擬上市公司的控股股東向公司的關(guān)鍵管理人員和核心技術(shù)人員轉(zhuǎn)讓部分?jǐn)M上市公司股權(quán)的交易的實(shí)務(wù)案例分析

1、擬上市公司的控股股東向公司的關(guān)鍵管理人員和核心技術(shù)人員轉(zhuǎn)讓部分?jǐn)M上市公司股權(quán)的交易的實(shí)務(wù)案例分析問題：擬上市公司的控股股東向公司的關(guān)鍵管理人員和核心技術(shù)人員轉(zhuǎn)讓部分?jǐn)M上市公司股權(quán)的交易，從擬上市公司的角度而言，是否應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為股份支付？擬上市公司應(yīng)如何進(jìn)行會計(jì)處理？背景：某擬上市公司的股權(quán)激勵(lì)方案的主要內(nèi)容如下：一、本次股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)來源、數(shù)額公司本次股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)來源于公司控股股東現(xiàn)時(shí)持有的公司部分股權(quán)。公司控股股東自愿將其持有的公司5%股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給公司中高層管理人員和核心技術(shù)人員。二、激勵(lì)對象的確定依據(jù)及范圍（一）激勵(lì)對象的確定依據(jù)本次股權(quán)激勵(lì)對象依據(jù)下列條件綜合評定：1、根據(jù)公司法、證券

2、法等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及公司章程的相關(guān)規(guī)定，可以受讓股權(quán)成為公司股東；2、根據(jù)在公司工作年限及其勤勉盡責(zé)的工作精神；3、根據(jù)工作崗位的重要性及其在工作崗位上的突出表現(xiàn)；4、根據(jù)歷年的工作業(yè)績。（二）激勵(lì)對象的范圍本次股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)對象為公司中、高層管理人員，核心技術(shù)人員及其他應(yīng)予激勵(lì)的人員。三、激勵(lì)對象的股權(quán)分配情況本次股權(quán)激勵(lì)采用一次性轉(zhuǎn)讓方式實(shí)施。方案中詳細(xì)列明了激勵(lì)對象的姓名、受讓的出資額、占本次激勵(lì)股權(quán)比例和占注冊資本比例。四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付方式（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格經(jīng)公司股東及激勵(lì)對象共同確認(rèn)：每一元出資額的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為10/3元（三分之十元）。（二）轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付

3、方式激勵(lì)對象自籌資金（包括借款）以銀行匯款的形式向控股股東支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款，公司不得為激勵(lì)對象提供貸款及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其借款提供擔(dān)保。五、本次股權(quán)激勵(lì)的條件1、工作期限限制：自激勵(lì)對象成為公司股東之日起，激勵(lì)對象應(yīng)繼續(xù)在公司工作滿四十八個(gè)月，并遵守公司各項(xiàng)規(guī)章制度。如公司在上述四十八個(gè)月內(nèi)變更為股份公司并成功上市，激勵(lì)對象自公司股票在證券交易所上市之日起三年內(nèi)應(yīng)繼續(xù)在公司工作，四十八個(gè)月的剩余時(shí)間不再累計(jì)。2、激勵(lì)對象作為公司控股股東的一致行動(dòng)人，并簽訂一致行動(dòng)人的協(xié)議或承諾：自公司整體變更為股份有限公司之日起十二個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)；自公司股票在證券交易所上市之日起三十六個(gè)

4、月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)。3、在限售期內(nèi)（以激勵(lì)對象成為公司股東之日起四十八個(gè)月，或自公司股票在證券交易所上市之日起三十六個(gè)月較晚者為準(zhǔn)），激勵(lì)對象不得相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或向除控股股東之外的其他股東或第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。限售期結(jié)束后，激勵(lì)對象的股票可依據(jù)公司法、證券法、股票上市規(guī)則等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的規(guī)定自由轉(zhuǎn)讓。4、如公司未能在激勵(lì)對象成為公司股東之日起四十八個(gè)月內(nèi)上市，且激勵(lì)對象沒有違反本方案第五條的規(guī)定，自上述四十八個(gè)月期滿之日起，激勵(lì)對象可以將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東或第三方，但受讓方只能是自然人，且該自然人不得從事與公司相競爭的行業(yè)，不得為外籍人員或港、澳、臺人士。六、本次股權(quán)激

5、勵(lì)的回購及補(bǔ)償事項(xiàng)1、激勵(lì)對象違反本方案第五條任何一款規(guī)定，公司控股股東有權(quán)回購已轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對象的股權(quán)。2、如激勵(lì)對象在本方案第五條第一款規(guī)定的工作期限內(nèi)離職的，公司控股股東有權(quán)回購已轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對象的股權(quán)或要求支付補(bǔ)償。具體規(guī)定如下：（1）如激勵(lì)對象離職時(shí)公司股票尚未上市交易，且控股股東提出回購要求，激勵(lì)對象應(yīng)在辦理離職手續(xù)的同時(shí)，與公司控股股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其因本次股權(quán)激勵(lì)受讓的股權(quán)再轉(zhuǎn)讓給控股股東，并積極協(xié)助辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記手續(xù)或其他登記手續(xù)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款=本次股權(quán)激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款一激勵(lì)對象持股期間取得的紅利。（2）如激勵(lì)對象離職時(shí)公司股票已上市交易，則激勵(lì)對象應(yīng)按照以下計(jì)

6、算方法向控股股東支付補(bǔ)償款：補(bǔ)償款=激勵(lì)對象本次股權(quán)激勵(lì)受讓股權(quán)折算成的股票數(shù)X公司股票上市當(dāng)日收盤價(jià)一本次股權(quán)激勵(lì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款3、如激勵(lì)對象在本方案第五條第一款規(guī)定的工作期限內(nèi)，辭職就職于其他公司，或基于下列原因被公司辭退：觸犯法律；因?yàn)^職或失職行為給公司造成經(jīng)濟(jì)損失；違反職業(yè)道德泄漏公司重要商業(yè)秘密或技術(shù)秘密給公司造成經(jīng)濟(jì)損失。公司控股股東有權(quán)依據(jù)本方案第六條第2款規(guī)定行使回購權(quán)或獲得補(bǔ)償款；同時(shí)，公司有權(quán)從控股股東應(yīng)向激勵(lì)對象支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中先行彌補(bǔ)激勵(lì)對象給公司造成的損失，彌補(bǔ)損失后剩余的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款由控股股東支付給離職的激勵(lì)對象；如股權(quán)轉(zhuǎn)讓款不足以彌補(bǔ)公司的損失，公司保留繼續(xù)向該

7、激勵(lì)對象追索的權(quán)利。4、前述關(guān)于回購的規(guī)定為控股股東的權(quán)利而非義務(wù)，即是否回購的決定權(quán)歸控股股東。如發(fā)生本方案第六條規(guī)定的回購情形，控股股東于回購情形發(fā)生之日起兩個(gè)月內(nèi)給予是否行使回購權(quán)的答復(fù)，如控股股東決定行使回購權(quán)，激勵(lì)對象需依照本方案履行其應(yīng)盡的義務(wù)。七、本次股權(quán)激勵(lì)回購的除外情形自激勵(lì)對象成為公司股東之日起四十八個(gè)月內(nèi)，發(fā)生下列情形之一的，不影響激勵(lì)對象持有股權(quán)，公司控股股東不回購該激勵(lì)對象的股權(quán)。1、激勵(lì)對象正常退休；2、激勵(lì)對象患病或意外事故導(dǎo)致部分或完全喪失勞動(dòng)能力；3、激勵(lì)對象部分或完全喪失民事行為能力；4、激勵(lì)對象死亡（其所持股權(quán)將由其指定的財(cái)產(chǎn)繼承人或法定繼承人繼承持有）；

8、5、公司以除本股權(quán)激勵(lì)方案第六條第3款規(guī)定情形之外的原因辭退激勵(lì)對象的。八、其它1、激勵(lì)對象成為公司股東后，應(yīng)當(dāng)按照公司所聘崗位的要求，勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德，為公司的發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。2、激勵(lì)對象根據(jù)本股權(quán)激勵(lì)方案獲得的收益，應(yīng)按國家稅收法律、法規(guī)繳納個(gè)人所得稅及其它稅費(fèi)。3、本方案經(jīng)公司股東會審議通過，并經(jīng)公司股東及全體激勵(lì)對象簽字之后生效，對所有簽字方具有法律效力。解答：問題一：根據(jù)上述背景資料，此事項(xiàng)是否應(yīng)適用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號股份支付？根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）中對股份支付的特征的表述：股份支付具有以下特征：一是股份支付是企業(yè)與職工或其他方之間發(fā)生的交易。以股份為基礎(chǔ)的支付可

9、能發(fā)生在企業(yè)與股東之間、合并交易中的合并方與被合并方之間或者企業(yè)與其職工之間，其中，只有發(fā)生在企業(yè)與其職工或向企業(yè)提供服務(wù)的其他方之間的交易，才可能符合股份支付準(zhǔn)則對股份支付的定義。二是股份支付是以獲取職工或其他方服務(wù)為目的的交易。企業(yè)在股份支付交易中意在獲取其職工或其他方提供的服務(wù)（費(fèi)用）或取得這些服務(wù)的權(quán)利（資產(chǎn)）。企業(yè)獲取這些服務(wù)或權(quán)利的目的是激勵(lì)企業(yè)職工更好地從事生產(chǎn)經(jīng)營以達(dá)到業(yè)績條件而不是轉(zhuǎn)手獲利等。三是股份支付交易的對價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價(jià)值密切相關(guān)。股份支付交易與企業(yè)與其職工間其他類型交易的最大不同，是交易對價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價(jià)值密切相關(guān)。在股份支付

10、中，企業(yè)要么向職工支付其自身權(quán)益工具，要么向職工支付一筆現(xiàn)金，而其金額高低取決于行權(quán)時(shí)企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。對照本案例“背景”部分提供的股權(quán)激勵(lì)方案及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議條款看：1、激勵(lì)對象范圍為公司中、高層管理人員，核心技術(shù)人員及其他應(yīng)予激勵(lì)的人員，其范圍確定和激勵(lì)數(shù)量的確定主要考慮在公司工作年限及其勤勉盡責(zé)的工作精神、工作崗位的重要性及其在工作崗位上的突出表現(xiàn)、歷年的工作業(yè)績等因素。并且在授予之后有一定的限制條件。因此，該項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)發(fā)生于企業(yè)與其職工之間，其目的是獲取職工為公司提供的服務(wù)。2、根據(jù)股權(quán)激勵(lì)方案的規(guī)定，符合條件的激勵(lì)對象在限售期滿之后可以轉(zhuǎn)讓（通過證券交易所轉(zhuǎn)讓，或者在未上市的

11、情況下向其他股東或符合條件的自然人轉(zhuǎn)讓，且未對轉(zhuǎn)讓價(jià)格設(shè)定限制，因此可以理解為激勵(lì)對象在限售期滿后有按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓所持激勵(lì)股權(quán)的權(quán)利），從而交易對價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價(jià)值密切相關(guān)。根據(jù)上述分析，該事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為股份支付。如果擬上市公司已執(zhí)行新準(zhǔn)則，則應(yīng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號股份支付及其應(yīng)用指南和講解的精神處理。本次激勵(lì)的標(biāo)的股票由控股股東提供，而不是直接由公司新發(fā)行。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號股份支付及其應(yīng)用指南對這類情況沒有直接作出規(guī)定。但是根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號第七條規(guī)定，在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部之間發(fā)生的接受服務(wù)方和結(jié)算義務(wù)方不是同一企業(yè)的股份支付交易，接受服務(wù)企業(yè)沒有結(jié)算義務(wù)或

12、授予本企業(yè)職工的是其本身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理，即同樣適用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號股份支付的規(guī)定。根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號第七條的上述規(guī)定，控股股東按低于公允價(jià)值的價(jià)格將原持有的本公司股票轉(zhuǎn)讓給本公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員，以換取被激勵(lì)對象為本公司提供服務(wù)，應(yīng)認(rèn)定為控股股東為本公司承擔(dān)了股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，本公司應(yīng)將其作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行會計(jì)處理，在等待期內(nèi)分期確認(rèn)為本公司的費(fèi)用和資本公積。問題二：由于控股股東轉(zhuǎn)讓的股份屬有限制條款的股份，包括限售期及回購條款，如果適用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號股份支付，是按公允價(jià)值還是按公允價(jià)值與轉(zhuǎn)讓價(jià)格差異處理？是一次性計(jì)

13、入當(dāng)期費(fèi)用還是能進(jìn)行分?jǐn)偅糠謹(jǐn)偲谙奕绾魏侠眍A(yù)計(jì)？如前所述，該交易應(yīng)按權(quán)益結(jié)算的股份支付原則進(jìn)行處理。根據(jù)“背景”部分中提供的股權(quán)激勵(lì)方案和補(bǔ)充協(xié)議，結(jié)合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號股份支付及其應(yīng)用指南和講解、企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號、企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號等有關(guān)規(guī)定，并在必要時(shí)參考國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號以股份為基礎(chǔ)的支付，其會計(jì)處理要點(diǎn)如下：1、授予日的確定根據(jù)準(zhǔn)則講解規(guī)定，“授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。其中獲得批準(zhǔn)，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。這里的“達(dá)成一致”是指，雙方在對該計(jì)劃或協(xié)議內(nèi)容充分形成一致理解的基礎(chǔ)上，均接受其

14、條款和條件。如果按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，在提交股東大會或類似機(jī)構(gòu)之前存在必要程序或要求，則應(yīng)履行該程序或滿足該要求”。從“背景”部分提供的資料看，股權(quán)激勵(lì)方案及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議均于2009年9月12日簽署。該次股權(quán)激勵(lì)雖然采用的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律形式，但由于公司目前尚為有限責(zé)任公司，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓引入新股東涉及到公司章程修改，因此仍然需要經(jīng)過公司股東會決議批準(zhǔn)。管理層應(yīng)確認(rèn)公司的相關(guān)股東會決議于何時(shí)作出，并據(jù)此將股權(quán)激勵(lì)方案日和相關(guān)股東會決議日中較晚的一天確定為授予日。2、條款和條件的分類從股權(quán)激勵(lì)方案及其補(bǔ)充協(xié)議看，其中所涉及的條款和條件應(yīng)分為以下類別：（1）可行權(quán)條件服務(wù)期限條件：自激勵(lì)對象成為公司股

15、東之日起，激勵(lì)對象應(yīng)繼續(xù)在公司工作滿48個(gè)月，并遵守公司各項(xiàng)規(guī)章制度。如公司在上述48個(gè)月內(nèi)變更為股份公司并成功上市，激勵(lì)對象自公司股票在證券交易所上市之日起3年內(nèi)應(yīng)繼續(xù)在公司工作，48個(gè)月的剩余時(shí)間不再累計(jì)。（第五條第1款）（2）可行權(quán)條件業(yè)績條件：無。（3）可行權(quán)條件市場條件：無。（4）非可行權(quán)條件：激勵(lì)對象作為公司控股股東的一致行動(dòng)人，并簽訂一致行動(dòng)人的協(xié)議或承諾：自公司整體變更為股份有限公司之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)；自公司股票在證券交易所上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)。（此條屬于激勵(lì)對象可以選擇是否滿足的非可行權(quán)條件）在限售期內(nèi)（以激勵(lì)對象成為公司股東之日起48個(gè)

16、月，或自公司股票在證券交易所上市之日起36個(gè)月較晚者為準(zhǔn)），激勵(lì)對象不得相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或向除控股股東之外的其他股東或第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。（此條屬于激勵(lì)對象可以選擇是否滿足的非可行權(quán)條件）如公司未能在激勵(lì)對象成為公司股東之日起48個(gè)月內(nèi)上市，且激勵(lì)對象沒有違反本方案第五條的規(guī)定，自上述48個(gè)月期滿之日起，激勵(lì)對象可以將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東或第三方，但受讓方只能是自然人，且該自然人不得從事與公司相競爭的行業(yè)，不得為外籍人員或港、澳、臺人士。（此條屬于激勵(lì)對象可以選擇是否滿足的非可行權(quán)條件）（僅適于公司未上市的情形）受讓方自成為公司股東之日起3年內(nèi)，不得將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東或第三方；3年禁售期結(jié)束后，

17、受讓方要求轉(zhuǎn)讓方回購股權(quán)的，實(shí)際控制人有權(quán)按本協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)回購，且受讓方不得主張作為公司股東期間的收益分配權(quán)；如實(shí)際控制人放棄優(yōu)先購買權(quán)，受讓方可以將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東或第三方，但第三方只能是自然人，且該自然人不得從事與公司相競爭的行業(yè)，不得為外籍人員或港、澳、臺人士。（補(bǔ)充協(xié)議第四條，此條屬于激勵(lì)對象可以選擇是否滿足的非可行權(quán)條件）根據(jù)上述條款和條件分類，本案例中的可行權(quán)條件只有服務(wù)期限條件，沒有業(yè)績條件和市場條件；非可行權(quán)條件均屬于激勵(lì)對象可以選擇是否滿足的非可行權(quán)條件。需要注意的是，根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號規(guī)定，非可行權(quán)條件是否滿足不影響最終授予的權(quán)益工具數(shù)量，僅影響授予日權(quán)益工具公允

18、價(jià)值的確定。但如果最終因?yàn)槟切┘?lì)對象可以選擇是否滿足的非可行權(quán)條件未能得到滿足而未被授予權(quán)益工具的，則應(yīng)按照加速行權(quán)的原則處理。對這一點(diǎn)請向公司予以提示。3、等待期長短的估計(jì)根據(jù)準(zhǔn)則講解規(guī)定，“可行權(quán)日是指可行權(quán)條件得到滿足、職工或其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。從授予日至可行權(quán)日的時(shí)段，是可行權(quán)條件得到滿足的期間，因此稱為等待期，又稱行權(quán)限制期”。根據(jù)上述對條款和條件的分析，由于本案例中的可行權(quán)條件只有服務(wù)期限條件，因此對于等待期長短的估計(jì)應(yīng)當(dāng)基于股權(quán)激勵(lì)方案第五條第1款中對服務(wù)期限的規(guī)定。由于該方案針對公司最終是否上市，分別設(shè)定了不同的服務(wù)期限條件，因此公司管理層應(yīng)當(dāng)在授予

19、日對未來公司的上市時(shí)間表作出盡可能可靠的預(yù)計(jì)（可以在咨詢?nèi)痰戎薪闄C(jī)構(gòu)和風(fēng)投的基礎(chǔ)上作出估計(jì)），據(jù)此對等待期長短作出估計(jì)。我們在審計(jì)時(shí)應(yīng)當(dāng)從管理層獲取估計(jì)等待期長短的相關(guān)依據(jù)，并要求在客戶管理層聲明書中對此作出專門說明。另外，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)方案第七條“本次股權(quán)激勵(lì)回購的除外情形”規(guī)定，自激勵(lì)對象成為公司股東之日起48個(gè)月內(nèi)，如果激勵(lì)對象正常退休或者出現(xiàn)其他特定情形，則不影響激勵(lì)對象持有股權(quán)。因此，對于那些預(yù)計(jì)將在等待期內(nèi)達(dá)到法定退休年齡的被激勵(lì)對象，應(yīng)當(dāng)以自授予日到預(yù)計(jì)退休日之間的期間作為等待期，這可能短于按照第五條第1款的服務(wù)期限條件確定的等待期。另外，公司也需要合理估計(jì)在等待期內(nèi)出現(xiàn)第七條所

20、列其他除外情形的概率，如果此類事件發(fā)生概率較大的，則在估計(jì)等待期長短時(shí)，對此也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)考慮，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)此類情況，等待期應(yīng)當(dāng)至該等情形出現(xiàn)之日即告結(jié)束。4、股份支付公允價(jià)值的確定企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2008對于授予職工的股份的估值問題作出了如下說明：對于授予職工的股份，其公允價(jià)值應(yīng)按企業(yè)股份的市場價(jià)格計(jì)量，同時(shí)考慮授予股份所依據(jù)的條款和條件（不包括市場條件之外的可行權(quán)條件）進(jìn)行調(diào)整。如果企業(yè)股份未公開交易，則應(yīng)按估計(jì)的市場價(jià)格計(jì)量，并考慮授予股份所依據(jù)的條款和條件進(jìn)行調(diào)整。有些授予條款和條件規(guī)定職工無權(quán)在等待期內(nèi)取得股份的，則在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí)就應(yīng)予以考慮。有些授予條款和條件規(guī)定股份的轉(zhuǎn)

21、讓在可行權(quán)日后受到限制，則在估計(jì)所授予股份的公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)考慮此因素，但不應(yīng)超出熟悉情況并自愿的市場參與者愿意為該股份支付的價(jià)格受到可行權(quán)限制的影響程度。在估計(jì)所授予股份在授予日的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制和其他限制，因?yàn)檫@些限制是可行權(quán)條件中的非市場條件規(guī)定的。因此，在本案例中，確定所授予的限制性股權(quán)在授予日的公允價(jià)值時(shí)，需要考慮以下因素：標(biāo)的股權(quán)所對應(yīng)的公司凈資產(chǎn)在授予日的公允價(jià)值（需要通過企業(yè)整體價(jià)值評估體現(xiàn)，即評估整體凈資產(chǎn)價(jià)值，不能僅對其中的單項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評估）。由于本案例中激勵(lì)對象的受讓價(jià)格固定為10/3元，因此應(yīng)當(dāng)從該公允價(jià)值中扣減10/3元，也就是“按公允價(jià)值與轉(zhuǎn)讓價(jià)格差異處理”；上述各項(xiàng)非可行權(quán)條件的影響。在估計(jì)股份支付的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮服務(wù)期限條件的影響。服務(wù)期限條件是否滿足所影響的是未來最終授予的權(quán)益工具的數(shù)量，不影響權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值。對于具體估值的考慮，建議公司聘請專業(yè)的人力資源咨詢公司予以協(xié)助。我們在審計(jì)中也需要注