公允價(jià)值的探討

1、公允價(jià)值的探討李娜 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)碩士研究生內(nèi)容摘要20世紀(jì)末，社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化給會(huì)計(jì)學(xué)帶來(lái)了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。會(huì)計(jì)領(lǐng)域一直沿用歷史成本的計(jì)量模式，遵循穩(wěn)健原則和追求客觀性原則。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是金融市場(chǎng)的發(fā)展，歷史成本由于缺乏可比性受到前所未有的挑戰(zhàn)。公允價(jià)值作為一種全新的計(jì)量屬性，逐漸為人們所關(guān)注，有的學(xué)者甚至聲稱“公允價(jià)值會(huì)計(jì)極有可能成為21世紀(jì)的最主要計(jì)量模式，并將導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)量的一場(chǎng)大革命”。本文主要闡述了公允價(jià)值的內(nèi)涵及計(jì)量方法，回顧了公允價(jià)值的運(yùn)用，展望其未來(lái)的發(fā)展前景并提出相關(guān)對(duì)策建議。關(guān)鍵詞： 公允價(jià)值 歷史成本 現(xiàn)值 計(jì)量屬性一、 公允價(jià)值的基本含義在法律中首

2、先提出公允價(jià)值這一概念，從法律意義上講，公允價(jià)值是指得到公眾認(rèn)可的價(jià)值。IASB對(duì)公允價(jià)值的定義為：“熟悉情況和自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒘硪豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。”我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”上述定義可知，公允價(jià)值概念的指導(dǎo)思想是真實(shí)和公允，它是在公平的充分活躍的理想市場(chǎng)中，供給和需求相均衡的市場(chǎng)價(jià)格。但是，均衡是動(dòng)態(tài)的均衡，且現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)也并非是完全有效的，人們要想使公允價(jià)值成為一種現(xiàn)實(shí)的可操作的計(jì)量屬性，就要解決不同市場(chǎng)情形下市價(jià)如何運(yùn)作，以及在缺乏公平市價(jià)的情形下怎樣通過(guò)現(xiàn)存計(jì)量

3、屬性和恰當(dāng)?shù)挠?jì)量估價(jià)技術(shù)的選擇與替代來(lái)表現(xiàn)公允價(jià)值。 二、公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)值（一）公允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系歷史成本原則是指企業(yè)的各種資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得或購(gòu)建時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，而且即使物價(jià)變動(dòng)，一般也不進(jìn)行調(diào)整。其主要內(nèi)容是：企業(yè)取得的各種財(cái)產(chǎn)物資，“應(yīng)以其購(gòu)進(jìn)或建造時(shí)發(fā)生的原始成本即實(shí)際成本入賬，并以此作為分?jǐn)偤娃D(zhuǎn)作費(fèi)用成本的依據(jù)。當(dāng)物價(jià)變動(dòng)時(shí)，除國(guó)家另有規(guī)定外，不得調(diào)整其賬面價(jià)值?！卑磳?shí)際成本計(jì)價(jià)，能防止隨意性，使會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，便于了解和比較。由兩者的定義可以看出，公允價(jià)值具有較大的主觀性，如果人們覺(jué)得采用歷史成本原則作為計(jì)量屬性比較公允，則公允價(jià)值就是歷史成本；如果人們覺(jué)得采用重

4、置成本能夠反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，則重置成本就可以看作是公允價(jià)值。因此，公允價(jià)值并不是一種確切的計(jì)量模式，而只不過(guò)是人們對(duì)資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的一種主觀估計(jì)。 （二）公允價(jià)值與現(xiàn)值的關(guān)系在進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)慣例是采用某種可觀察的由市場(chǎng)決定的金額，比如收到或支付的實(shí)際價(jià)格、現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價(jià)。但當(dāng)我們無(wú)法獲得這些實(shí)際價(jià)格時(shí)，就要用未來(lái)現(xiàn)金凈流量的折現(xiàn)值來(lái)計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。這項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值就是它所能帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值。 可以看出，在現(xiàn)實(shí)中，公允價(jià)值并非特制一種計(jì)量屬性，他可以表現(xiàn)為多種形式，如現(xiàn)行市價(jià)、現(xiàn)行成本、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，但公允價(jià)值又不完全等同于現(xiàn)行價(jià)值而是現(xiàn)行價(jià)值

5、的一種特殊形式，他代表一定時(shí)間上市場(chǎng)公認(rèn)的現(xiàn)行價(jià)值（即市場(chǎng)價(jià)值）。三、公允價(jià)值的計(jì)量因?yàn)楣蕛r(jià)值是熟悉情況的雙方自愿達(dá)成的交換價(jià)格，因此它的確定不一定要求業(yè)務(wù)一定發(fā)生，而在于雙方一致同意所達(dá)成一個(gè)價(jià)值，所以公允價(jià)值適用于對(duì)金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量。主營(yíng)業(yè)物收入、營(yíng)業(yè)外收入等也是按熟悉情況和自愿交易的雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的。存貨在期末按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。上面所說(shuō)的公允價(jià)值計(jì)量采用的是現(xiàn)行市價(jià)，因?yàn)樗鼈兇嬖诨钴S的市場(chǎng)交易，市場(chǎng)交易價(jià)格就是公允價(jià)值。但在對(duì)某些資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量時(shí)，卻往往無(wú)法取得這種可觀察的市場(chǎng)價(jià)格，就要采用其

6、他的計(jì)量方法。首先要看在市場(chǎng)上是否存在類似的交易，如果存在，則以類似交易的價(jià)格作為計(jì)量基礎(chǔ)。如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格很難取得，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流入可用以估計(jì)，就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)去求公允價(jià)值。有時(shí)市場(chǎng)并不具備估計(jì)某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債現(xiàn)金流所需要的信息，就必須合理、恰當(dāng)估計(jì)相關(guān)的現(xiàn)金流量。FASB在第7輯概念公告中提出計(jì)量現(xiàn)值所采用的兩種方法，即傳統(tǒng)法（Traditional approach）和期望現(xiàn)金流量法（Expected cash flow approach）。 (一)傳統(tǒng)法按照傳統(tǒng)法，只考慮一種可能，即最大可能或者最低的現(xiàn)金流量，而不考慮由于不確定性和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種可能的現(xiàn)

7、金流量。例如某項(xiàng)資產(chǎn)可能帶來(lái)的現(xiàn)金流量有500元、600元和700元三種可能，其概率分別為10、70和20。在這個(gè)例子中，發(fā)生的最大可能為600元，即按現(xiàn)金流量600元并選用恰當(dāng)?shù)睦收郜F(xiàn)。（二）預(yù)期現(xiàn)金流量法 按照預(yù)期現(xiàn)金流量法，在計(jì)算未來(lái)的現(xiàn)金流量時(shí)，根據(jù)每一種可能的現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，加權(quán)平均，以求得可能的現(xiàn)金流量的平均期望值。仍按上例，在預(yù)期現(xiàn)金流量法下，現(xiàn)金流量的期望值應(yīng)當(dāng)是：500×0.1600×0.7700×0.2= 610元。四、公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及公允價(jià)值的概念是在20世紀(jì)八、九十年代。1986年6月我國(guó)頒布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-債務(wù)重組

8、及隨后的非貨幣性交易、投資等準(zhǔn)則，公允價(jià)值被廣泛使用，不僅在固定資產(chǎn)、存貨等有形資產(chǎn)涉及到，而且在技術(shù)、商譽(yù)、人力資源等無(wú)形資產(chǎn)也涉及公允價(jià)值計(jì)價(jià)。但我國(guó)在1993年頒布的基本準(zhǔn)則中沒(méi)有就會(huì)計(jì)計(jì)量屬性作出專門(mén)的規(guī)范只提到了原始成本這一計(jì)量屬性。在2001年制定和修改的八項(xiàng)準(zhǔn)則，卻幾乎沒(méi)提及公允價(jià)值，而改按賬面價(jià)值入帳。原因是公允價(jià)值并不適合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不夠發(fā)達(dá)，很多情況下，公允價(jià)值仍然難以取得。2006年2月15日財(cái)政部正式發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,并規(guī)定自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行,鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系參照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則,并充分考慮我國(guó)的現(xiàn)階段國(guó)情,

9、以使按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系編制的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠更加真實(shí)、公允地反映企業(yè)的價(jià)值。與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比,我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí),更充分地考慮了我國(guó)的國(guó)情,作了審慎的改進(jìn)，也就是在一些領(lǐng)域中,要求只有在存在一定程度的可靠性時(shí),才允許相關(guān)性的進(jìn)一步運(yùn)用。 五、公允價(jià)值應(yīng)用的對(duì)策建議新準(zhǔn)則在上市公司中實(shí)施已有一年時(shí)間，我認(rèn)為雖然我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有了一定的發(fā)展，為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的客觀條件,但它也具有數(shù)據(jù)不易取得，計(jì)量過(guò)程主觀隨意性較大等缺點(diǎn)。所以在實(shí)施中需要注意以下幾點(diǎn)：（一）加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的理論研究，培養(yǎng)公允價(jià)值觀念，盡快建立一套完善的公允價(jià)值的準(zhǔn)則體系在認(rèn)真總結(jié)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

10、實(shí)施情況的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值理論研究的力度并促進(jìn)研究成果在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用。結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)階段國(guó)情,參考國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，逐步建立起一個(gè)完善的公允價(jià)值準(zhǔn)則體系。（二）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的教育培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平公允價(jià)值計(jì)量在很大程度上依靠會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷。目前，我國(guó)高素質(zhì)會(huì)計(jì)人員較少，會(huì)計(jì)電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低，這些都限制了公允價(jià)值的大范圍的推廣與應(yīng)用。因此，為保證會(huì)計(jì)信息的可靠性、準(zhǔn)確性，必須加強(qiáng)對(duì)于有關(guān)管理層和財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，全面提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。（三）建立估計(jì)公允價(jià)值的政策和程序 公允價(jià)值的如何取得，以及如何確保

11、其可靠性需要具體的政策和程序于與規(guī)范和指導(dǎo)。企業(yè)經(jīng)常通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易來(lái)達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的目的，通過(guò)賬面價(jià)值與“公允價(jià)值”之間的巨額差異來(lái)粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。通過(guò)修訂和完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度可以遏制這種“會(huì)計(jì)報(bào)表重組”現(xiàn)象。完善公允價(jià)值的確定方法，在資產(chǎn)交換市場(chǎng)尚未有效建立的情況下，縮小公允價(jià)值的使用范圍，防止公允價(jià)值被濫用，在會(huì)計(jì)報(bào)表中充分披露關(guān)聯(lián)方交易。（四）建立公允價(jià)值審計(jì)制度，完善社會(huì)監(jiān)督體系新準(zhǔn)則給審計(jì)師提出了一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)，怎么樣來(lái)判斷公允價(jià)值的確認(rèn)方法是否恰當(dāng)，公允價(jià)值的確定是否合理，需要建立一套完整的公允價(jià)值審計(jì)準(zhǔn)則，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍素質(zhì)。同時(shí)完善社會(huì)監(jiān)督體系，健全以審

12、計(jì)監(jiān)督為主，財(cái)政、稅務(wù)、證券監(jiān)管、保險(xiǎn)監(jiān)管等部門(mén)監(jiān)督檢查及社會(huì)監(jiān)督相結(jié)合的綜合外部監(jiān)督體系。我認(rèn)為，國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)重點(diǎn)做好財(cái)政、稅收、國(guó)有金融機(jī)構(gòu)、重點(diǎn)基本建設(shè)項(xiàng)目、主要行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位等審計(jì)，其他單位交由社會(huì)審計(jì)組織進(jìn)行審計(jì)；要提高審計(jì)覆蓋率，逐漸做到所有單位的年度會(huì)計(jì)報(bào)表均經(jīng)過(guò)審計(jì)。參考文獻(xiàn)1 葛家澍、林志軍，1990. 現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論，廈門(mén)大學(xué)出版社程春暉，2000. 全面收益會(huì)計(jì)研究，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社財(cái)政部會(huì)計(jì)事務(wù)管理司，1995. 美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋與運(yùn)用，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社趙德武，1997. 會(huì)計(jì)計(jì)量理論研究,西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社5 FASB，1998. FAS 133,“Accounting for Derivatives Instruments and Hed