民生國內(nèi)信用證創(chuàng)新產(chǎn)品

1、國內(nèi)信用證經(jīng)典案例及融資產(chǎn)品新模式產(chǎn)品中心我們?yōu)楹我罅ν茝V國內(nèi)信用證？我們?yōu)楹我罅ν茝V國內(nèi)信用證？ 采用代付形式出賬融資，轉(zhuǎn)化利差為中收采用代付形式出賬融資，轉(zhuǎn)化利差為中收收益測算：收益測算：2020億元億元 期限半年期限半年 融資價格融資價格4.86% FTP:3.5% 4.86% FTP:3.5% 代付：代付：3.0%3.0%貸款創(chuàng)利：貸款創(chuàng)利：2020億億* *(4.86%-3.5%)/2-20(4.86%-3.5%)/2-20億億* *4.86%/24.86%/2* *5%=5%= 13601360萬萬( (利息收入利息收入)-)-243243萬萬（營業(yè)稅）（營業(yè)稅）= =1117

2、1117萬萬國內(nèi)證：國內(nèi)證：2020億億* *(4.86%-3.0%)/2-20(4.86%-3.0%)/2-20億億* *(4.86%-3.0%)/2(4.86%-3.0%)/2* *5%=5%= 1860 1860萬萬（中間業(yè)務(wù)收入（中間業(yè)務(wù)收入)-)-9393萬萬（營業(yè)稅）（營業(yè)稅）=1767=1767萬萬還需考慮的因素：還需考慮的因素：1 1，貸款額度以及價格貸款額度以及價格是否可以執(zhí)行？是否可以執(zhí)行？2 2，操作手續(xù)是否便利？操作手續(xù)是否便利？3 3，受益人是否可以繼續(xù)營銷？受益人是否可以繼續(xù)營銷？4 4，費用配比是否合適？費用配比是否合適？ ( (以上測算為舉例說明，不代表目前形勢

3、以上測算為舉例說明，不代表目前形勢) ) 1 1，買賣雙方的博弈：先款后貨？先貨后款？，買賣雙方的博弈：先款后貨？先貨后款？2 2，宏觀經(jīng)濟(jì)的變化：銀根縮緊，融資困難；，宏觀經(jīng)濟(jì)的變化：銀根縮緊，融資困難；3 3，改善報表的需求：或有負(fù)債，不入報表；，改善報表的需求：或有負(fù)債，不入報表；4 4，體系的不斷完善：各行認(rèn)可，十行互委；，體系的不斷完善：各行認(rèn)可，十行互委；5 5，額度的相對擴大：風(fēng)險度低，單據(jù)控制；，額度的相對擴大：風(fēng)險度低，單據(jù)控制； 企業(yè)為何選擇使用國內(nèi)信用證？企業(yè)為何選擇使用國內(nèi)信用證？20201111年前三季度，全轄實現(xiàn)國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)總量年前三季度，全轄實現(xiàn)國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)總

4、量10781078億億元，融資元，融資額額680680億億元，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入元，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入4.44.4億元。億元。國內(nèi)信用證使用堅持原則：國內(nèi)信用證使用堅持原則：1 1，產(chǎn)品的適用性產(chǎn)品的適用性 2 2，交易的合理性交易的合理性 3 3，貿(mào)易的真實性貿(mào)易的真實性國內(nèi)信用證解析國內(nèi)信用證解析國內(nèi)信用證：國內(nèi)信用證：有條件有條件的付款承諾（跟單）的付款承諾（跟單）銀行承兌匯票：銀行承兌匯票：無條件的付款承諾（光票）無條件的付款承諾（光票）押匯：押匯：發(fā)放發(fā)放流動資金流動資金（直接支付）（直接支付）議付：議付：貼現(xiàn)貼現(xiàn)福費庭：福費庭：票據(jù)賣斷票據(jù)賣斷打包放款：打包放款：發(fā)貨發(fā)貨前前的融資的融

5、資轉(zhuǎn)讓：轉(zhuǎn)讓：背書（國內(nèi)信用證禁止轉(zhuǎn)讓）背書（國內(nèi)信用證禁止轉(zhuǎn)讓）即期付款：即期付款：5 5個工作日付款個工作日付款延期付款：延期付款：5 5個工作日承諾付款，個工作日承諾付款，到期到期支付支付發(fā)票：發(fā)票：增值稅增值稅 發(fā)票聯(lián)發(fā)票聯(lián) 正本正本運輸單據(jù)運輸單據(jù): :公路公路 鐵路鐵路 內(nèi)河內(nèi)河 空運空運 海運單據(jù)海運單據(jù) 郵政、貨物收據(jù)郵政、貨物收據(jù) 國內(nèi)信用證集資金結(jié)算、信用保證、貿(mào)易融資多種功能國內(nèi)信用證集資金結(jié)算、信用保證、貿(mào)易融資多種功能替代高風(fēng)險流動資金貸款，解決申請人流貸需求替代高風(fēng)險流動資金貸款，解決申請人流貸需求圖解流程圖解流程華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能股份華能股份華能

6、股份華能股份l信用證開立信用證開立或或有有負(fù)負(fù)債債l收到信用證收到信用證打打包包貸貸款款l信用證來單信用證來單l信用證付款信用證付款l買買方方押押匯匯l延期付款日延期付款日賣賣方方押押匯匯議議付付最長押匯 180天最長延期 180天押匯期限較短華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能股份華能股份華能股份華能股份l信用證開立信用證開立或或有有負(fù)負(fù)債債l收到信用證收到信用證打打包包貸貸款款l信用證來單信用證來單l信用證付款信用證付款l付款承諾付款承諾買買方方押押匯匯l延期付款日延期付款日賣賣方方押押匯匯議議付付最長押匯 180天最長延期 180天押匯期限較短華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能燃料華能

7、燃料賣方企業(yè)賣方企業(yè)華能股份華能股份華能股份華能股份華能股份華能股份買方企業(yè)買方企業(yè)l信用證開立信用證開立或或有有負(fù)負(fù)債債l收到信用證收到信用證打打包包貸貸款款l信用證來單信用證來單l信用證付款信用證付款l買買方方押押匯匯l延期付款日延期付款日賣賣方方押押匯匯議議付付最長押匯 180天最長延期 180天押匯期限較短3靈活實現(xiàn)流動資金安排，占用申請人的貿(mào)易融資額度，擴大融資能力（中小企業(yè)）對申請人（買方）的好處對申請人（買方）的好處1開立階段屬于或有負(fù)債，表內(nèi)融資變?yōu)楸硗馊谫Y，改善報表。 （上市公司）2買方利用銀行信用提取貨物，規(guī)避交易風(fēng)險，嚴(yán)格控制交貨期、產(chǎn)品質(zhì)量，提早獲得發(fā)票等（公平交易）3

8、更低的管理成本，議付無需額度支持，隨時提用（適用性廣泛）對受益人（賣方）的好處對受益人（賣方）的好處1便利的再融資，靈活的付息、計息方式，便于財務(wù)成本的控制（議付、代付、賣方押匯、買方付息、福費庭）2收到信用證，獲得銀行信譽的收款保障。高質(zhì)量的應(yīng)收賬款（規(guī)避一定的商業(yè)風(fēng)險）國內(nèi)信用經(jīng)典案例一：國內(nèi)信用經(jīng)典案例一：6 6000000萬底線控制動產(chǎn)融資萬底線控制動產(chǎn)融資煤炭生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)商包頭xx受益人xx股份申請人國內(nèi)電廠：華能、國電08模式模式實現(xiàn)融資實現(xiàn)融資獲得運力獲得運力預(yù)收貨款預(yù)收貨款供貨渠道供貨渠道xxxx申請人申請人山西煤炭山西煤炭發(fā)運站發(fā)運站受益人受益人山西山西xxxx煤炭煤炭國內(nèi)電

9、廠：華能、國電開證行開證行民生銀行北京民生銀行北京中儲股份中儲股份監(jiān)管商監(jiān)管商國內(nèi)信用經(jīng)典案例一：國內(nèi)信用經(jīng)典案例一：6 6000000萬底線控制動產(chǎn)融資萬底線控制動產(chǎn)融資國內(nèi)信用經(jīng)典案例二：背對背國內(nèi)信用經(jīng)典案例二：背對背 出口信用證出口信用證+ +國內(nèi)信用證國內(nèi)信用證海關(guān)出關(guān)海關(guān)出關(guān)德意志德意志加保兌加保兌國內(nèi)材料國內(nèi)材料供貨商供貨商xxxx建筑建筑工程工程國外業(yè)主國外業(yè)主監(jiān)管商監(jiān)管商民生銀行民生銀行北京北京國內(nèi)信用經(jīng)典案例三：未來貨權(quán)國內(nèi)信用經(jīng)典案例三：未來貨權(quán)+ +國內(nèi)證信用證國內(nèi)證信用證供貨商供貨商鋼廠、汽車鋼廠、汽車鋼材鋼材 經(jīng)銷商經(jīng)銷商民 營 企 業(yè)民 營 企 業(yè)為主為主汽車汽車

10、 經(jīng)銷商經(jīng)銷商民生銀行民生銀行北京北京核心問題：核心問題：供貨商不出貨供貨商不出貨1 1，供應(yīng)商書面，供應(yīng)商書面出具的貨權(quán)轉(zhuǎn)移出具的貨權(quán)轉(zhuǎn)移憑證或提單憑證或提單2 2，監(jiān)管公司收，監(jiān)管公司收據(jù)及完成動產(chǎn)質(zhì)據(jù)及完成動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的證明押監(jiān)管的證明3 3，第三方檢驗，第三方檢驗機構(gòu)貨物品位的機構(gòu)貨物品位的檢驗證明檢驗證明國內(nèi)證：國內(nèi)證：單據(jù)不符單據(jù)不符我行拒付我行拒付 亦可用于國際采購亦可用于國際采購由監(jiān)管公司委托報關(guān)由監(jiān)管公司委托報關(guān)礦石進(jìn)口商礦石進(jìn)口商國外貿(mào)易商國外貿(mào)易商國內(nèi)貿(mào)易商國內(nèi)貿(mào)易商鋼材出口商鋼材出口商國外貿(mào)易商國外貿(mào)易商國內(nèi)貿(mào)易商國內(nèi)貿(mào)易商民生銀行民生銀行國內(nèi)信用經(jīng)典案例四：內(nèi)外貿(mào)結(jié)合

11、開發(fā)模式國內(nèi)信用經(jīng)典案例四：內(nèi)外貿(mào)結(jié)合開發(fā)模式3以代付拉動的國內(nèi)信用證產(chǎn)品何去何從？我們面臨的挑戰(zhàn)我們面臨的挑戰(zhàn)1監(jiān)管力度加大代付納入貸款規(guī)?？刂?風(fēng)險資本上升類似貸款類風(fēng)險權(quán)重3創(chuàng)新資金出口逐步形成并加大實踐力度（信托理財產(chǎn)品獲批，北京金融交易所已掛牌）國內(nèi)信用證同樣有機遇有對策國內(nèi)信用證同樣有機遇有對策1便利的再融資 多樣靈活方式轉(zhuǎn)換形式較多償付、福費廷2TSF方式撮合企業(yè)間交易滿足企業(yè)不同層面需求國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式一：買方代付國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式一：買方代付- -國內(nèi)證償付國內(nèi)證償付受益人受益人委托收款行委托收款行償付銀行償付銀行申請人申請人民生銀行民生銀行（開證行（開證行） 目標(biāo)客戶

12、：目標(biāo)客戶：替代買方融資需求替代買方融資需求方案說明：信用證為假遠(yuǎn)期信用證，即延期付款信用證，但信用證方案說明：信用證為假遠(yuǎn)期信用證，即延期付款信用證，但信用證指定償付行，受益人通過開戶銀行或議付行委托收款，在單證相符指定償付行，受益人通過開戶銀行或議付行委托收款，在單證相符或單據(jù)有不符點但申請人接受不符點時，我行作為開證行確認(rèn)付款或單據(jù)有不符點但申請人接受不符點時，我行作為開證行確認(rèn)付款后授權(quán)償付行即期向受益人或議付行進(jìn)行償付，償付利息或費用由后授權(quán)償付行即期向受益人或議付行進(jìn)行償付，償付利息或費用由申請人承擔(dān)。借鑒國際信用證償付慣例申請人承擔(dān)。借鑒國際信用證償付慣例方案要點：方案要點：1

13、1，假遠(yuǎn)期假遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期信用證允許受益人即期索匯，融資成本由申請人承：遠(yuǎn)期信用證允許受益人即期索匯，融資成本由申請人承擔(dān)。多用于境外融資成本較高時。擔(dān)。多用于境外融資成本較高時。2 2，償付：償付：銀行間的資金安排。開證時即對代理行進(jìn)行償付授權(quán)。議銀行間的資金安排。開證時即對代理行進(jìn)行償付授權(quán)。議付行向償付行索償，并通知開證行。多用于保兌信用證項下。付行向償付行索償，并通知開證行。多用于保兌信用證項下。業(yè)務(wù)核心：業(yè)務(wù)核心：國內(nèi)信用證項下：延期付款記賬國內(nèi)信用證項下：延期付款記賬 即期償付即期償付 業(yè)務(wù)提示：延期付款確認(rèn)時保證金不得釋放業(yè)務(wù)提示：延期付款確認(rèn)時保證金不得釋放國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式一：

14、買方代付國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式一：買方代付- -國內(nèi)證償付國內(nèi)證償付案例起源：內(nèi)蒙古案例起源：內(nèi)蒙古XXXX煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司通過其股份公司銷售煤炭煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司通過其股份公司銷售煤炭交易方式：現(xiàn)款現(xiàn)貨交易方式：現(xiàn)款現(xiàn)貨 付款方式較為靈活付款方式較為靈活我行授信：我行授信：5 5億元綜合授信億元綜合授信 流貸款上浮流貸款上浮30% 30% 銀票銀票40%40%保證金保證金 合理的交易需求合理的交易需求 未禁止關(guān)聯(lián)交易未禁止關(guān)聯(lián)交易 交易方式：股份公司向集團(tuán)采購煤炭，銷售給電廠交易方式：股份公司向集團(tuán)采購煤炭，銷售給電廠進(jìn)展情況：股份公司向集團(tuán)采購使用國內(nèi)證進(jìn)展情況：股份公司向集團(tuán)采購使用

15、國內(nèi)證+180+180天賣方代付天賣方代付 2 20%0%保證金保證金 開證手續(xù)費：開證手續(xù)費：0.15%0.15% 委托收款：委托收款：0.125%0.125% 股份公司向電廠銷售（延期付款國內(nèi)證）股份公司向電廠銷售（延期付款國內(nèi)證）營銷結(jié)果：在現(xiàn)金、銀票以外，公司接受了新的結(jié)算方式營銷結(jié)果：在現(xiàn)金、銀票以外，公司接受了新的結(jié)算方式 （接受了下游電廠開立的延期付款國內(nèi)信用證）（接受了下游電廠開立的延期付款國內(nèi)信用證）國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式二：賣方代付國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式二：賣方代付- -代理福費廷代理福費廷國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式二：賣方代付國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式二：賣方代付- -代理福費廷代理福費

16、廷核心思想：借鑒國際福費廷模式，規(guī)避代付限制，實現(xiàn)中收。核心思想：借鑒國際福費廷模式，規(guī)避代付限制，實現(xiàn)中收。 三種方式：自營三種方式：自營 轉(zhuǎn)賣轉(zhuǎn)賣 代理代理 ( (可議付延期付款信用證、付款確認(rèn)可議付延期付款信用證、付款確認(rèn)) )代理方式：賣方委托我行以自身名義將經(jīng)開證行確認(rèn)后的債權(quán)轉(zhuǎn)讓代理方式：賣方委托我行以自身名義將經(jīng)開證行確認(rèn)后的債權(quán)轉(zhuǎn)讓 給包買行。我行體現(xiàn)為中間業(yè)務(wù)收入給包買行。我行體現(xiàn)為中間業(yè)務(wù)收入包買銀行：匯豐銀行包買銀行：匯豐銀行 中國銀行中國銀行 花旗銀行花旗銀行 蒙特利爾蒙特利爾 華僑銀行華僑銀行 口行口行上篇案例：內(nèi)蒙古上篇案例：內(nèi)蒙古XXXX煤炭集團(tuán)公司煤炭集團(tuán)公司

17、采用代理福費廷操作順利采用代理福費廷操作順利1,1,通過其子公司向集團(tuán)采購煤炭通過其子公司向集團(tuán)采購煤炭 開證開證2.222.22億元億元2,2,累計交單累計交單1.71.7億元，均辦理了代理福費廷業(yè)務(wù)億元，均辦理了代理福費廷業(yè)務(wù) 中收中收200200萬萬業(yè)務(wù)提示業(yè)務(wù)提示：國內(nèi)證福費廷二級市場處于起步階段，參與者多為國際業(yè)務(wù)：國內(nèi)證福費廷二級市場處于起步階段，參與者多為國際業(yè)務(wù)較為經(jīng)驗的外資銀行以及中國銀行、中國進(jìn)出口銀行。其中口行由于無較為經(jīng)驗的外資銀行以及中國銀行、中國進(jìn)出口銀行。其中口行由于無法操作人民幣票據(jù)買斷（銀票、商票）業(yè)務(wù)，分部可積極與當(dāng)?shù)乜谛新?lián)法操作人民幣票據(jù)買斷（銀票、商票）

18、業(yè)務(wù)，分部可積極與當(dāng)?shù)乜谛新?lián)系，拓展福費廷業(yè)務(wù)合作渠道。系，拓展福費廷業(yè)務(wù)合作渠道。20112011年我部福費廷業(yè)務(wù)達(dá)到年我部福費廷業(yè)務(wù)達(dá)到105.02105.02億億國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案 方案描述：國內(nèi)信用證中間商融資方案 。國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案n營銷要點：可擴大中間商的交易規(guī)模，即多創(chuàng)造了1倍的GDPn貿(mào)易合同、發(fā)票嵌入交易，合法性顯而易見. 業(yè)務(wù)操作無任何

19、瑕疵n 獲取高于同期存款利率的低風(fēng)險業(yè)務(wù)收益。n操作簡單：開證、到單、付款確認(rèn)即可完成交易。目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶：資金充裕、營業(yè)收入考核壓力、對風(fēng)險控制：資金充裕、營業(yè)收入考核壓力、對風(fēng)險控制較高的大型國有企業(yè)。較高的大型國有企業(yè)。國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：TSF-TSF-中間商融資方案中間商融資方案方案描述:國內(nèi)證應(yīng)收賬款方案國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：國內(nèi)證融資產(chǎn)品新模式三：TSF-TSF-應(yīng)收賬款融資方案應(yīng)收賬款融資方案申申請請人人開開證證行行受受益益人人議議付付行行1 1. .簽簽訂訂貿(mào)貿(mào)易易合合同同2 2. .申申請請開開證證3 3. .開開證證并并通通知知3 3. .開開證證并并通通知知4 4. .交交單單4 4. .交交單單5 5. .承承兌兌應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款受受讓讓人人6 6. .簽簽署署應(yīng)應(yīng)收收帳帳款款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓合合同同7 7. .應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓指指示示函函8