-營運資金管理-答案

1、、單項選擇題1 .下列關于流動資產(chǎn)的說法錯誤的是（）。A.投資于流動資產(chǎn)的資金對企業(yè)影響的時間比較短B.流動資產(chǎn)對于滿足財務上臨時性資金需求具有重要意義C.在流動資產(chǎn)的周轉過程中，各種不同形態(tài)的流動資產(chǎn)可以同時存在D.流動資產(chǎn)占用的資金時高時低，起伏不定，所以具有風險大的特點【答疑編號12184，點擊提問】【您的答案】【正確答案】D【答案解析】風險大不是流動資產(chǎn)的特點，而是流動負債的特點。2 .關于流動負債籌資的特點，下列說法正確的是（）。A.短期借款的風險大于長期債務，所以申請短期借款往往比申請長期借款更難B.短期債務的彈性大于長期債務C.短期債務的籌資成本往往較高D.短期債務的籌資風險較小

2、【答疑編號12185，點擊提問】【您的答案】【正確答案】B【答案解析】流動負債的特點包括：速度快；彈性大；成本低；風險大。3 .企業(yè)為組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持的現(xiàn)金余額主要與（）有關。A.企業(yè)愿意承擔風險的程度B.企業(yè)臨時舉債能力的強弱C.企業(yè)銷售水平D.企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度【答疑編號12186，點擊提問】【您的答案】【正確答案】C【答案解析】企業(yè)為了組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，一般來說，企業(yè)為滿足交易動機所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷售水平。4 .下列各項成本中與現(xiàn)金的持有量成正比例關系的是（）A.管理成本B.固定性轉換成本C.企業(yè)持有現(xiàn)金放棄的再投資收

3、益D.短缺成本【答疑編號12187，點擊提問】【您的答案】【正確答案】C【答案解析】現(xiàn)金管理成本具有固定成本的性質，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量關系不大，屬于決策無關成本；放棄的再投資收益即機會成本屬于變動成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關系；固定性轉換成本與現(xiàn)金持有量成反比例關系；短缺成本與現(xiàn)金持有量反方向變動。5 .在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（）。A.管理成本B.轉換成本C.短缺成本D.機會成本【答疑編號12188，點擊提問】【您的答案】【正確答案】D【答案解析】現(xiàn)金持有量的成本分析模式考慮的是機會成本和短缺成本，現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的是機會成本和固定性轉換成本

4、，所以二者均考慮的因素是機會成本。6 .某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為250000元，每次轉換有價證券的固定成本為400元，有價證券的年利率為2%,則全年固定性轉換成本是（）元。A.1000B.2000C.3000D.4000【答疑編號12189，點擊提問】【您的答案】【正確答案】A【答案解析】最佳現(xiàn)金持有量=（2X250000X400/2%）1/2=100000（元），全年現(xiàn)金轉換次數(shù)=250000/100000=2.5（次），全年固定性轉換成本=2.5>400=1000（元）。7 .某企業(yè)若采用銀行業(yè)務集中法增設收款中心，可使企業(yè)應收賬款平均余額由現(xiàn)在的500萬元減至

5、300萬元。企業(yè)綜合資金成本率為10%,因增設收款中心每年將增加相關費用10萬元，則該企業(yè)分散收賬收益凈額為（）萬元。A.10B18C.20D24【答疑編號12190，點擊提問】【您的答案】【正確答案】A【答案解析】分散收賬收益凈額=（分散收賬前應收賬款投資額-分散收賬后應收賬款投資額）義企業(yè)綜合資金成本率-因增設收賬中心每年增加費用額，本題中，分散收賬收益凈額=（500300）X10%10=10（萬元）。8 .某企業(yè)年銷售額625萬元，賒銷額占銷售收入的80%（一年按360天計算），應收賬款周轉率為10次，變動成本為240萬元，總成本為400萬元，資金成本率8%,則企業(yè)的應收賬款機會成本為（

6、）萬元。A.1.536B.30C.3.6D.4.2【答疑編號12191，點擊提問】【您的答案】【正確答案】A【答案解析】應收賬款平均收賬天數(shù)=360/10=36（天），變動成本率=240/625=38.4%,賒銷額=625X80%=500（萬元），所以應收賬款機會成本=500/36036>38.4%刈=1.536（萬元）。9 .企業(yè)在制定或選擇信用標準時不需要考慮的因素包括（）。A.預計可以獲得的利潤B.同行業(yè)競爭對手的情況C.客戶資信程度D.企業(yè)承擔違約風險的能力【答疑編號12193，點擊提問】【您的答案】（1）同行業(yè)競爭對【正確答案】A【答案解析】企業(yè)在制定或選擇信用標準時應考慮三個

7、基本因素：手的情況；（2）企業(yè)承擔違約風險的能力；（3）客戶的資信程度。10.某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為500萬元，信用條件為“2/1Q1/20,n/40預計將會有50%客戶享受2%的現(xiàn)金折扣，30%的客戶享受1%的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內(nèi)付款，則企業(yè)應收賬款平均收賬天數(shù)為（）。A.18B.19C.20D.無法計算【答疑編號12194，點擊提問】【您的答案】【正確答案】B【答案解析】應收賬款平均收賬天數(shù)=50%X10+30%X20+20%X40=19（天）。11 .某公司2005年應收賬款總額為800萬元，當年必要現(xiàn)金支付總額為500萬元，應收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為

8、300萬元，則該公司2005年應收賬款收現(xiàn)保證率為（）。A.70%B.20%C.25%D.50%【答疑編號12195，點擊提問】【您的答案】【正確答案】C【答案解析】應收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額-當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應收賬款總計金額=（500-300）/800=25%。12 .下列各項中不屬于存貨變動性儲存成本的是（）。A.存貨的變質損失B.儲存存貨倉庫的折舊費C.存貨的保險費用D.存貨占用資金的應計利息【答疑編號12197，點擊提問】【您的答案】【正確答案】B【答案解析】倉庫的折舊費屬于存貨的固定儲存成本，其余三項均屬于存貨的變動性儲存成本。13 .下列各項中

9、不屬于存貨經(jīng)濟進貨批量基本模式假設條件的是（）。A.不存在數(shù)量折扣B.存貨的耗用是均衡的C.倉儲條件不受限制D.可能出現(xiàn)缺貨的情況【答疑編號12198，點擊提問】【您的答案】【正確答案】D【答案解析】存貨經(jīng)濟進貨批量基本模式的假設前提包括：(1)一定時期的進貨總量可以準確的予以預測；(2)存貨的消耗比較均衡；(3)價格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣且能一次到貨；(4)倉儲條件以及所需現(xiàn)金不受限制；(5)不允許缺貨；(6)存貨市場供應充足。14.某甲企業(yè)材料的年需要量為16000千克，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每次購買量4000千克時，價格優(yōu)惠2%,單位材料的年存儲成本為30元，每批進貨費用600元，每千克標準單

10、價為20元，則企業(yè)進貨4000千克時存貨總成本()元。376000B.376320C.62400D.376640【答疑編號12199，點擊提問】【您的答案】【正確答案】A【答案解析】存貨總成本=16000X(12%)X20+16000/4000X600+4000/2X30=376000(元)16.在對存貨實行ABC分類管理的情況下，ABC三類存貨的金額比重大致為()。A.0.7:0.2:0.1B.0.1:0.2:0.7C.0.50.30.2D.0.20.30.5【答疑編號12201，點擊提問】【您的答案】【正確答案】A【答案解析】存貨ABC分類的標準主要有兩個：一是金額標準，二是品種數(shù)量標準。

11、其中金額標準是最基本的，品種數(shù)量標準僅作為參考，一般而言，三類存貨的金額比重大致為A:B:C=0.7:0.2:0.1,而品種數(shù)量比重大致為A:B:C=0.1:0.2:0.7,因此A正確。、多項選擇題1 .關于營運資金的說法不正確的是()。A.營運資金通常是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額B.流動資產(chǎn)占用資金的數(shù)量具有波動性C.流動負債期限短，風險低于長期債務D.存貨周轉期，是指將原材料轉化成產(chǎn)成品所需要的時間【答疑編號12203，點擊提問】【您的答案】【正確答案】CD【答案解析】流動負債期限短，還債壓力大，因此，風險高于長期債務，C的說法不正確。存貨周轉期，是指將原材料轉化成產(chǎn)成品并出售所需要的

12、時間。所以，D的說法不正確。2 .與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括()。A.投資回收期短B.流動性強C.具有并存性D.具有波動性【答疑編號12204，點擊提問】【您的答案】【正確答案】ABCD【答案解析】與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括投資回收期短；流動性強；具有并存性；具有波動性。3 .企業(yè)運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設包括()。A.所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得B.預算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預測C.現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定D.證券利率及固定性交易費用可以知悉【答疑編號12205，點擊提問】【您的答案】【正確答案】BCD【答案解析】運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量的假設

13、條件包括：(1)所需的現(xiàn)金可以通過證券變現(xiàn)取得，證券變現(xiàn)的不確定性很?。?2)預算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預測；(3)現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定，現(xiàn)金余額降至零時，均可以通過部分證券變現(xiàn)得以補足;(4)證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。5.延期支付賬款的方法包括()。A.合理利用“浮游量”B.推遲支付應付款C.采用匯票付款D.加速收款【答疑編號12208，點擊提問】【您的答案】【正確答案】ABC【答案解析】延期支付賬款的方法有合理利用“浮游量”、推遲支付應付款、采用匯票付款。6 .應收賬款的主要功能包括()A.促進銷售B.減少存貨C.增加現(xiàn)金D.減少借款【答疑編號12211，點擊提問】【

14、您的答案】【正確答案】AB【答案解析】應收賬款的主要功能包括促進銷售、減少存貨。7 .下列不屬于應收賬款管理成本的是（）。A.無法收回應收賬款而發(fā)生的費用8 .對客戶的資信調(diào)查費用C.催收應收賬款而發(fā)生的費用D.因投資應收賬款而喪失的利息費用【答疑編號12212，點擊提問】【您的答案】【正確答案】AD【答案解析】管理成本是指企業(yè)對應收賬款進行管理而耗費的開支，是應收賬款成本的重要組成部分，主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、收賬費用和其他費用。A屬于壞賬成本，D屬于機會成本。9 .信用條件的組成要素有（）。A.信用期限8 .現(xiàn)金折扣期C.現(xiàn)金折扣率D.商業(yè)折扣【答疑編號12213，點擊提問】【您的答

15、案】【正確答案】ABC【答案解析】信用條件是指企業(yè)接受客戶信用訂單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、現(xiàn)金折扣期限和現(xiàn)金折扣率等。9 .延長信用期限對企業(yè)的影響有（）A.擴大銷售量B.增加機會成本C.壞賬損失增加D.收帳費用增加【答疑編號12214，點擊提問】【您的答案】【正確答案】ABCD【答案解析】通常，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但不適當?shù)匮娱L信用期限，會引起機會成本、壞賬損失和收帳費用的增加。10 .存貨的功能主要表現(xiàn)在（）A.防止停工待料B.適應市場變化C.降低進貨成本D.維持均衡生產(chǎn)【答疑編號12215，點擊提問】【您的答案】【正確答案】ABCD【答案

16、解析】存貨的功能主要表現(xiàn)在：防止停工待料、適應市場變化、降低進貨成本和維持均衡生產(chǎn)。11 .存貨的缺貨成本包括（）。A.替代材料緊急采購的額外開支B.材料供應中斷造成的停工損失C.喪失銷售機會的損失D.延誤發(fā)貨造成的信譽損失【答疑編號12216，點擊提問】【您的答案】【正確答案】ABCD【答案解析】存貨的缺貨成本包括由于材料供應中斷造成的停工損失、成品供應中斷導致延誤發(fā)貨的信譽損失以及喪失銷售機會的損失等。如果能夠以替代材料解決庫存材料供應中斷之急的話，缺貨成本表現(xiàn)為替代材料緊急采購的額外開支。三、判斷題1.營運資金周轉的數(shù)額只受現(xiàn)金循環(huán)周期影響。（）：【答疑編號12218，點擊提問】【您的答

17、案】【正確答案】錯【答案解析】現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會直接影響所需營運資金的數(shù)額。此外，營運資金周轉的數(shù)額還受到償債風險、收益要求和成本約束等因素的制約。2 .營運資金又稱循環(huán)資本，是指流動資產(chǎn)減去無息流動負債后的余額。（）【答疑編號12219，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。3 .企業(yè)持有的現(xiàn)金總額就是各種動機所需的現(xiàn)金余額之和。（）【答疑編號12220，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】由于各種動機所需的現(xiàn)金可以調(diào)節(jié)使用，企業(yè)持有的現(xiàn)金總額并不等于各種動機所需現(xiàn)金余額的簡單相加，前者通常小于后者。4 .現(xiàn)金與有價證券的變動

18、性轉換成本與證券交易次數(shù)有關，屬于決策相關成本。（）【答疑編號12221，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】變動性轉換成本是依據(jù)委托成交金額計算的，它與證券交易次數(shù)關系不大，屬于決策無關成本；固定性轉換成本與證券交易次數(shù)有關，屬于決策相關成本。5 .在存貨模式中，能夠使現(xiàn)金短缺成本和固定轉換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。（）【答疑編號12222，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】在存貨模式中，能夠使現(xiàn)金管理的機會成本和固定轉換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。6 .現(xiàn)金存貨模式中考慮的成本包括機會成本和變動性轉換成本。（）【答疑編

19、號12223，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】變動性轉換成本是依據(jù)委托成交金額計算的，它與證券交易次數(shù)關系不大，屬于決策無關成本，現(xiàn)金存貨模式中需要考慮的成本包括機會成本和固定性轉換成本。7 .信用政策包括信用標準、信用條件和收帳期限。【答疑編號12224，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】信用政策包括信用標準、信用條件和收帳政策。8 .信用條件是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。()【答疑編號12225，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。

20、9 .在規(guī)定的時間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)應將現(xiàn)金折扣比率定的越高越好。()【答疑編號12226，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】企業(yè)究竟應當核定多長的現(xiàn)金折扣期限，以及給予客戶多大程度的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，必須將信用期限及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結合起來考查，即考查提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。10 .存貨進價又稱進貨成本，是指存貨本身的價值，等于采購單價與采購數(shù)量的乘積。()【答疑編號12227，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】進貨成本包括存貨進價和進貨費用，存貨進價又稱購置成本，是指存貨本身的價值。11 .在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式下，需要考慮的相關成本包括進貨成本、變動性進貨費用和變動性儲存成本。()【答疑編號12228，點擊提問】【您的答案】【正確答案】錯【答案解析】在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式下，需要考慮的相關成本包括存貨進價、變動性進貨費用和變動性儲存成本。注意進貨成本包括存貨進價和進貨費用，進貨費用中的固定性進貨費用是決策的無關成本。12 .在存在缺貨條件下的經(jīng)濟訂貨批量是能夠使企業(yè)的進