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理四、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的評析的評析n縱觀我國的實踐，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管縱觀我國的實踐，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)過幾次轉(zhuǎn)型，可以說不同時期的資理經(jīng)過幾次轉(zhuǎn)型，可以說不同時期的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法都是根據(jù)我國商業(yè)銀行產(chǎn)負(fù)債管理辦法都是根據(jù)我國商業(yè)銀行當(dāng)時的特點而制定的，因而在不同時期當(dāng)時的特點而制定的，因而在不同時期發(fā)揮了重大作用。發(fā)揮了重大作用。四、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理四、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的評析的評析n但是，如果與西方商業(yè)銀行相比，我國商但是，如果與西方商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與西方商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理還是

36、有著很大的不同。西方商業(yè)負(fù)債管理還是有著很大的不同。西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)歷了從資產(chǎn)管理到負(fù)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)歷了從資產(chǎn)管理到負(fù)債管理，再到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理，其管理債管理，再到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理，其管理方法較為多樣和先進(jìn)；而我國商業(yè)銀行資方法較為多樣和先進(jìn)；而我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，不論經(jīng)歷了幾次轉(zhuǎn)型，但到產(chǎn)負(fù)債管理，不論經(jīng)歷了幾次轉(zhuǎn)型，但到目前為止，還停留在簡單的資產(chǎn)負(fù)債比例目前為止，還停留在簡單的資產(chǎn)負(fù)債比例管理階段。管理階段。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n資產(chǎn)負(fù)債管理是指商業(yè)銀行將資產(chǎn)和負(fù)資產(chǎn)負(fù)債管理是指商業(yè)銀行

37、將資產(chǎn)和負(fù)債綜合起來，協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)和負(fù)債債綜合起來，協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)和負(fù)債在總量、結(jié)構(gòu)、利率、期限、風(fēng)險和流在總量、結(jié)構(gòu)、利率、期限、風(fēng)險和流動等方面的搭配，以此形成自我約束、動等方面的搭配，以此形成自我約束、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展的經(jīng)營管理機(jī)制。自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展的經(jīng)營管理機(jī)制。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n資產(chǎn)負(fù)債比例管理是中央銀行在總結(jié)商資產(chǎn)負(fù)債比例管理是中央銀行在總結(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗和教訓(xùn)的基礎(chǔ)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，對商業(yè)銀行資產(chǎn)與資本風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)上，對商業(yè)銀行資產(chǎn)與資本風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測、管理的一

38、種方法，是資產(chǎn)負(fù)債管理測、管理的一種方法，是資產(chǎn)負(fù)債管理的一種表現(xiàn)形式。的一種表現(xiàn)形式。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n1、二者的區(qū)別、二者的區(qū)別n總的來講，資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行的科學(xué)自律總的來講，資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行的科學(xué)自律管理，是企業(yè)管理科學(xué)與銀行經(jīng)營特點和經(jīng)管理，是企業(yè)管理科學(xué)與銀行經(jīng)營特點和經(jīng)營環(huán)境相結(jié)合的產(chǎn)物；而資產(chǎn)負(fù)債比例管理營環(huán)境相結(jié)合的產(chǎn)物；而資產(chǎn)負(fù)債比例管理在本質(zhì)上是中央銀行對商業(yè)銀行實行監(jiān)管的在本質(zhì)上是中央銀行對商業(yè)銀行實行監(jiān)管的一種手段，是政府作為一個外部實體介入并一種手段，是政府作為一個外部實體介入并代

39、理市場對銀行施以管理的結(jié)果。因此，它代理市場對銀行施以管理的結(jié)果。因此，它們是兩個不同的管理系統(tǒng)，二者的管理目標(biāo)、們是兩個不同的管理系統(tǒng)，二者的管理目標(biāo)、主體、內(nèi)容及手段都不相同：主體、內(nèi)容及手段都不相同：（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n一是目的不同。資產(chǎn)負(fù)債管理的最終目一是目的不同。資產(chǎn)負(fù)債管理的最終目標(biāo)是實現(xiàn)利潤最大化；而資產(chǎn)負(fù)債比例標(biāo)是實現(xiàn)利潤最大化；而資產(chǎn)負(fù)債比例管理的目標(biāo)是促使商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，管理的目標(biāo)是促使商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，保持金融業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展。保持金融業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（

40、一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n二是內(nèi)容不同。資產(chǎn)負(fù)債管理是依據(jù)資產(chǎn)和二是內(nèi)容不同。資產(chǎn)負(fù)債管理是依據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債對稱原理，通過降低負(fù)債成本和提高資負(fù)債對稱原理，通過降低負(fù)債成本和提高資產(chǎn)收益率水平來優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，涉及到產(chǎn)收益率水平來優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，涉及到資產(chǎn)負(fù)債的方方面面和資金運營的全過程，資產(chǎn)負(fù)債的方方面面和資金運營的全過程，更注重動態(tài)管理；資產(chǎn)負(fù)債比例管理是通過更注重動態(tài)管理；資產(chǎn)負(fù)債比例管理是通過對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)施以比例控制，來對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)施以比例控制，來抑制銀行風(fēng)險，防止銀行倒閉。如果把資產(chǎn)抑制銀行風(fēng)險，防止銀行倒閉。如果把資產(chǎn)負(fù)

41、債管理歸納為負(fù)債管理歸納為“三性三性”管理，那么資產(chǎn)負(fù)管理，那么資產(chǎn)負(fù)債比例管理僅著重于資金的流動性與安全性。債比例管理僅著重于資金的流動性與安全性。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n三是手段不同。資產(chǎn)負(fù)債管理在發(fā)展歷三是手段不同。資產(chǎn)負(fù)債管理在發(fā)展歷史上產(chǎn)生了一系列的管理方法與工具。史上產(chǎn)生了一系列的管理方法與工具。包括資金集中法、資金分配法、線性規(guī)包括資金集中法、資金分配法、線性規(guī)劃法、金融期貨、期權(quán)及利率調(diào)換等工劃法、金融期貨、期權(quán)及利率調(diào)換等工具。而資產(chǎn)負(fù)債比例管理卻具有完全不具。而資產(chǎn)負(fù)債比例管理卻具有完全不同的另一

42、套系統(tǒng)的方法和手段，包括現(xiàn)同的另一套系統(tǒng)的方法和手段，包括現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查、銀行信用評級制度、場和非現(xiàn)場檢查、銀行信用評級制度、早期預(yù)警系統(tǒng)、違規(guī)處理，等等。早期預(yù)警系統(tǒng)、違規(guī)處理，等等。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n四是管理的對象不同。資產(chǎn)負(fù)債管理是四是管理的對象不同。資產(chǎn)負(fù)債管理是指商業(yè)銀行經(jīng)營的本身以及資產(chǎn)運營全指商業(yè)銀行經(jīng)營的本身以及資產(chǎn)運營全過程；資產(chǎn)負(fù)債比例管理是對商業(yè)銀行過程；資產(chǎn)負(fù)債比例管理是對商業(yè)銀行的一級法人。的一級法人。n五是理論基礎(chǔ)不同。資產(chǎn)負(fù)債管理以資五是理論基礎(chǔ)不同。資產(chǎn)負(fù)債管理以資產(chǎn)負(fù)債管理理

43、論為基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債比例產(chǎn)負(fù)債管理理論為基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債比例管理是以管理是以“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”的主要內(nèi)容為的主要內(nèi)容為基礎(chǔ)。基礎(chǔ)。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的關(guān)系債比例管理的關(guān)系n2、二者的聯(lián)系、二者的聯(lián)系n一是資產(chǎn)負(fù)債管理是資產(chǎn)負(fù)債比例管理一是資產(chǎn)負(fù)債管理是資產(chǎn)負(fù)債比例管理的基礎(chǔ)。的基礎(chǔ)。n二是兩者在總體內(nèi)容上有交叉之處。二是兩者在總體內(nèi)容上有交叉之處。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n西方商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債管理，一般西方商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債管理，一般都具備比較嚴(yán)格的前提條件，即以

44、盈利都具備比較嚴(yán)格的前提條件，即以盈利為目標(biāo)、利率敏感、資產(chǎn)負(fù)債的多樣性為目標(biāo)、利率敏感、資產(chǎn)負(fù)債的多樣性和流動性，而從我國商業(yè)銀行的實際情和流動性，而從我國商業(yè)銀行的實際情況看，上述三個條件基本上都不具備。況看，上述三個條件基本上都不具備。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n1、我國商業(yè)銀行還不是真正意義上的、我國商業(yè)銀行還不是真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行，不可能完全根據(jù)利益原現(xiàn)代商業(yè)銀行，不可能完全根據(jù)利益原則去進(jìn)行資金的配置。則去進(jìn)行資金的配置。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n現(xiàn)代

45、商業(yè)銀行的特征一般來說，可以歸納現(xiàn)代商業(yè)銀行的特征一般來說，可以歸納為產(chǎn)權(quán)運行的有效化、經(jīng)營行為的企業(yè)化、為產(chǎn)權(quán)運行的有效化、經(jīng)營行為的企業(yè)化、權(quán)利責(zé)任明確化、經(jīng)營管理科學(xué)化、業(yè)務(wù)權(quán)利責(zé)任明確化、經(jīng)營管理科學(xué)化、業(yè)務(wù)經(jīng)營多樣化。西方商業(yè)銀行大都建立起了經(jīng)營多樣化。西方商業(yè)銀行大都建立起了現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，這一制度的建立是現(xiàn)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，這一制度的建立是現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法有效運用的基礎(chǔ)，即代資產(chǎn)負(fù)債管理方法有效運用的基礎(chǔ)，即完全根據(jù)利益原則去進(jìn)行資金的配置。完全根據(jù)利益原則去進(jìn)行資金的配置。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n而我國的商

46、業(yè)銀行盡管經(jīng)歷了從商業(yè)化改革到而我國的商業(yè)銀行盡管經(jīng)歷了從商業(yè)化改革到商業(yè)銀行綜合改革的過程，但不難看出，我國商業(yè)銀行綜合改革的過程，但不難看出，我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與現(xiàn)代商業(yè)銀商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與現(xiàn)代商業(yè)銀行相比，在制度上還存在著明顯的缺陷，即公行相比，在制度上還存在著明顯的缺陷，即公司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷。因而，我國商業(yè)銀行司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷。因而，我國商業(yè)銀行還不具備實施現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法的基礎(chǔ)，還不具備實施現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法的基礎(chǔ)，也就不能實行以資產(chǎn)負(fù)債管理理論為基礎(chǔ)的科也就不能實行以資產(chǎn)負(fù)債管理理論為基礎(chǔ)的科學(xué)自律管理方法，而只能實行以學(xué)自律管理方法，而只能

47、實行以“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”的主要內(nèi)容為基礎(chǔ)的中央銀行對商業(yè)銀行實行的主要內(nèi)容為基礎(chǔ)的中央銀行對商業(yè)銀行實行監(jiān)管的一種手段，即資產(chǎn)負(fù)債比例管理。監(jiān)管的一種手段，即資產(chǎn)負(fù)債比例管理。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n2、我國尚未形成一個發(fā)育良好的金融、我國尚未形成一個發(fā)育良好的金融市場，利率杠桿的調(diào)節(jié)作用沒有得以充市場，利率杠桿的調(diào)節(jié)作用沒有得以充分體現(xiàn)。分體現(xiàn)。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n在資產(chǎn)負(fù)債管理特定的操作工具中利率是在資產(chǎn)負(fù)債管理特定的操作工具中利率是最關(guān)鍵的。西方發(fā)

48、達(dá)國家的金融市場較為最關(guān)鍵的。西方發(fā)達(dá)國家的金融市場較為發(fā)達(dá)，功能也較完善，融資手段靈活，融發(fā)達(dá)，功能也較完善，融資手段靈活，融資工具和方式多樣化，不同的金融產(chǎn)品有資工具和方式多樣化，不同的金融產(chǎn)品有不同的利率和收益，商業(yè)銀行可根據(jù)金融不同的利率和收益，商業(yè)銀行可根據(jù)金融市場提供的價格信號靈活調(diào)配資產(chǎn)。正是市場提供的價格信號靈活調(diào)配資產(chǎn)。正是這樣的利率靈敏感應(yīng)，使西方商業(yè)銀行得這樣的利率靈敏感應(yīng)，使西方商業(yè)銀行得以成功地實行了資產(chǎn)負(fù)債管理方法。以成功地實行了資產(chǎn)負(fù)債管理方法。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n而在我國，長期以來，商業(yè)銀行各

49、項存貸款而在我國，長期以來，商業(yè)銀行各項存貸款利率由國家統(tǒng)一規(guī)定，利率機(jī)制對銀行的調(diào)利率由國家統(tǒng)一規(guī)定，利率機(jī)制對銀行的調(diào)控制約作用非常有限，利率水平未能反映資控制約作用非常有限，利率水平未能反映資產(chǎn)需求程度，不能反映不同金融產(chǎn)品的風(fēng)險產(chǎn)需求程度，不能反映不同金融產(chǎn)品的風(fēng)險和差異程度。相對不變的資金價格代替了反和差異程度。相對不變的資金價格代替了反映市場資金供求矛盾的價格映市場資金供求矛盾的價格市場利率，致市場利率，致使銀行不能根據(jù)市場利率這一價格信號決定使銀行不能根據(jù)市場利率這一價格信號決定資產(chǎn)配置，從而無法實行資產(chǎn)負(fù)債管理方法。資產(chǎn)配置，從而無法實行資產(chǎn)負(fù)債管理方法。（二）我國商業(yè)銀行實行

50、資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n3、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債既缺乏多樣、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債既缺乏多樣性又缺乏流動性性又缺乏流動性n商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的多樣性和流動性，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的多樣性和流動性，是商業(yè)銀行現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法有效是商業(yè)銀行現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法有效運用的重要前提，只有資產(chǎn)負(fù)債具有多運用的重要前提，只有資產(chǎn)負(fù)債具有多樣性和足夠的流動性，才能保證商業(yè)銀樣性和足夠的流動性，才能保證商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債能得以及時調(diào)整。行的資產(chǎn)和負(fù)債能得以及時調(diào)整。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n西方商業(yè)銀行之

51、所以能運用現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債西方商業(yè)銀行之所以能運用現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法，也得益于其資產(chǎn)負(fù)債的多樣性管理方法，也得益于其資產(chǎn)負(fù)債的多樣性和流動性。銀行可以通過發(fā)行債券、大額和流動性。銀行可以通過發(fā)行債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單等方式增強(qiáng)其負(fù)債的多樣性，可轉(zhuǎn)讓存單等方式增強(qiáng)其負(fù)債的多樣性，可以通過發(fā)放各種不同計息方式的貸款和可以通過發(fā)放各種不同計息方式的貸款和購買不同種類的證券來增強(qiáng)其資產(chǎn)的多樣購買不同種類的證券來增強(qiáng)其資產(chǎn)的多樣性，可以通過資產(chǎn)證券化的方式增強(qiáng)資產(chǎn)性，可以通過資產(chǎn)證券化的方式增強(qiáng)資產(chǎn)特別是信貸資產(chǎn)的流動性。特別是信貸資產(chǎn)的流動性。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)

52、債比例管理的原因管理的原因n反觀我國目前的商業(yè)銀行，資產(chǎn)負(fù)債既反觀我國目前的商業(yè)銀行，資產(chǎn)負(fù)債既缺乏多樣性又缺乏流動性。缺乏多樣性又缺乏流動性。n就資產(chǎn)負(fù)債的多樣性來看：就資產(chǎn)負(fù)債的多樣性來看：（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n第一，從資產(chǎn)方面來看，我國商業(yè)銀行第一，從資產(chǎn)方面來看，我國商業(yè)銀行的非現(xiàn)金類資產(chǎn)主要以貸款為主，證券的非現(xiàn)金類資產(chǎn)主要以貸款為主，證券資產(chǎn)為輔，而現(xiàn)有貸款又存在付息結(jié)構(gòu)資產(chǎn)為輔，而現(xiàn)有貸款又存在付息結(jié)構(gòu)單一（主要是固定利率貸款）的缺陷，單一（主要是固定利率貸款）的缺陷，證券資產(chǎn)（主要是國債）主要以固定利證券資產(chǎn)（

53、主要是國債）主要以固定利率中期債券為主，同樣存在付息結(jié)構(gòu)和率中期債券為主，同樣存在付息結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)不完整的缺陷，這些都影響了期限結(jié)構(gòu)不完整的缺陷，這些都影響了商業(yè)銀行資產(chǎn)的多樣性；商業(yè)銀行資產(chǎn)的多樣性；（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n第二，從負(fù)債角度看，由于我國商業(yè)銀第二，從負(fù)債角度看，由于我國商業(yè)銀行發(fā)行債券受到嚴(yán)格控制，而大額可轉(zhuǎn)行發(fā)行債券受到嚴(yán)格控制，而大額可轉(zhuǎn)讓存單等創(chuàng)新融資品種目前還沒有放開，讓存單等創(chuàng)新融資品種目前還沒有放開，商業(yè)銀行負(fù)債主要以存款為主，負(fù)債毫商業(yè)銀行負(fù)債主要以存款為主，負(fù)債毫無多樣性可言。無多樣性可言。（

54、二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n就資產(chǎn)負(fù)債的流動性來看：就資產(chǎn)負(fù)債的流動性來看：n第一，我國商業(yè)銀行大部分資產(chǎn)是流動性第一，我國商業(yè)銀行大部分資產(chǎn)是流動性差的信貸資產(chǎn)，而可用于提高資產(chǎn)流動性差的信貸資產(chǎn)，而可用于提高資產(chǎn)流動性的資產(chǎn)證券化雖在我國開始運行，但商業(yè)的資產(chǎn)證券化雖在我國開始運行，但商業(yè)銀行還無法大范圍通過這一方式來提高信銀行還無法大范圍通過這一方式來提高信貸資產(chǎn)流動性，同時商業(yè)銀行持有的國債貸資產(chǎn)流動性，同時商業(yè)銀行持有的國債等證券類資產(chǎn)，其流動性也因我國銀行間等證券類資產(chǎn)，其流動性也因我國銀行間債券市場流動性低而受影響；債券

55、市場流動性低而受影響；（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n第二，我國商業(yè)銀行的負(fù)債主要是存款等第二，我國商業(yè)銀行的負(fù)債主要是存款等被動負(fù)債，發(fā)行債券等主動負(fù)債沒有或很被動負(fù)債，發(fā)行債券等主動負(fù)債沒有或很少，負(fù)債流動性同樣很差。少，負(fù)債流動性同樣很差。n中國的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債缺乏多樣性和流中國的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債缺乏多樣性和流動性，增加了資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的難度，制約動性，增加了資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的難度，制約了現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法的使用。了現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方法的使用。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n

56、正是由于以上三個條件的制約，尤其是正是由于以上三個條件的制約，尤其是我國利率彈性小，敏感性差，再加之金我國利率彈性小，敏感性差，再加之金融市場不發(fā)達(dá)，西方國家一些先進(jìn)的資融市場不發(fā)達(dá)，西方國家一些先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法，如缺口管理、利差管產(chǎn)負(fù)債管理方法，如缺口管理、利差管理、利率敏感性分析法等都不適合在我理、利率敏感性分析法等都不適合在我國商業(yè)銀行實行。國商業(yè)銀行實行。（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例（二）我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因管理的原因n而比例管理法以其明確的量的限度和結(jié)而比例管理法以其明確的量的限度和結(jié)構(gòu)規(guī)定、操作性較強(qiáng)，因而是我們的現(xiàn)構(gòu)規(guī)定、操作性較強(qiáng)，因而是我們的現(xiàn)實選擇。所以從一開始實行資產(chǎn)負(fù)債管實選擇。所以從一開始實行資產(chǎn)負(fù)債管理起，我國各銀行基本都采取比例管理理起，我國各銀行基本都采取比例管理的方法，并且在實踐中不斷修正，發(fā)展的方法，并且在實踐中不斷修正，發(fā)展和