管理會計應(yīng)用指引第402——敏感性分析

1、管理會計應(yīng)用指引第402號敏感性分析第一章總則第一條敏感性分析，是指對影響目標(biāo)實現(xiàn)的因素變化進行量化分析，以確定各因素變化對實現(xiàn)目標(biāo)的影響及其敏感程度。敏感性分析可以分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。第二條敏感性分析具有廣泛適用性，有助于識別、控制和防范短期營運決策、長期投資決策等相關(guān)風(fēng)險，也可以用于一般經(jīng)營分析。第三條企業(yè)在營運計劃的制定、調(diào)整以及營運監(jiān)控分析等程序中通常會應(yīng)用到敏感性分析，敏感性分析也常用于長期投資決策等。第四條企業(yè)應(yīng)用敏感性分析，應(yīng)遵循管理會計應(yīng)用指引第400號營運管理中對應(yīng)用環(huán)境的一般要求。第二章在短期營運決策中的應(yīng)用程序第五條短期營運決策中的敏感性分析主要應(yīng)用于

2、目標(biāo)利潤規(guī)劃。第六條短期營運決策中的敏感性分析的應(yīng)用程序一般包括確定短期營運決策目標(biāo)、根據(jù)決策環(huán)境確定決策目標(biāo)的基準(zhǔn)值、分析確定影響決策目標(biāo)的各種因素、計算敏感系數(shù)、根據(jù)敏感系數(shù)對各因素進行排序等程序。-15-第七條在利潤規(guī)劃敏感性分析中，利潤規(guī)劃的決策目標(biāo)是利潤最大化，有關(guān)公式如下：利潤=銷售量x（單價一單位變動成本）一固定成本總額第八條在確定利潤基準(zhǔn)值時，企業(yè)通常根據(jù)正常狀態(tài)下的產(chǎn)品銷售量定價和成本狀況，使用本量利公式測算目標(biāo)利潤基準(zhǔn)值。第九條企業(yè)根據(jù)本量利公式分析和識別影響利潤基準(zhǔn)值的因素，包括銷售量、單價、單位變動成本和固定成本。企業(yè)在進行敏感性分析時，可視具體情況和以往經(jīng)驗選取對利潤

3、基準(zhǔn)值影響較大的因素進行分析。第十條企業(yè)在進行因素分析時，通過計算各因素的敏感系數(shù)，衡量因素變動對決策目標(biāo)基準(zhǔn)值的影響程度。企業(yè)可以進行單因素敏感性分析或多因素敏感性分析。第十一條單因素敏感性分析，是指每次只變動一個因素而其他因素保持不變時所做的敏感性分析。敏感系數(shù)反映的是某一因素值變動對目標(biāo)值變動的影響程度，有關(guān)公式如下：某因素敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動百分比三因素值變動百分比在目標(biāo)利潤規(guī)劃中，目標(biāo)值為目標(biāo)利潤，變動因素為銷售量、單價、單位變動成本和固定成本。敏感系數(shù)的絕對值越大，該因素越敏感。第十二條多因素敏感性分析，是指假定其它因素不變時，分析兩種或兩種以上不確定性因素同時變化對目標(biāo)的影響程度

4、所做的敏感性分析。-16-企業(yè)在進行目標(biāo)利潤規(guī)劃時，通常以利潤基準(zhǔn)值為基礎(chǔ)，測算銷售量、單價、單位變動成本和固定成本中兩個或兩個以上的因素同時發(fā)生變動時，對利潤基準(zhǔn)值的影響程度。第十三條企業(yè)應(yīng)根據(jù)敏感系數(shù)絕對值的大小對其進行排序，按照有關(guān)因素的敏感程度優(yōu)化規(guī)劃和決策。有關(guān)因素只要有較小幅度變動就會引起利潤較大幅度變動的，屬于敏感性因素；有關(guān)因素雖有較大幅度變動但對利潤影響不大的，屬于弱敏感性因素。在短期利潤規(guī)劃決策中，銷售量、單價、單位變動成本和固定成本都會對利潤產(chǎn)生影響，應(yīng)重點關(guān)注敏感性因素，及時采取措施，加強控制敏感性因素，確保利潤規(guī)劃的完成。第十四條在對利潤規(guī)劃進行敏感性分析時，企業(yè)應(yīng)確

5、定導(dǎo)致盈利轉(zhuǎn)為虧損的有關(guān)變量的臨界值，即確定銷售量和單價的最小允許值、單位變動成本和固定成本的最大允許值，有關(guān)公式如下：銷售量的最小允許值=固定成本三（單價一單位變動成本）單價的最小允許值=（單位變動成本X銷售量+固定成本）三銷售量單位變動成本的最大允許值=（單價X銷售量一固定成本）三銷售量固定成本的最大允許值=（單價一單位變動成本）X銷售量第三章在長期投資決策中的應(yīng)用程序-17-第十五條長期投資決策中的敏感性分析，是指通過衡量投資方案中某個因素的變動對該方案預(yù)期結(jié)果的影響程度，做出對項目投資決策的可行性評價。第十六條長期投資決策敏感性分析的一般步驟參考本指引第六條。第十七條長期投資決策模型中

6、決策目標(biāo)的基準(zhǔn)值通常包括凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、投資回收期、現(xiàn)值指數(shù)等。企業(yè)通常需要結(jié)合行業(yè)和項目特點，參考類似投資的經(jīng)驗，對決策目標(biāo)基準(zhǔn)值的影響因素進行識別和選取。決策目標(biāo)基準(zhǔn)值的影響因素通常包括項目的期限、現(xiàn)金流和折現(xiàn)率。第十八條長期投資決策中的敏感性分析，通常分析項目期限、折現(xiàn)率和現(xiàn)金流量等變量的變化對投資方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率等產(chǎn)生的影響。第十九條以凈現(xiàn)值為目標(biāo)值進行敏感性分析的，可以計算投資期內(nèi)的年現(xiàn)金凈流量、有效使用年限和折現(xiàn)率的變動對凈現(xiàn)值的影響程度；也可以計算凈現(xiàn)值為零時的年現(xiàn)金凈流量和有效使用年限的下限。第二十條以內(nèi)含報酬率為基準(zhǔn)值進行敏感性分析，可以計算投資期內(nèi)的年現(xiàn)金凈流量和有效使用年限變動對內(nèi)含報酬率的影響程度。第四章工具方法評價-18-第二十一條敏感性分析的主要優(yōu)點是：方法簡單易行，分析結(jié)果易于理解，能為企業(yè)的