程祖?zhèn)?、韓玉軍《國際貿(mào)易結(jié)算與融資》第一章國際結(jié)算

1、1 普通高等教育“十五”國家級(jí)規(guī)劃教材 2121世紀(jì)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系列教材世紀(jì)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系列教材 國際貿(mào)易結(jié)算與融資國際貿(mào)易結(jié)算與融資 SETTLEMENT AND CREDIT OF INTERNATIONAL TRADESETTLEMENT AND CREDIT OF INTERNATIONAL TRADE程祖?zhèn)コ套鎮(zhèn)?韓玉軍韓玉軍 編著編著 黃衛(wèi)平黃衛(wèi)平 審審中國人民大學(xué)出版社中國人民大學(xué)出版社國際貿(mào)易結(jié)算與融資2第一章第一章 國際結(jié)算概述國際結(jié)算概述 n重點(diǎn)問題重點(diǎn)問題n第一節(jié)第一節(jié) 國際結(jié)算的概念國際結(jié)算的概念n第二節(jié)第二節(jié) 國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)

2、狀n第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制n第四節(jié)第四節(jié) 國際匯兌的概念國際匯兌的概念n提要提要n關(guān)鍵術(shù)語關(guān)鍵術(shù)語n思考題思考題國際貿(mào)易結(jié)算與融資3重點(diǎn)問題重點(diǎn)問題 n國際貿(mào)易結(jié)算現(xiàn)代國際貿(mào)易結(jié)算的特點(diǎn)國際貿(mào)易結(jié)算現(xiàn)代國際貿(mào)易結(jié)算的特點(diǎn)n國際結(jié)算制度國際結(jié)算體制的基本特征國際結(jié)算制度國際結(jié)算體制的基本特征n國際匯兌國際匯兌與國際結(jié)算的關(guān)系國際匯兌國際匯兌與國際結(jié)算的關(guān)系國際貿(mào)易結(jié)算與融資4第一節(jié)第一節(jié) 國際結(jié)算的概念國際結(jié)算的概念n一、國際結(jié)算（一、國際結(jié)算（International Settlements） 概念：概念： 國際間由于各種經(jīng)濟(jì)交易交往而產(chǎn)生的以一定

3、貨幣形式表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)，通過一定支付手段和支付方式進(jìn)行償付和清償?shù)男袨椋凶鰢H結(jié)算。 分類：貿(mào)易結(jié)算類、非貿(mào)易結(jié)算類分類：貿(mào)易結(jié)算類、非貿(mào)易結(jié)算類 國際貿(mào)易結(jié)算與融資5第一節(jié)第一節(jié) 國際結(jié)算的概念國際結(jié)算的概念（一）貿(mào)易結(jié)算類：（一）貿(mào)易結(jié)算類： 貿(mào)易結(jié)算類（即有形貿(mào)易結(jié)算類）指貨物交易本身的結(jié)算。這里所謂的有形貿(mào)易，包括了所有的商品貿(mào)易方式在內(nèi)，即不僅包括貨物所有權(quán)的交易（買賣），還包括貨物使用權(quán)的交易（租賃）。 （二）非貿(mào)易結(jié)算類：（二）非貿(mào)易結(jié)算類： 1.無形貿(mào)易結(jié)算類。這是指國際旅游、出國留學(xué)、勞務(wù)輸出、國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓、國際工程承包，以及交通、運(yùn)輸、通信、貨物保險(xiǎn)和收賬服務(wù)等國際服務(wù)交

4、易等的結(jié)算。 2.金融交易結(jié)算類。這是指國際外匯買賣、對(duì)外投資和對(duì)外籌資等的結(jié)算（顯然，這里包含貿(mào)易信貸結(jié)算在內(nèi)）。 3.無償轉(zhuǎn)移結(jié)算類。這是指國外親友贈(zèng)款、國際捐贈(zèng)款和移民攜款等的結(jié)算。 4.其他。如參加國際展銷、展覽等的結(jié)算。國際貿(mào)易結(jié)算與融資6第一節(jié)第一節(jié) 國際結(jié)算的概念國際結(jié)算的概念n二、國際結(jié)算學(xué)科二、國際結(jié)算學(xué)科 （一）宏觀國際結(jié)算的研究對(duì)象和主要課題（一）宏觀國際結(jié)算的研究對(duì)象和主要課題 1.研究對(duì)象：研究對(duì)象： 國際經(jīng)濟(jì)交易或交往中以貨幣表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，國際結(jié)算的總體狀況，國際結(jié)算的制度和體系，等等。 2.主要課題：主要課題： 國際經(jīng)濟(jì)交往中以貨幣表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的發(fā)生原

5、因和規(guī)模，國際結(jié)算制度和體系的作用、歷史演變和發(fā)展趨勢，國際結(jié)算制度和體系與國際貨幣制度和體系之間的關(guān)系，國際結(jié)算的制度和結(jié)算手段及方式之間的關(guān)系，國際結(jié)算制度和體系對(duì)一國國際收支和國際地位的影響，等等。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資7第一節(jié)第一節(jié) 國際結(jié)算的概念國際結(jié)算的概念（二）微觀國際結(jié)算的研究對(duì)象和主要課題（二）微觀國際結(jié)算的研究對(duì)象和主要課題 1.研究對(duì)象：研究對(duì)象： 國際結(jié)算的支付工具和支付方式，結(jié)算方式與融資及信貸方式的關(guān)系，新型的結(jié)算融資服務(wù)業(yè)務(wù)，等等。 2.主要課題：主要課題： 國際結(jié)算的安全問題、效率問題、成本問題，相關(guān)融資及信貸的風(fēng)險(xiǎn)問題、方便問題、成本問題，新型的結(jié)算融資服務(wù)業(yè)務(wù)

6、的利弊問題，等等。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資8第二節(jié)第二節(jié) 國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀n一、國際貿(mào)易結(jié)算方式的五個(gè)發(fā)展階段一、國際貿(mào)易結(jié)算方式的五個(gè)發(fā)展階段（一）早期的現(xiàn)金結(jié)算（二）支付票據(jù)化的興起（三）交易單據(jù)化的興起（四）銀行信用加入到國際結(jié)算業(yè)務(wù)中來（五）新型國際結(jié)算融資服務(wù)業(yè)務(wù)的興起國際貿(mào)易結(jié)算與融資9第二節(jié)第二節(jié) 國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀n二、當(dāng)前國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的特點(diǎn)二、當(dāng)前國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（一）銀行成為當(dāng)代國際結(jié)算業(yè)務(wù)的中樞 （二）貿(mào)易結(jié)算與融資信貸相結(jié)合（三）傳統(tǒng)結(jié)算方式正面臨新的變革（四）結(jié)算貨幣多元化（五）結(jié)算業(yè)

7、務(wù)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化趨勢國際貿(mào)易結(jié)算與融資10第二節(jié)第二節(jié) 國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與現(xiàn)狀電子數(shù)據(jù)交換電子數(shù)據(jù)交換 （Electronic Data Interchange，簡稱，簡稱EDI）交換銀行相互收付系統(tǒng)交換銀行相互收付系統(tǒng) （Clearing House Interbank Payments System，簡稱，簡稱CHIPS）環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì) （Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication，簡稱，簡稱SWIFT）交換銀行自動(dòng)收付系統(tǒng)交換銀行自動(dòng)收付系統(tǒng) （Cle

8、aring House Automated Payments System，簡稱，簡稱CHAPS）國際貿(mào)易結(jié)算與融資11第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制n一、外匯制度和清算制度一、外匯制度和清算制度 （一）外匯制度（一）外匯制度 1.自由外匯制度自由外匯制度（1）金本位貨幣制下的自由外匯制度有以下基本內(nèi)容: A黃金、外匯自由買賣;B外匯自由輸出入;C黃金自由輸出入;D國際性的黃金、外匯自由市場。（2）當(dāng)代的自由外匯制度。隨著黃金的非貨幣化，當(dāng)代的完全自由外匯制度的內(nèi)容亦相應(yīng)改變成為: A外匯自由買賣;B外匯自由輸出入;C國際性的外匯自由市場。（3）當(dāng)代有限自由

9、外匯制度的基本內(nèi)容為: A外匯在經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換;B外匯在經(jīng)常項(xiàng)目下可輸出輸入;C國際性的外匯自由市場。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資12第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制 2.記賬外匯制度記賬外匯制度 記賬外匯制度是指一國對(duì)其他締約國（另一締約國/締約集團(tuán)的其他成員國）的債權(quán)作為記賬外匯只能用來償還其對(duì)后者的債務(wù)，不經(jīng)批準(zhǔn)，不能用于兌換任何貨幣，也不能向締約國以外的國家辦理支付的外匯制度。 國際貨幣基金組織（International Monetary Fund簡稱IMF）的特別提款權(quán)（Special Drawing Rights，簡稱SDRs）制度，會(huì)員國在IMF的特

10、別提款權(quán)只是一種特殊的賬面資產(chǎn)，一種全球性的記賬儲(chǔ)備資產(chǎn)，它不能由私人企業(yè)持有或直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付，而只能由會(huì)員國政府持有，用以歸還IMF貸款或償付國際收支赤字。國際貿(mào)易結(jié)算與融資13第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制（二）清算制度（二）清算制度1.雙邊清算制度雙邊清算制度（1）兩國政府簽訂雙邊清算協(xié)定;（2）締約雙方各自指定一個(gè)清算機(jī)構(gòu)（一般由各國的中央銀行負(fù)責(zé)組織實(shí)施）并開立清算賬戶;（3）約定清算貨幣;（4）規(guī)定清算范圍和支付方式;（5）規(guī)定信用擺動(dòng)額及（年終/月底）清算賬戶差額處理辦法。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資14第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算

11、體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制2.多邊清算制度多邊清算制度（1）自由外匯的多邊清算制度自由外匯的多邊清算制度是指將多個(gè)國家銀行間的自由外匯債權(quán)債務(wù)集中到少數(shù)幾個(gè)國際金融中心的票據(jù)清算所進(jìn)行清算的制度。 基本內(nèi)容基本內(nèi)容: A建立一個(gè)銀行間的國際性的協(xié)會(huì);B確定清算貨幣（可以只限于一種貨幣，也可以是多種貨幣）;C確定清算銀行及作業(yè)中心;D一般會(huì)員銀行在清算貨幣的清算銀行開立賬戶;E規(guī)定清算業(yè)務(wù)的規(guī)則和規(guī)范。 （2）記賬外匯的多邊清算制度記賬外匯的多邊清算制度是指將締約集團(tuán)內(nèi)各國銀行間的多邊性記賬外匯債權(quán)債務(wù)集中到指定的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算的制度。 基本內(nèi)容基本內(nèi)容: A締約國政府簽訂記賬外匯多邊清算

12、協(xié)定;B締約各方指定一個(gè)總清算機(jī)構(gòu)并與各國的清算機(jī)構(gòu)互開清算賬戶;C約定清算貨幣（可以某締約國貨幣為計(jì)價(jià)清算貨幣，也可以某一特定記賬單位為計(jì)價(jià)清算貨幣）;D規(guī)定清算范圍、支付方式和清算程序;E規(guī)定信用擺動(dòng)額（年終/月底）及清算賬戶差額處理辦法。國際貿(mào)易結(jié)算與融資15第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制n二、歷史上的國際結(jié)算制度二、歷史上的國際結(jié)算制度 （一）自由的多邊結(jié)算制度（二）管制的雙邊結(jié)算制度（三）區(qū)域性管制的多邊結(jié)算制度（四）有限自由的多邊結(jié)算制度 國際貿(mào)易結(jié)算與融資16第三節(jié)第三節(jié) 國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制國際結(jié)算制度與國際結(jié)算體制n三、當(dāng)前多元化的國

13、際結(jié)算體制三、當(dāng)前多元化的國際結(jié)算體制 由于世界政治經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)與格局的變化，以及黃金非貨幣化和美元地位的不斷削弱，當(dāng)前的國際貨幣體系已演變成一種多元化的格局，在其基礎(chǔ)上形成的國際結(jié)算體制也自然演變成為一種多元化格局的混合體制，即在全球范圍內(nèi)推行有限自由的多邊結(jié)算制并輔以IMF特別提款權(quán)的多邊結(jié)算制;在一些國際集團(tuán)內(nèi)部實(shí)行自由的多邊結(jié)算制或有限自由的多邊結(jié)算制;在某些國家之間實(shí)行管制的雙邊結(jié)算制，多種結(jié)算制度同時(shí)并存，這就是當(dāng)前多元化的國際結(jié)算體制。 基本特征：基本特征：外匯自由與程度不同的外匯管制并存，以有限的外匯自由為主，多邊清算與雙邊清算共存，以多邊清算為主。 由于國際貿(mào)易和投資自由化的大

14、趨勢，以及現(xiàn)代通信技術(shù)在國際結(jié)算中的廣泛應(yīng)用，國際結(jié)算體制未來發(fā)展的長遠(yuǎn)趨勢則是向著全球一體化的自由的多邊結(jié)算制度方向發(fā)展。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資17第四節(jié)第四節(jié) 國際匯兌的概念國際匯兌的概念n一、國際匯兌的定義一、國際匯兌的定義 （Foreign Exchange） 這里指的是國際匯兌的動(dòng)態(tài)概念，即國際間為結(jié)清債權(quán)、債務(wù)而通過國內(nèi)外銀行進(jìn)行的貨幣兌換，以及貨幣支付憑證與資金的收付、傳遞或調(diào)撥及清算等業(yè)務(wù)行為。n 二、國際匯兌的分類二、國際匯兌的分類 （一）順匯順匯（Remittance） 匯付工具傳遞方向總是與資金流向一致。 （二）逆匯逆匯（Reverse Remittance） 匯付工具（票

15、據(jù)）的傳遞方向總是與資金流向相反。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資18第四節(jié)第四節(jié) 國際匯兌的概念國際匯兌的概念n 三、國際匯兌與國際結(jié)算的關(guān)系三、國際匯兌與國際結(jié)算的關(guān)系 如前所述，現(xiàn)代的國際匯兌業(yè)務(wù)實(shí)際上就是國際間以銀行為中介的貨幣兌換、資金償付和清償業(yè)務(wù)，嚴(yán)格地說，它只是現(xiàn)代國際結(jié)算業(yè)務(wù)中的資金與金融單據(jù)業(yè)務(wù)部分，而不包括商業(yè)單據(jù)業(yè)務(wù)部分。因而，應(yīng)當(dāng)注意不要把國際匯兌和國際結(jié)算不加區(qū)分地混為一談，雖然在一定意義上，可以認(rèn)為國際匯兌業(yè)務(wù)是現(xiàn)代國際結(jié)算業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)，但它們畢竟是兩個(gè)不同的概念，應(yīng)予以科學(xué)區(qū)分，需要正確理解和把握二者之間的關(guān)系。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資19提要提要 國際結(jié)算是指國際間由于經(jīng)濟(jì)

16、聯(lián)系而發(fā)生的以貨幣表示的債權(quán)債務(wù)的清償行為。按照引起跨國貨幣支付的原因不同，它可分為貿(mào)易結(jié)算與非貿(mào)易結(jié)算兩大類，而作為一門學(xué)科來看，它則可分為宏觀國際結(jié)算與微觀國際結(jié)算兩個(gè)組成部分。 國際結(jié)算是隨著國際貿(mào)易的發(fā)展而產(chǎn)生，并在長期國際貿(mào)易實(shí)踐中逐步發(fā)展起來的。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的迅速發(fā)展，使貿(mào)易與結(jié)算呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)和發(fā)展趨勢，如結(jié)算貨幣多元化，結(jié)算業(yè)務(wù)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化趨勢等。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資20提要提要 國際結(jié)算制度又稱國際結(jié)算體系，它是指各國之間結(jié)算債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基本方法和總的原則，或者說是指在一定國際貨幣體系下，用以制約國際結(jié)算的外匯管制制度和國際結(jié)算制度的統(tǒng)稱。實(shí)行何種國

17、際結(jié)算制度，一方面取決于國際貨幣體系;另一方面取決于世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及國際政治現(xiàn)狀。從資本主義發(fā)展過程看，國際結(jié)算制度經(jīng)歷了自由的多邊結(jié)算制度、管制的雙邊結(jié)算制度、區(qū)域性管制的多邊結(jié)算制度、有限自由的多邊結(jié)算制度以及當(dāng)前多元化混合型的國際結(jié)算制度。 國際匯兌與國際結(jié)算兩者之間的關(guān)系極為密切，它是指國際間為結(jié)算債權(quán)債務(wù)而通過國內(nèi)外銀行進(jìn)行的貨幣兌換。國際匯兌可依其匯付工具的傳遞方向與資金流向的異同而分為順匯和逆匯兩種基本方式，順匯就是一般講的匯付，它又可分為信匯、電匯和票匯三種;逆匯主要包括托收和信用證支付方式，這是當(dāng)前國際結(jié)算中最常用的支付方式。 國際貿(mào)易結(jié)算與融資21關(guān)鍵術(shù)語關(guān)鍵術(shù)語國際結(jié)算國際結(jié)算 國際貿(mào)易結(jié)算國際貿(mào)易結(jié)算 宏觀國際結(jié)算宏觀國際結(jié)算 微觀國際結(jié)算微觀國際結(jié)算 國際結(jié)算制度國際結(jié)算制度 外匯制度外匯制度清算制度清算制度 自由的多邊結(jié)算制度自由的多邊結(jié)算制度 管制的多邊結(jié)算制度管制的多邊結(jié)算制度 特別提款權(quán)特別提款權(quán)國際匯兌國際匯兌 順匯順匯 逆匯逆匯 支付方式支付方式 SWIFT 國際貿(mào)易結(jié)算與融資22思考題思考題1.什么是國際結(jié)算?什么是國際貿(mào)易結(jié)算?舉例說明貿(mào)易附加費(fèi)用的結(jié)算范疇。 2.宏觀國際結(jié)算、微觀國際結(jié)算學(xué)科的研究對(duì)象和主要